Регулирование краудлендинга: что нужно знать инвестору

Требования к инвестору краудлендинговой платформы

Простейшим требованием для физических лиц можно считать возрастной порог от 18 лет, хотя некоторые платформы устанавливают более высокую планку. Инвесторами также могут выступать юридические лица, например, ИП.

Объем инвестиций, который инвестор может разместить на площадке, согласно закону № 259-ФЗ, не должен превышать 600000 рублей. Такое правило касается неквалифицированных инвесторов. Для квалифицированных инвесторов таких ограничений нет.

Получить статус квалифицированного инвестора можно, если соответствуешь одному из критериев:

располагаешь суммой от 6 млн рублей на банковских или брокерских счетах;
имеешь от 6 млн рублей на индивидуальном инвестиционном счете или субсчетах;
так же эти 6 млн рублей могут быть оборотными средствами по сделкам за последние 4 квартала, при этом должно быть не менее одной сделки в месяц и не менее 10 в квартал;
являешься сотрудником компании-квалифицированного инвестора от 2 лет или финансовой компании, не являющейся таким инвестором, — от 3 лет;
или дипломированным выпускником экономического факультета государственного вуза, аккредитованного для профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Требования к краудлендинговой платформе
Многочисленные случаи мошенничества с денежными средствами граждан привели к тому, что государство составило список требований к финансовым организациям, привлекающим инвестиции. Для того чтобы как-то уберечь людей, желающих вложиться в возможные «МММ» или «Финико», первого января 2020 года вступил в силу закон от 02.08.2019 № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

С 1 июля 2021 года краудлендинговая платформа должна находиться в списке операторов инвестиционных платформ Центробанка.
Иметь службу внутреннего контроля по управлению рисками. То есть заемщики, обращающиеся на платформу, тщательно оцениваются. Проверяются их кредитные истории.
Платформа должна иметь операционную устойчивость и предоставлять регулярную отчетность о своей деятельности.

Владельцы краудлендинговой платформы должны иметь от 2 лет:
опыта управления кредитной организацией или ее подразделением, или
опыта руководства в компаниях информационных технологий, или
нахождения на управляющих постах государственной власти РФ или Европейского экономического союза.

Люди, занимающие ключевые позиции на краудлендинговой платформе, также должны иметь соответствующий должности руководящий опыт. Соответственно, не могут занимать руководящие посты на платформе лица, несущие или имевшие в прошлом уголовную или административную ответственность, замешанные ранее в банкротствах предприятий и терроризме.

Как краудлендинговые платформы защищают инвесторов?

Это общие положения, касающиеся всех российских операторов инвестиционных платформ. Есть еще внутренние документы конкретных краудлендинговых платформ. Они выдвигают требования как к инвесторам, так и к проектам малого и среднего бизнеса, обращающимся за займами. Все они направлены на то, чтобы обезопасить инвесторов от потери денег.

Например, по правилам краудлендинговой платформы InvoiceCafe вам откажут в возможности инвестирования, если вы:
не достигли возраста совершеннолетия;
не являетесь гражданином России;
вы юридическое лицо с долей более 10%, принадлежащей другому государству.

В свою очередь, в залоге «ИнвойсКафе» отказывает юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям с уголовными и административными правонарушениями, имеющими банкротство в настоящем или в прошлом, но с неистекшим сроком запрета на осуществление финансовой деятельности.

На что еще обратить внимание?

Перед тем, как доверить свои средства краудлендинговой платформе, обязательно изучите ее внутренние документы.
Каждая платформа имеет аналитиков проектов, оценивающих заемщиков. Однако нельзя предусмотреть банкротства во всех 100% случаев. Считается допустимым, если платформа имеет до 5% дефолтных проектов.
Обратите внимание на порядок возврата инвестиций в случае банкротства заемщика. Какие-то платформы сами занимаются проблемными кредиторами. На них действует возможность переуступки требований долга по договору цессии. Некоторые перекладывают ответственность хождения по инстанциям на самих инвесторов.
Обращайте внимание на то, сколько процентов обещают платформы. Если вы видите цифру, приближающуюся к 50% и более, высока вероятность, что не вернете свои деньги.
Самостоятельно изучайте проекты, в которые планируете инвестировать. Найдите информацию об этих компаниях, их деятельности, финансовую отчетность.
Вкладывайте средства во множество различных проектов. Не держите все яйца в одной корзине. Это сгладит риски.

0 комментариев

посты по тегу

Ловушка банковской ликвидности - в чем опасность?

Дефицит ликвидности банковского сектора достиг четырехлетнего максимума и это не сухая статистика, а тревожный сигнал для рынка облигаций. Не хочу нагнетать раньше времени, но долгосрочная картина складывается не в пользу долгового рынка. В этой статье предлагаю разобраться в вопросе.

