Что нового?

🟢 Трамп, Путин и Зеленский: Трамп заявил о желании немедленно встретиться с Путиным, утверждая, что Зеленский готов к сделке. Трамп также заявил, что получает сигналы о готовности Путина к встрече. Он считает сделку необходимой, но не уверен, что санкции заставят Россию сесть за стол переговоров.

🟢 Выступление Трампа в Давосе: В своем виртуальном обращении Трамп заявил, что усилия по урегулированию конфликта России и Украины продолжаются. Он будет добиваться снижения цен на нефть от Саудовской Аравии и ОПЕК, чтобы оказать давление на Россию. Трамп надеется на помощь Китая в урегулировании конфликта и призывает Китай и Россию к ядерному разоружению. Он также намерен снизить процентные ставки и налоги, стимулировать производство в США, решить проблему торгового дефицита с ЕС, гарантировать поставки энергоносителей в Европу, увеличить расходы НАТО на оборону, улучшить отношения с Китаем и превратить США в "сверхдержаву" в производстве, ИИ и криптовалютах.
Мария Захарова призвала Трампа исправить ошибки Байдена в отношении Украины.

🟢 Рейтинг работодателей: "Яндекс", VK и "Т-банк" возглавили рейтинг привлекательных работодателей для российских студентов. Привлекательность "Яндекса" (российская компания, работающая в отрасли информационных технологий)
$YDEX – 32,5%,
VK $VKCO (это один из крупнейших технологических холдингов России, объединяющий коммуникационные, развлекательные и образовательные сервисы.)– 19,6%,
"Т-банка" $T (российский коммерческий банк, сфокусированный полностью на дистанционном обслуживании, не имеющий розничных отделений.) —17,6%.
Далее следуют Сбербанк (16%), "Газпром" (14,3%),
Ozon $OZON («Ozon» — старейший российский универсальный интернет-магазин (маркетплейс) — 10,7%,
"Альфа-банк" (10%),
Huawei (9,4%),
"Газпром нефть" $SIBN (По объему добычи и переработке нефти «Газпром нефть» входит в тройку крупнейших компаний России) — 8,2%
и Samsung (7,1%). Банковская сфера растет в популярности.

🟢 Солнечная энергетика в ЕС: Солнечная энергетика стала самым быстрорастущим источником энергии в ЕС в 2024 году, обеспечив 11% электроэнергии (304 ТВт⋅ч) и обогнав уголь (269 ТВт⋅ч).

🟢 Инфляция: На третьей неделе января цены выросли на 0,25%, годовая инфляция снизилась до 9,9%. Рост цен на продукты питания тоже замедляются. Непродовольственная инфляция ускорилась из-за ослабления рубля.
Рост цен на услуги, особенно туристические и бытовые, может быть более устойчивым. Благодаря замедлению темпов инфляции есть основания полагать, что ключевая ставка повышаться не будет.

#ключевая_ставка #трамп #акции #санкции #инвестиции #инфляция

0 комментариев

посты по тегу

#ключевая_ставка

Топ-10 облигаций в которых еще не поздно зафиксировать высокую доходность

Среди каких бумаг еще остается возможность получить доходность выше ключевой ставки? Предлагаю сегодня рассмотреть корпоративные облигации с умеренным уровнем риска и доходностью выше 18%.

📍 Подборка будет состоять из облигаций с фиксированным купоном без оферт и амортизации:

• Во-первых, они позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок обращения бумаги.
• Во-вторых, при снижении ставок ЦБ их рыночная цена растет, что дает инвесторам дополнительный доход при продаже.
• В-третьих, в отличие от вкладов, при досрочной продаже инвестор сохраняет накопленный купонный доход. Так что, поехали:

📍 Топ-10 корпоративных облигаций в которые инвестирую сам:

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А+) Доходность — 18,29%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 18,59% на 2 года 9 месяцев, ежемесячно

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (А+) Доходность — 19,72%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,53% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (А) Доходность — 19,50%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 14,69% на 2 года, ежемесячно

• Легенда обб2П04 $RU000A10C6Z5 (ВВВ) Доходность — 21,19%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,85% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• АйДи Коллект 07 $RU000A108L65 (ВВВ-) Доходность — 23,57%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 19,55% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (АА-) Доходность — 18,74%. Купон: 22,75%. Текущая купонная доходность: 20,79% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Аэрофьюэлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 (А) Доходность — 20,29%. Купон: 24,75%. Текущая купонная доходность: 22,13% на 1 год 7 месяцев, 4 раза в год

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (А-) Доходность — 19,29%. Купон: 24,50%. Текущая купонная доходность: 21,98% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-04 $RU000A10B396 (ВВВ+) Доходность — 24,44%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,00% на 1 год 1 месяц, ежемесячно

• ВИС Финанс выпуск 4 $RU000A106EZ0 (А+) Доходность — 19,53%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 13,18% на 1 год, 4 раза в год.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #аналитика #обучение #идея #инвестор #инвестиции #фондовыйрынок #обзоррынка #новости #новичкам #ключевая_ставка

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Какую стратегию избрать перед заседанием ЦБ. К чему готовиться инвестору

Российский рынок накануне определяющего дальнейший вектор котировок индекса, прервал свой рост. По итогам основной сессии индекс МосБиржи просел на 1,2% и составил 2807,6п., индекс РТС упал на 1,7% на фоне ослабления рубля - до 1121,52п.

