Стоит ли инвестировать в трансформацию ЕвроТранса ⁉️

💭 Разбираем финансовые показатели компании на фоне масштабной трансформации...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Рост выручки составил 30%, показатель EBITDA увеличился на 49%, а чистая прибыль поднялась на 45%. Повышение рентабельности связано с интенсивным развитием высокодоходных нефинансовых направлений бизнеса. Вместе с тем можно отметить увеличение объема заимствований на 26%, что привело к существенному росту долговой нагрузки, достигшей уровня 2,8х согласно коэффициенту Чистый долг/EBITDA. Стоит напомнить, что компания ранее считала приемлемым уровнем менее 2,0х. Как и предполагалось, финансовые издержки увеличились значительно — на 52% относительно прошлого года.

✔️ Развитие

⚡ Менеджмент компании выражает оптимизм относительно перспектив развития проекта электрозаправочной инфраструктуры. Наблюдается ускоренный рост сегмента электрических зарядных станций (ЭЗС), опережающий первоначальные ожидания, на фоне активного расширения парка электромобилей в стране.

⛽ Традиционные автозаправочные станции сталкиваются с ограничениями в развитии: регулируемые государством цены на нефтепродукты, насыщенность рынка и невысокий темп прироста спроса делают этот сегмент малопривлекательным для дальнейшего масштабирования.

🧐 Проект электроинфраструктуры обладает значительным потенциалом, поскольку распространение электромобильного транспорта в России находится на начальном этапе, и ожидается значительный рост в ближайшие годы.

📌 Итог

🤓 Финансовое состояние ЕвроТранса улучшается, показывая уверенный рост ключевых метрик. Долговая нагрузка не смущает. Проблемы традиционной розничной торговли бензином компенсируются инвестициями в развивающийся сегмент электрокаров.

👥 Руководство компании сигнализирует рынку о намерении выплачивать значительные дивиденды — распределять около 75% чистой прибыли среди акционеров. Однако существуют весомые предположения, что компания в будущем будет направлять эти средства на развитие бизнеса либо сокращение долговой нагрузки.

🏦 Евротранс — одна из наиболее зависимых российских компаний от изменений ключевой ставки Центробанка. Примерно 60% обязательств компании, включая лизинговые кредиты, имеют плавающую процентную ставку, поэтому дальнейшее её снижение пойдёт на пользу финансовой составляющей бизнеса. В 2025 году компания планирует активно привлекать средства для финансирования своей инвестиционной программы.

😎 Компания постепенно отказывается от традиционного продавца топлива и трансформируется в многопрофильный бизнес с акцентом на высокие технологии, быстрое питание, инфраструктуру зарядки электромобилей и планы по производству собственной электроэнергии. Фактически создается эко-система. Строительство электрозаправочных станций, открытие кафе, создание фабрик-кухонь и внедрение технологий газогенерации — всё это не просто намерения, а реальные шаги реализации крупной инвестиционной стратегии.

🎯 ИнвестВзгляд: Инвестиции в ЕвроТранс выглядят оправданными, учитывая сильные стороны компании и динамично развивающиеся направления её бизнеса. Актив удерживается в портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - финансовое положение стабильно, а долговая нагрузка, хотя и значительна, вполне управляемая.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - компания ведет дифференцированный бизнес, однако высокая зависимость от внешних факторов будет сопровождать её постоянно.

✅ Привлекательные зоны для покупки: 130р / 125р / 118р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, потенциал огромный. Трансформация ЕвроТранса открывает долгосрочный потенциал для инвесторов, особенно в условиях растущего рынка электромобилей.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$EUTR #EUTR #ЕвроТранс #инвестиции #экосистема #дивиденды #развитие #идея #прогноз

0 комментариев

посты по тегу

#EUTR

Трамп и Путин поставили точку в падении рынка? К чему готовиться инвестору

Пожалуй, главное, что нужно знать про вчерашний день, — это то, что Путин и Трамп снова проведут встречу, на этот раз в Будапеште. Об этом лидеры договорились в ходе телефонного разговора, который Трамп охарактеризовал как «хороший и продуктивный». На следующей неделе пройдет встреча делегаций США и РФ на высоком уровне. Прямая же встреча между президентами должна состояться в течение двух недель.

