Время жадных наступило

Время быть жадным – когда другие боятся, а время бояться – когда другие жадные. Правило Уоррена Баффета звучит немного иначе: “Будь осторожным, пока другие жадничают и жадным, когда они боятся”, но суть понятна.

В декабре 2024 года мы тестировали минимум индекса MOEX (опускался почти до 2300 п.) Коррекция года! Минус 30% от мах!

Резкие движения - это всегда стресс и эмоции для инвестора. Для меня эта волатильность = коррекция, а не падающий тренд.

Волатильность – это толпа и хаос

Но из-за нее не меняются перспективы рынка на 2025 год. Всегда спрашиваю себя – чего я больше боюсь, продать и отстать от рынка, или просесть на 5-10%? Пока боюсь отстать.

Но надо и не забывать про медвежий рынок

Он начинается незаметно и постепенно. Все "в радости" от нескольких лет прекрасных результатов портфеля. Первые падения кажутся не страшными – запас большой. Я пережил много падающих рынков и могу сказать, что паника обычно приходит на последнюю четверть падения! И когда вы почувствовали панику – уже поздно что-то предпринимать.

Часто такие события начинаются без видимых причин (правда, задним числом им обязательно найдут объяснение).

Рынок часто нелогичен

Когда много негативных настроений – это сигнал, что сейчас будет скачок. Так было в декабре перед заседанием по ставке. Затем инвесторы обычно в течении еще нескольких месяцев видят – то, чего они боялись, уже не оказывает влияния. Кстати, это тот момент, когда хочется отсидеться на заборе, как любят говорить некоторые известные блогеры. И тут коррекция обычно и заканчивается, причем внезапно.

Ждать, пока страхи пройдут – это пропустить большую.часть роста

“Заборная” тактика – худшая тактика в инвестировании. Невозможно предсказать завершение коррекции, не получится отметить “официальное” начало роста.

Неопределенность испаряется постепенно и долго: аналитики должны разглядеть сильные фундаментальные причины роста.

https://t.me/ifitpro
#жадность

0 комментариев

последнее в импульсе

Рынок блуждает во мгле неопределенности

Вчерашний двухчасовой разговор президентов США и России был ожидаемым событием для российского рынка. Я настроен скептически, хотя многие ждали “прорыва”. Набрали под него кучу лишних бумаг в портфель и это плохо, сложнее будет расти.

Но разговор не снял главного – состояния неопределенности. Несмотря на позитивный тон беседы и заявления “о готовностях”, конкретики никакой. Тем не менее, рынок отреагировал небольшим ростом: индекс Мосбиржи прибавил около 1,5%, и сегодня сдулся... На рынке облигаций также преобладал оптимизм. И все равно участники рынка сохраняют осторожность в ожидании дальнейших новостей и будущих 100500 санкций со стороны ЕС. Хотя, казалось бы, нас уже не запугать ничем 😎

Я, наверное, не делал сделок уже пару месяцев и инвесторы, с которыми общаюсь, тоже выжидают, на рынке одни спекулянты...

Итак, геополитическая неопределенность остается высокой, а отсутствие конкретных итогов переговоров – большая печаль. Если в будущем не последует прогресса, динамика рынка так и останется “никакая”, выжидательная. И для инвестора такое положение дел труднопереносимо.

Что же делать?

Важно придерживаться фундаментальных принципов инвестирования:

❇️ Сохраняйте спокойствие. Рыночные колебания – это норма. Не поддавайтесь панике и не принимайте импульсивных решений. Ведь мы с вами распределили активы между акциями, облигациями, недвижимостью и драгоценными металлами, максимально снизили риски.

❇️ Помните о своем инвестиционном горизонте. Долгосрочные вложения менее подвержены краткосрочным колебаниям.

❇️ Пока такое “вязкое” состояние рынка – изучайте компании, в которые инвестируете. Мы не вкладываем в то, что не понимаем.

❇️ В рамах программы "Наставничество" мы планово провели ребалансировку портфеля, поддерживаем желаемый уровень риска и доходности. Не ставим все на одну карту, помним о диверсификации и минимизируем риски.

