Поиск

Торговля фьючерсами по правилам: Как завершает первый год стратегия автоследования Дэйтона ИИС

Ровно год назад на платформе БКС Финтаргет была запущена стратегия автоследования Дэйтона ИИС. Сегодня можно подвести итоги и показать, как она прошла свой первый год.


Динамика за год: рост портфеля на 12.4% и как достигнут
За первый год стратегия показала результат, сопоставимый с динамикой базовых активов. Доходность составила 12,4 %. Финансовый результат по ключевым компонентам стратегии за последние 12 месяцев:

-Индекс Nasdaq вырос на 23%, при весе в портфеле до 60 % вклад в прост портфеля стратегии составил +13,8 %
-Доллар/рубль снизился на 11 %, при весе до 60 % результат составил –6,6 %
-Индекс государственных облигаций прибавил 15 %, при весе 40 % вклад в доходности портфеля составил +6 %

-Стоимость золота за рубли выроста на 29% при весе в портфеле 10% участие в доходности составило +3%

Таким образом динамика базовых активов с учетом и целевых весов за период и доходностям предполагает рост модельного портфеля на 16.2%

📊 Итоговый результат портфеля: +12,4 % за год против +16.2% — доходность по данным изменения стоимости базовых активов за год.

Расхождение в доходности обусловлено комиссией за управление по итогам года и затратами на перенос позиций во фьючерсах.

🧩 Структура портфеля
Стратегия диверсифицирована и построена на базе фьючерсов Московской биржи:
до 60 % — фьючерсы на Nasdaq
до 40 % — фьючерсы на RGBI (индекс гособлигаций)
до 60% — валютные фьючерсы
до 10 % — фьючерсы на золото

свободные от ГО средства инвестируются в фонды денежного рынка
Такое распределение делает портфель сбалансированным: участие в росте мировых рынков сочетается с защитными инструментами.

⚙️ Правила управления стратегией

Нет фиксированной комиссии за управление. Взимается только комиссия за успех (success fee) 15 % от прибыли. Комиссия за управление возникает только тогда, когда стратегия реально приносит доход.

✅ Первый год подтвердил, что Дэйтона ИИС работает так, как задумывалось. Стратегия сочетает активное управление фьючерсами с налоговыми преимуществами ИИС, показывает результат, близкий к динамике базовых активов, и при этом остаётся устойчивой благодаря диверсификации.

Доступ к стратегии

Стратегия автоследования «Алгебра»: результаты, структура и уникальные преимущества

Стратегия автоследования «Алгебра» продолжает демонстрировать устойчивые результаты и сохраняет годовую чистую доходность на уровне 26%. С момента запуска (1 июля 2024 года) накопленный результат достиг отметки +40%, что существенно выше доходностей основных рыночных индексов.

Структура портфеля и принципы построения

В начале месяца была проведена ребалансировка, которая сохранила сбалансированный характер стратегии:

50% капитала — длинные позиции во фьючерсе на индекс NASDAQ, обеспечивающие участие в росте мирового технологического сектора.

50% — длинные позиции по фьючерсу на валютную пару юань/рубль, создающие валютный диверсификатор.

20% — короткая позиция в природном газе (фьючерсы), которая снижает зависимость от глобальных фондовых индексов и добавляет элемент «иммунизации» портфеля.

80% средств сверх уровня ГО размещены в фонд денежного рынка LQDT, что позволяет капиталу работать эффективно даже в условиях высокой загрузки фьючерсных позиций.

Таким образом, стратегия сочетает в себе как элементы роста (NASDAQ, юань/рубль), так и защитные механизмы (короткий газ, денежный рынок).

Сравнение с бенчмарками

Доходность стратегии опережает индекс ММВБ полной доходности на ~30%.
При этом стратегия демонстрирует показатели выше индекса NASDAQ, но с меньшим риском, что делает её конкурентоспособной не только по доходности, но и по соотношению «риск/результат».

Это означает, что «Алгебра» не просто следует за рынком, а формирует собственную динамику, используя активное управление и низкокоррелированные инструменты.

Уникальные преимущества стратегии

Иммунитет к системным рискам. Благодаря использованию коротких позиций в природном газе, имеющих низкую корреляцию с фондовыми индексами, портфель сохраняет устойчивость даже в периоды рыночных потрясений.

Валютная составляющая. Позиция в юань/рубль играет роль хеджа против ослабления российской валюты. Это особенно важно для инвесторов, ориентированных на сохранение покупательной способности капитала в долгосрочном горизонте.