Основные торги завершились уверенным ростом индексов МосБиржи (+2,46%) и РТС (+2,14%). Однако настоящее ралли началось на вечерней сессии: импульс покупок поднял котировки индекса почти на 6%, позволив ему пробить и закрепиться выше 2700 пунктов.

Но главные заявления прозвучали ближе к закрытию торгов: Трамп дал понять, что США не будут истощать свои арсеналы, оставив ракеты «Tomahawk» себе, и что с новыми санкциями против России можно повременить. Если Трамп за ночь не откажется от своих слов, то сегодняшняя встреча с Зеленским станет пустой формальностью, которая не внесёт смятения в ряды «быков» на рынке.

Шансы на сделку: Даже несмотря на то, что все предыдущие попытки переговоров завершались ничем, в этот раз все может сложиться иначе. Давление со стороны экономики (нефть, спад, бюджет) нарастает. Пока это выглядит как попытка выдать желаемое за действительное. Но если не сейчас, то когда?

У текущего ралли есть уязвимость — рынок игнорирует обвал нефти. Brent впервые за 5 месяцев торгуется ниже $61, и тенденция к снижению сохраняется. Цены на нефть снижаются на фоне новостей о переговорах между Россией и США по вопросу урегулирования ситуации на Украине. Инвесторы также беспокоятся из-за роста предложения ОПЕК+ на фоне рисков для спроса из-за агрессивной политики администрации США.

Что по ожиданиям: Несмотря на переговорный оптимизм, на пути дальнейшего роста индекс МосБиржи может столкнуться с областью сопротивления в зоне 2740–2750 пунктов, которая не раз останавливала его ранее. В рамках локальной коррекции возможен откат к 2700-2680 пунктам, что станет хорошей возможностью для консолидации перед новой попыткой роста.

Из корпоративных новостей:

Т-банк может открыть R&D-центр по исследованию ИИ в Китае. Инвестиции в проект могут составить от ₽500 млн до ₽1 млрд.

Транснефть #TRNFP предлагает построить нефтепровод между Сербией и Венгрией.

АФК Система вместе с РусГидро построит дата-центр в Магаданской области мощностью 150 МВт

Займер операционные результаты за III кв 2025 года: Суммарный объем выдач займов составил ₽13,1 млрд (–2% г/г), Объем выдач новым клиентам ₽1,1 млрд (+7% г/г)

Черкизово экспорт свиноводческой продукции из РФ в КНР в январе - сентябре вырос вдвое.

Газпром #GAZP и Вьетнам обсудили актуальные и перспективные направления сотрудничества в газовой сфере

Северсталь #CHMF готова полностью заместить импортных поставщиков металлопроката, используемого для производства гибких насосно-компрессорных труб (ГНКТ) для нефтегазовой отрасли.

X5 Консолидированная выручка выросла на 18,5% год к году, до 1,16 трлн рублей. Темп роста чистой розничной выручки Чижика составил 65,3% г/г в 3 кв. 2025 г

Лукойл #LKOH СД 23 октября 2025 года решит по дивидендам

• Лидеры: СПБ Биржа #SPBE (+17%), Аэрофлот #AFLT (+9,3%), Татнефть #TATN (+8,6%), АФК Система #AFKS (+8,5%).

17.10.2025 - пятница

• #OGKB - ОГК 2 ВОСА по дивидендам за 2024 год в размере 0,0598167018 руб/акция
• #MDMG - Мать и дитя последний день с дивидендом 42 руб
• #EUTR - ЕвроТранс последний день с дивидендом 8.18 руб
• #BELU - Новабев закрытие реестра с дивидендом 20 руб (дивгэп)

✅️ Если хочешь получать своевременно новости по рынку и читать еще больше аналитики, то тебе прямиком в наш телеграм канал.