❇️ Будем терпеливы, инвестирование требует времени и выдержки. Не слишком увлекаемся новостями и аналитикой, но все же пару раз в неделю читаем, чтобы быть в курсе событий, влияющих на рынок.

❇️ Если есть время, проанализируем свои успехи и неудачи и сделаем выводы для будущих решений.

Главное, помним - наша стратегия не меняется даже в условиях неопределенности, меняется лишь тактика. А дисциплина и терпение – главные качества успешного инвестора: опытный инвестор участвует в перераспределении богатства, а не просто "сидит на заборе".

https://t.me/ifitpro
#неопределенность

комментариев

📦 Секьюритизация: как банки превращают кредиты в золото 🏘

🚀 Что делать банку, когда правила ужесточаются?
ЦБ недавно повысил требования к достаточности капитала. Это значит, что банкам теперь нужно иметь больше своих «подушек» на фоне выданных кредитов. А где взять капитал, если кредитов уже навыдавали много, а новых денег впритык? Один из неожиданных, но умных ответов — секьюритизация.

🔍 Что это вообще такое?
Секьюритизация — это когда банк берёт кучу одинаковых кредитов (например, ипотечных), объединяет их в «пул» и… продаёт этот пул инвесторам. Фактически, он превращает долги клиентов в ценные бумаги. Как это работает? Представьте, что у банка есть 10 000 ипотек. Он упаковывает их в специальную структуру (СПВ — специальное юрлицо), а та выпускает облигации, обеспеченные этими ипотеками. Инвесторы покупают бумаги, получают проценты от платежей за ипотеку, а банк — живые деньги сразу. Всем хорошо.

комментариев

Видеоподкаст SFI набирет обороты

Всем привет!

Как вы знаете, в феврале мы запустили видеоподкаст SFI — серию интервью с менеджерами российских компаний из различных сфер бизнеса. Кстати, на этой неделе вас ожидает очередной выпуск подкаста – с одним из крупнейших застройщиков столичного региона, А101, поговорили про состояние рынка и секреты успеха в современном девелопменте. Планируем опубликовать его на этой неделе.

Количество просмотров уже вышедших эпизодов показывает, что у вас есть интерес к данному формату, поэтому мы планируем развивать его и дальше. Кстати, вы можете поделиться с нами своими предложениями: кого бы вам было интересно увидеть среди гостей нашего подкаста – возможно, не только среди представителей конкретных компаний, но еще и среди других участников финансового рынка или любимых блогеров или инфлюенсеров?

Мы также заметили растущий интерес со стороны профессионального сообщества. Так, наш подкаст привлек внимание специализированного издания IRЛАНДЦЫ, с которым IR-директор холдинга SFI Антон Гольцман поделился своими мыслями о том, как возникла идея создания подкаста, какие темы наиболее интересуют наших слушателей и какие планы у нам на ближайшее будущее. Статью можно прочитать по ссылке: https://irland.pro/0003-sfi-videopodcast.

Оставайтесь с нами и следите за новыми выпусками подкаста @SFI!

комментариев

Количество новых выданных кредитных карт в апреле сократилось на 52,9% г/г, составив 1,09 млн – ТАСС.
💡Число банков в стране к 2028 г. может сократиться до менее чем 270. Ключевым драйвером процесса станет утрата нишевых преимуществ небольших банков в случае геополитической стабилизации — Эксперт РА — ТАСС.
💡Прибыль банковского сектора по итогам I кв 2025 г. сократилась на 17% г/г и составила ₽750 млрд. Эксперт РА понизило прогноз по годовой прибыли до ₽3,1–3,3 трлн.
Причины снижения — охлаждение кредитной активности во всех сегментах, отрицательная валютная переоценка из-за укрепления рубля и ужесточение конкуренции за надёжных заёмщиков. Так же банки сталкиваются с ростом расходов на фондирование и резервирование, а также с падением доходности розничного кредитования.

комментариев