Поиск

Ближний Восток в огне! Невнятный отскок нефтяников

Новостные ленты последних дней просто бурлили от потока информации с Ближнего Востока. Трамп начал военную операцию в Иране, однако последний ответил серией атак на американские базы и не только. В общем диспозицию вы знаете из новостей, повторяться не буду.

Нагнетание обстановки еще с середины февраля позволило нефти марки Brent пройти вверх ключевой уровень сопротивления на $70. В субботу мы получили ускорение котировок (это мы увидели на фьючерсом контракте BR1), а сегодня импульс уже на $78.
💣 Данный тренд может продолжиться, так как конфликт дестабилизирует нефтяные поставки из Персидского залива. Иран пытается перекрыть Ормузский пролив, атакуя судна, но этим же бьет по своим поставкам в дружественный Китай. Надо понаблюдать, думаю если декларируемое полное перекрытие залива имеет место быть, то не на длительный период.

Чтобы не происходило на Ближнем Востоке, для нашего нефтяного сектора все это позитив. Цена бочки Brent выросла, а значит наша Urals подрастет вслед за ней: в моменте до $55-60 за баррель, потенциально до $65-70. Осталось дождаться девальвации (тут как раз новое бюджетное правило подвезли) и можно будет увидеть в отчете компаний за первый квартал 2026 года рост финансовых метрик.

Удивительно, что после хорошего роста акций наших нефтяников на 2-4% в субботу, котировки на торгах воскресенья простояли в планке, без выраженной динамики. Сегодня они утро начали с невразумительного роста: Роснефть $ROSN и Татнефть $TATN прибавляют 1,6% и 1,1% соответственно, Лукойл $LKOH вообще 0,9%, а лидерах роста Газпромнефть $SIBN с 2,3%. Могло быть и больше, но давайте дождемся начало полноценных торгов в 10-00 мск.

🛢 И тут важно понимать, что все это не фундаментальный разворот по нефти и далеко не органический. ОПЕК+ постарается всеми силами заместить выпадающие объемы нефти, а поставки из Ирана в Китай могут возобновиться в любую минуту. Нашему нефтяному сектору еще предстоит много испытаний, а компании дешевыми я бы не назвал.

Что делаю я?
В субботу оперативно записал для Premium канала аудиоподкаст и сразу сделал минорные покупки ряда нефтяников в портфели. Неопределенность зашкаливает. Стороны могут в любой момент сесть за стол переговоров, равно как и ввергнуть регион в еще больший хаос. Ставки сделаны, далее смотрю за ситуацией.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Давайте начнем работу в понедельник с актуалочки по нефти и ваших лайков. А там глядишь я с еще одной статьей забегу

комментариев

Текущая ситуация на бирже

Индекс Мосбиржи все еще не может преодолеть отметку 2800 п., продолжая торговаться в районе магнитного уровня на 2750 п. Новости о возобновлении переговоров не оказали значимого влияния. Российский рынок остается под давлением негативных факторов – высокая ключевая ставка, крепкий рубль, кризис в нефтяном секторе.

🛢 Цены на нефть стабилизировались, но сентимент остается крайне слабым. Бочка марки Brent удерживается в районе $65. Наша Urals примерно на $20 ниже. Не исключаю, что увидим еще одну попытку пойти ниже. С другой стороны, если доллар продолжит снижение, то логичней ждать смену тренда. Подсвечу момент, что исторически нефть стоила 3-4 унции серебра, сейчас цена на историческом минимуме – 0,6. Это может говорить как о недооцененности первого, так и о перекупленности второго.

📄 Доходность коротких облигаций за последнюю неделю выросла с 13,7 до 14,1%. Ожидания рынка вокруг ускоренного снижению ставки ЦБ охлаждаются. Однако почти вся кривая доходности сейчас ниже текущего ключа. Доходность по однолетним и десятилетним ОФЗ сравнялась (~14,5%). Это может намекать на то, что рынок закладывает некоторое снижение в текущем году, но я бы не ждал уровни ниже 14-13%. Завтра сделаю подборку интересных выпусков с учетом текущей конъюнктуры.