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #трейдинг

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Что возьмёт верх: техника отскока или суровая реальность? К чему готовиться инвестору

В начале торговой недели российский фондовый рынок продемонстрировал мощный разворот. Сначала индекс МосБиржи снижался ниже 2600п, но затем бодро вырос закрывшись выше 2650п. Подъему рынка способствовали накопленная перепроданность после пяти недель снижения подряд, а также принудительное закрытие позиций (маржин-коллы), которое можно было наблюдать на торгах выходного дня.

Пока всё выглядит как обычный технический отскок, так как новостной фон в эти дни был нейтральным. Для дальнейшего восстановления котировкам может понадобиться больше оснований, хотя закрылись мы крайне позитивно. Преодоление и консолидация выше 2650 пунктов создадут предпосылки для роста к следующему значимому сопротивлению в диапазоне 2690-2700п.

Суровая реальность: Рынок продолжает оставаться во власти новостей и спекуляций. В нём практически нет длинных денег. Фундаментально признаков для оптимизма тоже немного: финансовые показатели большинства компаний падают, а экономика замедляется. Предстоящий сезон отчётов станет подтверждением тому, что время сейчас играет против рынка акций, который в нынешних условиях не способен идти в рост.

Ключевым внутренним риском остается траектория смягчения денежно-кредитных условий и их влияние на инвестиционную и потребительскую активности.

Наш рынок постепенно начинает готовиться к сохранению ключевой ставки ЦБ на уровне 17% до конца года, разговоров об этом все больше. Причина кроется сразу в нескольких проинфляционных факторах. Так, например, вклад повышения НДС в инфляцию зампред Банка России Заботкин оценил на уровне 0,6-0,8 процентного пункта.

Замедление экономики может подпитывать спекулятивный интерес к акциям компаний-должников, однако реальный эффект мы увидим ближе к заседанию ЦБ: Индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг в сентябре 2025 года снизился до 47 пунктов против 50 пунктов месяцем ранее. Темпы падения стали максимальными с декабря 2022 года.

Ну и как же оставить этот пост без яркого пятна геополитики? Правильно — никак: Ближе уже к закрытию торгов на российском рынке в дело вступил президент США: Трамп заявил, что уже принял решение по поставкам ракет Tomahawk в Украину.

Он также сказал, что должен узнать, где они будут использованы и отметил, что не стремится к эскалации. Пояснять, какое именно будет принято решение, он не стал.

Впереди ожидается волатильный день, который может положить конец текущему отскоку. Однако пока рынок держится выше отметки в 2600 пунктов, сохраняется умеренный оптимизм в отношении силы «быков».

Из корпоративных новостей:

РусАгро #RAGR суд оставил под стражей основателя компании Вадима Мошковича и бывшего гендиректора компании Максима Басова. В деле могут появиться новые фигуранты, включая арбитражных управляющих и оценщиков.

Газпром #GAZP поставки природного газа из России в Китай по трубопроводу "Сила Сибири - 2" начнутся в 2030-х годах вне зависимости от геополитической ситуации в мире.

ЕвроТранс #EUTR первым внедрил новые сверхмощные зарядные станции для электромобилей на своих АЗК.

Группа Астра #ASTR первой в России интегрировала в облако квантовый генератор случайных чисел.

Займер #ZAYM акционеры утвердили дивиденды за 2кв 2025г в размере 4,73 руб/акция (ДД 3,3%), отсечка - 14 октября

ИИ-дочка Софтлайн - Холдинг Фабрика ПО — запланировала IPO до конца года. В ходе IPO планируется привлечь ₽3–5 млрд.

• Лидеры: IVA #IVAT (+9,5%), Мечел #MTLR (+5,96%), ПИК #PIKK (+5,35%).

• Аутсайдеры: БСП #BSPB (-3,22%), Икс 5 #X5 (-1,9%), Позитив #POSI (-1,38%), ВК #VKCO (-0,75%).

07.10.2025 - вторник

• #BELU - Белуга ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2025 года в размере 20 руб/акция.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#акции #аналитика #обзор_рынка #инвестор #инвестиции #обзор #новости #трейдинг #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментарий

Путь к 2650 открыт: три причины, почему падение рынка еще не окончено

Попытка индекса МосБиржи в утренние часы закрепиться над уровнем сопротивления в 2740 пунктов вновь не увенчалось успехом, как и неделей ранее.

