Мосбиржа включит акции «Озон Фармацевтика» в базу расчета индекса средней и малой капитализации

Валютные облигации: как получить свыше 25% доходности при росте доллара

Стоимость доллара и юаня по отношению к рублю опустилась до минимумов более чем за два года. Такая коррекция валютных пар создает привлекательную возможность для увеличения инвестиций в облигации, номинированные в валюте.

Речь идет о так называемых «квазивалютных» бумагах, где обязательства в валюте конвертируются в рубли при выплате инвестору.

Почему именно сейчас:

• С пиков ноября прошлого года рубль укрепился более чем на 28% — до уровней, которые уже давно некомфортны бюджету страны.

• Вы получаете не только защиту от девальвации рубля, но и купонный доход.

В подборку включил только тех эмитентов, в которых инвестирую сам, а их детальные разборы уже ранее публиковались на канале:

📍 Полипласт П02-БО-12 #RU000A10DEQ0
Обзор на компанию

- Валюта: USD
- Рейтинг: 7 августа 2025 года (АКРА) присвоило кредитный рейтинг A прогноз «Стабильный»
- Купон: 12,50%
- Текущая доходность: 12,21%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 1 год 9 месяцев
- Доходность к погашению: 11,99%

📍 Инвест КЦ 001P-01 #RU000A10BQV8
Обзор на компанию

- Валюта: USD
- Рейтинг: 25 августа 2025 года, (НКР) подтвердило кредитный рейтинг на уровне A прогноз «Стабильный»
- Купон: 12,0%
- Текущая доходность: 11,71%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 2 года 4 месяца
- Доходность к погашению: 11,88%

📍 Газпром 2034 #RU000A105A95

- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 8,63%
- Текущая доходность: 8,03%
- Частота выплат: 2 раза в год
- Погашение: 28 апреля 2034 года
- Доходность к погашению: 7,33%

📍 Совкомфлот 001Р-02 #RU000A10DJV9

- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 7,55%
- Текущая доходность: 7,4%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 3 года 9 месяцев
- Доходность к погашению: 7,24%

📍 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 002P-02 #RU000A10CSG3

- Валюта: USD
- Рейтинг: AА+ прогноз «Стабильный»
- Купон: 6,3%
- Текущая доходность: 6,45%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 4 года 6 месяцев
- Доходность к погашению: 7,20%

📍 Газпром Капитал БО-003Р-13 #RU000A10BFM0

- Валюта: USD
- Рейтинг: AАА
- Купон: 7,65%
- Текущая доходность: 7,51%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 2 года 3 месяца
- Доходность к погашению: 7,14%

📍 Южуралзолото ГК 001P-05 #RU000A10D4P0

- Валюта: USD
- Рейтинг: AА
- Купон: 9,0%
- Текущая доходность: 8,66%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 1 год 8 месяцев
- Доходность к погашению: 6,90%

📍 Норильский никель БО-001Р-14 #RU000A10CRC4

- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 6,40%
- Текущая доходность: 6,42%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 3 года 6 месяцев
- Доходность к погашению: 6,81%

📍 НОВАТЭК оббП05 #RU000A10C9Y2

- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 7,0%
- Текущая доходность: 6,86%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 3 года 11 месяцев
- Доходность к погашению: 6,77%

📍 СИБУР Холдинг 001P-08 #RU000A10CMR3

- Валюта: USD
- Рейтинг: ААА
- Купон: 6,65%
- Текущая доходность: 6,58%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 4 года 6 месяцев
- Доходность к погашению: 6,74%

📍 Акрон оббП09 #RU000A10BRM5

- Валюта: USD
- Рейтинг: AА
- Купон: 7,75%
- Текущая доходность: 7,45%
- Частота выплат: ежемесячно
- Погашение: через 3 года 9 месяцев
- Доходность к погашению: 6,65%

Да, доходность выглядит скромно. Но представьте: если доллар вернётся к 95 рублям, вы можете получить не 5%, а все 25–30% за год (рост цены облигации + купоны). И помните главное: чем дольше срок до погашения, тем сильнее может вырасти сама облигация.

Среди рисков следует учитывать возможность дальнейшего укрепления рубля — например, в случае позитивных геополитических изменений. Даже если этот эффект окажется недолгим, к нему стоит быть готовым. Поэтому формировать позиции в валютных активах рекомендуется постепенно, используя метод усреднения цены входа «лесенкой».

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

🏪 Х5 и новая покупательская реальность

По итогам 2025 года Программа долгосрочных сбережений пополнится на 717 млрд рублей

Банк России сообщил, что в 2025 году объем личных взносов граждан по программе долгосрочных сбережений (ПДС) составил 307 млрд руб., это в 3 раза выше г/г (98 млрд руб.). В Банке России оценивают, что с учетом переводов пенсионных накоплений, начисленного инвестдохода, а также госсофинансирования по итогам 2025 года в программу будет привлечено не менее 717 млрд руб. По итогам 2025 года количество участников ПДС достигло 10 млн. Программа ПДС дает клиенту налоговый вычет со для взносов на сумму до 400 тыс. рублей в год. Кроме того, есть софинансирование от государства в зависимости от размера дохода человека.

Что такое ПДС? Стартовала 1 января 2024 г. С её помощью вы можете накопить средства и воспользоваться ими в будущем —например, на приобретение недвижимости, образование детей, а также дополнительного доход к пенсии или в особых жизненных ситуациях. Негосударственный пенсионный фонд – оператор программы, который вы выберете, будет инвестировать ваши средства, чтобы приумножить сбережения. Условия осуществления выплат: по истечении 15 лет с даты заключения договора; по достижении возраста 55 (женщины), 60 (мужчины); досрочно, в особых жизненных ситуациях (дорогостоящее лечение, потеря кормильца). Государство гарантирует сохранность внесенных средств и дохода от их инвестирования до 2,8 млн рублей.

Также вышла новость, что Депутаты Госдумы приняли в 1-м чтении законопроект о введении в России нового вида инвестиционного страхования с расчетной доходностью для квалифицированных инвесторов. Он предусматривает страхование жизни с доходностью и два его вида: с объявленной и с расчетной доходностью. Первый предполагает выплату клиенту инвестиционного дохода в зависимости от общей инвестиционной деятельности страховщика, но без привязки к конкретным активам. Во втором виде доход будет рассчитываться по формуле, указанной в договоре страхования жизни, и зависеть от доходности конкретных активов и других рыночных факторов. Заключать договоры такого вида смогут лишь квалифицированные инвесторы при единовременном взносе не менее 6 млн руб. «Страховое сообщество возлагает на этот законопроект большие надежды, он позволит привлечь больше «длинных» денег в экономику страны», - прокомментировали в ВСС.