Рациональное использование капитала. Средства сверх уровня гарантийного обеспечения распределены в фонд LQDT, что создаёт дополнительный доход и позволяет поддерживать гибкость стратегии.

Налоговая эффективность. Стратегия может быть реализована на счетах типа ИИС, что даёт возможность инвесторам дополнительно повысить итоговую доходность за счёт налоговых льгот.


Почему «Алгебра» привлекательна для инвесторов в режиме автоследования

Стратегия объединяет ключевые качества, которые редко встречаются в одном продукте:
-доходность выше рыночных индексов,
-снижение рисков за счёт хеджирующих инструментов,
-валютная защита капитала,
-возможность применения налоговых преимуществ.

Именно это сочетание позволяет рассматривать «Алгебру» не только как инструмент для получения доходности, но и как элемент портфельного управления с высокой устойчивостью к внешним шокам. В условиях растущей неопределённости на финансовых рынках наличие подобных стратегий становится особенно ценным. «Алгебра» показывает, что продуманное распределение активов и грамотная работа с фьючерсами способны формировать результат, значительно превосходящий индексы при сопоставимо низком уровне риска.

⚠️ Оговорка: Настоящий материал не является инвестиционной рекомендацией. Пост описывает характеристики управления стратегией автоследования и раскрывает логику подхода к управлению портфелем. Все решения об инвестировании принимаются самостоятельно, с учётом целей и допустимого уровня риска.

Стратегия доступна для автоследования на плафторме финтаргет БКС

ИИ — новая угроза 21 века?

Сегодня я хочу задать вам неудобный, но крайне актуальный вопрос: сможет ли искусственный интеллект выполнять вашу работу через 3–5 лет?
Если вы честно ответили “да” — читайте дальше. Если “нет” — тоже читайте: возможно, вы просто не хотите признавать реальность. По данным Goldman Sachs, к 2030 году AI может привести к потере до 300 миллионов рабочих мест по всему миру, что составляет около 9,1% от глобальной рабочей силы.
Что происходит прямо сейчас, в 2025 году:
— Программисты теряют работу: ИИ пишет код быстрее и дешевле. Например, Microsoft уволил около 6000 программистов, поскольку 30% кода теперь генерируется AI автоматически.
— Копирайтеры увольняются: нейросети создают тексты за секунды. Агентство BlueFocus полностью отказалось от внешних копирайтеров и дизайнеров в пользу генеративного AI, таких как Azure OpenAI и Baidu ERNIE Bot.
— Переводчики остаются без заказов: ChatGPT и подобные модели переводят лучше человека. Duolingo сократил 10% подрядчиков-переводчиков, заменив их AI для создания контента.
— Дизайнеры в панике: Midjourney и DALL-E рисуют логотипы и графику за минуты.
— Специалисты по вводу данных (data entry clerks) исчезают: по прогнозам World Economic Forum, к 2027 году эта профессия потеряет более 7,5 миллионов рабочих мест — это самый большой удар среди всех.
— Сотрудники колл-центров и клиентской поддержки: Klarna заменила 700 агентов поддержки чат-ботом, сократив затраты на 85% и время ожидания клиентов.
— Бухгалтеры и административные секретари: эти роли входят в топ-3 профессий с наибольшим риском автоматизации, по данным WEF.
— Маркетологи и специалисты по рекламе: 51% работников в этой сфере считают, что их работа изменится из-за AI, а 81,6% цифровых маркетологов уверены, что контент-райтеры потеряют места.
— Рабочие в производстве: до 20 миллионов мест могут быть автоматизированы к 2030 году, включая использование AI в робототехнике и автономных машинах.
И это только начало
Каждый месяц ИИ эволюционирует: становится умнее, быстрее, дешевле. По данным IMF, 60% рабочих мест в развитых экономиках подвержены риску замены AI. А люди… остаются людьми, с их ограничениями и нуждами.
Давайте честно разберемся:
— Ваш начальник уже думает, как сократить расходы на зарплаты. В 2025 году компании вроде Google и Amazon активно внедряют AI для оптимизации, что приводит к массовым сокращениям в рекламе, клиентском обслуживании и операциях.
— ИИ работает 24/7 без отпусков, больничных и жалоб.
— Роботу не нужна мотивация, премии или корпоративы.
— Искусственный интеллект не устает, редко ошибается и масштабируется мгновенно.
Звучит как фантастика? Всего 3 года назад генеративные изображения от AI казались чудом, а сегодня они стандарт в дизайне. А в 2025 году Wall Street планирует заменить 200 000 ролей AI в ближайшие 3–5 лет.
Вот главная проблема: большинство людей живут в отрицании. “Меня точно не заменят”, “Моя профессия особенная”, “До меня не дойдет”. Точно так же думали операторы телефонных станций при появлении автоматических коммутаторов, или журналисты MSN, которых заменили AI еще в 2020 году. Или работники Indeed, где AI привел к увольнению 1300 человек в 2025 году.

