Подборка надежных двухлетних облигаций с доходностью до 29%. Выплаты ежемесячно

Мы находимся в самом начале цикла снижения ключевой ставки, а значит на долговом рынке еще не поздно найти варианты с высокой доходностью. После первого снижения ставки многие раннее рассмотренные варианты потеряли свою инвестиционную привлекательность из-за повышенного спроса на них.

Идеи для новых вложений находим в основном на первичном рынке, когда эмитент только собирается выйти со своим предложением в публичное поле.

Подборка будет состоять из облигаций с фиксированным купоном без оферт и амортизации:

• Во-первых, они позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок обращения бумаги.
• Во-вторых, при снижении ставок ЦБ их рыночная цена растет, что дает инвесторам дополнительный доход при продаже.
• В-третьих, в отличие от вкладов, при досрочной продаже инвестор сохраняет накопленный купонный доход.

Топ-10 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до двух лет:

• КАМАЗ БО-П15 $RU000A10BU31 (АА-) Доходность — 19,60%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 17,90% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (АА-) Доходность — 22,54%. Купон: 22,75%. Текущая купонная доходность: 21,95% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (ВВВ+) Доходность — 28,72%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 25,00% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Доходность — 26,66%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,83% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А) Доходность — 25,84%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,80% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001P-03 $RU000A109VK0 (А-) Доходность — 20,13%. Купон: 21,85%. Текущая купонная доходность: 20,68% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (А-) Доходность — 25,98%. Купон: 24,50%. Текущая купонная доходность: 23,75% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (А) Доходность — 22,09%. Купон: 14,75%. Текущая купонная доходность: 15,86% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-04 $RU000A10B396 (ВВВ+) Доходность — 28,52%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,90% на 1 год 2 месяца, ежемесячно

• ВИС Финанс выпуск 4 $RU000A106EZ0 (А) Доходность — 24,40%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 14,03% на 1 год 1 месяц, ежемесячно

Также в подборку для полной картины, хотелось бы добавить три выпуска с частичной амортизацией - это процесс частичной выплаты номинальной стоимости облигации в течение всего срока обращения актива.

Для инвесторов амортизация облигаций позволяет получать стабильный доход от вложений, а заёмщику — не изыскивать значительную сумму денежных средств единовременно.

• Аэрофьюэлз 002Р-02 $RU000A107AW3 (А-) Доходность — 25,40%. Купон: 16,00%. Текущая купонная доходность: 16,86% на 1 год 4 месяца, выплаты 4 раза в год

• Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 (А) Доходность — 28,25%. Купон: 16,00%. Текущая купонная доходность: 16,75% на 1 год 4 месяца, ежемесячно

• АБЗ-1 001Р-05 $RU000A1070X5 (ВВВ+) Доходность — 30,46%. Купон: 13,50%. Текущая купонная доходность: 14,52% на 1 год 3 месяца, ежемесячно

При понижении ставки вырастет цена облигации, это будет выгодно тем, кто не собирается держать бумагу до погашения.

Готовлю для Вас заключительную часть трилогии, в которой рассмотрим самые интересные трехлетние выпуски облигаций.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #доход #пассивныйдоход #купоны #инвесторам #аналитика #подборка #инвестиции #фондовыйрынок #новости #мегановости #компании #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

#облигации

⚡️Два дебютных выпуска fabricaONE.AI

Компания готовит дебютное размещение облигаций объёмом до 3 млрд рублей. Для компании это первый выход на публичный долговой рынок и ещё один этап развития её публичной истории. Ранее fabricaONE.AI сформировала совет директоров с независимыми членами, создала комитеты по аудиту и искусственному интеллекту, утвердила дивидендную политику и готовилась к IPO, однако размещение акций было перенесено из-за ухудшения рыночной конъюнктуры. Средства от выпуска облигаций планируется направить на рефинансирование текущего долга, что позволит компании снизить стоимость заимствований.

🔷Как агентства оценивают компанию

Перед размещением компания получила кредитные рейтинги от двух агентств. АКРА присвоило рейтинг A-(RU), «Эксперт РА» ruA-. В обоих случаях прогноз стабильный. Агентства отмечают сильные позиции на рынке заказной разработки, высокую долю рекуррентной выручки, качество корпоративного управления и умеренно низкую долговую нагрузку.

🔷 Результаты бизнеса

По итогам 2025 года выручка в обновлённом периметре составила 25,5 млрд рублей. Скорр. EBITDA достигла 4,8 млрд рублей, рентабельность по этому показателю составила 18,8%.

