Будущие дивиденды.

💡Будущие дивиденды. Больше 15 компаний уже анонсировали дивиденды до конца года. Дивиденды по итогам 9 месяцев ещё не объявили Роснефть, Татнефть и ГМК. Малый дивидендный сезон продолжается. Какие бумаги могут быть ( остаются) интересными?

ТКС. Начали платить, последние дивиденды были в 2021 году. Возможно вернуться к ежеквартальным выплатам. Доходность: 3,7%. Последний день для покупки – 22 ноября.

Инарктика. Стабильно платят и повышают дивиденды с 2020 года. Правда пока эти дивиденды скромные, но зато они растут. Заплатят 20 рублей на акцию. Последний день для покупки - 29 ноября. Див доходность – 3,3%.

Полюс. Я проснулся! Последний раз компания платила дивиденды 3 года назад. Хотя добыча у них только росла, как и цены на золото. В 22-23 годах была даже приличная прибыль, да и этот год явно не провальный. Прибыль на 1 акцию за эти 3 года могла составить около 3900 рублей. Заплатят 1300 р. В теории могли бы и больше. 🤷‍♂️ Последний день для покупки - 29 ноября. Див доходность – 8,9%.

КуйбышевАзот. Платят стабильно и мало. Прибыль с 2022 года снизилась почти в 3 раза, понятно что высоким дивидендам взяться не откуда. Свободный денежный поток так же упал в разы. Суперцикл в ценах закончился, санкции ограничивают экспорт. Пока все печально. Последний день для покупки – 2 декабря. Див доходность – 1,5 %.

Хэндерсон. Компания хорошо растет по выручке и прибыли. Ну и рентабельность у них на высоте. При этом платят даже какие то дивиденды. Компания интересная, но в портфеле я ее не держу). Последний день для покупки – 6 декабря. Див доходность – 1,5+1,7 %. Это дивиденды за 2023 и за 2024 годы ( 9 мес).

Продолжение следует. Успешных инвестиций. #дивиденды #куйбышевазот #полюс #ткс #инарктика

Полюс

Куйбышевазот

Инарктика

0 комментариев

посты по тегу

#дивиденды

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ В сентябре число инвесторов на Мосбирже $MOEX выросло до 38,6 млн человек, счетов стало 73,1 млн.
Физлица вложили рекордные 317 млрд ₽, в основном в облигации.
Популярные акции — Сбербанк $SBER, ЛУКОЙЛ $LKOH, Газпром $GAZP, ВТБ $VTBR и Яндекс $YNDX.

комментариев

Обладает ли ФосАгро значительным потенциалом ⁉️

💭 Проведем анализ инвестиционной привлекательности компании...

💰 Финансовая часть (2 кв 2025)

📊 Выручка увеличилась на 13,8% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, однако чистая прибыль сократилась на 19,7%. Основная причина снижения доходов по отношению к первому кварталу — уменьшение объема продаж. В первом квартале были реализованы накопленные ранее запасы продукции. Значительное снижение прибыли обусловлено влиянием курсовых разниц, кроме того, уменьшилась валовая рентабельность бизнеса.

↗️ Показатель EBITDA продемонстрировал положительную динамику, увеличившись на 28,3%.

💳 Общий чистый долг сократился благодаря позитивному влиянию свободного денежного потока (FCF), а также отмене выплат дивидендов за первый квартал. Соотношение долга к EBITDA составляет 1,2х, что является комфортным уровнем задолженности для возможного восстановления дивидендных выплат.

💱 Значительная доля прироста FCF обусловлена снижением существенной дебиторской задолженности, образовавшейся в конце 2024 года. Однако вскоре этот фактор перестанет оказывать существенное влияние, и уже в третьем квартале его вклад практически сойдет на нет.

💪 Общая картина остается благоприятной, особенно учитывая предположительный новый цикл роста цен на удобрения и возможную дальнейшую девальвацию рубля.

👌 По планам компании, к 2030 году планируется увеличить объем производства на 16% относительно показателей 2024 года. Такой темп трудно считать быстрым ростом, однако динамика сохраняется.

💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

🤔 Прогноз будущих дивидендов на 2026 год не предполагает значительного увеличения, хотя возможность повышения остаётся открытой, если расходы на капитальные вложения останутся стабильными. У компании также имеется резерв повышения ликвидности посредством оптимизации управления оборотным капиталом, включая потенциальное улучшение условий международных расчётов. Это позволит снизить дебиторскую задолженность минимум на 20–30 миллиардов рублей, что потенциально способно обеспечить единовременное повышение дивидендов на сумму 155–230 рублей на акцию.

🫤 Исходя из 100 рублей за доллар к концу 2026 года (прогнозы Министерства экономического развития) и стоимости фосфорных удобрений в диапазоне 670–700 долларов за тонну получаем оценку P/E около 6-6,5. Оценивать компанию как дешевую при таком раскладе сложно

📌 Итог

🤷‍♂️ Компания демонстрирует достойные финансовые показатели. Рост цен на фосфорные удобрения обеспечит высокие результаты в третьем и четвёртом кварталах текущего года, если цены сохранятся на текущем уровне плюс возможна дополнительная поддержка от возможной девальвации российского рубля. Существует возможность одноразового улучшения финансовых результатов за счёт оптимизации оборотного капитала. Основной неопределенностью остаются будущие цены на удобрения в 2026 году и колебания валютного курса. Даже при оптимистичном сценарии роста курсов и сохранения высоких цен на продукцию, ожидаемые результаты оказываются обычными, а стратегия расширения производства не предусматривает быстрого роста.

🎯 ИнвестВзгляд: Интересные идеи по развитию компании могли бы оправдать высокую оценку и изменить общий взгляд, но пока идеи здесь нет.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - несмотря на устойчивое положение и комфортный уровень долгов, значимых катализаторов роста не просматривается.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - сильное влияние на показатели компании оказывают цены на удобрения и колебания валютного курса.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Хотя компания демонстрирует стабильные финансовые результаты и способна выплачивать дивиденды, отсутствие амбициозных планов роста и зависимость от внешних факторов не позволяют говорить о значительном потенциале.

✍️ С Вас подписка! Если уже подписаны, то оставляйте реакции.

$PHOR #PHOR #Инвестиции #Акции #Дивиденды #Риски #Инвестирование #Биржа #ФосАгро #удобрения #бизнес #анализ

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Softline $SOFL купила 51% консалтинговой компании BeringPro примерно за 700 млн ₽, исходя из мультипликатора 4х EV/EBITDA.
EBITDA BeringPro за 2024 год составила 184 млн ₽, выручка — 1,96 млрд ₽ (+20%).

2/3 суммы пошли на развитие и погашение долгов, 1/3 — менеджменту (в основном акциями Softline с lock-up на 6 месяцев).
Срок окупаемости сделки оценивается в 5 лет.
Цель Softline и BeringPro — войти в топ-5 ИТ-консалтинга к 2026 году.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Полюс" $PLZL заплатит дивиденды за первое полугодие — 70,85₽ на акцию.
Реестр под дивиденды закроется 13 октября.
Компания сохранила цель выплачивать 30% от EBITDA, которая за период выросла на 32% до рекордных $2,7 млрд.

комментариев