Но есть хорошая новость

Вы можете подготовиться к этим изменениям уже сегодня. Не ждите, пока волна накроет — действуйте proactively.
Мое решение простое и практичное:
Пока у вас есть стабильная зарплата — используйте ее для создания капитала. Начните с малого, но consistently.
Каждый месяц откладывайте 10–30% от дохода. Например, если ваша зарплата 100 000 рублей, начните с 10 000–30 000 в “подушку безопасности”.
Инвестируйте в диверсифицированные активы: акции (например, индексные фонды вроде S&P 500 или российские blue chips), облигации (государственные или корпоративные для стабильности), ETF на глобальные рынки. Избегайте спекуляций — фокусируйтесь на долгосрочном росте. По данным исторических данных, средняя годовая доходность акций — около 7–10% после инфляции.
Формируйте капитал для пассивного дохода: цель — собрать портфель, который генерирует дивиденды или проценты. Например, инвестируя 20 000 рублей ежемесячно под 8% годовых, через 5 лет вы можете накопить около 1,5 млн рублей (с учетом компаундинга).
Дополнительные шаги: изучите финансовую грамотность (книги вроде “Богатый папа, бедный папа” или курсы на Coursera). Откройте ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) в России для налоговых льгот. И помните: диверсификация — ключ, чтобы минимизировать риски, как в случае с волатильностью рынков в 2022–2024 годах.
Цель простая: к тому моменту, когда ИИ может заменить вас (а по прогнозам McKinsey, 14% глобальной рабочей силы сменит карьеру к 2030 году ), у вас должен быть альтернативный источник дохода.

Представьте: 2028–2030 год. Вас сократили, как тысячи в tech-секторе в 2025 году (77 999 увольнений только в первой половине года из-за AI). Но у вас есть инвестиционный портфель, приносящий 50–100 тысяч рублей в месяц пассивно. Вы не паникуете: есть время на переобучение (например, в области, где AI дополняет, а не заменяет — как здравоохранение или креативный менеджмент), или на запуск собственного бизнеса, или просто на хобби.
А теперь главный вопрос: будете ли вы действовать или продолжите надеяться, что “как-нибудь пронесет”?
Мой опыт показывает: 90% людей выберут второй вариант. Потом будут удивляться: “Как же так получилось?” Не будьте как все. Начните готовиться к будущему уже сегодня. Время еще есть, но его становится все меньше

P.S. Если вы в отрицании, вспомните: даже в банках вроде Goldman Sachs AI уже заменяет entry-level аналитиков, автоматизируя презентации и данные.
Действуйте!

🔥ТОП-10 облигаций с высоким купоном и ежемесячными выплатами.

Продолжаем искать в облигациях достойные идеи для получения ежемесячного денежного потока, богатеть на купонах пока никто не запрещал. Подборка от ВВВ- и чуть выше с жирными купонами для любителей получать живые деньги.

Все сложнее для вас искать варианты достойного вашего внимания, но я постарался, покопался в рейтинге ВВВ и там еще есть облигации с хорошим ежемесячным купоном и не сильно выросшим телом. Да и рейтинг более менее живой, так что давайте посмотрим, где можно зафиксировать хорошую доходность в условиях, когда ставочку снижают, на первичке купон укатывают, вторичка - наше все, но и там уже все доходности приближаются к рыночной.

Подборки облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:
💠10 облигаций с ежемесячными выплатами и купоном выше 23% и рейтингом А-
💠 7 облигаций с высоким купоном выше 23% и рейтингом А
💠10 облигаций с купоном до 27%, рейтинг BBB и выше
💠 12 надежных облигаций, как зарплата
💠 10 сочных облигаций. рейтинг А-. Высокая доходность.

