😎 11 ультра надежных облигаций с текущей доходностью до 16% годовых на 1 год и более

Продолжаем богатеть на облигациях. Еще не ОФЗ, но уже далеко не мусорные, а самые что ни на есть надежные корпоративные облигации. Большой доходностью здесь не пахнет, но ваш сон будет более спокойным. Посмотрим, что есть интересного в наивысшем кредитном рейтинге.

Сегодня у нас 10 облигаций с рейтингом ААА и параметрами, которые обозначены чуть ниже

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка?

✅ Фиксированные купоны
✅ Отсутствие оферт
✅ Отсутствие амортизаций
✅ Выпуски на один год и более

В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку.

ВЭБ.РФ ПБО-002Р-33
● ISIN: RU000A104Z48
● Цена: 93,4%
● Купон: 10,2% (50,86 ₽)
● Дата погашения: 15.07.2027
● Купонов в год: 2
● ТКД: 10,9% (YTM: 15,4%)

Атомэнергопром АО 001Р-09
● ISIN: RU000A10DPS2
● Цена: 100,9%
● Купон: 15,1% (37,65 ₽)
● Дата погашения: 29.05.2031
● Купонов в год: 4
● ТКД: 14,9% (YTM: 15,7%)

РЖД БО 001P-45R
● ISIN: RU000A10CDZ5
● Цена: 98,2%
● Купон: 13,85% (11,38 ₽)
● Дата погашения: 25.06.2029
● Купонов в год: 12
● ТКД: 13,9% (YTM: 15,5%)

РусГидро (ПАО) БО-П13
● ISIN: RU000A10BNF8
● Цена: 103,9%
● Купон: 17,35% (14,26 ₽)
● Дата погашения: 11.08.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 16,4% (YTM: 15,5%)

Магнит ПАО БО-004Р-08
● ISIN: RU000A10C618
● Цена: 101%
● Купон: 14,95% (12,29 ₽)
● Дата погашения: 13.09.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 14,6% (YTM: 15,2%)

Сбербанк ПАО 001Р-SBER51
● ISIN: RU000A10DS74
● Цена: 100,7%
● Купон: 14,85% (12,21 ₽)
● Дата погашения: 05.06.2028
● Купонов в год: 12
● ТКД: 14,5% (YTM: 15,5%)

СИБУР Холдинг 001Р-07
● ISIN: RU000A10C8T4
● Цена: 98,7%
● Купон: 13,95% (11,47 ₽)
● Дата погашения: 12.02.2029
● Купонов в год: 12
● ТКД: 13,9% (YTM: 15,5%)

Ростелеком ПАО 001P-17R
● ISIN: RU000A10BSL5
● Цена: 102,8%
● Купон: 16,5% (13,56 ₽)
● Дата погашения: 29.09.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 15,8% (YTM: 15,6%)

ПАО "ПСБ" 004P-01
● ISIN: RU000A10CP78
● Цена: 100,4%
● Купон: 14,25% (11,71 ₽)
● Дата погашения: 05.09.2028
● Купонов в год: 12
● ТКД: 13,9% (YTM: 15%)

Полюс ПБО-03
● ISIN: RU000A105VC5
● Цена: 93,3%
● Купон: 10,4% (51,86 ₽)
● Дата погашения: 11.02.2028
● Купонов в год: 2
● ТКД: 11,1% (YTM: 14,7%)

Россети ПАО БО 001P-17R
● ISIN: RU000A10BT34
● Цена: 103,2%
● Купон: 16% (13,15 ₽)
● Дата погашения: 07.06.2027
● Купонов в год: 12
● ТКД: 15,2% (YTM: 14,2%)

Вот такая получилась подборка. Любой эмитент может оказаться в портфеле консервативного облигационера. Выше этих облигаций только Олимп или наш святой Минфин с его священными ОФЗ.

Срок погашения покороче, чем у длинных ОФЗ, там цену может колошматить на горизонте нескольких лет, а здесь можно получать сопоставимую доходность и получить тело облигаций через некоторое время. Как говорится, на вкус и цвет, фломастеры разные.

