Облигации Селектел 001Р-06R. Купон до 16,25% на 2,5 года с ежемесячными выплатами

АО «Селектел» (бренд: Selectel) − ведущий российский провайдер ИТ-инфраструктуры, предлагающий широкий спектр услуг. Компания предоставляет в аренду выделенные серверы, разрабатывает и внедряет частные и публичные облачные сервисы, а также размещает серверы клиентов в своих современных дата-центрах.

Компания располагает четырьмя площадками ЦОД, расположенными в ключевых регионах России: Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, что обеспечивает высокую надёжность и доступность сервисов.

📍 Параметры выпуска Селектел 001Р-06R:

• Рейтинг: ruAA- / Стабильный (Эксперт PA), A+(RU) / Стабильный (АКРА)
• Номинал: 1000Р
• Объем: 4 млрд рублей
• Срок обращения: 2,5 года
• Купон: не выше 16,25% годовых (YTM не выше 17,52% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 05 сентября
• Дата размещения: 10 сентября

Финансовые результаты МСФО за 1п 2025 года:

• Выручка увеличилась на 46% год к году и составила 8,9 млрд рублей. Выручка от продажи облачных инфраструктурных сервисов — основного направления бизнеса — выросла на 47% год к году и достигла 7,7 млрд рублей.
• Клиентская база расширилась до 30,1 тыс. на конец первого полугодия 2025 года, прибавив 5,3 тыс. клиентов за прошедшие 12 месяцев.
• Показатель скорректированной EBITDA вырос на 49% год к году до 5,2 млрд рублей, обеспечив рентабельность по скорр. EBITDA 59%.
• Чистая прибыль составила 1,8 млрд рублей, что соответствует рентабельности по чистой прибыли 21%.

• Показатель долговой нагрузки — чистый долг / скорректированная EBITDA, снизился с 1,9x до 1,7x.

Привлеченные средства планируется направить на рефинансирование облигационного займа объемом 3 млрд р., срок обращения которого истекает в ноябре текущего года, и реализацию инвестиционной программы.

Планируется включение выпуска в перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

В обращении находятся четыре выпуска биржевых облигаций компании на 14 млрд рублей:

• Селектел 001P-05 $RU000A10A7S0 Флоатер Доходность к погашению— 20,81%. Купон: КС +4,0% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно. Текущая купонная доходность: 21,05%

• Селектел выпуск 3 $RU000A106R95 Доходность — 16,47%. Купон: 13,30%. Текущая купонная доходность: 13,51% на 11 месяцев, выплаты 2 раза в год.

📍 Что готов нам предложить рынок долга:

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (23,14%) А- на 2 года 11 месяцев
• ВИС ФИНАНС БОП09 $RU000A10C634 (17,76%) А+ на 2 года 10 месяцев
• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (19,47%) А- на 2 года 9 месяцев
• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (15,83%) АА- на 2 года 7 месяцев
• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (18,47%) А+ на 2 года 4 месяцев
• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (20,65%) А на 2 года
• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,72%) А на 1 год 10 месяцев
• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (17,31%) АА- на 1 год 8 месяцев
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (19,05%) А- на 1 год 8 месяцев

Что по итогу: По мере снижения ключевой ставки данный выпуск с фиксированным купоном на 2,5 года позволит зафиксировать высокую доходность и обеспечить потенциал для роста стоимости в будущем.

Умеренный уровень риска со сдержанной доходностью не приведёт к быстрой переоценки её стоимости, поэтому инструмент не привлечёт внимания спекулянтов. Как по мне, отличный выбор для консервативного инвестора, который здраво оценивает свою склонность к риску.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #обзоррынка #аналитика #купоны #инвестор #отчет #инвестиции #фондовый_рынок #обучение #новости #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

Успешный стартап, способный принести иксы? Разбор эмитента

Большинство инвесторов заходит в компанию тогда, когда она уже на пике. Неделю назад акции стоили 32,5Р, сегодня уже открылись выше 37Р. А как Вам известно таргеты растут по мере роста акций.

