НаписатьВойти

🏢 На каких ЗПИФах можно заработать в 2026 году? Новое видео уже на канале!

Признаемся честно, мы сами не ожидали, что эта тема затянет нас настолько глубоко. Но в итоге мы выдали монументальный 3-часовой разбор российского рынка закрытых паевых фондов (ЗПИФ).

Если вы ищете способ получать пассивный доход от складов, ТЦ и ЦОДов, но не готовы покупать объекты целиком за сотни миллионов или миллиардов - этот материал для вас.

Почему ЗПИФы сейчас так актуальны?
При текущей рыночной конъюнктуре и инфляции это один из лучших квази-облигационных инструментов. В большинстве случаев вы получаете двойной профит - регулярный денежный поток (ренту) и защиту капитала от обесценивания за счет регулярной переоценки стоимости самих объектов. Но дьявол, как всегда, кроется в деталях. Мы взяли самые популярные ЗПИФ на рынке и подробно разобрались, что за ними стоит.

В видео мы по фактам разобрали:
🔸 Какой доходности ожидать инвесторам в 2026 г.?
🔸 У каких фондов существуют риски ликвидности?
🔸 Насколько оправдана популярность Паруса?
🔸 Как изменилось положение фондов Сбера?
🔸 В чем проблема у фондов Альфы?
🔸 Что с ротацией объектов у ПНК?

📊 И самое главное, результат нашего труда - не только видео. Мы оцифровали весь этот рынок! Все реальные доходности, апсайд/премии к СЧА и прочую информацию мы упаковали в одну масштабную презентацию в Miro. Больше не нужно собирать данные по крупицам из презентаций УК, вся она доступна в виде единой панели, доступной по ссылке под видео.


📺 Смотреть наш 3-часовой марафон:
👉 YouTube: https://youtu.be/JTHydSnHM4c?si=00hxYxpebkPun1Oo
👉 VK: https://vkvideo.ru/video-217426778_456239051?t=8s

У нас получился не просто обзор, это полноценное исследование, которое сэкономит вам недели времени и убережет от ошибок. Рекомендуем смотреть с блокнотом (можно на скорости х1.5 😉).

зпиф
зпифы недвижимости
0 комментариев

    Посты по ключевым словам

    зпиф
    зпифы недвижимости
    посты по тегу
    #

    03.03.2026: Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и её влияние на глобальные рынки

    Сегодня, 3 марта 2026 года, финансовые и товарные рынки находятся под сильным влиянием военного конфликта между США, Израилем и Ираном, продолжающегося уже четвёртый день. Удары по иранским объектам и угрозы Ирана перекрыть Ормузский пролив, через который проходит до 20% мировых поставок нефти, привели к значительному росту цен на сырьё, укреплению доллара, падению фондовых индексов и притоку капитала в защитные активы. Российский рынок, будучи крупным экспортёром нефти, оказался в более выгодном положении.


    Геополитическая напряжённость остаётся высокой. Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что «наиболее серьёзные последствия ещё впереди», а Дональд Трамп подчеркнул, что операция может затянуться на недели или даже месяцы. Иран пока не закрыл Ормузский пролив официально, но угроза этого события уже вызвала рост фрахтовых ставок и приостановку части поставок СПГ из Катара. В Европе цены на газ выросли на 23–45% и достигли максимальных значений за более чем год. Экологические организации призывают ускорить переход от ископаемого топлива, рассматривая зависимость от Ближнего Востока как «неприемлемые издержки».


    На сырьевых рынках доминирует нефть. Марка Brent торгуется в диапазоне 79,58–81,24 доллара за баррель, показав рост от 2,4% до 12% за сутки, в отдельные моменты превышая 82 доллара. Эксперты предупреждают, что при продолжительном конфликте цены могут достичь 200 долларов за баррель. Золото остаётся в пределах 5265–5348 долларов за унцию, оставаясь привлекательным активом для инвесторов, несмотря на укрепление доллара. Серебро и платина также скорректировались после начального роста.


