Накопительный счет против инвесткопилки. Что лучше, что выгоднее?

​💡Т-банк предлагает накопительный счет под 14 процентов и это для премиум клиентов. Для всех остальных всего 10. Тот же Сбер – уже под 16 ( правда на 3 месяца), а УрБРиР – 22 ( на 4 месяца). Потом ставка у Сбера и УрБРиРа снижается до 10 и 17 процентов, но все равно это выше, чем у Т.

Дивиденды. 2024.

​💡Обновил таблицу с дивидендами, которые получил за 2024 год. Общая сумма всех дивидендов выросла почти в 3 раза, со 108 до 339 тыс рублей. Правда я не учитываю, что дивиденды будут еще и в декабре. Так что информацию придется обновлять. Так же не стал добавлять компании, от которых я получил относительно небольшие суммы.

Отчёты.

💡 Т-Технологии отчитались за 3 квартал 2024 года. Выручка выросла более чем на 100% с учётом результатов Росбанка 🔸 Общая выручка группы составила 128 млрд рублей; 🔸 Чистая прибыль выросла на 60% до 37,8 млрд рублей; 🔸 Рентабельность капитала составила 37,8%. По итогам года ожидается рост чистой прибыли на 40% с учётом доходов присоединённого Росбанка. Т-технологии планируют завершить интеграцию Росбанка в январе 2025 года. Всё красиво. 👍 $T #ттехнологии

Рынок. Паника.

​🌼Рынок лихорадит. Как не поддаваться панике? Паника – частый спутник начинающих инвесторов, особенно когда рынок испытывает волатильность. Чтобы сохранить спокойствие и принимать взвешенные решения, важно следовать принципам ( и не забывать пить ромашковый чай от нервов)) :

🍎Доллар по 105,06 рублей, евро - 110,5. Очередной красный день календаря, индекс ниже 2500. Последний раз такое было в марте 2023 года. $USDRUB

Повышаем капитализацию рынка

​ Увеличиваем налоги?
Государство хочет повысить капитализацию нашего рынка и вернуть доверие инвесторов, сделать IPO привлекательным... Но при этом повышает налоги для компаний, тем самым снижает дивиденды и котировки компаний. Ну то есть делает немного не те вещи.
🍏Что мы имеем:- Повышение НДПИ - налог на добычу полезных ископаемых для широкого круга компаний. - Увеличение налога с 20 до 25 процентов на прибыль для всех. Но для Транснефти до 40.Прогнозируют, что повышение налога приведёт к снижению дивидендов с 181 ₽ до 151 ₽ на акцию.Добавлю ещё картинку, которую делали Т-Инвестиции про повышение налогов с 20 до 25 процентов. - Специальные налоги. По сути тот же НДПИ. Налог на Газпром для Газпрома - "бонусный налог" в 600 млрд в год. Но его планируют отменить. Про дивиденды только молчат. - Windfall tax. Налог на ветер, налог на удачу. Лучшие практики западных коллег. Раньше у вас были сверхприбыли, мы их заберём. Собрали примерно 300-400 млрд рублей. Можем повторить? Можем.
💡Кто следующий? - Хорошим способом "спрятаться" от налогов может стать увеличение инвест программы. По этому пути пошла Северсталь. Нет денег - нет проблем. - Банки. Вроде бы у них и есть деньги, например у Сбера прибыль только за девять месяцев выросла на 6,8% г/г, до 1227,2 млрд руб. В III квартале чистая прибыль составила 411,1 млрд руб. Думаю что они могли бы выделить 100-200 млрд дополнительно, но обычно банки в кризисы не трогают. Скорее им даже помогают, помним кризис 2008 года. Тогда деньги давали в первую очередь банкам. А если не давать, то может быть ещё хуже. + Половину от всех дивидендов Сбера государство и так заберет. Возможно стоило бы увеличить процент прибыли, который идёт на дивиденды. Тогда и инвесторы были бы сыты и государство довольно. - Дальнейшее повышение НДПИ на нефтегаз и не только. Логичный шаг, особенно это касается тех, кто и так много зарабатывает и вряд ли сможет отказать. Например, Роснефть где доля государства около 50 процентов. Газпромнефть - возможно, но там и так Газпром выводил деньги и отдавал государству. Сургутнефтегаз - тоже как вариант. Сюда можно добавить ещё Лукойл, Татнефть... Ну это конечно смотря как договорятся, компании то не государственные. - Металлурги - им и так непросто, цены на металл низкие. - Застройщики - тут тоже всё печально. Так что трогать не будут. - Электроэнергетики - как вариант, только много с них не соберешь. Прибыль Интер РАО может быть в районе 130-140 млрд за год, а у ФСК Россети - 150-160 млрд. - Налог на рекламу - по сути налог на ВК и Яндекс. Цены на рекламу вырастут, возможно снижение прибыли или увеличение убытка ( для ВК).
Не могу сказать, что очевидно кто будет следующим. Возможно компании из нефтегазового сектора, а может и очередь дойдёт до Сбера... Но тогда о росте рынка можно забыть. 🤷‍♂️ Логичным способом получить больше денег стало бы повышение дивидендов для государственных компаний, только непонятно пойдут ли по этому пути.
#налоги #роснефть #транснефть $ROSN $TRNFP $SBER