💸 МОНОПОЛИЯ 001P-03
● ISIN: RU000A10ARS4
● Цена: 101,6%
● Купон: 26,5% (21,78 ₽)
● Дата погашения: 25.01.2026
● Рейтинг: BBB+
● Доходность к погашению (YTM): 25,2%

💸 ВОКСИС-03
● ISIN: RU000A10BW39
● Цена: 104,6%
● Купон: 24% (19,73 ₽) ткой купон до июля 2028
● Дата погашения: 06.06.2029
● Рейтинг: BBB+
● Доходность к погашению (YTM): 24,4%

💸 РОЛЬФ БО 001Р-08
● ISIN: RU000A10BQ60
● Цена: 106,7%
● Купон: 25,5% (20,96 ₽)
● Дата погашения: 23.05.2027
● Рейтинг: BBB+
● Доходность к погашению (YTM): 23%

💸 Патриот Групп 001Р-01
● ISIN: RU000A10B2D2
● Цена: 107%
● Купон: 27% (22,19 ₽)
● Дата погашения: 26.02.2028
● Рейтинг: BBB
● Доходность к погашению (YTM): 26%

💸 УЛК 001Р-01
● ISIN: RU000A10BTT6
● Цена: 105,3%
● Купон: 24,5% (20,14 ₽)
● Дата погашения: 09.06.2027
● Рейтинг: BBB
● Доходность к погашению (YTM): 23,1%

💸 ДАРС-Девелопмнт 001Р-03
● ISIN: RU000A10B8X7
● Цена: 105,7%
● Купон: 26% (21,37 ₽)
● Дата погашения: 09.06.2027
● Рейтинг: BBB
● Доходность к погашению (YTM): 22,4%

💸 ТД РКС 002Р-06
● ISIN: RU000A10C758
● Цена: 99,6%
● Купон: 25% (20,55 ₽)
● Дата погашения: 13.07.2028
● Рейтинг: BBB-
● Доходность к погашению (YTM): 28,2%

💸 РЕГИОНСПЕЦТРАНС-01
● ISIN: RU000A109NM3
● Цена: 100,4%
● Купон: 23,5% (19,32 ₽)
● Дата погашения: 15.09.2027
● Рейтинг: BBB-
● Доходность к погашению (YTM): 25,9%

💸 ЭкономЛизинг 001Р-08
● ISIN: RU000A10B081
● Цена: 107,2%
● Купон: 27% (22,19 ₽)
● Дата погашения: 18.02.2028
● Рейтинг: BBB-
● Доходность к погашению (YTM): 24,5%

💸 ГЛОРАКС 001P-03
● ISIN: RU000A10ATR2
● Цена: 112%
● Купон: 28% (23,01 ₽) жирный купон может даже перебить такую завышенную ценц
● Дата погашения: 27.01.2027
● Рейтинг: BBB-
● Доходность к погашению (YTM): 21,2%

Облигации с хорошим купоном от года и более, разве что за исключением монополии, там лафа уже в январе 2026 закончится. По самим купонам, очищенными от налога (если вы, конечно, не на ИИС покупать будете) и с учетом цены самого тела выше номинала, даже в этих случаях доходности получаются интересные, а самое главное, живой поток денег вам на счет.

Ну а пока получаем зарплату купонами на разумную долю, соблюдая все правила инвестирования, не толкай все яйца в одну корзину. Диверсификацию, здравый рассудок, у людей его имеющих, пока еще тоже никто не отменял.

Цикл снижения ключевой ставки запущен, что его может развернуть, даже непонятно, доходности по вкладам уже совсем не радуют, только лишь число людей из клуба свидетелей депозитов. Так что рано или поздно, часть кто уверовал fixed income приедут на поляну дивидендных акций и других разнообразностей волатильных инструментов нашего казино.

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции, для создания более равномерного кэшфлоу, ведь как мы знаем, есть месяцы с полным отсутствием дивидендных выплат, тут как раз и пригодятся облигации.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥ТОП-5 коротких облигаций лучше вкладов с доходностью от 20% до 24%

Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 5 бумаг на горизонте полугода, так называемые короткие облигации, которые могут принести инвестору от 20% до 24% годовых.

Дивиденды на паузе, ЦБ начал цикл снижения ставки, начал ведь? Выпущенные облигации приносят уже меньшую доходность, но все еще очень достойную, даже не смотря на то, что тело торгуется выше номинала.

Ну а теперь пошли смотреть, какие облигации могут обогатить инвестора на коротком промежутке времени.

Подборки облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:
💠10 облигаций с ежемесячными выплатами и купоном выше 23% и рейтингом А-
💠 7 облигаций с высоким купоном выше 23% и рейтингом А
💠10 облигаций с купоном до 27%, рейтинг BBB и выше
💠 12 надежных облигаций, как зарплата
💠 10 сочных облигаций. рейтинг А-. Высокая доходность.