    Фондовые рынки демонстрируют высокую волатильность. Фьючерсы на американские индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq снизились на 1,7–2,3% при открытии. Вчера S&P 500 закрылся на уровне 6881,62 пунктов, а Nasdaq — 22748,86 пунктов. Европейские индексы STOXX 600 и DAX упали на 2–4%, а азиатские — ещё больше из-за опасений по поводу долгосрочного энергетического кризиса. В России ситуация выглядит иначе: индекс Мосбиржи вырос до 2843,57–2846 пунктов (+0,28–0,7%), а индекс РТС — до 1160 пунктов. Нефтяные компании (НОВАТЭК, «Роснефть»), а также ретейлеры («Фикс Прайс») стали лидерами роста. Аналитики BCS и «Цифра брокер» отмечают, что российский рынок пока игнорирует некоторые глобальные риски благодаря высоким ценам на нефть.
    Валютный рынок также показывает значительные изменения. Доллар укрепляется как глобальный «тихий гавань». Пара EUR/USD снизилась до 1,1665 (-0,2–0,75%), а USD/RUB держится в диапазоне 77,17–77,41. Рубль получает поддержку от высоких цен на нефть, но не демонстрирует значительного укрепления из-за общей консолидации и ожиданий жёсткой монетарной политики Центрального банка.


    Криптовалютный сектор также реагирует на изменения в рисковых активах. Bitcoin торгуется в диапазоне 66 722–67 940 долларов (-2–3% за сутки), после кратковременного подъёма до 70 000 долларов. Ethereum торгуется в пределах 1955–2000 долларов. Аналитики CoinDesk и Bloomberg отмечают, что снижение цен связано с общим оттоком капитала от рисков, хотя в ETF по BTC зафиксирован приток в 458 млн долларов. XRP и Solana показывают умеренное повышение, но общий настрой остаётся осторожным.
    Сегодня в экономическом календаре запланированы важные данные по инфляции: предварительный индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне (прогноз 1,7% год к году), CPI в Турции, ВВП Бразилии за IV квартал 2025 года, а также отчёт API по запасам нефти в США. Эти показатели могут усилить или ослабить ожидания действий центральных банков. В России публикуются новостной индекс деловой активности ЦБ и отчёты «ДОМ.РФ» и «Фикс Прайс».


    Аналитика и инвестиционные выводы
    Краткосрочный горизонт (1–2 недели) выглядит благоприятным для энергоносителей и российских нефтегазовых акций. Однако долгосрочные риски включают ускорение инфляции в Европе и США, что может вынудить центральные банки отложить смягчение монетарной политики. Затяжной конфликт также негативно скажется на глобальном экономическом росте. Рекомендация: диверсификация портфеля (20–30% в защитные активы), мониторинг ситуации в Ормузе и данных по инфляции. Для трейдеров высокая волатильность предоставляет возможности на фьючерсах и опционах, но обязательно использование стоп-лоссов.


    Российская экономика в 2026 году получает дополнительные выгоды благодаря высоким ценам на нефть, что способствует пополнению бюджета и поддержке рубля. Однако зависимость от внешних шоков остаётся значительной. Китай и другие азиатские страны усиливают дипломатическое давление на Иран, что может способствовать деэскалации конфликта.


    В целом, 3 марта 2026 года подтверждает тезис о том, что геополитические события оказывают более сильное влияние на рынки, чем фундаментальные экономические данные. Внимание будет сосредоточено на новостях из Вашингтона и Тегерана, которые будут определять настроения на рынке до конца недели.

    03.03.2026: Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и её влияние на глобальные рынки
    0

    комментариев

    🌏 Когда на востоке штормит — у кого в России растёт выручка? 📈

    Любой заголовок про Ближний Восток мгновенно бьёт по рынкам. Нефть дёргается. Валюта нервничает. Индекс то ускоряется, то тормозит.

    Но если убрать эмоции — остаётся холодная экономика.

    Давайте разберёмся, кто в России выигрывает, кто рискует и где инвестору важно держать голову холодной.

    🌏 Когда на востоке штормит — у кого в России растёт выручка? 📈
    0

    комментариев

    Про разборы и обучающие материалы!

    Друзья, хоть я и даю аналитику, а не просто говорю покупать или продавать, мне важно сделать это быстро, поэтому разбор получается не очень полным.

    Иногда, про интересные ситуации я буду записывать видеоразборы.
    Так что прошу смотреть их на YouTube канале!
    Зайти можно тут: https://youtube.com/@moneydealerstrading?si=fBe0_couNeqsgpn

    Вот по монеткам, по которым вчера мы забрали прибыль, я сейчас записываю обучающее видео, в котором более подробно и наглядно могу всё показать!