🏦 Итак, ЦБ регулярно публикует статистику по дефициту/профициту ликвидности, согласно которой начиная с мая банковская система столкнулась с нехваткой свободных денег на фоне резкого роста спроса на наличные. На 14 августа дефицит ликвидности составил 2,7 трлн руб. Такого структурного дефицита не наблюдалось с марта 2022 года. Только в июле спрос на наличные достиг 595,5 млрд рублей, увеличившись на 39% м/м.

Причины такого всплеска спроса на наличные оказались многослойными: перебои мобильного интернета, усиленный контроль за переводами, снижение ставок по депозитам и даже налоговые нюансы, сделавшие наличные расчёты привлекательнее для части бизнеса. ЦБ пытается купировать проблему, рефинансируя крупнейшие банки (вы могли заметить это в росте процентов по вкладам на фоне снижения ключа), но пока этого недостаточно, чтобы вернуть систему в равновесие.

📊 Яркий маркер стресса - динамика ставки RUSFAR. В последнее время все чаще она держится выше ключевой ставки на 0,3% - это максимальный спрэд за полтора года. По сути, рынок уже живёт в условиях скрытого ужесточения: справедливая стоимость денег выросла, так как именно по RUSFAR происходит основной объём фондирования.

Для рынка облигаций последствия складываются в неприятную цепочку. Во-первых, дефицит ликвидности сжимает возможности банков покупать новые бонды. Если при этом Минфин продолжает размещать ОФЗ, то возникает классический дисбаланс: предложение растёт, спрос падает - и цены на облигации снижаются, а доходности растут. Отмена размещений ОФЗ в июле тому доказательство.

🚨 Во-вторых, ОФЗ - это эталон безрисковой ставки, и их удорожание автоматически тянет вверх доходности корпоративных бумаг. Эмитентам приходится предлагать инвесторам большую премию, чтобы разместить выпуски. В-третьих, компании с высокой долговой нагрузкой сейчас находятся под прицелом. Банки закрывают лимиты кредитования на рискованные предприятия, и если они не смогут рефинансировать долги на рынке, дефолты становятся неизбежными. Дефицит ликвидности почти всегда сопровождается всплеском дефолтов в сегменте ВДО.

Дефицит ликвидности напрямую бьёт по спросу на облигации, толкает доходности вверх и повышает общую нервозность на рынке. Для тех инвесторов, кто не успел сформировать позиции по бондам, рынок ещё предоставит хорошую возможность войти по привлекательным ценам, а те инвесторы, которые уже сформировали позиции, должны запастись терпением, так как на быстрый рост долгового рынка рассчитывать не приходится.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Пятница - самое время после изучения статьи поставить ей лайк и отправиться готовиться к выходным. Традициям не стоит изменять

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Совет директоров "Татнефти" $TATN 20 августа рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года — 32,88 ₽ на акцию, доходность 6,4%.
Чистая прибыль по РСБУ за полугодие выросла в 2,3 раза год к году, до 152,9 млрд ₽; купить акции под выплату можно до 13 октября, собрание акционеров пройдет 23 сентября.
Несмотря на новость, акции "Татнефти" в этот день подешевели на 2,3%, до 519,2 ₽, вслед за общим падением рынка.

Кратный рост прибыли по РСБУ при высокой дивидендной доходности сохраняет привлекательность бумаги даже на фоне слабой рыночной конъюнктуры дня.

комментариев

Импульс или ловушка: как по объёму отличить рабочее движение от коррекции

Самая частая ошибка в работе с уровнями - заходить в сделку тогда, когда цена уже прошла половину хода. Разбираем четыре признака, по которым импульс с продолжением отличается от движения, которое затухнет в ближайшие часы.
1. Импульс подтверждается объёмом. Рабочее движение почти всегда идёт с объёмом выше среднего за последние 20 баров. Если цена рвёт уровень, а объём ничем не выделяется - чаще всего это вынос стопов, а не начало тренда.
2. Скорость важнее размера. Смотрите не на длину свечи, а на то, за сколько баров пройден диапазон. Пять быстрых баров с короткими тенями - это импульс. Десять баров с длинными тенями в обе стороны - это борьба и распределение, из такой зоны часто выходят в противоположную сторону.
3. Коррекция уважает уровень. После настоящего импульса цена возвращается к пробитому уровню и отталкивается от него. Если возврат съедает больше двух третей движения и закрепляется по другую сторону уровня - импульса не было, был вынос.
4. Точка отмены - часть плана, а не послесловие. Сценарий без заранее определённой цены, при которой идея перестаёт работать, это не сценарий, а надежда. Уровень отмены ставится до входа.
Такие разборы и материалы по техническому анализу мы выкладываем в открытом доступе: https://midas-club.com
Написанное не является инвестиционной рекомендацией. Любая сделка на рынке это риск.
Команда Midas

комментариев

⚜️ ИнвестВзгляд: ЭсЭфАй.

Пост станет доступен после оплаты

комментариев