НаписатьВойти

«Эталон» запускает SPO на Московской бирже

📈 Вторичное размещение акций позволит нам профинансировать стратегическую сделку - покупку «Бизнес-Недвижимости», у которой есть участки и коммерческие объекты в премиальных столичных локациях. Эта сделка позволит нам войти в число крупнейших премиум-девелоперов России.

Ниже – самое важное, что нужно знать об SPO.

🔹 Планируем разместить до 400 млн акций для привлечения порядка 18,4 млрд рублей. Это будет cash-in – все средства поступят в компанию.

🔹 Основную часть средств от SPO (14,1 млрд рублей) направим на покупку «Бизнес-Недвижимости», а оставшиеся - на укрепление наших позиций в премиуме, снижение долговой нагрузки и другие общекорпоративные цели, в том числе на программу мотивации менеджмента (LTI), которая сейчас находится в разработке.

🔹 АФК «Система» намерена направить заявку на приобретение до 377 млн акций в рамках SPO.

🔹 Еще около 22 млн акций может приобрести дочерняя компания “Эталона”, чтобы сформировать пул ценных бумаг для программы мотивации.

🔹 Для «Эталона» и его дочек будет действовать lock-up период - 180 дней с даты окончания SPO, для крупнейших акционеров – 90 дней.

SPO и сопутствующая покупка «Бизнес-Недвижимости» позволят нам существенно масштабировать бизнес без увеличения долговой нагрузки. О значительном потенциале премиум- и бизнес-сегмента в том числе говорят наши последние операционные результаты.

⭐️ Мы расширим портфель активов на фоне дефицита перспективных участков в столичных регионах, укрепим присутствие в сегменте коммерческой недвижимости и сможем получить существенные льготы за создание рабочих мест.

⭐️ Девелоперский потенциал только 18 объектов «Бизнес-Недвижимости» из 42 превышает 200 тыс. кв. м. Ожидаемая выручка от их реализации до 2032 года – более 185 млрд рублей, свободный денежный поток – около 64 млрд рублей при валовой рентабельности более 40%. Остальные проекты оцениваются и также могут стать дополнительным источником прибыли.

Книга заявок в рамках SPO будет открыта с 26 января по 9 февраля.

📌 Подробнее об SPO: https://www.etalongroup.com/news/gruppa-etalon-obyavlyaet-o-nachale-sbora-zayavok-na-uchastie-v-spo-na-moskovskoy-birzhe/

📌 Подробнее про покупку «Бизнес-Недвижимости»: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Etalon_Group/110edfcf-9558-4e73-ac7e-58c1835edef7/

#ETLN #Эталон

строительство
девелопмент
0 комментариев

    Посты по ключевым словам

    строительство
    девелопмент
    посты по тегу
    #ETLN

    Операционные результаты: взлет в премиуме и бизнесе – ключевые драйверы IV квартала 2025

    🚀 В отчетном периоде мы значительно нарастили продажи в премиум- и бизнес-сегментах - на 180% год к году. Рост обеспечен успехом наших премиальных проектов и эффективным управлением коммерческой недвижимостью.

    Основные операционные показатели за IV квартал:

    🔹 Новые продажи выросли на 27% год к году и превысили 200 тыс. кв. м, в деньгах – на 45% год к году до 44,5 млрд рублей. Денежные поступления взлетели на 83% год к году до 41 млрд рублей.

    🔹 Средняя цена за кв. м выросла на 14% год к году до 222 тыс. рублей. Во многом это связано с увеличением продаж в Москве, а также ростом доли объектов из бизнес- и премиум-сегмента в продажах.

    🔹 Продажи премиума выросли втрое по площади и в деньгах. А доля премиум- и бизнес сегмента в общих продажах увеличилась с 27% до 60%.

    🔹 Ввод недвижимости в эксплуатацию составил 170 тыс. кв. м, что более чем вдвое превышает показатель за 4 квартал 2024


    За 12 месяцев 2025 года мы реализовали на 14% больше кв. м. недвижимости, чем прогнозировали. Получилось более 670 тыс. кв. м. на 154 млрд рублей – прибавили в деньгах 5% год к году.

    🔹 Денежные поступления также увеличились на 5% год к году, превысив 100 млрд рублей и обеспечив комфортный уровень ликвидности.

