Начнём с главного 💁♀️ 👉Ценовой диапазон IPO компании «Озон Фармацевтика» составляет ₽30-₽35 за акцию, это соответствует рыночной капитализации от ₽30 млрд до ₽35 млрд без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO. 👉 Участие в IPO будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов, а также для российских институциональных инвесторов. 👉 Сбор заявок начнется сегодня, 11 октября 2024 года, и завершится 16 октября 2024 года. 👉 Ожидается, что торги на Мосбирже начнутся 17 октября под тикером $OZPH. 👉 В рамках IPO действующие акционеры не планируют продавать принадлежащие им акции. Инвесторам будут предложены исключительно акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии в размере до 10% от уставного капитала. Стоит ли участвовать❓️ 🔹️ Исходя из расчетов на основе бизнес-плана компании, справедливый диапазон акционерной стоимости компании до дополнительной эмиссии акций (pre-money), большая часть аналитиков оценили в 80–100 млрд руб., что подразумевает диапазон EV/EBITDA 2024 9,4-11,4х 👀 Мы видим, что компания предложила рынку значительный дисконт, а это важно.🔹️ Хочется отметить, что компания уже получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона в объеме свыше 50% от ожидаемого размера размещения. Что важно ❓️👇 Компания раскрыла принципы определения аллокации: 🔹️Минимальная гарантированная аллокация одному розничному инвестору будет определяться по итогам сбора заявок, но составит не менее 1 лота.🔹️ Аллокация будет определяться независимо от брокера, через которого происходит участие в IPO, и независимо от того, когда была получена заявка в течение периода сбора заявок. ✍️ Вывод : Понятный и устойчивый бизнес. С хорошей перспективой и динамикой роста. 👉Омниканальная система продаж, прямые контракты с крупнейшими дистрибьютерами и аптечными сетями, прозрачная стратегия развития, которая включает рост не только основного бизнеса по производству дженериков, но и инновационные направления - биотех и онкология.Истечение сроков патентной защиты на ряд бестселлеров в ближайшие годы создает возможности для опережающего роста сегмента дженериков. В биотехе у них уже в портфеле на разных стадиях исследований порядка четверти мировых биотех-бестселлеров.Высокая и стабильная рентабельность (средняя рентабельность по нескорректированной EBITDA в 2021–2023 гг. составила 34%) 🤔 Что ещё добавить .... Государственная поддержка, налоговые льготы, возможность без особых дополнительных вложений увеличить нагрузку производства - мощностей более чем достаточно. Ну и стоит отметить, что у нас очень мало представителей данного сектора, что уже делает акции Озон Фармацевтика интересными и достойными того, чтобы обратить на них внимание. Участвуете в IPO ❓️С ТЕБЯ 👍#обзор_компании ©Биржевая Ключница