Если хотите успеть раньше, ищите Цифровые привычки — одного из лидеров российского финтеха $DGTL

Группа сформирована на базе трёх российских лицензированных ИТ-компаний: «Цифровые привычки», «Финейтив» и «Платформа КИН» (КИНН).

Они делают IT-решения для Сбера, ВТБ, Альфы, VK и других крупных игроков.

Итоги за 1 полугодие 2025 года:

• Контракты: 7,7 млрд ₽ (+82% г/г)
• Выручка: 710 млн ₽ (+86% г/г)
• Рентабельность по EBITDA: 41,5%
• Чистая прибыль: 233 млн ₽ (+530% г/г)

Прогноз аналитиков по стоимости акций ~48Р.

Сейчас компания в фазе активного роста, и аналитика указывает на сильный потенциал.

📍 Точки роста и промежуточные достижения:

• Выход на внебиржевые торги. С 4 августа 2025 года обыкновенные акции АО «Цифровые привычки» под тикером $DGTL допущены к обращению на внебиржевой секции Московской биржи.

• Ожидание роста чистой прибыли. По итогам 2025 года ожидается рост чистой прибыли не ниже 40%.

• Масштабирование технологических решений. Дальнейший фокус — масштабирование технологических решений и реализация M&A-стратегии, которые позволят существенно укрепить позиции компании перед IPO.

• Экспансия на новые рынки. Планируется экспансия на новые рынки стран СНГ и мира, в частности, стоит цель охватить не менее трети стран постсоветского пространства хотя бы одним продуктом группы к 2027 году.

Все планы по бизнесу публикуются в БАЗАР там же все подробные разборы о перспективах и целях.

Что по итогу: Компания демонстрирует высокие темпы роста при консервативной долговой политике. Её бизнес-план основан на уже заключённых контрактах, которые прогнозируемо обеспечат трёхкратное увеличение выручки в трёхлетний период с перспективой дополнительного роста за счёт новых тендеров.

В связи с агрессивной стратегией развития, программа дивидендов не планируется до 2028 года, а все генерируемые денежные потоки реинвестируются в бизнес.

При успешной реализации планов, потенциал роста капитализации компании оценивается как многократный в пятилетнем горизонте. С интересом продолжу следить за реализацией намеченных планов.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #фондовый_рынок #отчет #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

🪙Whoosh отчитался за 6 месяцев 2025 года по МСФО.

Отчет ожидаемо слабый. ⏬

Убыток Whoosh по МСФО за 6 месяцев 2025 года составил ₽1,89 млрд против прибыли ₽0,259 млрд в предыдущем году.

Выручка сократилась на 14,8% до ₽5,37 млрд против ₽6,3 млрд годом ранее.

Зато количество зарегистрированных аккаунтов увеличилось на 26% г/г до 30,5 млн СИМ, сервис представлен в 71 городе (+18% г/г).
Но на финансах компании это не отразилось.
В общем, пока самокаты не едут. 🤷‍♂️

Причины такого отчёта:
Падение за период количества поездок в РФ, связанным в первую очередь с погодными, макроэкономическими факторами, и снижением средней продолжительности поездки.
При этом есть значительный рост выручки на 175% г/г в странах Латинской Америки.
Так же считаю, что конкуренты (Яндекс и МТС) оттягивают на себя долю рынка.
В будущем можем увидеть рост долговой нагрузки, может быть новый выпуск облигаций. Пока занимать не так страшно, запас есть.

$YDEX $MTSS
$WUSH #отчет

🍎 ВИ.РУ отчет по МСФО за 1 полугодие 2025.

1п 2025г:
- выручка ₽86,84 млрд (+14,1% г/г)
- чистая прибыль ₽191,8 млн (-35% г/г)

2кв 2025г:
- выручка ₽46,15 млрд (+10,3% г/г)
- чистая прибыль ₽861,4 млн против убытка ₽367,7 млн годом ранее.

Сколько там P/E за год будет? В районе 97. Как то дорого получается, за такой "крутой" бизнес. 🤷‍♂️

#ви #отчет