    🔹 Продажи в премиуме увеличились на 87% кв. м. по площади и на 96% - в деньгах. Весь год компания была сосредоточена на развитии и укреплении этого сегмента.

    🔹 Москва и Санкт-Петербург обеспечили 85% продаж в рублях

    🔹 За год мы ввели 483 тыс. кв. м, что втрое больше показателя 2024 года. Мы сфокусировались на последовательном развитии нашего премиального бренда Aurix и рассчитываем, что это позволит поддерживать высокие операционные показатели независимо от темпов снижения ключевой ставки.

    📌 Подробнее - в релизе: https://www.etalongroup.com/news/operatsionnye-rezultaty-za-4-kvartal-2025-goda-uskorenie-prodazh-i-postupleniy-za-schet-vysokogo-tse/

    📌 Презентация результатов: https://www.etalongroup.com/upload/iblock/f7c/6x5kbdfs2rdl1dci1odnbuykebrdu6n5/12M25-Operating-Results-FINAL.pdf

    #ETLN #Эталон

    0

    комментариев

    🏗 Операционные результаты за 2025 год

    26 января Группа "Эталон" планирует раскрыть операционные результаты за 2025 год.

    Основными показателями традиционное поделимся здесь, а пресс-релиз опубликуем на официальном сайте: https://www.etalongroup.com/news/

    Stay tuned!

    #ETLN #Эталон

    0

    комментариев

    🌟 Делимся главными новостями рынка недвижимости и прогнозами на 2026 год 🌟

    📌 От Долиной до реновации: главные события на рынке недвижимости — 2025 https://realty.rbc.ru/news/6953cbe39a7947d21f84df6d?from=newsfeed

    В 2025 году рынок недвижимости штормило: льготная ипотека практически вытеснила рыночную, новостройки в одних регионах зависли непроданными, а в Москве и крупных городах, наоборот, наметился риск дефицита, а «дело Долиной» стало прецедентом и может поменять судебную практику по похожим разбирательствам.

    📌 Выдачи рыночной ипотеки превысили 500 млрд в 2025 году https://blog.domclick.ru/novosti/post/vydachi-rynochnoj-ipoteki-prevysili-500-mlrd-v-2025-godu

    К концу 2025 года объём выдач по базовым ипотечным программам вырос более чем в четыре раза: с 51,2 млрд руб. в 1 квартале до свыше 220 млрд руб. в 4 квартале. За год Сбер выдал рыночной ипотеки более чем на 500 млрд руб., при этом квартальные объёмы увеличивались в среднем на 60%, а пик прироста пришёлся на 3 квартал, когда выдачи подскочили на 80% относительно 2 квартала.

    📌 Крыша подъедет: что ждет рынок недвижимости в 2026 году
    https://iz.ru/2018145/iana-shturma/krysha-podedet-chto-zhdet-rynok-nedvizhimosti-v-2026-godu

    2026 год для рынка недвижимости будет сдержанно оптимистичным, прогнозируют эксперты. Они ожидают плавного снижения ключевой ставки, которое постепенно восстановит спрос. Часть покупателей перейдет на вторичный рынок после периода охлаждения, но новостройки также получат свою долю.

    📌 Прогноз: цены на новостройки продолжать расти в 2026 году https://realty.rbc.ru/news/696618429a79476a24e9b5fe?from=newsfeed

    Риэлторы прогнозируют ускорение роста цен на новостройки: в этом году они могут вырасти на уровень инфляции плюс 15–20 п.п. В прошлом году средняя цена квадратного метра новостроек в Старой Москве выросла на 18,9%.

    📌 В 2026 году спрос на новостройки Москвы может вырасти до 15% https://www.incom.ru/novosti-i-analitika/novosti-rynka/v-2026-godu-spros-na-novostroyki-moskvy-mozhet-vyrasti-do-15/

    Снижение ключевой ставки ЦБ до 13–15% в 2026 году поддержит рост сделок с рыночной ипотекой на 10–15% благодаря тренду на удешевление кредитов и реализации отложенного спроса, особенно в условиях роста цен на жилье. При этом возврат ставки ниже 10% и массовая льготная ипотека маловероятны.

    #ETLN #Эталон

    0

    комментариев

    Противоречивый старт 2026: переговоры как роскошь, дефицит — как реальность

    Настроения в начале года на рынке складывается противоречивые. С одной стороны, давление оказывают данные Росстата о росте инфляции в январе, что снижает вероятность снижения ставки ЦБ в феврале.