Уровень риска.

​💡Определение допустимого уровня риска зависит от множества факторов, включая ваши инвестиционные цели, временной горизонт, финансовую ситуацию и психологическое отношение к риску. Вот несколько ключевых моментов, которые помогут вам определиться с уровнем риска:

РолЬф. Новый выпуск облигаций.

​💡Рольф. Новое размещение облигаций. Один из крупнейших автодилеров России. Занимается продажей новых автомобилей и автомобилей с пробегом, а также автомобильных аксессуаров, сервисным обслуживанием, оказывает услуги по кредитованию и страхованию.

Отчёт БСПБ. Евротранс.

💡Отчет БСПБ за 3 кв. 2024 по МСФО. + Чистый процентный доход +37% + Чистый комиссионный доход +6.2% + Чистая прибыль +55.6% Выручка и прибыль за 9 месяцев тоже выросли. ROE - 26,8%. Неплохо. 👍 $BSPB

Рейтинг облигаций.

​💡Рейтинг облигаций. Как выбирать облигации?

Допка Сегежи.

🌲 Объем допэмиссии «Сегежи» может составить до ₽101 млрд.

Выкупай просадку.

​"Выкупай просадку".

Новости. Самолёт.

💡 Акции «Самолета» сегодня растут на падающем рынке. Представитель одного из крупнейших акционеров «Самолета» Михаила Кенина назвал информацию о продаже его доли в компании «необоснованными слухами», сообщил утром «Интерфакс». 7 ноября Forbes со ссылкой на источники написал, что Михаил Кенин, владеющий 31,6% акций, ищет покупателя на свой пакет бумаг. После этой новости котировки застройщика резко упали.

Итоги недели.

​💡На российском рынке небольшой позитив, индекс МосБиржи за неделю закрылся в симоволический плюс, а индекс гособлигаций прибавил 1,2 процента. Продолжается давление в виде высокой ключевой ставки. Состоялись аукционы Минфина, удалось разместить 2 выпуска ОФЗ. Возможно дно коррекции уже пройдено в начале сентября, но это пока лишь теория. Понемногу докупаю акции и облигации, пока рынок дешёвый.

От чего зависит размер дивидендов?

💡От чего зависит размер дивидендов?

Дивидендная политика.