Прошли все грейды кредитного качества, теперь снова возвращаемся к самому пикантному, начну с рейтинга В-, возможно, там есть что-то интересное и стоящее. Скоро вернусь с новыми облигациями!💸

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте, даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

Еще больше интересных подборок найдете в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

💘 Полезное:
Мой портфель облигаций
Пассивный доход на ОФЗ
3 компании для долгосрочного инвестора

0 комментариев

посты по тегу

Разбор 4 активов в реальном времени: Золото, Нефть Brent, Bitcoin и EUR/USD | Нейробот Oracle Tradin

Мы провели полный технический анализ с помощью нейробота Oracle Trading:

• Золото (XAU/USD)
• Нефть Brent
• Bitcoin (BTC)
• EUR/USD

В видео использовали:
✅ Фигуры Гартли — для поиска точных зон разворота
✅ Теорию волн Эллиотта — для понимания структуры рынка
✅ Данные нейробота в реальном времени (15+ индикаторов + уровни SL/TP)

Это не просто обзор — это практический разбор того, как профессионально подходить к анализу рынка прямо сейчас.

Смотрите полное видео на стриминговых площадках:
RUTUBE
VkVIDEO
YOUTUBE

Хотите сами быстро получать такой анализ по любым активам?
Попробуйте нейробот Oracle Trading в демо-режиме (3 дня + 10 запросов бесплатно):

👉 @TraidingAI88_bot

В конце видео я подробно рассказал, почему такой инструмент даёт реальное преимущество трейдерам и инвесторам.

Пишите в комментариях:
— Какой актив разобрать следующим?
— Уже пробовали нейроботы в торговле?

комментариев

Мой портфель

#портфель

Давно не выкладывал и ничего не говорил про свой портфель, поэтому надо это исправить

После последней публикации портфеля, у меня мало что поменялось в акциях. Я продал Интер РАО $IRAO с мыслью, что эти акции не входят в мою стратегию. Вместо них появился новый айтишник — Базис $BAZA

Портфель облигаций изменился существеннее. Во-первых, доля бондов увеличилась до 30% (вместо целевых 25%). Не исключаю, что и дальше буду что-то докупать. Это решение связано с тем, что ситуация на рынке акций сейчас развивается не так быстро как я ожидал

Изменения в облигациях следующие: продал наконец то с апсайдом ПГК и Агроклуб. Выпуски долго расторговывались, но в итоге целевое значение зафиксировал. Вместо них в холд набрал Южноуральского лизинга $RU000A10F710, Самолета $RU000A10BW96, ЛК Адванстрака $RU000A10EXU0, Первоуральскбанка $RU000A10E9V6 и Рольфа $RU000A10F850
Остальные выпуски долго не задерживаются, в основном идёт стратегия спекулятивная с быстрым апсайдом

Отдельно скажу про Самолет. В их акциях просвета не видно, а вот в облигациях живется хорошо. На данный момент я не вижу предпосылок к дефолту у этой компании. Котировки упали в основном только на новостях, но эти новости в общем то на способность обеспечивать долг не влияют

В общем что касается акций, настроение поменялось на нейтральное. Рынок как по мне может ожить только на «спасительных» новостях, которых пока нет. К таким новостям я могу еще отнести и IPO, но пока многие бояться выходить из за общей обстановки. Возможно нужен кто-то смелый, кто запустит рынок)

Разборы эмитентов можно найти в моем тг канале (ссылка в профиле)

#облигации #акции #портфель #рынок #ВДО

комментариев

Летнее затишье? Не совсем: дивиденды, алмазы "Алросы", "народные" бонды

Первая летняя неделя на рынке — время шашлыков? Как бы не так. Советы директоров компаний штампуют отказы и рекомендации, а ЦБ задумался о новой «донастройке» рынка. Давайте по порядку.

1. ДИВИДЕНДНЫЙ СЕЗОН В РАЗГАРЕ: КТО СКАЗАЛ «ДА»

Начнем с хорошего. Платят немногие, но такие есть.
B2B-РТС
• Дивиденд за I кв. 2026: 5,19 руб. на акцию
• Закрытие реестра: 11 июля
• Доходность: ~4%
• Компания подтвердила: будет платить более 85% годовой чистой прибыли
Комментарий: щедрая див политика для молодой IT-компании.

