РФ рынок:что нас ждет сегодня В пятницу

РФ рынок: что нас ждет сегодня

В пятницу мы видели американские горки в индексе мосбиржи, 2850-2800-2850.
На выходных растем еще на 50 пунктов после анонса звонка Путин-Трамп.
Нефть выросла на 1,4% до $65,4.
Юань вырос на 0,5% до 11,18.

Стамбул: итоги
Переговоры прошли без прорывов, но и без разрывов.

Договорились встретится еще раз.
Договорились обменять 1000 пленных у друг друга.
Украинцы попросили встречу лидеров - наши сказали что подумают.

Хотя в моменте говорили о неприемлемых требованиях для украинцев.

Но провальными переговоры не назовешь, американцы на них отреагировали с легким позитивом. Состоялся разговор Лавров-Рубио.

Позвони мне позвони
Сегодня, в 17:00 состоится звонок Путин-Трамп. Темой, видимо, опять станет план Уиткоффа, если договорятся, Трамп продолжит давить на Украину.

Ставки повышаются.

Экономика охлаждается: данные за апрель
Инфляция за апрель составила 0,4% vs 0,48% ожидаемых аналитиками из недельных принтов.
Это меньше 5% SAAR (инфляции с учетом сезонности), в мае мы видим похожую картину.
Рост ВВП составил 1,4% в 1кв vs 2% ожидаемых ЦБ.

Инфляция замедлятся, разрыв выпуска тоже снижается (экономика охлаждается) - это все позитивные факторы для более мягкой будущей денежно-кредитной политики. У ЦБ появляется больше аргументов для снижения ставки в июне, ждем новых данных, до ставки почти 3 недели.

Компании:
1)Совкомбанк: под давлением ставки
В 1кв 2025 прибыль упала на 50% г/г до 13 миллиардов рублей.
Прежде всего за счет обнуления нерегулярной прибыли, по регулярной прибыль показали даже небольшой рост. Падают валютные суборды, капитал снижается, ну и немного сами потеряли на открытой валютной позиции.

Капитал же вырос на 23 миллиарда за квартал - это 27% ROE.

Проблема компании заключается в опережающем росте пассивов - сильно подорожали депозиты за год , (с 9,8% до 17,3%), в моменте это давит на маржинальность

Облигационный портфель сильно сократился по дюрации с 1,7 год назад до 1 на сегодня - говорят, что процентный риск берут на кредитах, в облигациях не хотят этого делать чтобы сильно по портфелю не перебирать.
Зачем покупать длинные ОФЗ, если можно выдавать ипотеку под 27%?

Год будет непростым, но все равно банк может стать одним из бенефициаров снижения ставки. Стоит 0,8 капитала 2025 и 4,5 прибыли. Подтвердили гайденс, что чистую прибыль будет выше уровней 2024.
По дивидендам будут решать 23 мая, есть сомнения в выплате сейчас - достаточность капитала низкая.

2)Хедхантер: трудные времена
Компания отчиталась за 1кв 2024.
Выручка выросла на 12% г/г до 9,6 миллиардов рублей.
EBITDA упала на 2% г/г до 4,9 миллиардов рублей
Чистая прибыль упала на 13% г/г до 4,4 миллиардов рублей.

Прогнозируют 200 рублей дивиденда за 1П 2024. За 2024 жду 380-400 рублей дивиденда, это 12,5% ДД. Прогнозируют рост выручки на 10% г/г.
Экономика охлаждается, вслед за ней и рынок труда. Например, количество вакансий на сайте упало на 21% г/г. В 1кв 2025 количество вакансий в среднем падало на 13% г/г.

Год бизнес стоит, потом год растет на 50%+.
2025 будет сложным, но 12,5% ДД для такого бизнеса недорого, поэтому акции компании выглядят привлекательнее.

3)Абрау-Дюрсо: выход в свет
Компания сегодня расскажет про важные цифры из отчета за 2024 и скажет про дивиденды.
Все-таки компания не раскрыла МСФО за 2024.

Акционеры компании это такие темщики, которые любят погонять котировку туда-сюда, ну и неспроста делают допэмиссию по 270 рублей (+40% от текущих).

Думаю, отчет может приятно удивить и бизнес вырастет сильнее ожиданий.