Давление на котировки оказывает усиление геополитических рисков на фоне циркулирующих слухов о поставках крылатых ракет Tomahawk Украине, а также отсутствие прогресса в переговорах.

В результате рынок обвалился до 2677,02 п. По итогам основных торгов индекс МосБиржи снизился на 1,54%, до 2684,09 пункта, РТС – на 0,65%, до 1020,36 пункта.

На рынке облигаций также преобладал пессимизм. Индекс ОФЗ (-0,4%) снижается без существенного отскока на протяжении трёх недель. Рост безрисковой доходности оказывает дополнительное давление на акции.

Цены на нефть добавили негатива: Стоимость Brent рухнула более чем на 3%, несмотря на недавний рост до $70. Причиной стало возобновление экспорта из Ирака в Турцию, что увеличило мировое предложение на 150+ тыс. баррелей в день. Также давление на котировки усиливают и ожидания, что ОПЕК+ решит нарастить добычу почти на 140 тыс. баррелей на онлайн-встрече 5 октября.

Сильней всего распродаже подверглись акции технологических компаний. Это связано с новостями о том, что Минфин планирует повысить льготный тариф страховых взносов для IT-сектора до 15%. Тем самым, на один сектор с господдержкой стало меньше.

Но есть и те, кто чувствует себя не так плохо: Акции электросетевого сегмента отыгрывают информацию о том, что Минэкономразвития внесло в правительство новый макропрогноз на 2025–2028 годы, где повышены тарифы на передачу электроэнергии по единой энергосети.

Стоит отметить, что на этой неделе ожидается важное выступление Путина, способное задать направление рынку на ближайшую перспективу. Однако существенного роста ждать не приходиться. Осознание, что снижение ключевой ставки замедлится или приостановится на продолжительный период будет сдерживать интерес к рисковым инструментам.

Что по технике: Третий пробой уровня 2700 пунктов за короткий срок — тревожный сигнал. Если он подтвердится, а стимулов для покупок не появится, то нас ждет продолжение движения вниз по нисходящему каналу до следующей значимой отметки — 2650 пунктов.

Триггеров для роста, как не было, так и нет, поэтому самое очевидное - находится с минимальным участием в текущей волатильности. В той ситуации, в которой оказалась российская экономика, фондовый рынок может и дальше снижаться, останавливаясь лишь на время перед новым погружением.

Из корпоративных новостей:

Т-Технологии акционеры одобрили дивиденды за 2кв 2025г в размере 35 руб/акция (ДД 1,1%), отсечка - 6 октября.

ВТБ Набсовет на этой неделе обсудит динамику акций госбанка, от которой зависит вознаграждение топ-менеджеров.

Абрау-Дюрсо акциз на пиво в РФ в 2026 году может вырасти на 10%, на вино - на 31%

Газпром увеличил добычу газа в 1п 2025г на 0,64% г/г до 209,5 млрд кубов, реализовано на внутреннем и внешнем рынках 185 млрд кубов (-0,9% г/г)

МосБиржа установила значение коэффициента Free-float обыкновенных акций Озон равным 33%

Алроса на закупку драгоценных металлов и камней в РФ в 2026-2028 гг планируется направлять ₽51,5 млрд ежегодно - проект бюджета.

• Лидеры: Полюс #PLZL (+3,18%), ОГК-2 #OGKB (+2,3%), Норникель #GMKN (+1,47%), ФосАгро #PHOR (+1,43%).

• Аутсайдеры: Позитив #POSI (-6,34%), Диасофт #DIAS (-6%), Астра #ASTR (-5,3%), IVA #IVAT (-5,1%).