💸 ГК Пионер БО 001P-06
● ISIN: RU000A104735
● Цена: 97,8%
● Купон: 11,75% (14,65 ₽)
● Дата погашения: 04.12.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: A-
● Доходность к погашению (YTM): 24%

💸 ЕвроТранс БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105PP9
● Цена: 97,6%
● Купон: 13,5% (11,1 ₽)
● Дата погашения: 11.12.2025
● Купонов в год: 12
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: A-
● Доходность к погашению (YTM): 22,3%

💸 ИЭК ХОЛДИНГ 001P-01
● ISIN: RU000A105PR5
● Цена: 97,5%
● Купон: 12,7% (31,66 ₽)
● Дата погашения: 23.12.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: A-
● Доходность к погашению (YTM): 20,7%

💸 Уральская Сталь БО-001Р-01
● ISIN: RU000A105Q63
● Цена: 96,4%
● Купон: 10,8% (53,85 ₽)
● Дата погашения: 25.12.2025
● Купонов в год: 2
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: A
● Доходность к погашению (YTM): 20%

💸 Южуралзолото 001P-03
● ISIN: RU000A106656
● Цена: 97,66%
● Купон: 10,05% (50,11 ₽)
● Дата погашения: 23.10.2025
● Купонов в год: 4
● Тип купона: фиксированный
● Рейтинг: AА
● Доходность к погашению (YTM): 20%

Достойная подборка для получения хорошего профита в пересчете на годовую доходность. Времена такие, что 20-24% теперь на дороге не валяются, ато привыкли все за 25-ю доходность получать.

Стоит обратить внимание, что при доходе от погашения и выплате купонов вам придется заплатить НДФЛ, так что берем в руки калькулятор и считаем, стоит оно того или нет. Для ИИС - тема хорошая, там получите все.

Также не забываем про диверсификацию. Небольшие доли от портфеля,все дела, здравый рассудок прежде всего.

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, а основную часть занимают дивидендные акции, для создания более равномерного кэшфлоу, ведь как мы знаем, есть месяцы с полным отсутствием дивидендных выплат, тут как раз и пригодятся облигации.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🌟 Секретные команды ChatGPT, о которых не расскажут даже гуру промт-инженерии 🧠

Пока одни пишут абзацы инструкций, другие просто знают волшебные слова. И получают ответы, как будто у них персональный ассистент с IQ 200.

​​💡Пенсионный портфель. Часть 62.

Последний раз писал про этот портфель 11 апреля. Портфель за это время немного подрос, с 221 до 239 рублей, после получения дивидендов от Лукойла. Портфель растет, а это главное.

🍏За эти 2 месяца купил акции Лукойла, Татнефти, Сбера. Облигации не покупал, нужно исправляться).

За месяц получил дивидендами 3385 рублей, в основном за счёт Лукойла. Купонами - 1451 рублей. Все реинвестирую.
Ведение счета занимает минимум времени, автопополнение работает, нужно только не забывать совершать покупки.

Данному портфелю уже больше 3,5 лет, в октябре 2025 будет 4. Еженедельные пополнения составляют 1200 р. Они были благополучно проиндексированы, раньше сумма пополнений была 1000 и 1100 р.
Задача данного портфеля: показать что даже небольшие суммы ( 1000 - 1100 - 1200 рублей в неделю) способны создать капитал, а в идеале создать денежный поток, который будет выше средней пенсии в РФ. На 2024 год средний размер страховой пенсии в РФ составил 22,5 тыс рублей. Основная цель - догнать и перегнать. Пассивный доход за год составил 24,3 тыс рублей... Это больше средней пенсии. А текущий уровень накоплений уже равен 10,6 средним пенсиям.
В идеале нужно накопить около 2,7 млн рублей или 120 средних пенсий, тогда купонно-дивидендный поток будет примерно равен среднегодовой пенсии россиянина или даже больше. А в прошлом году цель была - 2,5 млн. Цели растут, пенсии тоже. 🤷‍♂️

🪙 Про пенсии и ПДС.
ЦБ рассмотрит идею об автопереводе пенсионных накоплений в ПДС в «спокойном режиме».
В Сбере предложили создать единую цифровую платформу для программы долгосрочных сбережений.
На ПМЭФ-2025 Сбербанк выступил с инициативой запустить цифровую инфраструктуру «одного окна» для программы долгосрочных сбережений (ПДС). Единая платформа упростит взаимодействие граждан с ПДС: оформление, пополнение, изменение условий и получение информации — все через единый интерфейс, с авторизацией через «Госуслуги» и электронной подписью.
В общем государство активно думает на тему как заставить людей самим формировать свою собственную пенсию.
Есть программы ИИС и ПДС, а можно всё делать самому на отдельном брокерским счёте.

