Мнение MP: ключевая ставка, акции Аэрофлота, фавориты на рынке акций

Рынок ждет июльского заседания ЦБ по ставке. Что будет с индексом Мосбиржи? Почему бумаги Аэрофлота продолжают расти? Какие компании в фаворе у МР? Рассказывает наш аналитик Алексей Тюрин

Что будет с рынком акций после заседания ЦБ?

Ставка сейчас не обладает тем эффектом, который был до 2022 года. Поэтому, если она и вырастет на 2 п.п., как многие закладывают в своих ожиданиях, то, наверное, сильно на рынок акций это в моменте не повлияет. Скорее, тут более значимы два других фактора — цены на нефть и валютный курс.

После введения санкций валютная волатильность сильно выросла. Ослабление рубля — позитив для индекса Мосбиржи в любом случае, поскольку 60% индекса — это экспортеры. Но пока об этом речи не идет, поскольку курс российской валюты сильно не меняется.

Есть ли интерес в Аэрофлоте?

У бумаг перевозчика есть потенциал роста.

Интересна ситуация с возвратом лизинга из зарубежного периметра в Россию. Если компании удастся это сделать (она надеется закончить эту историю в 2024-2025 годах, но сроки неточные), то прибыль от этого события будет измеряться десятками миллиардов.

Но это "бумажная" прибыль. По факту у Аэрофлота есть другие хорошие драйверы: рекордная загрузка и активный рост тарифов. Это следствие льготной программы субсидирования внутренних перелетов: после того, как она была отменена, цены начали приближаться к рыночным.

Кто фаворит?

Мы сейчас позитивно смотрим на Банк Санкт-Петербург. Рост ставки для банков скорее плюс, нежели минус, потому что расширяется процентная маржа, на которой банки зарабатывают. А у БСПБ очень дешевые пассивы, зачастую даже дешевле, чем в Сбере, так как много корпоративных клиентов и физлиц с бесплатными остатками.

Еще стоит отметить ЮГК. Фундаментально компания хорошая. Не очень высокая цена, проинвестированный САРЕХ и хорошая конъюнктура.

Другой фаворит — ЭсЭфАй. Сейчас, если сложить Европлан, МВидео и ВСК (последний не торгуется, но по отчетности есть капитал), то общая их капитализация будет около ₽190 млрд. Капитализация ЭсЭфАй сейчас — около ₽130 млрд. Кроме того, эти ₽130 млрд не учитывают погашение квазиказначейского пакета, которое будет в июле. То есть потенциал роста все еще есть.

Да, есть и скидка за холдинг. У той же АФК Система она тоже достаточно существенная, но в бумагах ЭсЭфАй — порядка 70%. Для холдингового дисконта это все же много.

Проблемным активом ЭсЭфАй можно назвать только М.Видео, но и то — у компании дела в последнее время идут неплохо. Плюс укрепление курса — позитив для М.Видео, если оно продлится достаточно долго.

Самый главный локомотив холдинга — Европлан, его капитализация составляет ₽110 млрд. Это больше 80% от капитализации всего холдинга.

Другая история — Х5. Купить уже не получится, потому что торги остановились из-за редомициляции. Ждем их возобновления в сентябре. Из плюсов — все еще достаточно низкая оценка. После переезда ждем, что рынок положительно воспримет эту новость. При этом есть риск навеса.

0 комментариев

посты по тегу

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ МТС $MTSS во II квартале 2026 года увеличила чистую прибыль в 23,9 раза год к году, до 66,9 млрд ₽, при выручке 213,5 млрд ₽, выросшей на 9,2%.
OIBDA компании поднялась на 16,3%, до 84,6 млрд ₽, а доходы от телеком-услуг — на 12,2%, до 136,8 млрд ₽, на фоне роста абонентской базы в России до 84,1 млн пользователей.
Акционеры утвердили дивиденды в размере 70 млрд ₽ по итогам квартала; ранее в августе уже была выплачена часть дивидендов за 2025 год — 35 ₽ на акцию.

Кратный рост прибыли и щедрые дивиденды делают МТС одним из самых сильных отчетов сезона среди телеком-компаний.

комментариев

ММК поставил металл для новой спецмашины автозавода «УРАЛ»

Отечественный автопром из магнитогорского металла. Новую спецмашину аварийной службы на шасси «Урал 80» впервые представили на «Иннопроме-2026». ММК – ключевой поставщик металлопроката для её производства.

Автомобиль предназначен для обслуживания и ремонта контактных сетей. Оснащён поворотной подъёмной платформой высотой 8,5 метра и грузоподъёмностью 500 кг. Машина повышенной проходимости разработана с учётом потребностей городских и муниципальных служб.