По расчётам компании, в расширенном периметре с учётом приобретённых активов чистый долг / скорр. EBITDA составил 0,28х. Компания подтверждает прогноз, что по итогам 2026 года чистый долг / скорр. EBITDA будет не выше 1х.

🔹Первый квартал 2026 года

Выручка компании составила 5,9 млрд рублей и выросла на 16,1% год к году. Валовая прибыль увеличилась в 2,5 раза до 965 млн рублей, а валовая рентабельность выросла на 8,6 п.п. до 16,3%.

Доля рекуррентной выручки составила 41%. Для держателей облигаций это важно, поскольку регулярные платежи делают денежные потоки бизнеса более предсказуемыми. Доля AI-выручки достигла 15%, а к 2028 году компания планирует увеличить её до 40%.

Ждем результаты второго квартала.

🔷 Общие параметры размещения

Компания предложит инвесторам два выпуска общим объёмом до 3 млрд рублей. Срок обращения каждого составит 720 дней. Амортизации нет, купоны будут выплачиваться ежемесячно. Сбор книги заявок предварительно назначен на 18 августа с 11:00 до 15:00 мск, размещение планируется 21 августа.

▪️Выпуск 001Р-01 с фиксированным купоном

Ориентир по доходности установлен не выше КБД Московской биржи + 4,75 п.п. Такой вариант подойдёт инвесторам, которые ожидают снижения ключевой ставки и хотят заранее зафиксировать доходность на два года.

▪️Выпуск 001Р-02 с плавающим купоном

Купон рассчитывается как ключевая ставка Банка России + фиксированный спред. Ориентир по спреду установлен не выше 3,75 п.п. Сейчас ключевая ставка составляет 14%, поэтому при спреде по верхней границе 3,75 п.п. купон на старте составит 17,75% годовых. Итоговый размер купона будет зависеть от спреда, установленного по результатам сбора заявок.

Фиксированный выпуск будет доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования. Для покупки флоатера потребуется статус квалифицированного инвестора.

➕Из дополнительных плюсов

Облигации планируют включить в перечень бумаг высокотехнологичного сектора РИИ Московской биржи. При непрерывном владении более года инвестор сможет воспользоваться налоговой льготой на доход от продажи или погашения бумаг. На купонные выплаты она не распространяется.

🧐Вывод

Оба выпуска выглядят интересно. Для компании это первый выход на публичный долговой рынок, поэтому особенно важно будет посмотреть, как инвесторы оценят эмитента и на каких условиях закроется книга заявок.
Сама буду следить за размещением и принимать решение по объявлению итоговых ставок купонов.

Ставьте 👍

#обзор_компании #облигации
©Биржевая Ключница

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Акционеры Т-Технологий $T одобрили дивиденды за I квартал 2026 года на общую сумму 12,3 млрд ₽, или 4,6 ₽ на акцию, что на 2,2% выше предыдущей
выплаты.
Последний день покупки акций для получения дивидендов — 7 августа.
Операционная чистая прибыль группы без эффекта инвестиции в Яндекс за январь–март выросла на 40% год к году, до 46,5 млрд ₽.

Рост выплаты вместе с прибылью поддерживает последовательность дивидендной политики группы.

комментариев

Завтра - нет! Есть сегодня

Как бы банально это ни звучало, но почему же так важно начать именно сегодня?

Сразу оговорюсь: речь не о магии и не о везении, а о суровой реальности. Наверняка у вас в голове хоть раз проскальзывала мысль: «Ничего, вот сейчас поработаю/поучусь/перетерплю, а дальше — заживём!»

Но проходит время, а жизнь не меняется. Утром — та же картинка за окном, снова метро/автобус/пробка, работа, выматывающая до предела. А дальше? Пятница, дети, дача, отпуск... И всё по кругу, с туманной надеждой на лучшее.

Самое страшное происходит в тот момент, когда вы задаёте себе честный вопрос: «А что именно должно измениться? Почему? За счёт чего?»

И тут находится простой ответ на вопрос: «Как понять, что будет через 3 года, не имея дара предвидения?»

Очень легко! Достаточно оглянуться на 3 года назад. Сравните: чем вы занимались тогда и чем занимаетесь сейчас. Если действия не отличаются или отличаются несущественно — будущее будет точно таким же.

