Поиск

Когда же уже лопнет пузырь в ИИ? Nvidia предлагает еще подождать...

Nvidia испортила праздник пессимистам и отменила конец AI-бума! Сотни миллиардов долларов уходят в дата-центры, Big Tech соревнуется, кто потратит больше, а слово "пузырь" на Wall Street звучит все чаще.

Отчет Nvidia должен был дать хотя бы намек, что сельская дискотека подходит к концу и надо танцевать поближе к выходу, но цифры опять все испортили! Квартальная выручка Nvidia выросла на 106% до $96,2 млрд, дата-центры принесли рекордные $89 млрд, прибавив 117%, а на текущий квартал компания прогнозирует уже около $108 млрд выручки. Дженсен Хуанг ожидает роста продаж еще примерно на 70% в следующем финансовом году.

Покупатели не закончились! Спрос растет даже быстрее возможностей его удовлетворить, дефицит памяти и других компонентов уже ограничивает поставки. Параллельно AWS и Nvidia договорились развернуть еще 2 млн GPU, а совокупные инвестиции Big Tech в AI-инфраструктуру в этом году могут превысить $730 млрд.

Но, конечно, расслабляться рано: Nvidia все глубже финансирует собственную AI-экосистему, инвестируя в компании и гарантируя финансирование дата-центров, которые потом покупают ее же оборудование. Смотрите, как круто придумано - я помог тебе найти деньги, а теперь ты на эти деньги купишь мои чипы! Скептики не зря задаются вопросом, где здесь заканчивается реальный спрос и начинается “экономика по кругу”...

Добавим Китай, дорогие компоненты и собственные AI-чипы крупнейших технологических компаний, и рисков хватает, но пузырь обычно начинает сдуваться, когда заканчиваются покупатели, а у Nvidia пока обратная проблема - покупателей слишком много.

Это не значит, что AI-акции дешевые и теперь можно покупать все, где написано AI, но крах AI-пузыря опять откладывается. ... По крайней мере, до следующего отчета Nvidia.

#отчетNvidia
https://t.me/ifitpro

Инвесторы ждали праздник, а ЦБ объявил День калькулятора

И похоже, дешевых денег не будет ещё очень долго. Фондовый рынок снова рухнул. Помните мультфильм про Простоквашино? "Чтобы продать что-нибудь ненужное, нужно сначала купить что-нибудь ненужное. А у нас денег нет."

Российский фондовый рынок сегодня живёт примерно по той же логике. Все последние месяцы инвесторы покупали надежду на быстрое снижение ставки, а вовсе не акции. И вот надежда закончилась. Сюрприз последнего заседания Банка России, когда ставку снизили всего на 0,25%: ЦБ фактически сказал рынку - дорогой рынок, дорогие деньги с нами надолго.

Если капитал остаётся дорогим ещё год, два или три, то меняется стоимость бизнеса, меняются оценки компаний, меняются инвестиционные планы, да все меняется! Именно поэтому сегодня падают акции. Я бы не сказал, что произошло что-то неожиданное, просто ожидания, наконец, столкнулись с реальностью.

Дальше произошло то, что всегда происходит на любом рынке. Кто-то начал продавать, у кого-то сработали стопы. Кого-то принудительно закрыли по маржин-коллам… и дальше уже включилась классика советского кино. "Все побежали - и я побежал." Так устроен любой рынок.

Но смешное в этой истории другое. Ещё год назад государство поставило задачу удвоить капитализацию российского фондового рынка. После нынешнего падения рынка и роста экономики эта задача незаметно превратилась уже в утроение.

Высокая ставка - не проблема фондового рынка. Это начало перестройки всей финансовой инфраструктуры.

#ставка
https://t.me/ifitpro

С Днём России!

Россия — наша огромная страна, в которой живут представители десятков
национальностей, культур и традиций. Несмотря на различия, всех нас объединяет
стремление создавать, развивать и делать нашу страну сильнее.


Этот праздник — напоминание о том, что будущее России создаётся миллионами
людей каждый день: в семьях, университетах, на предприятиях, в научных центрах, в
бизнесе и в общественной жизни.


Для нас особенно важно, что вокруг МГКЛ объединилось большое сообщество
инвесторов со всей страны. Сегодня среди наших акционеров и держателей облигаций
есть жители Москвы и Санкт-Петербурга, Сибири и Дальнего Востока, республик,
краёв и областей России. Нас объединяют разные города и профессии, но общая вера
в развитие российского бизнеса и экономики.