На сегодняшнем заседании ЦБ снижение ключевой ставки представляется практически предрешенным. Однако дальнейшая траектория денежно-кредитной политики остается неопределенной: будет ли это разовое смягчение или начало цикла снижений до 16% к концу года.

Центробанк, безусловно, сохранит сдержанную риторику в своих комментариях, чтобы избежать формирования завышенных ожиданий на рынках и предотвратить раскручивание инфляционной спирали. При этом наблюдаемый рост цен на долговые инструменты свидетельствует о готовности регулятора к более активному смягчению монетарной политики.

Девальвацию ожидают уже несколько месяцев, но до сих пор не было явных причин для ее начала. Сейчас таким фактором может стать снижение ключевой ставки. Есть вероятность, что ЦБ понизит ставку на 2 процентных пункта — это связано с ухудшением ситуации в реальном секторе экономики. Кроме того, на днях впервые за год зафиксировали дефляцию, что подтверждает эффективность политики ЦБ по сдерживанию инфляции.

📍 Сложившийся рыночный сценарий практически зеркально повторяет ситуацию перед решением по ставке 6 июня. Тогда мы сначала наблюдали снижение на фоне геополитики, затем активное закладывание рынком будущего смягчения денежно-кредитной политики, а после самого факта снижения ключевой ставки последовала коррекция. Текущие временные рамки полностью соответствуют той динамике.

В случае снижения ставки на 200 базисных пунктов вероятна коррекция. Оптимальным развитием событий вижу движение индекса МосБиржи к уровню 2740 пунктов. Часть спекулятивных лонгов планирую прикрыть за час до основных событий. Как правило котировки подрастают в день заседания.

Выкупать рынок начнут только при мягкой риторике регулятора, но закладываться на подобное выглядит сверхоптимистично. Поэтому ожидаю, что рынок будет постепенно остывать от возложенного на него завышенных ожиданий. Вот там и будем искать новые точки входа.

Из корпоративных новостей:

Деметра-холдинг опроверг информацию о приобретении активов группы РусАгро.

ФосАгро выпуск минеральных удобрений в России по итогам 1п 2025г вырос на 5,5% г/г до 33,7 млн т.

ВТБ $VTBR в первом полугодии чистая прибыль по РСБУ прибавила 21% в годовом выражении.

Мать и дитя $MDMG увеличивает амбулаторные мощности в Самаре с 50 тыс до 104 тыс посещений в год

РусГидро во II квартале и I полугодии 2025 года снизила выработку электроэнергии на 6,2% г/г на фоне тёплой малоснежной зимы и слабого водного притока.

ММК в апреле — июне выручка сократилась на 2,1% к прошлому кварталу, но EBITDA выросла на 11,5%

ТГК-1 снизила объем производства электроэнергии в 1п 2025г на 3,9% г/г до 16 408,8 млн кВт∙ч.

ОГК-2 выработка электроэнергии в I полугодии снизилась на 5,7% - до 26,4 млрд кВт-ч.

• Лидеры: IVA Technologies $IVAT (+20,1%), Диасофт $DIAS (+6,82%), РусАгро $RAGR (+2,64%), Софтлайн $SOFL (+2,2%).

• Аутсайдеры: ММК $MAGN (-2,63%), Whoosh $WUSH (-2,5%), Алроса $ALRS (-2,15%), ФосАгро $PHOR (-2,05%).

25.07.2025 - пятница

• $RAGR - РусАгро опубликует операционные результаты за II кв. и 6 мес. 2025 г.
• $TGKA - ТГК-1 опубликует финансовые результаты по РСБУ за 6 мес. 2025 г. (ранее компания не опубликовала отчёт по РСБУ за 3 мес. 2025 г.)
• $UGLD - ЮГК опубликует финансовые результаты по РСБУ за I полугодие 2025 г.

• Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30).
• Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00)

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #фондовый_рынок #обзоррынка #инвестор #инвестиции #трейдинг #новости #ЦБ #ключевая_ставка

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🧠 Управление портфелем облигаций 📈

📊 Облигации, которые растут сами по себе — звучит как мечта? Но именно это мы наблюдаем в преддверии очередного заседания ЦБ. Снижение ключевой ставки почти неизбежно — рынок уже закладывает это в цену. Тело многих облигаций прибавило в весе, словно заранее готовится к торжеству доходности. Но что делает в такой момент опытный инвестор? Продаёт.