Резюме:
Геополитические горки продолжаются.
Сегодня Путин-Трамп созвонятся в 5 часов, так что вечерка будет веселой. В прошлый раз, упали на 15% после отсутствия прорывов, так что оптимизма поубавилось. Смогут ли договориться в этот раз? Это интересно, исходом может стать прекращение огня (не сразу конечно) и встреча двух президентов, поэтому будет волатильно. В разгаре сезон отчетов, так что и тут не будем скучать.
Всем хорошей недели!

$ABRD $HEAD $svcb

0 комментариев

посты по тегу

«ВСМПО-Ависма» формирует научный плацдарм для будущего роста производства

Корпорация «ВСМПО-Ависма» в 2021-2025 годах довела число принадлежащих ей и действующих патентов на изобретения и полезные модели до 205, ежегодно вкладывая в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) до 2 млрд рублей. Такой вывод следует из рейтинга самых наукоемких российских компаний, составленный газетой «Ведомости» на основе динамики зарегистрированных ими патентов и отражающий их результативность в инновационной области.

Сравнительный же анализ материалов сотрудников «ВСМПО-Ависмы», имеющихся в научной электронной библиотеке eLibrary.Ru, подтверждает, что она, действительно, уделяет большое внимание разработке перспективных материалов и технологий: из 102 публикаций за период 2021-2025 годов не менее 80% посвящены выпуску титана и полуфабрикатов на его основе.

Выполняемые «ВСМПО-Ависма» научные исследования нацелены на реализацию ее стратегических задач, связанных с диверсификацией продуктовой линейки и экспансии в новые для нее сегменты российского и глобального рынков. Одновременно она намерена организовать полный цикл производства титановых порошков и проволоки, необходимых для выпуска различных изделий с помощью 3D-печати, и приступить к массовому изготовлению продукции для медицины и реабилитации больных.

Нелишне напомнить, что «ВСМПО-Ависма» намерена к 2027 году приступить к серийному аддитивному производству и постепенно наращивать его за счет установки и эксплуатации не менее 40-50 принтеров. В результате к 2030 году она способна занять порядка половины внутреннего рынка изделий, полученных путем 3D-печати.

Таким образом, инвестиции «ВСМПО-Ависмы» в выполнение НИОКР являются долгосрочным инструментом расширения ее позиций на мировом рынке и повышения ее доходов на фоне происходящей трансформации в глобальной структуре потребления титана.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ ВТБ $VTBR собирается платить дивиденды за 2025 год и рассматривает диапазон от 25% до 50% чистой прибыли.
Костин говорит прямо: дивиденды будут, но точный размер зависит от того, сколько капитала банку нужно оставить.

Ориентир по прибыли — около 500 млрд ₽, значит выплаты могут быть крупными.
В 2024 году банк уже вернулся к дивидендам и отдал акционерам 50% прибыли по МСФО — рекордную сумму.
Сейчас ВТБ хочет сделать дивиденды регулярными.

комментариев

🚀 Снова закупаюсь активами. Еженедельное инвестирование № 220

Вот уже 4 года и 3 месяца я каждую неделю отправляюсь на фондовый рынок и покупаю активы, и все также не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо 👉, могу сказать с уверенностью. Пойдем посмотрим, что купил, и что интересного произошло за неделю.

Основная часть моего портфеля – это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов не отправят на завод.

Мой портфель и ТОП-5 акций в нем

📈Соотношение классов активов (в идеале):
● Акции: 85%
● Облигации: 10%
● Золото: 5%

😐 а вот так фактически:
● Акции: 89,6%
● Облигации: 5,7%
● Золото: 2,9%

Постепенно, не торопясь, экологичным способом, не трогая акции, довожу доли в портфеле по классам активов до запланированных исключительно пополнениями и поступающими на счет выплатами.

🛍 Покупки

Я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций и облигаций.

📈 Акции

Инвестирую по плану на ноябрь, намечены компании, которые приобретаются в приоритете, а дальше по ситуации.

● Мать и Дитя: 1 шт.
● НоваБев Групп: 3 шт.

💰 Облигации

● Лид Капитал: 1 шт. (на размещении)

С облигациями ничего не выдумываю, не больше 5% на эмитента, выплаты от 4 до 12 раз в год, более менее кредитный рейтинг, в принципе, готово.

🥇 Золото

Покупок золота не было.