В нашем менталитете глубоко засела установка на «чудо»: вот-вот открою бизнес, удачно выйду замуж/женюсь, резко взлечу по карьере. Но с высокой долей вероятности: если вы делаете то же самое, что и раньше, — результат останется прежним.

И это касается не только денег. Это про все сферы: семью, отношения, здоровье, материальные блага. Но, поскольку блог у меня про финансы, остановлюсь подробнее на них.

Всё до безумия просто и очевидно:

· Если вы работаете в одной компании 10 лет, не учитесь и не ищете новые пути — следующие 10 лет пройдут так же, как прошлые.
· Если вы не откладываете и не формируете капитал — он не появится. Всё останется, как раньше.
· Если вы не начнёте считать деньги и не пересмотрите отношение к кредитам — ваша финансовая история не изменится.
· Если вы до сих пор верите, что большие деньги зарабатывают только «избранные» дяди и тёти, — так и будете стоять на месте.
· Если вы говорите: «У нас всё плохо, должно государство» — вспомните, вы говорили то же самое год назад. И сегодня ничего не поменялось.

Главный посыл этой статьи предельно ясен:
Делаешь то, что раньше, — получишь то, что имел.

Стагнация в любой сфере - всегда приводит к дефолту. К в бизнесе, так и в личной жизни, так и в финансах.

Ваши деньги — ваша ответственность.
Не ИИР , субъективное мнение автора.

Подписывайтесь, будем вместе строить финансовую независимость!

Важное - выходит не только тут.

#дефолт #финансы #бизнес #отношения #акции #облигации #сбережения

комментариев

Разное богатое и бедное мышление

Различия бедного и богатого мышления

«Ну ты же можешь?» — оплати, потрать, выведи.

У меня есть деньги, их хватит, чтобы закрыть многие потребности в моменте. Часто в комментариях мне пишут: «Зачем заниматься этим накоплением, купи квартиру!» Или начинают перечислять, как много всего они бы купили и какие на самом деле это большие деньги. Мол, на них можно ух сколько всего.

Основное отличие бедного мышления — это желание как можно быстрее потратить заработанное. И бедность — это вообще не про размер дохода. Можно зарабатывать и 30к, и 50к, и 100к, и 1 млн, и 10 млн, но при этом быть бедным в плане сбережений.

Да, с разным уровнем дохода уровень комфорта и используемых услуг, конечно, будет отличаться. Но без правильного отношения к деньгам итог всегда плачевный. Он похож: денег нет. При отсутствии сбережений любые непредвиденные расходы — крах. Придётся либо одалживать, либо брать кредит.

Так вот, структура сбережений у меня следующая: есть доступные деньги на накопительном счёту на 2–3 месячных расхода. На случай форс-мажора я также могу использовать проценты по облигациям, вкладам, накопительным счетам (но обычно я их реинвестирую).

Но что важно: основная часть накоплений — это неприкосновенная сумма. Она не для того, чтобы её тратить. И мне абсолютно не важно, что думают другие, как они считают, куда их «правильно» нужно потратить. Мне важно только то, что думаю я.

Как бы мне ни хотелось обновить телефон, купить себе новый велик или ещё что покруче — основные накопления это оплот, последний рубеж. Такие деньги, как мне кажется, должен собирать каждый. И они совсем не предназначены для трат. Трата таких денег возможна только в случае тяжёлой болезни, смерти или другой крайне тяжёлой ситуации.

В остальном важно научиться ни в коем случае не прикасаться к такому сформированному оплоту. Такой оплот должен приносить пассивный доход и постепенно увеличиваться. Это можно сравнить с вашим денежным бизнесом или квартирой.

Отчасти это и есть бизнес. Ваш формирующийся капитал — это как бизнес, состоящий из многих других. Разве нормальный бизнесмен будет продавать денежный бизнес? Или будете ли вы продавать последнее жильё? — думаю, что в большинстве случаев ответ отрицательный.

Отличие бедного мышления от богатого как раз и заключается в умении удержать и приумножить деньги. Если вы ещё не начали формировать капитал, то самое время попробовать.

Гарантий в инвестициях нет, но знаете, у спортсменов тоже нет гарантий стать олимпийским чемпионом или хотя бы профессионалом высокого уровня. Тем не менее сотни тысяч и даже миллионы людей по всему миру - работают над собой.
Большинство из них не доходят до цели. Но на то они и преимущества. Их всегда сложно достичь.

Не ИИР.
И помните: ваши деньги — ваша ответственность!

#инвестиции #мышление #накопления #акции #облигации

комментариев