Так и случилось в облигационном портфеле: к пятнице мы остались практически без бумаг. Зафиксировали прибыль и задумались — а что дальше?

комментариев

Облигации Гидромаш 001Р-04. Купон до 21,50% на 10 лет с ежемесячным купоном

АО «ГИДРОМАШСЕРВИС» — объединенная торговая компания группы ГМС, независимого машиностроительного холдинга, в состав которого входят производители промышленных насосов, центробежных и винтовых компрессоров, широкой линейки нефтегазового оборудования.

Крупнейшими заказчиками компании являются Газпром (~20%), Газпромнефть (~20%) и Роснефть (~7%).

В начале 2025 г. в Группе ГМС указом президента РФ ввели внешнее управление. Компания стала подконтрольной Росимуществу.

Параметры выпуска ГИДРОМАШСЕРВИС 001P-04:

• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз "Неопределённый")
• Номинал: 1000Р
• Объем двух выпусков: не более 4 млрд рублей
• Срок обращения: 10 лет
• Купон: не выше 21,50% годовых (YTM не выше 23,75% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: put через 2 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется

Параметры выпуска ГИДРОМАШСЕРВИС 001P-05:

• Рейтинг: А+ (НКР, прогноз "Неопределённый")
• Номинал: 1000Р
• Объем двух выпусков: не более 4 млрд рублей
• Срок обращения: 10 лет
• Купон: КС + 400 б.п.
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: через 2 года
• Квал: требуется

• Дата сбора книги заявок: 18 июля
• Дата размещения: 23 июля

Финансовые результаты за первый квартал за 2025 года:

• Выручка — 1,83 млрд рублей, увеличилась на 12,27% по сравнению с 1 кварталом 2024 года (1,63 млрд рублей).
• Чистая прибыль — 172,92 млн рублей, выросла на 88,41% по сравнению с 91,78 млн рублей в 1 квартале 2024 года.
• Активы — 27,11 млрд рублей, по сравнению с 23,95 млрд рублей годом ранее.
• Внеоборотные активы — 14,38 млрд рублей.
• Оборотные активы — 12,74 млрд рублей, снизились на 2,85%.
• Капитал и резервы — 1,82 млрд рублей, уменьшились на 21,93%.

• Долгосрочные обязательства — 6,54 млрд рублей, сократились на 44,9%.
• Краткосрочные обязательства — 18,75 млрд рублей, что на 92,29% больше аналогичного показателя в 1 квартале 2024 года.
• Коэффициент чистый долг/EBITDA — 1,44

На бирже торгуются 4 выпуска облигаций на сумму 12,5 млрд рублей:

• ГИДРОМАШСЕРВИС 001Р-02 $RU000A1089G0 Доходность: 17,48%, Купон: 15,25%. Текущая купонная доходность: 15,91% на 8 лет 8 месяцев, 12 выплат в год. Оферта: 28 марта 2027 года

Во что инвестирую сам:

• Новосибирская область 35023 $RU000A107B19 (15,81%) АА на 5 лет 4 месяца
• Сбербанк России 001Р-SBERD6 $RU000A10BL99 ААА на 4 года 10 месяцев. Доходность к погашению 18,37%
• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (15,27%) ААА на 4 года 8 месяцев
• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (15,05%) AАА на 4 года 7 месяцев
• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (15,48%) AАА на 4 года 8 месяцев.
• ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 (23,45%) A на 3 года 10 месяцев
• РЖД 001Р выпуск 13R $RU000A1007Z2 (14,57%) AАА на 3 года 8 месяцев.
• Вымпелком 1Р-08 $RU000A105X80 (15,72%) AА- на 3 года 7 месяцев.

Также под сценарий долгосрочного удержания, есть смысл рассмотреть:

• ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 (15,00%) AАА на 13 лет 9 месяцев.
• ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 (15,02%) AАА на 10 лет 2 месяца.
• ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 (15,01%) AАА на 10 лет 7 месяцев.

Что по итогу: Как правило, длинные облигации более доходны, чем короткие, – это премия за риск, так как неизвестно, что случится в будущем. Также в момент снижения ставки, такие выпуски могут хорошо переоцениваться, что даст хорошую возможность через два года (к дате оферты) продать ее выше номинальной стоимости.

Весьма неплохой длинный выпуск от ГМС - крупной и надежной промышленной компании, но мне больше по душе длинные ОФЗ, если смотреть на горизонт до 10 лет. Они могут стать более доходными при условии быстрого смягчения денежно-кредитной политики. Все зависит от вашей стратегии и ожиданий действий регулятора.

Наш телеграм канал

Благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #офз #инвестор #инвестиции #биржа #рынок #аналитика #обзор_рынка #фондовый_рынок #новичкам #инфляция #ключевая_ставка #ЦБ

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев