Годовая инфляция растёт, ключевая ставка не снижается, санкции оккупировали, а российский фондовый рынок РАСТЁТ! Рассмотрим события вчерашнего дня и их влияние на котировки.

Последние данные по инфляции в России представляют собой неоднозначную картину. С одной стороны, инфляция с 1 по 13 января составила 0,67%, а декабрьская инфляция замедлилась до 1,32% с 1,43% в ноябре, что значительно ниже ожидаемых 1,57%. Годовая инфляция за 2024 год — 9,52%, после 7,42% в 2023 году.

То есть, годовая инфляция продолжает ускоряться, что может стать причиной для беспокойства ЦБ. Несмотря на то, что многие участники рынка надеются на скорое снижение ключевой ставки, сохраняющаяся тенденция к росту инфляции может заставить регулятора повременить со смягчением денежно-кредитной политики. Возможно, ЦБ придется повысить ключевую ставку на заседании в феврале. Вопрос об этом остается открытым.

Позитивным фактором сегодня для российского рынка стало частичное разрешение США на операции с рядом российских банков, включая Сбербанк #SBER, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Совкомбанк #SVCB, БСП, Санкт-Петербург #BSPB, Зенит, ВЭБ. Аналогичные послабления коснулись и некоторых компаний ТЭК: Газпром шельфпроект, Роснефтефлот, Совкомфлот, Газпром нефть.

Индекс МосБиржи на вечерней сессии превысил 2900 пунктов, обновив максимум с начала месяца и достигнув уровня, не виданного с 14 августа 2024 года.

В то же время, на рынке нефти сохраняется напряженная ситуация, связанная с санкциями. Судовые брокеры отмечают увеличение количества перевалок нефти с судна на судно и использование небольших портов. Растет количество «застрявшей» сырой нефти.

Российское правительство обсуждает меры поддержки ключевых отраслей экономики: жилищного строительства #SMLT, производства автомобилей #SVAV и железнодорожного подвижного состава.

«Норникель» #GMKN планирует инвестировать более 25 млрд рублей в проект по вскрытию и отработке запасов медно-никелевых рудников, что позволит увеличить объемы добычи руды до 7 млн тонн в год.

Российские фармацевтические компании (#OZPH, #PRMD) наращивают разработку сложных лекарств, в то время, как до этого больше занимались простыми аналогами.

Российский фондовый рынок, а точнее, его инвесторы, похоже, устали от длительного снижения и обращают больше внимания на позитивные факты и новости, хотя негатива тоже хватает.
Кстати, аналитики «Финама» тоже настроены на позитив и дают прогноз роста по индексу Мосбиржи до 3200-3300 пунктов к концу 2025 года.

Как настрой? Ждёте роста или снижения фондового рынка?

#ключевая_ставка #инфляция #инвестиции_в_России #идеи #новости #акции #нефть #индекс_мосбиржи #прогноз

Сбер

0 комментариев

посты по тегу

#SBER

Что делать дальше?

Может, ну его на, эти инвестиции, а? 😏
Поговорим о фэйлах! 📉

Я зафиксировал в этом году убыток по валютным облигациям — 300 000 рублей.
Ещё пару дней назад зафиксировал убыток в акциях, чтобы снизить налоги, — ещё 300 000 рублей.
Просто продал и сразу откупил те же позиции в тех же объёмах.

И буквально за 1 день снова вижу -58 000 рублей на счёте, хотя позавчера даже был плюс… пара тысяч. 😅
Сегодня — минус 110 000.
Да когда же это б… кончится-то, ну! 😫

В очередной раз читаю сотого аналитика — улыбаюсь, но уже сквозь слёзы.
Рассказывают мне и другим про какие-то уровни поддержки, сопротивления, циклы, развороты, ожидания, показатели, цифры…
А по факту — всё шляпа. Вообще всё. 🙃
На данный момент, в текущих реалиях, профессия аналитика на фондовом рынке — яйца выеденного не стоит.
Как и финансистов, экономистов и прочих вот этих ребят.

Сейчас рулят на рынке не цифры. Играют роль страх и полный негатив по геополитике.
Почему рынок падает?
Ответ простой, и гением быть не нужно:
Нет позитива. Его нет вообще. ⛅

Вдобавок на огромную кучу негатива (представьте гигантскую гору, которую пара деревяшек едва держит) сверху ещё подкидывают камушки — дивгэпы, новые санкции.

Короче, тяжело. Фактически мы в состоянии жёсткого кризиса.
Выходов из ситуации несколько (для нас, физиков). Расскажу, что делаю я, — без инвест-рекомендаций.

Знаете, как бывает, когда смотришь фильм?
Следишь за героем, о котором знаешь какую-то деталь. Он (или она) совершает поступок, жертвует собой, но со стороны других это выглядит так, будто он полный чудак на букву «м».
Так и хочется крикнуть им в телевизор: «Дураки, вы ничего не понимаете, он делает это для вашего блага!»

Хочется верить, что происходящее сейчас — что-то похожее.
Потому что со стороны я пока вижу только потерянные отношения со всем миром, потенциальный огромный финансовый кризис и топливный кризис в нефтедобывающей стране. ⛽
Про остальные нюансы и потери я, пожалуй, промолчу, а то боюсь, майор Доиграласс постучится в мою дверь — прямо как в турецком одноимённом сериале, правда вряд ли с доставкой «Деливери» или цветов 😌

По поводу волны банкротств и всего этого у меня особых переживаний нет.
Переживали прошлые кризисы — и этот пережуём, куда денемся.
Но вот где дно — неясно. Разворот должен быть по логике.

Что делаю я?
Докупаю на просадках с купонов, тоже докупаю.
«Ёжики плакали и кололись, но продолжали есть кактус». 🌵😄

Большая у меня позиция в этом вашем фондовом рынке — пути назад нет.
Даже облигации сыпятся как пыль.
Сейчас смотрю в сторону крепких компаний со свежими кредитными рейтингами и терпимыми показателями — подбираю их облигации.
На текущих просадках лесенкой подкупаю акции.
Ну и, конечно, расширяю долю небиржевых инструментов — через займы бизнесам, наличный доллар и простые вклады. 💵🏦

Ключевой тезис этого поста:
НИКТО И НИЧЕГО НЕ ЗНАЕТ. Никто! Совсем!
Ни один экономист не знал про ковид, никто не знал про все остальные события.
Они просто происходят — и никому не подвластны.
Нам остаётся надеяться на улучшения. 🙏

Не ИИР
Ваши деньги — ваша ответственность!
А больше интересного — не только тут! 😉

А буквально утром я увидел уже див гэпы
$SBERP $SBER $VTBR $DOMRF
А совсем недавно:
$T $X5 $MDMG $MOEX $AFLT $LSNGP

Индекс - не болей!

#акции #облигации #инвестиции #что_купить

комментариев

Продавай, а то не успеешь - девиз последних дней. Что с нашим рынком не так?

Вчерашний день стал худшим для российского фондового рынка с сентября 2022 года. Индекс МосБиржи рухнул на 4,24% до 2022 пунктов — это сильнейшее падение за один день почти за четыре года. Предыдущий антирекорд был установлен всего три недели назад, но тогда падение было чуть меньше — 4,23%.

Рынок находится под максимальным давлением: массовые дивидендные отсечки, отсутствие новых денег, слабый спрос на риск и ожидание новых санкций формируют крайне негативный фон.

На вечерних торгах индекс ушел ниже психологической отметки 2000 пунктов. А впереди — дивидендные отсечки в Сбере и ВТБ в начале следующей недели, которые уронят индекс еще примерно на 40 пунктов. Маржин-коллы продолжаются, и когда этот процесс остановится — никто не знает.

Но даже после остановки падения рынок надолго погрузится в апатию — покупателей просто не будет, как было не раз после крупного обвала. Многие компании за последние два года показали истинное отношение к рынку и инвесторам, используя публичный статус в основном для мотивации персонала, а не для роста капитализации.

На долговом рынке также активные продажи: индекс ОФЗ снизился на 0,9%, доходность длинных выпусков подскочила до 16,6%. Некоторые инвесторы уже закладывают повышение ключевой ставки на фоне усиления инфляционных рисков. Объем торгов вырос до 99 млрд рублей — опасный признак новой волны снижения.

Макроэкономика перестает играть на руку рынку. Опрос ЦБ показал резкое ухудшение ожиданий бизнеса: индекс бизнес-климата рухнул сильнее, чем во время мобилизации 2022 года, а ценовые ожидания взлетели до многолетних максимумов.

Экономика одновременно сталкивается с охлаждением и ускорением инфляции — наихудшее сочетание для ДКП. Аналитики ЦБ пересматривают прогнозы в сторону ухудшения, а вероятность снижения ставки на заседании 24 июля выглядит все менее убедительной.

Дополнительный негатив — провал аукциона Минфина по ОФЗ. Отсутствие спроса на госдолг говорит о том, что рынок требует более высокой премии за риск. Это негативный сигнал для фондового рынка: стоимость капитала остается высокой, а облигации становятся все привлекательнее акций.

В публичном облигационном портфеле я пользуюсь паникой на рынке: точечно наращиваю долю в акциях через фонды. Один ETF повторяет индекс, второй ориентирован на бумаги роста. Сейчас доля таких фондов — 12% от депозита, и мне достаточно комфортно.

На следующей неделе, после дивидендных отсечек в Сбере и ВТБ, планирую довести ее до 20% и с этим весом подойти к заседанию ЦБ. А дальше — уже по риторике регулятора будем смотреть, продолжать увеличивать долю или придержать кэш.

Из корпоративных новостей:

Банк Санкт-Петербург РСБУ за I полугодие: Выручка ₽43,7 млрд (–13,1% г/г), Чистая прибыль ₽16,6 млрд (–39,2% г/г). Также банк рассмотрит вопрос о направлении 50% от чистой прибыли за I полугодие на выплату дивидендов.

Икс 5 операционные результаты за II квартал 2026 года. Выручка увеличилась на 9,9% г/г, до 1,29 трлн руб. Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 4,2%: трафик и средний чек — на 1,2 и 3,0% соответственно.