ММК и автозавод «Урал» связывает многолетнее партнёрство. 90% металла, который используется в автомобилях «Урал», поступает из Магнитогорска. Из стали ММК на предприятии изготавливают кабины, лонжероны, рамы и другие детали. За первое полугодие 2026 года на завод отгружено 24 тыс. тонн металла, по итогам 2025 года – 38 тыс. тонн.

Для выполнения специальных требований автопроизводителей комбинат привлекает сервисные металлоцентры с полным циклом обработки листового проката.

Подробнее:
https://mmk.ru/ru/press-center/news/mmk-postavil-metall-dlya-novoy-spetsmashiny-avtozavoda-ural/

$magn #mmk #ммк

комментариев

Пост1. Как распознать тренд и улучшить свою торговлю и инвестирование?

Замечали ли вы у себя чувство, что не хотите покупать, потому что цена выросла? А потом видите, как цена продолжает расти. Или чувство, когда хочется поймать дно. Покупаете на дне, а потом цена продолжает падать.

Эти чувства возникают тогда, когда вы не определили для себя стратегию торговли - по тренду или против тренда. Как раз этот хаос и мешает вам зарабатывать. Я уже 6 лет торгую, инвестирую и давно понял, что без структуры на рынке не выжить. И главной структурой здесь является тренд.

У нас есть 2 типа тренда:
1. Восходящий (аптренд).
2. Нисходящий (даунтренд).

Понимая, в каком тренде мы сейчас находимся, мы можем предсказать дальнейшее движение цены. Повышая точность предсказаний мы зарабатываем больше денег. Это простая мысль, и структура тренда тоже очень проста. На рынке вообще слабо работают сложные вещи.

Если сегодня цена золота $4000, а через неделю $4500, то это тренд восходящий. И наоборот, $4500 - $4000 - нисходящий. Всё просто. Однако у трейдеров, инвесторов постоянно возникают проблемы с определением тренда. Они не правильно определяют, встают не в ту сторону, получают убыток и боль.

Собственно, этот мини-курс я и сделал, чтобы вы снизили количество убыточных сделок, чтобы инвестировали в лучших точках входа, чтобы прокачали свою экспертность на финансовых рынках. Покажу как тренд определяют профессионалы и как используют в своей торговле.

А сейчас задание:
Попробуйте на своих текущих знаниях определить тренды самостоятельно. Откройте дневной график XAUUSD (или иной актив) и на нём выделите, нарисуйте для себя аптренды и даунтренды. И чтоб вообще быть лучше всех, напишите в комментариях тренды датами: аптренд дата-дата; даунтренд дата-дата.

А в следующем уроке я дам более обширную картину "что такое тренд", как его понимаем мы, профессионалы. Повторюсь, он сложным не будет. У нас тут всё просто.

Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить оповещение о посте.

комментариев

🪙 Совет директоров «Озон Фармацевтика» рекомендовал дивиденды по итогам шести месяцев в размере ₽0,49 на акцию. Доходность — 1,16%.
Последний день для покупки акций под дивиденды — 28 сентября. $OZPH

🪙 Совет директоров «Займера» рекомендовал дивиденды по итогам 2 квартала в размере ₽4,86 на акцию. Это соответствует примерно 100% чистой прибыли за этот период. Доходность — 3,5%.
Последний день для покупки акций под дивиденды — 8 октября. $ZAYM

Ну вот, есть же хорошие новости. Новые дивиденды, правда не очень большие.

🪙 АО «Кириллица» допустило дефолт по облигациям серии БО‑03: не выплатило 36‑й купон (₽4,068 млн) и номинал (₽300 млн) на общую сумму ₽304,068 млн из-за отсутствия денежных средств на расчётном счёте.

🪙 Росимущество перечислило в бюджет более 300 млрд рублей от управления госактивами в первом полугодии, сообщил глава ведомства Вадим Яковенко. Продажи имущества превысили 260 млрд рублей, что в 2,2 раза больше, чем за аналогичный период 2025 года. По итогам 2026 года ведомство рассчитывает собрать около 600 млрд рублей от продажи имущества и дивидендов.

Впереди еще сделки примерно на 70 млрд рублей, а общий ожидаемый приток в бюджет РФ за год составляет 331 млрд рублей.

🪙 Директор департамента ЦБ Шишлянникова:
Российский фондовый рынок — не казино, а падение рынка и убытки инвесторов имеют экономические причины и не являются случайностью.

Все верно. 19 недель падения, продажи акции иностранцами. У всего есть причины.

🪙 Директор ЦРУ Рэтклифф посетил Россию — репортер CBS.

Кажется началось...

комментариев