✍️ Квал или не квал, что меняется, остаётся, и каких изменений ждать.
✍️ Квал или не квал, что меняется, остаётся, и каких изменений ждать.
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора (квала), нужно соответствовать хотя бы одному из следующих критериев:
🔹️Опыт работы в компании, которая специализируется на ценных бумагах.
🔹️Высшее образование или квалификационный аттестат.
🔹️Проведение за последний год на финансовом рынке сделок на 6 млн рублей. При этом за месяц нужно заключить минимум одну сделку, а за квартал — 10.
🔹️ Имущество на сумму от 6 млн рублей. Учитываются деньги на счетах и депозитах в банках, деньги и ценные бумаги на брокерском счёте.
👆 Остановимся на последнем пункте. С 10.02 2025 в соответствии с проектом изменений в Указании Банка России № 3629-У ценз признания инвесторов «квалами» будет увеличен с текущих 6 млн до 12 млн руб., а с 2026 года — до 24 млн руб.
😁Поэтому вам стоит поторопиться, если хотите успеть получить статус по старым правилам.
Какие ещё изменения ждут нас в этом году для получения статуса ❓️
🔹️ Для получения статуса квалинвестора достаточно будет сдать специальный экзамен и без соблюдения других критериев получить сертификат (аттестат). Перечень таких сертификатов определит ЦБ.
Будет расширен список вузов для присвоения статуса на основании профильного образования или ученой степени.
🔹️ Самостоятельным критерием станет уровень дохода инвестора. Требования к его размеру и источникам установит регулятор с учетом изменений на рынке труда.
🔹️ ЦБ упрощает порядок квалификации для инвесторов, которые обладают знаниями и опытом, они позволят инвестору получить статус на основании комбинированных критериев: активов, опыта и знаний.
Критерии будут описаны в отдельных нормативных актах.
💪 Увеличение возможностей для неквалов
Будет расширен доступ неквалов к корпоративным флоатерам, к ЗПИФам без тестирования, а также увеличее лимит на «право последнего слова».
◾️ Флоатеры
Неквалифицированный инвестор после прохождения специального тестирования может покупать флоатеры, размер дохода по которым привязан к среднему значению публикуемого ЦБ индикатора денежного рынка за расчетный период.
Неквалы смогут совершать операции с флоатерами, купон которых привязан не только к среднему значению индикатора денежного рынка (ключевой ставки ЦБ, RUONIA), но и те бумаги, доход которых привязан к конкретной дате индикатора денежного рынка.
В то же время такие бумаги должны соответствовать требованиям к порядку расчета дохода и периодичности его выплаты, а также иметь кредитный рейтинг не ниже АА-, установленный законом № 192-ФЗ.
◾️ ЗПИФы
По новым поправкам, неквалифицированные инвесторы смогут совершать сделки с ЗПИФ без прохождения тестирования. Однако такие ПИФы должны соответствовать требованиям ЦБ. Ранее «неквалы» могли без тестирования покупать только инвестпаи открытых, биржевых и интервальных фондов.
◾️Увеличение лимита «права последнего слова»
Порог на «право последнего слова» будет увеличен со ₽100 тыс. до ₽300 тыс. Сейчас «неквалам», которые не смогли сдать тест по сложному фининструменту, разрешены сделки с ним, но не более чем на ₽100 тыс.
Новый лимит в размере ₽300 тыс. будет распространяться на несколько сделок в пределах календарного года, при этом не нужно будет проходить тест перед каждой сделкой.
🧐 Вывод
Получение статуса становится более доступным, теперь предлагается как основной механизм не только "уровень богатства", а ещё и критерий по опыту и знаниям.
Хотелось бы также увидеть единый реестр, чтобы не приходилось подтверждать статус у каждого брокера. 😁А то у нас на Госуслугах даже карточки болельщиков есть, а общую систему для квалов всё не придумают.
Ставьте 👍
©Биржевая Ключница