    Ну а все торговые идеи и разборы пока в тг канале https://t.me/MoneyDealerstrading
    #трейдинг
    #крипта
    #разборы

    0

    комментариев

    Как я совмещаю ВДО и консервативные ОФЗ: отчёт по портфелю за месяц

    С момента прошлого анализа облигационного портфеля прошел месяц. Самое время продемонстрировать основные сделки, которые были направлены на фиксацию высокой доходности на фоне продолжающегося цикла снижения КС.

    От одного эмитента за это время избавился. Он благополучно покинул портфель, так как риск технического дефолта у него нарастает. Так что расскажу обо всём по порядку.

    Мой портфель сложно назвать консервативным — в нем значительную долю занимают высокодоходные облигации (ВДО). Я осознанно иду на этот риск, опираясь на фундаментальный анализ: тщательная проверка финансовой отчетности эмитентов позволяет мне фильтровать бумаги и принимать взвешенные решения.

    📍 Также инвестиционный портфель диверсифицирован под разные сценарии на рынке:

    • Корпоративные облигации: как основа для дохода.
    • Валютные инструменты: служат хеджированием геополитических рисков.
    • Длинные ОФЗ: для игры на рост котировок в ожидании смягчения денежно-кредитной политики.
    • Фонды акций: обеспечивают участие в росте крупнейших компаний, определяющих динамику индекса МосБиржи.

    📍 На данный момент в портфеле 26 облигаций и 3 фонда:

    Текущую структуру портфеля вынес в наглядный скриншот с указанием доли каждой позиции от депо. Основное внимание сегодня предлагаю уделить детальному анализу сделок и ключевым изменениям за последний месяц:

    • Софтлайн 002Р-02     #RU000A10EA08 (20,22%) ВВВ+ на 2 года 9 месяцев
    • Аэрофьюэлз 003Р-01     #RU000A10E4Y1 (20,24%) А на 2 года 4 месяца
    • МКАО Воксис 001Р-02     #RU000A10E9Z7 (21,96%) А на 1 год 11 месяцев

    📍 Увеличил долю в длинных ОФЗ:

    • ОФЗ 26238     #SU26238RMFS4 (13,71%) Купон: 7,1% на 15 лет 2 месяца, торгуется от номинала 60,07%
    • ОФЗ 26250     #SU26250RMFS9 (14,83%) Купон: 12% на 11 лет 3 месяца, торгуется от номинала 87,2%

    Таким образом, в портфеле сочетаются две стратегии: первая — более динамичная, чувствительная к изменению ключевой ставки, что позволяет использовать ее для спекулятивной торговли; вторая — консервативная, рассчитанная на удержание.

    В текущих условиях рынок предлагает интересное сочетание надежности и потенциала роста — речь про ОФЗ, которые торгуются значительно ниже номинала Подборка ОФЗ под разные стратегии.

    📍 Полностью продал:

    • Рольф БО 001Р-07     #RU000A10ASE2 +1,8%

    Анализ отчетности РСБУ за 9 месяцев показывает ухудшение финансового положения компании. Несмотря на снижение краткосрочных обязательств, долгосрочная нагрузка резко увеличилась, а долговая нагрузка (5,88х) превысила комфортные уровни.

    Что касается облигационного долга (5 млрд руб.), риски смещены во времени. Ближайшее погашение в мае 2026 года (1 млрд руб.) видится проходимым, но это лишь временная передышка. Основной вопрос — сможет ли компания рефинансировать оставшуюся часть долга в ближайшие полтора года. Ответа на него пока нет.


    📍 Моя тактика проще и надёжнее: на любом серьёзном падении Мосбиржи я докупаю фонды на акции. Диверсификация вместо риска:

    •     #TMOS - Крупнейшие компании РФ
    •     #TITR - Российские Технологии
    •     #TLCB - Локальные валютные облигации

    Общая доля фондов в структуре портфеля: 8,6%

    📍 Статистика за все время:

    • Текущая стоимость портфеля: 548 546,12 ₽
    • Ежегодный купонный доход: 78 164,72 ₽
    • Ежемесячный купонный доход: 6 513,73 ₽

    • Общая доходность к погашению без учета реинвестирования купона: 19,13%

    Стратегия, которая работает сама. Не требует постоянного внимания к рынку, но при этом обеспечивает надежную диверсификацию и прогнозируемую доходность.

    В планах на текущий год:

    • Цель: нарастить позицию в фондах акций до целевого уровня в 20%.
    • Финансовая задача: ежемесячный пассивный доход 10 000 ₽.

    ✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Как я совмещаю ВДО и консервативные ОФЗ: отчёт по портфелю за месяц
    0

    комментариев