Продолжаем инвестировать.

#приветпенсия #пенсионный_портфель
#30letniy_pensioner

Отличные новости для рынка накопительного и инвестиционного страхования

Во-первых, Госдума приняла в 1-м чтении законопроект с поправками в Налоговый кодекс, касающимися порядка налогообложения договоров долгосрочных сбережений, в том числе программ долгосрочного страхования жизни (ПДС). Ожидается, что закон будет принят до начала августа 25 года. Изменения призваны стимулировать заключение и договоров страхования на длительный срок, обеспечивают вложение длинных денег в экономику страны. Действовавшие до конца 2024 года налоговые льготы на страховые выплаты по договорам страхования жизни были отменены с 1 января 2025 года.

Теперь по договорам страхования жизни от 5 лет и более можно будет получать налоговый вычет со взносов, уплаченных в текущем году, в пределах 400 тыс. рублей в год. При этом 400 тыс. рублей — «это единый суммарный лимит на сумму, с которой рассчитывается вычет для клиентов». Кроме того, разница между внесенными деньгами и полученной выплатой — освобождается от уплаты НДФЛ в пределах 30 млн рублей в год, но не более 30 млн рублей в год по одному договору. Но нельзя иметь более трех одновременно действующих договоров страхования жизни, иначе налоговая льгота не применится ни к одному из них.

Во-вторых, Банк России предлагает отменить ряд лимитов на вложения пенсионных резервов НПФ в отдельные ценные бумаги и увеличить долю активов с повышенным риском. «Сейчас фондам доступны акции 47 российских эмитентов, которые входят в Индекс МосБиржи. Теперь к ним добавляются торгуемые на бирже ликвидные акции, эмитенты которых имеют кредитный рейтинг. Речь идет о ценных бумагах еще порядка 60 компаний. Это позволит НПФ активнее участвовать на рынке долевого финансирования», — пишет ЦБ. Более широкие возможности фондов будут способствовать повышению их эффективности и развитию российского фондового рынка.

В-третьих, в России запустят специальные ИИС для детей: родители смогут открыть их до совершеннолетия ребенка и получить за это налоговый вычет. Управление средствами на таких счетах планируется доверить профессиональным инвесткомпаниям. Изменения прорабатывают в рамках концепции семейных инвестиций, которые Президент РФ поручил запустить в конце 24 года. В основу линейки, помимо ИИС, также должны лечь программа долгосрочных сбережений (ПДС) и накопительное страхование жизни (НСЖ).

«Вероятно, 60% средств с детских ИИС будут вкладываться в облигации федерального займа, около 20% - в бонды устойчивых российских компаний, а в акции - только оставшиеся 20%», - полагают эксперты. У некоторых брокеров уже сейчас можно открыть ИИС с ДУ для ребенка, если он старше 14 лет. Концепция семейных инвестиций предполагает, что инструмент станет доступным с рождения.

По материалам СМИ.

📉 Что произойдёт, когда ЦБ понизит ставку на 1%? 🚀

🧠 Почему это важно

Ключевая ставка сейчас — 21%. А у меня в позиции облигации с доходностью от 21% до 30%. Вопрос не в том, хорошо это или плохо. Вопрос в том, что произойдёт с рынком, если ЦБ сделает хотя бы одно движение вниз.

Ответ: начнётся ценовой взлёт.

Когда ставка падает, старые облигации с высокой доходностью становятся дефицитом. Их цена тут же растёт, потому что новые выпуски уже выходят под меньший процент. На ровном месте можно заработать 2–5% только за счёт переоценки, не дожидаясь купонов.

Старые бумаги — это те облигации, которые были выпущены до снижения ставки и уже торгуются на бирже с фиксированной, более высокой доходностью.

💸 Гасить кредит под 10% или вложиться в облигации под 25%? 💰

Представьте: у вас есть 100 000 ₽, и вы думаете — досрочно частично гасить ипотеку под 10% или вложить эти деньги в облигации с доходностью 25%? На первый взгляд, выбор кажется очевидным. Но давайте докопаемся до сути.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Эльвира Набиуллина заявила, что сейчас пауза в IPO, но десятки компаний готовятся выйти на биржу, просто ждут подходящего момента.
В 2025 году прошло только одно IPO и одно SPO.
Глава ЦБ считает, что рынку капитала нужно развиваться быстрее — это поможет компаниям привлекать деньги не только через кредиты.