⛽️ Лукойл обратился в правительство с просьбой снизить налоговую нагрузку и снять запрет на экспорт бензина. Бизнес компании чувствует себя крайне плохо в текущей конъюнктуре. Бочка Urals с учетом дисконта торгуется в районе 4000 тыс. рублей, или 25 руб/литр. Сам Лукойл попал под санкции и находится под угрозой потери зарубежных активов. Минэнерго откликнулось и внесло в правительство предложение досрочно снять запрет на экспорт бензина, но хватит ли этого, чтобы нивелировать негатив, вопрос риторический.

⚡️ Потребление мощности в энергосистеме России достигло исторического максимума – 177,5 ГВт. «Новая экономика» в лице ИИ, криптовалют и датацентров требует чрезмерного количества энергии. Не исключено, что рост продолжится, а генерирующие и распределительные компании могут стать бенефициарами следующего технологического уклада. Однако в этих секторах нужно уметь отделять «мух от котлет». Некоторые представители на Мосбирже – предбанкротные компании-зомби. Лучше прочих выглядят Ленэнерго и ИнтерРАО.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Друзья мои, если такие брифинги для вас полезны, обязательно ставьте лайк. Буду чаще готовить их для вас. Спасибо!

📢 ИнвестТема теперь и в МАХ 📢

комментариев

СТРАТЕГИЯ по компании Лукойл

Пост станет доступен после оплаты

комментариев

Итоги 2025 года. Часть 1/3

Друзья, рад приветствовать вас на страницах моего блога в новом году! По традиции на этой короткой праздничной неделе я опубликую серию статей, в которых мы подведем итоги 2025 года в разрезе секторов и отраслей.

Итак, индекс Мосбиржи за 2025 год потерял 4%. Геополитическая неопределенность и все еще жесткая денежно-кредитная политика ЦБ не позволяют рынку уверенно развернуться. Индекс полной доходности «нетто» (MCFTRR) показал скромную динамику в 1,9%, а вот мой флагманский портфель значительно опередил индексы и вырос на 10,7% благодаря грамотно подобранным активам с фундаментально обоснованной ценностью и диверсификации по инструментам. Далее пройдемся по отраслям.

Нефтегазовый сектор (MOEXOG)
Сектор в 2025 году повторил динамику 2024-го, снизившись на 12,3%. Причем цифры довольно сдержанные, учитывая весь негатив, обрушившийся на отрасль. Я уже не говорю про рекордный спред нашей марки Urals. Меня больше интересует, как будут вести себя спотовая цена на нефть и курс рубля в 2026 году. Даже легкая девальвация способна «вернуть к жизни» нефтянку. Внимательно смотрю за Лукойлом, который может получить выгоду от продажи своих зарубежных активов - если, конечно, сможет найти покупателя.

Металлы и добыча (MOEXMM)
На удивление одним из самых стойких в 2025 году оказался индекс металлов и добычи, потерявший 1,5%. Правда, компании завершили год разнонаправленно. Сталевары и угольщики находятся в кризисе, а вот майнеры драгметаллов раллировали вслед за ценами на свою продукцию. Золото превысило исторический максимум (ATH), достигнув $4500, что потянуло за собой Полюс, прибавивший более 70% за год. В одном из своих портфелей я продолжаю держать акции Полюса, а вот от Норникеля пока сторонюсь. ГМК, кстати, на фоне пампа корзины металлов на спотовом рынке также завершает год в плюсе, поддерживая отраслевой индекс.

Финансовый сектор (MOEXFN)
2025 год оказался для инвесторов в сектор не самым удачным - по итогам года индекс «похудел» на 7,5%. В 2026 год он входит в фазу умеренного восстановления. Регуляторное давление, сформированное в период сверхжесткой ДКП, постепенно ослабевает, что удержит результаты банков от существенного падения. На них я и делаю ключевую ставку. Сбер и Т-Технологии - мои фавориты. Для других компаний сектора 2026 год станет не менее тяжелым испытанием.