Довожу долю золота в портфеле до 5%. С увеличением капитала, количество золота будет увеличиваться, а в очередные моменты просадки акций, при условии, что золото тоже не полетит вниз, можно будет прикупить просевшие активы.

💸 Сколько вложил и какие цели на 2025-й год?

● На прошлой неделе пополнил счет на 10 000 ₽.
● За год вложил в фондовый рынок 378 000 ₽.
● Цель на 2025 год: 350 000 ₽.

💫 Интересное за неделю

🔷 Шалом, православные! Начинаем по традиции с рубля. Рубль крепко укрепляется и аналитики уже не знают, как его прогнозировать. Изменение за неделю с 79 ₽ до 78,2 ₽ за зеленую братскую бумажку. Рублю тоже не помешало бы снижение ключа для его ослабления.

🔷 Инфляция За неделю 0,14%. Неделей ранее 0,11%. Годовая на уровне 6,97%. В начале года я не верил, что ЦБ удастся снизить инфляцию ниже 7%, но они справились, поздравляю. Теперь ждем, что Темнейшая скажет на заседании ЦБ по ставке в декабре.

🔷 Индекс оттолкнулся от дна. Изменение за неделю с 2 685 до 2 676. Для нормального человека рынок снизился, но только не для нас лудоманов, мы-то знали, что он подрос, когда геополитика заиграла позитивными красками.

🔷 Дивиденды. Озон Фармацевтика объявила свои скромные 0,53%, и на этом спасибо.

🔷Трамп и его администрация добралась до управления НАБУ и теперь выкручивает яйца окружению Зелибобы, склоняя его принимать американский (наш) план по мирному урегулированию конфликта. Казалось бы, коррупция плохо, но когда за коррупцией следят и наблюдает внешние службы, то это означает лишь то, что такая служба необходима для вмешательства в твои внутренние дела и для нажима на болевые точки. Пусть уж лучше у нас в стране коррупция управляется изнутри, она все равно неизбежна, как день и ночь, пока существуют государства, бюджеты и проекты, на которые эти бюджеты тратятся.

Договорнячок так близок еще не был. Но когда идет разговор со множествами переменными и неизвестными, как все обернется в ближайшее время знать не может никто, даже сами участники процесса, поэтому охать и ахать по каждому вбросу из СМИ, дело самое неблагодарное.

Продолжаем придерживаться наших главных правил. В настоящее время будет много вбросов и опровержений, всю работу дуракам не показывают, поэтому не читаем то, чего не приносит вам радость, а индуцирует у вас панику и психоз. Обо всех главных новостях мы обязательно узнаем. Работаем на работе, радуемся зиме, она, правда, пока мало где наступила, часть заработанного обязательно откладываем на наше с вами счастливое будущее, в котором все мы с вами обязательно окажемся, иначе зачем нам этот мир, если в нем нет России.. Куда инвестировать, каждый ответит на этот вопрос по-своему, опираясь на свои цели и задачи. Всех обнял! 💙

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

комментариев

Изменения в НДС с 2026 года: что важно знать инвесторам JetLend

Хотим проинформировать вас о важном изменении в налоговой политике. Президент подписал закон, согласно которому с 1 января 2026 года базовая ставка НДС будет повышена с 20% до 22%, при этом льготная ставка 10% сохраняется для социально значимых товаров.

Что изменится для бизнеса

Повышение базовой ставки увеличит налоговую нагрузку для компаний, работающих на общей системе налогообложения. При этом заемщики JetLend смогут компенсировать повышение НДС за счет корректировки цен или оптимизации внутренних процессов.

Бизнесы, работающие с продуктами питания, лекарствами и медицинской продукцией, товарами для детей, изданиями периодической печати, книгами и племенными сельскохозяйственными животными – не почувствуют изменений, для них сохраняется льготная ставка в 10%.

Почему это важно для инвесторов

Мы заранее учитываем влияние новых ставок в оценке компаний. Это помогает:

• точнее прогнозировать финансовые показатели заемщиков
• поддерживать высокий уровень качества скоринга
• сохранять стабильный и прогнозируемый доход на платформе

Мы тщательно отслеживаем изменения в экономике и анализируем их влияние на бизнес. Это позволяет нам заранее адаптировать скоринг и обеспечивать для вас прозрачную, устойчивую и предсказуемую среду для инвестирования.
$RU000A107G63 $JETL

комментариев