🤝 Мы искренне благодарны каждому инвестору, клиенту, сотруднику и партнёру за
доверие и поддержку.


Желаем вам и вашим близким здоровья, благополучия, новых возможностей.
С праздником!

С Днём России!

Т-Технологии на карандаше, но без спешки скупать.

paywall
Пост станет доступен после оплаты

Секреты российского фондового рынка. Серия №2. Рынок-зеркало

Сегодня второе сравнение, связанное с детством. Скажите, ребенком вы любили зеркала в комнате смеха? А может, и сейчас? Признайтесь, похоже на наш рынок? Искажают вообще все.

Экономика тормозит, но отдельные акции летят вверх. Прибыль компаний сжимается, а инвесторам продолжают рассказывать про “дешевизну”. IPO выходят в минус – организаторы продолжают продавать их как праздник.

ЦБ недавно прямо признал проблему на рынке IPO. Сергей Моисеев из Банка России сказал: “Средняя доходность первого дня отрицательная – минус 5–6%, а на горизонте года-трех – минус 30%”.

Минус тридцать процентов! И после этого мы слышим сказки про “окно возможностей”.

А что, разве рынок перестал нормально оценивать риск? По сути, да. Рынок живет не анализом, а надеждой. Ей-богу, какое-то казино, да еще под утро, где игрок уже проиграл половину денег, но продолжает ставить, мол, “ну сейчас точно отобьется”.

Особенно хорошо это видно в IPO последних лет. Компании выходили по верхним оценкам, без дисконта, без премии инвестору за риск. Организаторы продавали мечту по цене готового бизнеса. Итог закономерен – рынок в целом начал выгорать. Люди потеряли деньги и начали уходить.

Что делать? Очень просто – перестать надувать оценки. Если мы берем именно рынок IPO, то он должен снова стать способом заработать инвестору, а не только эмитенту, я уже много раз говорил об этом (lock-up, честный дисконт к справедливой стоимости, ответственность организаторов размещений за качество сделок).

Пока рынок живет в логике “купить дешевле, продать дороже здесь и сейчас” – он будет терять доверие. А рынок без доверия похож на комнату с кривыми зеркалами.

#секретыРынка
t.me/ifitpro

Секреты российского фондового рынка. Серия №2. Рынок-зеркало

СПЛЕТНИ! СЧИТАЕМ ЧУЖИЕ ДЕНЬГИ!



Да и вообще про траты и отношение к финансам в общих чертах. Некоторым интересно. Все цифры до рубля раскрывать смысла не вижу. Думаю, в общих чертах станет понятно.

Итак, я инвестирую с 2017 года практически на постоянной основе, что-то вытягивал из капитала. Даже было такое, что вытянул весь капитал для инвестиций вне биржи, на которых сделал более х20 (об этом рассказывал в прошлых постах).

Структура капитала получается следующая. Общие инвестиции у разных брокеров и вне биржи:

Более 21 млн

5 млн родственников — лежат в надёжных облигациях.
3 млн кредитных средств лежат в основном в различных страховых продуктах под 12% годовых. Особенности инвестиций, чтобы попадать в беспроцентные периоды (примерно 30 000 в месяц я с них имею).

Остальные деньги у меня спорные. Большая часть — мои средства, так же часть под управлением, но с неоговорённым сроком. Надо будет — отдам, но пока не просят, там сложная личная история. Они лежат в акциях, облигациях.

Мой текущий активный доход — 100 000 + по мелочи 20–40 тысяч прилипает.
Мой текущий инвестиционный доход — 300 000+ (зависит в том числе от кредитных притоков).

Из всего дохода порядка 100 000 отдаю родственникам, иногда больше, когда просят, что надо. Примерно на 80 000 живу я, кот и жена. Дети в планах, но как пойдёт, мы не против. Всё, что остаётся (220 и более), отправляю, конечно же, в реинвест. И в ближайшие годы планирую так и действовать. Буду смотреть по ситуации.

Любые сверхдоходы — в инвестиции и накопления:

· премии,
· проценты по вкладам и накопительным счетам,
· продажи на Авито,
· консультации по финансам и подбору портфеля,
· купоны и дивиденды,
· кешбэки и бонусы,
· сама зарплата,
· любые подарки на праздники от родственников и друзей.