Дивидендная политика компании – это комплекс решений и принципов, определяющих порядок распределения прибыли между акционерами через выплату дивидендов. Она играет важную роль для инвесторов, так как влияет на их доходность от владения акциями и на восприятие стоимости самой компании.
1. Основные аспекты дивидендной политики: Типы дивидендных выплат - Регулярные дивиденды: Выплачиваются ежеквартально или ежегодно. Такие выплаты характерны для стабильных компаний с устойчивым потоком доходов. Хорошо когда компания выплачивает дивиденды постоянно: раз в год (пример – Сбер) или в квартал (Северсталь). - Специальные дивиденды (или разовые): Выплаты, которые компания делает вне графика, обычно после получения крупной прибыли или продажи активов. Например, компания избавилась от актива и теперь на счету появились деньги, которые могут быть потрачены на дивиденды. - Дивиденды в виде акций: Вместо денежных средств компания может выплачивать дополнительные акции своим акционерам. 2. Факторы, влияющие на дивидендную политику. Дивидендные выплаты зависят от множества факторов, таких как: - Финансовое состояние компании: Чем выше прибыль и стабильность денежного потока, тем больше вероятность регулярных выплат. Когда прибыль нерегулярна, компания может начать обещать «дивидендный сюрприз», но не выплачивать дивиденды годами – ВТБ. - Стратегия роста: Если компания планирует активно инвестировать в развитие бизнеса, она может сократить или временно приостановить выплаты дивидендов. Примером возможного сокращения дивидендов за счет инвест программы может быть Северсталь. - Налоговая нагрузка: В некоторых странах налоговые ставки на дивиденды могут влиять на решение о выплате. После принятия специального налога в размере 50 млрд рублей в мес для Газпрома, компания решила дивиденды не платить. По сути денег на дивиденды и не осталось. 🤷‍♂️- Рыночные ожидания: Инвесторы ожидают стабильности в политике выплат, поэтому резкое изменение подхода к дивидендам может негативно сказаться на цене акций. 3. Модели дивидендных политик. Существуют различные подходы к формированию дивидендных стратегий: - Постоянный процент от прибыли: Компания устанавливает фиксированный процент чистой прибыли, который будет направляться на выплату дивидендов. Это обеспечивает предсказуемость, но может привести к нестабильным выплатам при колебаниях прибыли. Пример – Лукойл, компания платить 100 процентов от свободного денежного потока. Некоторые госудаственные компании платят не менее 50 процентов от чистой прибыли. - Устойчивые дивиденды с возможностью экстра-дивидендов: Компания стремится поддерживать стабильные регулярные выплаты, а при наличии дополнительных средств выплачивает специальные дивиденды. - Политика остаточного дохода: Сначала компания определяет свои инвестиционные потребности, а затем распределяет оставшуюся часть прибыли среди акционеров. - Фиксированные дивиденды на акцию: Независимо от колебаний прибыли, компания выплачивает заранее установленный размер дивиденда на одну акцию. Этот подход повышает уверенность инвесторов, но требует значительных резервов у компании.
4. Преимущества и недостатки дивидендных выплат. Преимущества: - Привлечение долгосрочных инвесторов, ориентированных на получение регулярного дохода. - Повышение доверия со стороны рынка, особенно если компания стабильно выплачивает дивиденды даже в сложные времена. - Улучшение имиджа компании за счет демонстрации финансовой устойчивости.
🍎Недостатки: - Ограничение возможностей для реинвестирования прибыли в бизнес. - Увеличение налоговой нагрузки на акционеров (в зависимости от страны). - Необходимость поддержания уровня выплат, что может создать давление на компанию в случае снижения прибыли. Пример – МТС. Долг растет, а дивиденды продолжают платиться. Но тут еще влияет политика материнской компании – АФК Системы.
Итог. Эффективная дивидендная политика должна учитывать интересы всех участников: акционеров, менеджмента и самой компании. Сбалансированная стратегия позволяет привлекать новых инвесторов, обеспечивать стабильный доход держателям акций и одновременно сохранять ресурсы для развития бизнеса.
💡Вчера задали вопрос: зачем тебе дивиденды, когда облигации дают больше?- Все правильно, только такая ситуация на рынке может измениться очень быстро. Если вспомните 2022 год, с высокой ключевой ставкой и высокими доходностями по ОФЗ. В 2023 году же наоборот очень сильно росли акции + компании начали платить дивиденды. Доходность по акциям была значительно больше доходности облигаций, и такая ситуация может повториться. Только таких цен на акции уже не будет. 🤷‍♂️
Успешных инвестиций.
@pensioner30
#дивиденды #акции #лукойл #втб #мтс

Будущие дивиденды.

​💡Часть 2.

Книги для инвестора.

​💡 Для того чтобы стать успешным инвестором, полезно ознакомиться с рядом книг, которые помогут глубже понять основы финансового анализа, стратегий инвестирования и психологии рынков. Вот список некоторых ключевых произведений, которые могут оказаться полезными: