Интеррос Потанина выкупил долю Яндекса, поставив под сомнение будущее инвест-идеи. Европлан слабо отчитался по итогам первого квартала 2025 года, а индийские органщики алмазов АЛРОСы ушли на летние каникулы. Сегодня подготовил для вас интересную нарезку с моего вебинара, в котором разобрался в деталях. Ссылки уже готовы👇
YouTube | https://youtu.be/MlY0ZW194hE
VK Видео | https://vk.com/video-148221312_456239536
Rutube | https://rutube.ru/video/416e99886d60c846edfa1f99b8c743d4/
Дзен | https://dzen.ru/video/watch/683b657f610de85547a0bfd0
Тайминги:
00:00 Вступление
00:14 Алроса
04:47 Европлан
08:43 Яндекс
☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! Лайк тоже не забудьте прожать под видео!
Дивидендный сезон в самом разгаре, и в сегодняшнем дайджесте я выделил ряд компаний, которые уже рекомендовали дивиденды за 2024 год выше двузначных уровней.
🏦 ВТБ
Если акционеры 30 июня утвердят выплаты, в чем я по-прежнему сомневаюсь, то акции госбанка станут лидерами по дивидендной доходности в летнем сезоне. Правда у ВТБ низкая достаточность капитала. Менеджмент планирует провести допэмиссию, чтобы восстановить нормативы после распределения прибыли.
"💬 СД рекомендовал дивиденды – 25,58 руб.
🗓 Последний день для покупки - 10 июля
❗️ Текущая див. доходность – 26,8%"
⛽️ Сургутнефтегаз ап
Кубышка компании генерирует высокую дивидендную доходность, однако динамика рубля ставит под сомнение возможность щедрых выплат по итогам 2025 года. А вот по итогам 2024 года выплата все же будет.
"💬 СД рекомендовал дивиденды – 8,5 руб.
🗓 Последний день для покупки - 16 июля
❗️ Текущая див. доходность - 16,8%"
📱 МТС
АФК Система продолжает активно аккумулировать кэш от своей дочки, так как холдингу необходимы средства для покрытия долговых обязательств и финансирования перспективных проектов. Традиционно дивидендная доходность по акциям эмитента близка к доходности долгосрочных ОФЗ.
"💬 СД рекомендовал дивиденды - 35 руб.
🗓 Последний день для покупки - 4 июля
❗️ Текущая див. доходность - 16,2%"
⛽️ ЕвроТранс
Компания уже второй год обеспечивает акционерам двузначную дивидендную доходность и заявила о готовности следовать этому курсу в 2025-2026 годах.
"💬 СД рекомендовал дивиденды – 14,19 руб.
🗓 Последний день для покупки - 16 июля
❗️ Текущая див. доходность – 11,7%"
Параллельно с этим немало компаний приняли решение воздержаться от распределения прибыли. Среди них Русагро, Газпром, Норникель, Магнит, НЛМК, ЮМГ, Лента. Многие инвесторы продолжали надеяться, что они все-таки осуществят дивидендные выплаты, однако конъюнктура на рынке заметно ухудшилась, поэтому акционеры этих компаний останутся без дивидендов.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Еще в далеком 2007 году Нассим Талеб написал книгу под названием «Черный лебедь», в которой описал чрезвычайное влияние редких и непредсказуемых событий. Если мы говорим о нашем рынке, то 24 февраля 2022 года точно можно отнести к этому понятию. Сразу же появилось и смежное понятие - «Белый лебедь». Это предсказуемые события, который могут оказать существенное влияние на рынок.
Теперь остается понять, как назвать то, что происходит сейчас. С одной стороны, мы видим нескончаемый поток новостей о переговорах, прекращении огня и меморандумах. С другой стороны, на Москву летят сотни дронов, политики продолжают обвинять друг друга, а в приграничье стягиваются войска, что мало походит на завершение конфликта.
Большинство аналитиков и инвесторов сходятся на том, что переговорам быть, мир уже близок и скоро все закончится. Это пели инвест-блогеры и в 2023 году, но мы видим к чему привели поспешные выводы. Беспрецедентная непредсказуемость вернула Индекс Мосбиржи на уровни апреля 2022 года, и даже к значениям июня 2019 года.
🧐 В текущей ситуации за базу лучше брать продолжающийся, местами вялотекущий конфликт, с элементами переговоров и эскалаций на разных участках соприкосновения. Все это приведет к повышенной волатильности на рынке, расходящимся боковикам и сложностям в принятии инвестиционных решений.
Лучше поместить себя в парадигму, когда легко не будет, когда портфели останутся под давлением, когда котировки будут болтаться в изнурительном боковике. В случае же заключения мирного договора и бурного роста рынка, считать это событие «сизым лебедем». Он все еще непредсказуемый, но приводящий к позитивным итогам.
💡Слепая вера в скорый мир - уничтожит ваш портфель или приведет к убыткам. Слепой пессимизм - никогда не даст вам заработать на рынке. Получается лучше всего в этой ситуации сгруппироваться с качественным портфелем на руках, не ждать от рынка «иксов», но быть готовым к позитивному исходу конфликта.
На текущий момент в моем основном портфеле 56% приходится на акции. Остальную долю занимает сбалансированный облигационный сегмент и небольшая доля ЗПИФов. Все то, что позволяет получать постоянный денежный поток, быть бустером в периоды турбулентности на рынках, и достойно встретить «сизого лебедя», когда бы он не прилетел.
Всегда ваш,
Литвинов Владимир и его ИнвестТема
