Преимущества и риски инвестиций через краудлендинг

Новые пути финансирования для малого и среднего бизнеса

Краудлендинг можно отнести к прямым инвестициям. Заемщиками в нем выступают обычно небольшие компании, которые не так давно на рынке. Им недоступны традиционные способы финансирования. Такими считаются получение банковских кредитов и привлечение средств через фондовый рынок.

Банки могут отказать малому и среднему бизнесу из-за
короткого срока существования на рынке;
отсутствия обеспечения кредита;
невозможности регулярного погашения задолженности.

Выпустить собственные ценные бумаги, чтобы собрать нужную сумму для развития проекта, молодые компании тоже не могут, поскольку
не имеют достаточно средств для организации самого процесса эмиссии ценных бумаг;
еще не заработали кредит доверия у потенциальных покупателей своих акций;
не имеют достаточного объема выручки для эмиссии.

Финасирование проектов молодых компаний предполагает высокие риски, поэтому такие бизнесы прибегают к альтернативным способам привлечения средств. В обмен на риски они предлагают инвесторам более высокую доходность.

Консервативные инструменты инвестирования

Риски напрямую связаны с инвестиционными стратегиями. Боящиеся рисковать используют исключительно консервативные финансовые инструменты, такие как банковский депозит и государственные облигации. В первом случае на одном банковском счету не должно быть более 1400000 рублей. А вот второй способ в 2024 году оказался убыточен.

Дело в том, что в 2024 году Центробанк трижды поднимал ключевую ставку. Инфляция еще больше выросла. В результате купившие облигации федерального займа (ОФЗ) потеряли несколько процентов дохода, в сравнении с теми, кто вложился в депозит.

В самом невыгодном положении оказались приобретатели ОФЗ с фиксированным купонным доходом в течение всего своего срока до погашения. Это значит, что процент по ним никак не меняется с учетом инфляции и роста ключевой ставки. Чуть меньше пострадали покупатели ОФЗ с индексируемым номиналом. Это Inflation-linked Bonds — облигации, привязанные к инфляции. Размер их купонных выплат не меняется, но меняется сама стоимость облигации. Стоит уточнить, что изменения происходят через 3 месяца после изменения уровня инфляции, то есть первое время обладатели таких ОФЗ тоже теряют возможные проценты.

Преимущества краудлендинговых инвестиций

Быстрый возврат инвестиций.
Раз уж мы заговорили про ОФЗ, то в сравнении с ними, сроки возврата инвестиций значительно меньше. Минимальный срок, на который выпускается облигация, это год. Бывают случаи досрочного погашения облигаций, но это экстраординарные ситуации (выкуп эмитентом, который способен без них закрыть долги, банкротство эмитента или перевыпуск облигаций с учетом новой рыночной цены). Забрать свои средства с краудлендинговой платформы можно за несколько месяцев.

В случае с банковским вкладом вам надо будет заранее оповестить банк о снятии наличных, и вы потеряете проценты (иногда все, уйдя только с первоначальной суммой).

Высокая доходность.
В среднем, вы заработаете 35% годовых. Даже с нынешними высокими ставками по депозитам (некоторые банкки предлагают 25% годовых) доход на краудлендинговой платформе заметно выше.

Техническая часть краудлендинговых платформ находится на высоком уровне. Интерфейсы интуитивно понятны. Документы подписываются электронной подписью. Существуют как десктопная, так и мобильная версии этих площадок.

Риски краудлендинговых платформ

Есть вероятность недополучения прибыли.
Краудлендинг так организован, что вы не можете потерять все свои средства. Изначально вы вкладываете деньги в пакет проектов. Какой-то из бизнесов может обанкротиться. Шансы невелики и на проверенных краудлендинговых платформах они составляют 2-3%. Однако вы могли рассчитывать на 35% годовых, но из-за прогоревшего проекта получите 30%. Уменьшить риски можно за счет вложения в большее количество бизнесов. Так процент «не взлетевших» в общей массе уменьшается.

Процент обанкротившихся проектов.
Многое зависит от выбранной платформы. Проверенные временем операторы все на слуху. А вот к недавно появившимся стоит отнестись внимательнее. Есть вероятность, что дефолтных проектов на них больше. В периоды кризисов малому и среднему бизнесу приходится непросто, и количество банкротов растет.

Возврат долгов по просроченным займам.
Если краудлендинговая площадка, на которой вы разместили свои средства, не занимается этим сама, то придется делать это самостоятельно. Процедура отнимет время и нервы.

Федеральный налог

Важно также помнить, что, согласно ст. 214.2 Налогового кодекса РФ, со всей прибыли нужно будет заплатить 13% налога.

Формула расчета дохода выглядит так:

Доход = (сумма полученной прибыли - необлагаемая часть) *13%.

Необлагаемая часть дохода (НЧД) не является фиксируемой суммой. Она рассчитывается по формуле:

НЧД = максимальное значение ключевой ставки за год на первое число каждого месяца * 1 млн рублей.

Эти налоги необходимо платить как с банковских вкладов, так и с ОФЗ, а также с доходов на краудлендинговых платформах.