Подборка интересных облигаций №6

Смягчившаяся риторика Банка России и выходящие данные по инфляции дают все больше уверенности, что текущее значение ключевой ставки – это пик в этом цикле. Классическая стратегия подразумевает в такой момент покупку длинных ОФЗ с расчетом на быстрый рост тела при снижении ставки. Однако это спекулятивная история с соответствующими рисками. Далеко не все инвесторы, тем более частные, готовы держать такую позицию 10-15 лет.

Для консервативных инвесторов текущий момент может быть удачным для фиксации исторически высокой доходности в надежных корпоративных облигациях с удержанием позиции до погашения. Думаю, на длинный срок идти в низкий рейтинг не стоит. Беда в том, что среди таких бумаг относительно длинных выпусков в принципе немного (средняя дюрация на рынке около 1,8 лет), а действительно ликвидных - единицы. Но кое-что выбрать все же можно.

Бумаги с наивысшим кредитным рейтингом и длиной от 3 лет:

▪️ГазпромКP6 (доходность к погашению 23.06.28 года 18,2%, выплата купона каждый квартал)
▪️РЖД 1Р-41R (доходность к put-оферте 15.03.29 года 18,1%, выплата купона каждый квартал)
▪️Атомэнпр05 (доходность к погашению 11.04.30 года 18,1%, выплата купона каждый квартал)
▪️РЖД 1Р-40R (доходность к put-оферте 10.05.30 года 18%, выплата купона каждый месяц)

👉 Отдельно выделю совсем недавно вышедший на рынок Газпн3P15R компании Газпромнефть. Это дисконтная облигация. Погашение 11.04.2030 года. Купон 12 раз в год 2,0% от номинала. Текущая купонная доходность около 4,0%. Доходность к погашению около 18%.

Меньший купон может стать преимуществом при долгосрочном инвестировании. Во-первых, если бумаги покупаются не на ИИС, то можно рассчитывать на ЛДВ (льгота на долгосрочное владение), на прирост тела и меньший налог на купоны. Во-вторых, эффективная доходность учитывает реинвестирование купонов по текущим ценам. Чем меньше реинвестирования, тем ближе реальная доходность окажется к указанной.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

✂️ Минимализм: не про скудность, а про силу выбора 🧠

Минимализм — это не мода и не тренд. Это инструмент. Для тех, кто устал тащить на себе лишнее: вещи, планы, расходы, чужие ожидания. Это способ освободить ресурс — внимание, энергию, деньги — и направить их туда, где действительно важно.
Это не про жить бедно. Это про жить чисто. Вот как это работает на практике.

Заработал на налоговых вычетах по ИИС уже больше ПОЛУМИЛЛИОНА рублей

Вот время летит! В марте получил десятый по счету налоговый вычет за время использования Индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Налоговая начислила 52 000 рублей.

​​Ростелеком в аутсайдерах, убытки Совкомбанка и дешевеющая нефть

В середине недели фондовый рынок приуныл, и от красного цвета в торговом мониторе рябило в глазах. СМИ сразу стали тиражировать последние комментарии Лаврова и сетовать на неопределённость относительно переговоров между Москвой и Вашингтоном, однако беглый взгляд на график индекса Мосбиржи показывает, что назрела техническая коррекция, реализацию которой мы и наблюдаем.

Акции Русагро показали значительный рост на 4,2% накануне, возглавив список лидеров. Рынок ждет позитивной финансовой отчетности в середине марта и анонса дивидендных выплат. Тем не менее, текущие уровни цен уже сложно считать привлекательными для новых покупок.

Ростелеком провел конференц-колл, посвященный финансовым результатам за 2024 год, где основное внимание инвесторов было сосредоточено на единственном вопросе — сроках проведения IPO дочерней компании РТК-ЦОД.

“Если кто-то скажет, когда ключевая ставка будет 10%, я скажу, что сразу же будет проведено IPO”, - отметил глава Ростелекома Михаил Осеевский.

Такой ответ не устроил участников рынка, и акции телеком-оператора резко спикировали, став главными аутсайдерами дня. Риторика Центробанка указывает на то, что ключевая ставка в размере 10% может быть установлена не раньше конца следующего года, а другие факторы, способные стимулировать рост стоимости акций Ростелекома, пока не наблюдаются.