Планирую также нарастить приходы за счёт:

· ведения стратегий в Пульсе,
· блогинга (рекламы и интеграции),
· поиска дополнительных вариантов занятости в выходные и праздничные дни,
· регулярного увеличения накоплений (сложный процент),
· возможно, рассмотрю продажу последнего актива в собственности — машины,
· подумываю над написанием книги и получением роялти,
· а также над выпуском мерча, но это позже.

Всё указанное уходит в инвестиции. Живу при этом с купонов, трачу по мере необходимости, но так, что ежемесячные траты должны быть МЕНЬШЕ активного дохода.

Все основные расходы в семье несу я, при этом с женой бюджет раздельный. Деньги у каждого свои. На общие цели есть совместные накопления — их я учитываю в разделе «деньги родственников».

Квартиры нет, вероятности получить её — тоже нет, наследства не предвидится. Машина есть, хороший китаец, которым я доволен с 2021 года выпуска. Менять не планирую.

Живём на съёме на окраине Москвы. Питаемся обычно, да и живём вообще-то скромно, но так, чтобы было комфортно. Одеваюсь в обычных дешёвых магазинах, а также на ВБ и Ozon. Стараемся не есть в доставках, едим там не чаще раза в неделю с женой — устраиваем себе «праздник». На работу берём еду из дома и термосы с кофе. Вылавливаем кешбэки и акции, стараемся без них ничего не покупать. Сезонные товары берём тогда, когда эти товары не актуальны, чтобы вышло дешевле.

Я знаю, что, скорее всего, получу волну хейта, но:

· я никого не призываю к подобной жизни;
· на любой форс-мажор (сломался зуб, заболел кот, проблемы у родственников) у меня всегда есть деньги;
· мы с женой стабильно ездим за границу по тому направлению, куда хочется. Используем любые доступные развлечения в этой стране, которые нам хочется.

Для меня в этом счастье — в капитале. Мне не нужна эта «жизнь здесь и сейчас». Мне нужна прогнозируемая надёжность и завтра, и послезавтра, и через месяц, и через год. Капитал не даёт мне 100% гарантии. Но для меня это крепость. Крепость тоже не давала людям 100% гарантии защиты, но давала уверенность. Она-то мне и нужна. Вот так.

А больше всего в своих портфелях я делаю ставку на $ROSN , $SBERP, $GAZP - дивы и окончание всех событий. Как надежнейших.

#инвестиции
#акции
#деньги
#что_купить

С 23 февраля!

Сегодня день, когда мы чтим подвиги защитников Отечества, традиции мужества и верности Родине, которые бережно передаются из поколения в поколение.

Дорогие мужчины, вы опора семей, надёжная защита и источник вдохновения для близких. Пусть хватает сил на смелые мечты и добрые дела, а рядом всегда будут верные и любимые люди. Счастья и здоровья вам!

📌История праздника началась в 1918 году — тогда Красная армия одержала первые победы над немецкими войсками. Первоначально праздник носил название «День Красного подарка», а современное название — «День защитника Отечества» — утвердили в 1995 году. Сегодня праздник объединяет всех, кто готов стоять на страже мира и благополучия страны.

Поздравляем с Днём защитника Отечества!

$RU000A108KU4 $RU000A10DZU7$RU000A10DZT9
#А101 #девелопмент #строительство #недвижимость #инвестиции #праздник

С 23 февраля!

🤔Праздники закончились? А про еще один не забыли?

Сегодня отмечается Старый Новый год! И пусть он носит неофициальный характер, но однозначно продлевает новогоднее настроение до середины января!

📜Переход на другое летоисчисление (с юлианского на григорианский календарь) в нашей стране произошел еще в 1918 году, но люди до сих пор сохранили традицию праздновать наступление следующего года по старому стилю — в ночь с 13 на 14 января.

✨Старый Новый год — это своего рода второй шанс, чтобы:

— Поблагодарить ушедший год за уроки и опыт.
— Отпустить все, что тяготило в прошлом году.
— Заново наметить цели и мотивировать себя на их достижение.

А если вы не успели загадать желание в новогоднюю ночь, сегодня самое время это исправить!

❤️С праздником! Пусть этот вечер и весь ваш год будет наполнен теплом, смехом и ощущением, что все только начинается.

$RU000A108KU4 $RU000A10DZU7 $RU000A10DZT9
#А101

🤔Праздники закончились? А про еще один не забыли?