30.09.2025 - вторник

• #EUTR - ЕвроТранс ВОСА по дивидендам за 2 квартал 2025 года в размере 8,18 руб/акция
• #PLZL - Полюс ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2025 года в размере 70,85 руб/акция
• #PHOR - ФосАгро последний день с дивидендом 273 руб
• #MDMG - Мать и дитя СД по дивидендам.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#акции #обзор_рынка #аналитика #инвестор #инвестиции #биржа #рынок #новости #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

ЕвроТранс строит экосистему: революция или авантюра ⁉️

💭 Строительство электрозаправок, развитие сети кафе, производство энергии — звучит как план технологической компании, а не топливного оператора. Разберем, насколько реалистичны эти амбиции...

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Итоги первого квартала 2025 года показали существенный прирост большинства важных экономических показателей компании, среди которых особенно выделяются увеличение выручки до 39,143 млрд рублей (рост составил 26,7%) и чистой прибыли, достигшей отметки в ₽651 млн рублей (увеличение на 32,2%).

💳 Компания активно привлекала финансирование, увеличив объём заемных средств, что позволило реализовать инвестиционную программу. Несмотря на положительный доход от операционной деятельности, значительные инвестиции привели к общему оттоку денежных средств.

🤔 Финансовое положение компании остаётся устойчивым, хотя она пока превышает целевой комфортный уровень долговой нагрузки. Дальнейшее снижение ключевой ставки приведёт к улучшению рыночных ожиданий относительно финансовых результатов компании.

💸 Дивиденды

👥 Руководство компании сигнализирует рынку о намерении выплачивать значительные дивиденды — распределять около 75% чистой прибыли среди акционеров. Однако существуют весомые предположения, что компания в будущем будет направлять эти средства на развитие бизнеса либо сокращение долговой нагрузки.

✔️ Развитие

⚡ Менеджмент компании выражает оптимизм относительно перспектив развития проекта электрозаправочной инфраструктуры. Наблюдается ускоренный рост сегмента электрических зарядных станций (ЭЗС), опережающий первоначальные ожидания, на фоне активного расширения парка электромобилей в стране.

⛽ Традиционные автозаправочные станции сталкиваются с ограничениями в развитии: регулируемые государством цены на нефтепродукты, насыщенность рынка и невысокий темп прироста спроса делают этот сегмент малопривлекательным для дальнейшего масштабирования.

🧐 Проект электроинфраструктуры обладает значительным потенциалом, поскольку распространение электромобильного транспорта в России находится на начальном этапе, и ожидается значительный рост в ближайшие годы.

📌 Итог

🤓 Финансовое состояние ЕвроТранса улучшается, показывая уверенный рост ключевых метрик. Долговая нагрузка не смущает. Проблемы традиционной розничной торговли бензином компенсируются инвестициями в развивающийся сегмент электрокаров.

🏦 Евротранс — одна из наиболее зависимых российских компаний от изменений ключевой ставки Центробанка. Примерно 60% обязательств компании, включая лизинговые кредиты, имеют плавающую процентную ставку, поэтому дальнейшее её снижение пойдёт на пользу финансовой составляющей бизнеса. В 2025 году компания планирует активно привлекать средства для финансирования своей инвестиционной программы.

😎 Компания постепенно отказывается от традиционного продавца топлива и трансформируется в многопрофильный бизнес с акцентом на высокие технологии, быстрое питание, инфраструктуру зарядки электромобилей и планы по производству собственной электроэнергии. Фактически создается эко-система. Строительство электрозаправочных станций, открытие кафе, создание фабрик-кухонь и внедрение технологий газогенерации — всё это не просто намерения, а реальные шаги реализации крупной инвестиционной стратегии.

🎯 ИнвестВзгляд: Инвестиции в ЕвроТранс выглядят оправданными, учитывая сильные стороны компании и динамично развивающиеся направления её бизнеса. Актив продолжаем удерживать в своём портфеле.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Трансформация компании — это стратегически обоснованный шаг, а не авантюра. Несмотря на определённые риски, компания демонстрирует способность эффективно управлять изменениями. Менеджмент компании уверенно воплощает свою стратегию развития, не сетуя на трудности рыночной среды, как это часто делают другие крупные игроки фондового рынка.

️👇 Реакции к посту приветствуются.

$EUTR #EUTR #ЕвроТранс #инвестиции #экосистема #дивиденды #развитие #идея #прогноз #обзор #аналитика

комментариев