Некоторые банки представили отчеты по РСБУ за январь. Так, Совкомбанк зафиксировал убыток в размере 3,5 млрд рублей, тогда как чистая прибыль ВТБ снизилась более чем в четыре раза. МТС Банк, в свою очередь, показал сокращение прибыли на 30%. Слабые результаты контрастируют с динамикой акций данных финучреждений, которые в последнее время демонстрировали уверенный рост. Для Совкомбанка особенно тревожным сигналом является относительно невысокий уровень достаточности капитала, что создает риски для исполнения дивидендной политики.

Завершение налогового периода завтра может привести к коррекции по рублю, учитывая его значительное укрепление в течение месяца. Дополнительным негативным фактором станет снижение цен на нефть марки Urals до минимального уровня за год, что также будет оказывать давление на российскую валюту.

Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков рассчитывает, что уже в марте будет введена система защиты средств инвесторов на ИИС-3 в размере 1,4 млн рублей, что увеличит инвестиционную привлекательность данного инструмента. Согласно статистике ЦБ, по итогам 2024 года в России насчитывалось 6,1 млн индивидуальных инвестиционных счетов, из которых 684 тыс. приходилось на ИИС-3.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

ИИС-3.

​💡Плюсы и минус третьего типа ИИС.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это специальный брокерский счет, который позволяет частным инвесторам получать налоговые льготы от государства при соблюдении определенных условий.

Раньше существовало два основных типа налоговых вычетов для ИИС:
1. Тип А – возврат подоходного налога (НДФЛ) до 52 тысяч рублей ежегодно.
2. Тип Б – освобождение от уплаты налогов на доходы от инвестиций.

Теперь есть третий тип ИИС (старые ИИС существуют, но новые уже не открывают), который имеет плюсы сразу двух ИИС: можно получить возврат НДФЛ и освободиться от уплаты налога на доход от инвестиций. Правда налог на дивиденды и купоны остается. 🤷‍♂️
Этот тип подходит для инвесторов, которые готовы инвестировать 5-10 лет.

💡Как будет меняться минимальный срок владения ИИС 3 для права на налоговые вычеты:
2024⁠—⁠2026 — пять лет;
2027 — шесть лет;
2028 — семь лет;
2029 — восемь лет;
2030 — девять лет;
2031 и позже — десять лет.

🍏 Плюсы использования ИИС третьего типа:
1. Отсутствие ограничений по сумме пополнения. В отличие от других типов ИИС, где максимальная сумма пополнения ограничена 1 миллионом рублей в год, у счета третьего типа таких ограничений нет. Это дает больше гибкости для крупных инвесторов.
2. Долгосрочные инвестиции без налогообложения. Все доходы, полученные за период владения счетом, освобождаются от НДФЛ. Это особенно выгодно для тех, кто планирует держать активы на счете длительное время.
3. Свобода выбора активов. Инвестор может вкладывать средства в любые финансовые инструменты, доступные через брокера, включая акции, облигации, ETF и другие. При этом иностранные бумаги покупать нельзя.
4. Можно иметь сразу 3 ИИС. Раньше можно было только один.
5. Можно вывести дивиденды с ИИС. А затем их вернуть и получить вычет на взнос, ну или потратить. Правда придется заплатить налоги.

🍎 Минусы использования ИИС третьего типа:

1. Необходимость длительного удержания средств. Чтобы получить выгоду от отсутствия налогообложения доходов, необходимо удерживать активы на счету минимум пять лет. Можно вывести деньги раньше, если деньги понадобятся на лечение.
2. Ограничения на вывод средств. Как и в случае с другими типами ИИС, снятие денег со счета приведет к утрате всех налоговых преимуществ. Это делает такой счет менее удобным для тех, кому могут понадобиться деньги в любой момент.
3. Риски, связанные с инвестициями. Любые вложения на фондовом рынке сопряжены с рисками, и ИИС третьего типа не является исключением. Потенциальная доходность зависит от успешности выбранных инвестиционных стратегий. Но если использовать ИИС для покупки облигаций, или дивидендных акций или фондов денежного рынка, то думаю что риск не очень велик.
4. Если вы самозанятый или ИП, то получить вычет за внос не получиться.
5. Нельзя вывести купоны с ИИС. А было бы очень даже интересно.

Таким образом, ИИС третьего типа лучше всего подойдет тем, кто готов к долгосрочным вложениям и заинтересован в минимизации налогов на доходы от инвестиций.
Можно рассмотреть несколько схем для использования ИИС-3. Если интересно, то ставьте реакции. 👍
А вы используете ИИС третьего типа?

#иис #иис3 #налоги #ндфл