Все события, тренды и сектора тяжело уместить в одной статье, поэтому в следующих частях разберем: информационные технологии, транспортный, потребительский, строительный, телекоммуникации, электроэнергетика и химиков 🔜

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Еще раз поздравляю вас с наступающими и наступившими праздниками и напоминаю, что ваш лайк - словно подарочек под елкой от Деда Мороза, наполняет сердце автора теплом и благодарностью.

комментарий

Завеса из темных облаков и медвежье поглощение на российском рынке акций

Медвежье поглощение Bearish Engulfing 🐻 и Завеса из тёмных облаков Dark cloud ☁️ cover.

Сейчас на нашем рынке, помимо всех остальных и даже более сильных маркеров,
основные разворотные свечные паттерны буквально орут хором на дневных графиках топовых фишек.

Такие свечные паттерны образовались 20 января 2025 года.

комментариев

Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 08.11.2024.

Сейчас будет очень кратко и метко.

Крайне странная перекладка и объёмы в #TCSG ТКС Холдинге — с учетом графика мне такое очень сильно давно не нравится.

Если покупают инвесторы под растущий рынок, Трампа и разворот ставок — почему #OZON Озон на таких огромных оборотах тогда не растёт совсем при небольшой капитализации и скромном фрифлоате?

#OZON Озон, #TCSG ТКС Холдинг, #SMLT Самолет, #AFKS Система торгуются как #LKOH ЛУКойл и #SBER Сбер, оборотом в разы больше, чем голубые фишки рынка #GMKN ГМК, #PLZL Полюс и #TATN Татнефть. Это нонсенс! Народная любовь так проявляется?

#CHMF Северсталь, #NVTK Новатэк и #MGNT Магнит торгуются вообще в 4-8 раз оборотом каждая менее Озона — нет предела лудомании, это безумие в одном ряду с торговлей мемкойнами и любой криптой.

Крипта отправлена в космос, это понятно, о ней отдельно было и еще будет.

#CHMF Северсталь с низов отскочила на +18,4%, не участвовали совсем в этот раз.

И теперь главное.

Почему-то сдули #LKOH ЛУКойл на таком типа великом росте рынка. А где закупы в Царе рынка то, как же так и без него?

#SNGS #SNGSP Сургуты торгуются совсем кисло оба. #SIBN Газпромнефть также забыли, совсем не отскочила с низов — нефть не в моде совсем, хотя сверхпопулярный в кругах инвесторов #POSI Позитив едет уверенно вниз по целям Aromath, дождёмся, осмотрим, оценим — там есть точно еще кому продавать даже в существенную прибыль.

Будем крайне внимательны на таком рынке, апсайда крайне мало или совсем нет, а рисков очень-очень много. AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#обзоррынка #инвестиции #трейдинг #утроаромат #Aromath #прогноз #аналитика #ЛУКойл #Сбер #акции #психотрейдинг

комментариев

Сделаем IMOEX снова великой

😎 Там американцы решили (https://www.ft.com/content/48125381-a7d2-44db-9186-5937593ff6ca) #IMOEX2 пампануть - по ходу закроют мой шорт от пятницы в понедельник.

FT пишет сегодня возможное объяснение роста два дня подряд на Мосбирже именно на вечерних сессиях - так всегда торговали нашим рынком именно джоны, это многое может объяснить, согласен.

Весь вопрос в деталях же - иностранцы покупают только #TCSG Тбанк и #OZON? Обходя стороной #SBER Сбер и #LKOH ЛУКойл? Обороты то где в таком случае в ультра-блю-чипс? Вы смеетесь?

Перевод ... : "Один из портфельных управляющих, попросивший не называть его имени, сообщил FT Alphaville ранее сегодня:

... Сегодня утром все разговоры только о том, как торговать с Россией и будут ли сняты санкции... [трейдеры западных банков] внезапно задаются вопросом, можно ли сейчас торговать рублем. ...

В преддверии нового мирового порядка московская брокерская платформа Tinkoff Investments опубликовала в среду заметку под названием “Сделаем IMOEX снова великой”, которую мы бессовестно использовали в качестве заголовка."

🙀 Ох и разочарование может быть в случае выхода мистера Трампа со своими условиями "договоренностей", подкинет волатильности абсолютно точно.

Или он тоже встал в лонги?

Русские хомяки придумали себе повод для оптимизма на ровном месте, не долго вспоминая ставку и переключившись с председателя ЦБ мгновенно на деда Трампа.

Очарования обычно ведут к разочарованиям.

Я не поддерживаю текущего оптимизма, но мое мнение рынку все равно.

Спорить я с ним, конечно же, не буду, а график все покажет. В лонги по тренду под БДСМ-2025 мы еще точно успеем встать правильно всей позицией.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#aromath #психотрейдинг #инвестиции #трейдинг #индексМосБиржи #Трамп #проноз #обзоррынка #акции

комментариев

Утро с Aromath - обзор рынка акций. 07.11.2024.

Вчерашний день ознаменовался победой Трампа на выборах, что привело всё же к попытке небольшого отскока на нашем рынке с вполне приличным торговым оборотом под 140 миллиардов рублей.

Однако не все так радужно. Для формирования разворота и его подтверждения оснований сейчас, на мой взгляд, на графиках недостаточно - во многих активах "не хватает" ещё минимум одной волны вниз. Тем не менее шансы на рост всего ещё есть, а что? А вдруг получится?

Из интересного по эмитентам за вчерашний день. В #SMLT Самолете по ходу всё очень плохо, ожидаемо, Forbes написал про смену собственников, оно и так понятно по графикам - маржин-колл приехал ведь явный?

Назревает некоторый конфликт между титанами рынка - сейчас снова заговорили, что #LKOH ЛУКойл будут выкупать, делить на все возможные кубышки и не только. Шума и дыма такого просто так не бывает, это может стать очень серьёзным триггером - акции Царя рынка вообще не упали, а сценарий с такими целям ещё никак не отменялся. В таком случае падение ЛУКойла может привести к многократным перелоям всех индексов, другие акции устоять не смогут.

Из необычного- #SFIN Сафмар решил заплатить вдруг дивидендов больше, акции есть в портфеле #ПИФ, они выросли вчера на обороте аж на +10%. График после консолидации выходит вверх и на мой взгляд цели могут быть высокие, вплоть до обновления исторических максимумов.

#AFLT Аэрофлот, #AFKS Система и #OZON воспользовались случаем и прикрыли часть шортов по случаю Трампампама - обороты большие для таких акций. И если в Озоне ещё можно подумать, что инвесторы побежали вдруг покупать всё ещё расписки на отчете, то с Системой как-то очень сомнительна такой вариант, но степень безумства частных инвесторов порой переоценить очень сложно.

В мире выросла сильно крипта - это порадовало, выходим в третью волну роста. SP500 далее , чем тест дневной EMA55, падать отказался и установил рекорд - возможно развитие новой волны роста, тут будет отдельный пост.

#BTC Bitcoin на радостях улетел в область истхаев - все в плюсе за все время, стадия fomo активирована, крипто акции в Америке выросли очень сильно и росли еще заранее, о чем уже месяц говорил на Ароматном вечере 🌙

Золото Gold ожидаемо прокисло и уехало в коррекцию, тут Aromath вовремя и правильно все понял и растолковал. На падении золота, возможно, наверняка сформируется сетап для входа в #PLZL по приемлемой цене акции с дивидендом внутри и с малым риском, но есть вариант, что и её пока трогать вообще не стоит.

Валюта к рублю на примере #CRZ4 Юаня утром провалилась, но почти вернулась назад - здесь ждём также развития ситуации, цели наверху не выполнены.

Итого.

Ждём подскока индекса #IMOEX2 и фьючерса #MXZ4 и выхода вниз в новой волне по целям https://t.me/AROMATH/8659, либо просто консолидацию около текущих с последующим разочарованием и также полётом вниз.

Индекс РТС #RTSI жду вниз сильно - https://t.me/AROMATH/8663.

Нефть вниз, золото вниз, вся крипта дальше вверх. Подтверждением разворота будет закрытие дней последовательно выше 2750 и 2783, что маловероятно, но в таком случае будем пробовать искать лонги на новый цикл роста в лучших акциях.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

комментариев