Henderson операционные результаты за первое полугодие: год к году совокупная выручка выросла на 6%, трафик в офлайн-салонах — на 2,2%, количество проданных единиц — на 4,1%.

• Лидеры: МКБ #CBOM (+6,8%), ММК #MAGN (+0,7%), НЛМК #NLMK (+0,28%).

• Аутсайдеры: IVA Technologies #IVAT (-12,9%), Whoosh #WUSH (-12,9%), Сегежа #SGZH (-11,6%).

17.07.2026 - пятница

• #BISVP закрытие реестра по дивидендам 0.361 руб
• #AFLT закрытие реестра по дивидендам 5.29 руб
• #SBER последний день с дивидендом 37.64 руб
• #VTBR последний день с дивидендом 9.71 руб
• #RTKM последний день с дивидендом 2.71 руб
• #BAZA последний день с дивидендом 7.2 руб

Более подробно пишу про эти и другие компании в своём телеграм-канале, так что подписывайтесь.

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Прайвет банкинг все как надо)

Интересный такой Прайвет Банкинг.

Был я тут в офисе Т-Банка. Прайвет-обслуживание, Москва-Сити, все дела 😎

Вот это я понимаю — уровень! Я, можно сказать, человек сельский, приехал в Сити — и чуть не заблудился 😅 Хотя нет, пару десятков раз я тут уже бывал. Можно считать себя крутым? 😏

Ладно, по делу. Менеджер встретил, и что интересно — в отличие от премиума, не пытался ничего впарить. Спокойно, адекватно высказался по продуктам: и плюсы, и минусы. Подсказал, что глянуть, что почитать. Приятно, кстати 👍

Я выдвинул гипотезу, что экосистема Т-Банка в целом заточена под трейдинг. Постоянные сделки, а к чему это приводит — мы все знаем... Менеджер (Дмитрий, кстати, его зовут) аккуратно поправил и тактично обошёл этот момент. Сказал, что отвечает только за Прайвет. И вот Прайвет, по его словам, — один из важнейших сегментов бизнеса Т. Люди доверяют, и мне очень зашла его фраза: это направление — исключительно для приумножения денег клиентов. Банку выгодно, чтобы счета росли, а не стояли на месте 🤝

Дмитрий, конечно, слегка улыбнулся над моим портфелем лютых ВДО (я сам такой темп задал 😅). Рассказал, что на рынке около 10 лет. Я, может, дольше, но знаний у него явно побольше. От премиума — реально уровень другой. Там я ещё менеджерам объяснял, что за инструмент они мне предлагают, потому что они сами не шарили 😄

Обсудили кое-какие инструменты, поделились мнениями — сугубо субъективно. Вот к чему пришли:

📌 Сбер по 300 — дороговато. Следить надо, но дно, похоже, ниже, даже ниже района 280р.

📌 Самолёт — должны спасти, кейс напоминает Русагро, ЮГК, Борец. В нужный момент появится покупатель.

📌 ТГК-14 — дефолт вроде не ждут, а вот риск невыгодной реструктуризации вполне реален. Надо мониторить.

📌 Текущий топливный кризис разгоняет инфляцию — и уже сейчас чувствуется, что х1,5 или х2 вполне может быть.

📌 М.Видео — смотреть внимательнее, положение ухудшается. Вопросов к магазинам с сотнями квадратов и пустыми залами — всё больше.

📌 Сегежа — их план сломался, восстановление будет тяжёлым.

📌 Евротранс — гипотеза, что в последний момент кто-то выкупит, но пока непонятно кто. Всё больше склоняюсь, что банкротство не за горами.

В общем, мысли такие. А что думаете вы? Делитесь 👇

И да — важные новости выходят не только тут! Подпишитесь, чтобы не пропустить 🔔

Кстати, время для акций сейчас так себе. Кажется, разумнее всего — денежный рынок или короткие бонды до 2 лет.

⚠️ Не ИИР
В посте — сугубо субъективное мнение.
Не призыв к действию.
Все совпадения случайны.
Ваши деньги — ваша ответственность!

$SBER $SMLT $SGZH $TGKN $MVID $EUTR $RAGR $UGLD $SBERP $T

#менеджер
#инвестиции
#что_купить
#акции
#новичкам
#неиир

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Парижский коммерческий суд обязал структуру Новатэка $NVTK в Сингапуре выплатить французской компании Elengy Hub & Expertise более 20,2 млн € долга с процентами по договору перевалки СПГ.
Контракт 2015 года резервировал для российской стороны 33 слота перевалки на терминалах Elengy во Франции с минимальным ежемесячным платежом около 1,5 млн € независимо от фактического использования.
Суд отклонил довод о форс-мажоре из-за санкций ЕС: Новатэк перестал запрашивать слоты еще в июле 2024 года, до вступления ограничений в силу, и не пытался получить разрешения на продолжение работы.

Решение создает прецедент для взыскания долгов по долгосрочным контрактам, от которых российские компании отказались, ссылаясь на санкции.

комментариев