Чем занимается ПАО "Абрау-Дюрсо" (MOEX: ABRD)

🍾 Чем занимается компания?
"Абрау-Дюрсо" — лидер российского виноделия с диверсифицированным портфелем:

- Основная продукция: Игристое вино (70% рынка РФ), тихие вина, коньяк, водка, джины .

- Бренды: "Абрау-Дюрсо", "Ведерниковъ", "Лоза", "Шеки Шараб" .

- Туризм: Сеть отелей (Abrau Light Resort&SPA, "Империал"), винные туры, гастрономические школы .

- Производственные мощности: Краснодарский край (основное), новые заводы в Индии .

🚀 Факторы роста
1. Экспортная экспансия:
- План: Увеличить экспорт с 1,5 млн бутылок (2024) до 2 млн (2025) .
- Рынки: Китай (контракт с авиакомпанией China Eastern на 36 тыс. бутылок ), Юго-Восточная Азия, Индия (производство слабоалкогольных напитков ).

2. Диверсификация бизнеса:
- Туризм: Открыто бронирование на 2025 год во всех отелях .
- Коллаборации: Партнерство с парком "Дед Мороз" для развития событийного туризма .

3. Финансовая динамика:
- Выручка 2024: 17,75 млрд RUB (+53% к 2023), чистая прибыль 1,56–1,83 млрд RUB (+43–54%) .
- Маржа валовой прибыли: Выше среднего по отрасли .

4. Государственная поддержка:
- Продвижение российского вина за рубежом через программу "Путь российского вина" .

🌐 Направления сбыта

Традиционные:
- Российский ритейл: 56,7 млн бутылок продаж в 2023 году .
- Horeca (отели/рестораны): Поставки для "Аэрофлота" (30 тыс. бутылок игристого вина в 2024 ).

Новые:
1. Авиационный сегмент:
- Контракты с авиакомпаниями (Россия, Китай) .
2. Азиатские рынки:
- Китай: Фокус на премиальное позиционирование, несмотря на падение экспорта на 15% в 2025 .
- Индия: Локализация производства слабоалкогольных напитков .
3. Туристические кластеры:
- Развитие курорта в Абрау-Дюрсо (отели, дегустации) .
- Проекты с парком "Дед Мороз" в Великом Устюге .

⚠️ Риски для инвесторов
- Экспортная зависимость: Планы по экспорту могут сорваться из-за репутации РФ как винодельческой страны .
- Конкуренция в Азии: Сложный вход на рынок Китая (культура рисовых вин) .
- Сырьевая база: Зависимость от урожая в Краснодарском крае (климатические риски).

Мультипликаторы против сектора :
- P/E (коэф. цена/прибыль): 9,1x (среднее по сектору — 11,8x).
- P/S (цена/выручка): 1,1x (сектор — 0,9x).
- Прогнозируемый рост прибыли: Высокий PEG-коэффициент 0,19 (ниже 1 сигнализирует о недооцененности).

Дивиденды :
- Доходность 2,78% (выплата 5,01 RUB/акция в июле 2025).
- Стабильные выплаты с 2022 года.

Акции ABRD интересны для среднесрочных инвесторов:
- ✅ Плюсы: Низкий P/E, рост прибыли, диверсификация (алкоголь + туризм), дивиденды.
- ⚠️ Минусы: Волатильность акций, зависимость от экспортных планов.

> Не является инвестиционной рекомендацией <

Больше аналитики и новостей в нашем ТГ канале
https://t.me/xyzcapitalru

0 комментариев

посты по тегу

Делимся с вами новостями компании и рынка за неделю

Привет, друзья!

комментариев

📉 Рынок завершает неделю на понижательной ноте: индекс Мосбиржи опустился ниже 2 600 пунктов

Накануне выходных российский рынок оказался под давлением геополитической напряжённости. Индекс Мосбиржи просел ниже психологически важной отметки в 2 600 пунктов. Ключевым драйвером негатива стала риторика мировых лидеров: Дональд Трамп заявил о возможном введении новых санкций против России, а Владимир Путин вновь обратился к теме эскалации в области ядерных вооружений. Эти заявления усилили опасения инвесторов и спровоцировали отток капитала из рисковых активов.

комментариев

🌟Пятница – время итогов! Собрали для вас главные новости за прошедшие две недели

📌 «Рынок элитной недвижимости демонстрирует уверенный рост» https://www.kommersant.ru/doc/8078355

Рынок элитной недвижимости Москвы демонстрирует уверенный рост цен. Cредневзвешенная стоимость квадратного метра в сегменте к августу этого года почти достигла отметки в 2,5 млн руб. – плюс 18% к прошлому году.

📌 Поступательное восстановление: что стало с ипотекой в третьем квартале: https://realty.rbc.ru/news/68e4efde9a794796902516b6

Третий квартал 2025 года для рынка ипотеки стал первым, когда годовое сравнение можно вести уже не с периодами действия всеобщей льготной ипотеки – тогда жилищных кредитов выдавалось очень много. Теперь эффект высокой базы исчез, поэтому резкого падения спроса, которое наблюдалось в первом полугодии, уже нет. Наоборот: наметилось восстановление спроса на фоне постепенного снижения рыночных ставок.

📌 Вложения в недвижимость не падают, несмотря на дорогие кредиты: https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2025/09/30/1142937-vlozheniya-v-nedvizhimost-ne-padayut

Общий объем инвестиций в российскую коммерческую недвижимость и площадки под девелопмент за неполные девять месяцев 2025 г. составили 792 млрд руб. Об этом говорится в исследовании компании Nikoliers. По ее данным, это лишь на 2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

📌 В новостройках Москвы максимальная медийная скидка снизилась на 17 п.п. и составляет 33%: https://www.incom.ru/novosti-i-analitika/novosti-rynka/v-novostroykakh-moskvy-maksimalnaya-mediynaya-skidka-snizilas-na-17-p-p-i-sostavlyaet-33/

Размеры медийных скидок на первичном рынке Москвы сокращаются. Если в начале года и летом декларируемый в рекламных кампаниях дисконт доходил до 50%, то сейчас максимум составляет 33%. Наиболее распространенные фактические скидки находятся на уровне 5–7%, а самые крупные – 12-15%.

📌 В Московском регионе число сделок с новостройками выросло в сентябре на 10,5%: https://tass.ru/nedvizhimost/25264555

Рост отмечается во всех точках региона. В старых границах Москвы в сентябре зафиксировано более 5,27 тыс. сделок, что на 10,3% больше по сравнению с августом. Общая площадь проданного жилья составила свыше 267,2 тыс. кв. м, что на 12,6% больше, чем месяцем ранее.

📌 Впервые за 7 лет индекс жилья в Москве приблизился к отметке «покупать» Соотношение стоимости квартиры к годовой аренде жилья аналогичных габаритов (индекс price-to-rent) в Москве снизилось до отметки 15,9 пункта, впервые с 2019 года. Значение индекса уменьшилось почти до того уровня, ниже которого рекомендуется не снимать недвижимость, а покупать ее.

#ETLN #Эталон

комментариев

Богатство и Библия: Сирах 6:14-15

"Верный друг – крепкая защита: кто нашёл его, нашёл сокровище. Верному другу нет цены, и нет меры доброте его." Сх.6:14-15

комментариев