    С другой стороны, фондовый рынок получает поддержку от перспектив возобновления диалога по урегулированию на Украине. Подтверждение возможности визита представителя Трампа в Москву добавляет оптимизма.

    Однако этот позитив ограничивается действиями ЕС, который намерен ужесточить санкционный режим 24 февраля и снизить предельную цену на российскую нефть.

    📍 Ситуация ухудшается: Новый лимит вступает в силу с 1 февраля и заменит действовавший с осени 2025 года предел в 47,6 доллара. Первоначальный «потолок» в размере 60 долларов был установлен в конце 2022 года в ответ на начало Россией СВО.

    Доходы бюджета от нефти и газа обвалились до 8,48 трлн рублей, что стало худшим результатом за последние годы. Как сообщает Минфин, спад по сравнению с 2024 годом составил 24%, а впервые столь низкий уровень фиксировался только в 2020 году, когда на фоне пандемии COVID-19 и обвала нефтяного рынка они упали до 5,24 триллиона рублей.

    Доходы от нефти и газа являются одним из ключевых источников финансирования, составляя четверть поступлений в федеральный бюджет.

    📍 Снова наш слон? Дональд Трамп в интервью Reuters сделал заявление, перекладывающее ответственность за срыв переговоров с России на Украину. По словам американского президента, проблемой является Владимир Зеленский, а не Владимир Путин.

    Эта позиция противоречит общей риторике западных союзников, обвиняющих в отсутствии мира Кремль, и свидетельствует о критическом отношении Трампа к украинскому лидеру.

    📍 Девальвация переносится: Ключевое решение — увеличение Минфином продаж валюты по бюджетному правилу до 12,8 млрд рублей в день (рост в 2,3 раза). Совокупный эффект с учётом продолжающихся операций ЦБ (4,62 млрд рублей в день) поднимет общий объём нетто-продаж до 17,42 млрд рублей в сутки.

    Это означает усиление давления на курс валюты на 7,2 млрд рублей ежедневно. Ожидается, что усиленное предложение валюты поддержит рубль.

    📍 Рынок сырья в коррекции: Цены на нефть обвалились более чем на 4% после сигналов от президента США Дональда Трампа, который дал понять об отсутствии планов по военному ответу Ирану. Brent подешевела до $63,40, а WTI — до $59,19 за баррель.

    Кроме того, Трамп отложил введение пошлин на стратегические металлы (редкоземельные элементы, литий), поручив найти внешних поставщиков. Это решение прервало восходящее движение цен на сырьевую группу, которая потеряла от 1% до 2,7%.

    К выводу: Вот такая непримечательная ситуация сложилась в нашей экономике. Чем дольше продолжается военный конфликт, тем сильнее бюджет будет ощущать дефицит средств и искать новые возможности, чтобы залатать образовавшиеся дыры. А значит, давление на акции компаний, как только переговорный процесс остановится — усилится с новой силой.

    📍 Из корпоративных новостей:

    ГК Эталон     #ETLN продала бизнес-центр в Санкт-Петербурге общей площадью 11,5 тыс. кв. м.

    Лента     #LENT планирует запустить собственную сеть дискаунтеров.

    Ростелеком     #RTKM завершил сделку по приобретению 45% долей в "Эртек".

    Мосэнерго     #MSNG СД рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 0,22606373615 руб/акция (ДД 10%), отсечка - 3 марта, ВОСА - 19 февраля

    • Лидеры: Whoosh     #WUSH (+6,7%), Мосэнерго #MSNG (+5,7%), ЕвроТранс #EUTR (+5,5%).

    • Аутсайдеры: Русал     #RUAL (-1,7%), Аренадата #DATA (-1,5%), Селигдар #SELG (-1,3%).

    16.01.2026 — пятница

    •     #AFLT Аэрофлот - операционные результаты за декабрь 2025 года (пассажиропоток, загрузка, выручка).
    •     #UNAC ОАК - ВОСА по вопросу увеличения уставного капитала.
    •     #VLHZ - ВОСА по дивидендам прошлых лет в размере 20 руб/акция.

    • Росстат — индекс потребительских цен (ИПЦ) за декабрь: м/м (пред.: 0,4%), г/г (пред.: 6,6%).

    ✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Противоречивый старт 2026: переговоры как роскошь, дефицит — как реальность
    0

    комментариев