2. А ВОТ ЭТИ СКАЗАЛИ: «НЕТ» (И НЕ ПРОСТО ТАК)

Список отказников на этой неделе гораздо шире.
- ФосАгро. Дивидендов за 2025 год не будет.
Комментарий: неожиданно? Для кого-то да. Но удобрения сейчас не в фаворе у рынка.
- Русолово. Акционеры отказались от дивидендов за 2025 год.
- Русал. Нет дивидендов за I кв. 2026. И за 2025 год, кстати, тоже не будет (собрание 25 июня).
Комментарий: Русал не платит уже несколько лет подряд. Все уже привыкли.
- Камаз. Дивидендов нет из-за отсутствия чистой прибыли.
Комментарий: логично. Убыток — нет денег.
- Ренессанс Страхование (особый случай)
Компания отменила уже рекомендованные дивиденды (5,9 руб. на акцию). Причина: запустили программу обратного выкупа акций на 5 млрд руб. (12 месяцев, погасят до 10% капитала).
Комментарий: новость скорее нейтрально-позитивная. Выкуп поддержит котировки, а в будущем дивиденды на акцию могут вырасти примерно на 10%. Ждем 2026 год.

3. ПМЭФ-2026: ГЛАВНЫЕ ЦИТАТЫ НЕДЕЛИ

Силуанов о рубле: «Рубль нужен такой, чтобы импортные товары и технологии были доступны для бизнеса, а с другой стороны — чтобы экспорт был рентабельным. Найдем баланс». Плюс корректировка бюджетного правила, чтобы «выровнять ситуацию с курсом».
Комментарий: правительство прямо говорит: рубль слишком крепкий, это плохо. Выводы делайте сами. Покупать сейчас валюту или продавать — вопрос личной стратегии.

Чистюхин (ЦБ) о «народных» облигациях: «Народная» облигация оказалась идеальным продуктом. А идеальные продукты плохо живут в реальной жизни».
Суть проблемы: инвестор может в любой момент вернуть облигацию эмитенту. Когда у эмитента возникают сложности — происходит «набег» инвесторов, и происходит дефолт.
Что предлагает ЦБ:
• Ввести период между подачей заявки и выкупом
• Сделать пониженные ставки при досрочном выкупе сверх лимитов
Комментарий: все из-за скандала с Евротрансом, который не выкупал свои бонды на Финуслугах текущей весной. Ждем новых правил.

4. АЛРОСА ЗАМЕДЛЯЕТСЯ: ЭТО ХОРОШО

Что случилось: компания притормаживает проект «Мир-Глубокий» (инвестиции ~121,5 млрд руб.) на фоне кризиса на алмазном рынке.
Почему хорошо?
• Сохраняет ликвидность
• Сохраняет финансовую гибкость
Комментарий: разумный шаг. Лучше подождать, чем закопать миллиарды в яму в неподходящий момент. Начало добычи — не ранее 2030 года.

5. АФК «СИСТЕМА»: ОТЧЕТ БЕЗ СЮРПРИЗОВ

Цифры за I кв. 2026:
• Выручка: 303,3 млрд руб. (+2,6% г/г)
• Чистые финансовые обязательства: 383,3 млрд руб. (+4,1% к предыдущему кварталу)
• 51% долга надо погасить в 2026 году, 35% — в 2027
Но главное не это. Продажа доли в Ozon не состоится: «Система» и «Сбер» не пришли к соглашению.
Комментарий: для акций «Системы» поддержкой был бы кэш от продажи. Не случилось. Ждем других монетизаций.

ИТОГИ НЕДЕЛИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

B2B-РТС — дивиденд ~4%, политика 85% от прибыли
ФосАгро, Русолово, Камаз, Русал — дивидендов нет
Ренессанс Страхование — отменил дивиденды, но запустил выкуп акций (скорее плюс)
Силуанов — рубль слишком крепкий, будем балансировать
ЦБ — хочет пересмотреть правила «народных» облигаций (вспоминаем Евротранс)
АЛРОСА — замедляет инвестпроект, сохраняет деньги (правильно)
АФК «Система» — отчет проходной, продажа доли в Ozon не состоится

Дзарасов Алан, преподаватель 1ИФИТ, портфельный управляющий

@ifitpro
#итогиНедели

комментариев

Курс, которого нет: почему по разнице процентных ставок доллар «должен» стоить 110 рублей

В обменниках доллар стоит 75 рубля. Простая монетарная модель указывает, что честная цена доллара за рубли ближе к 110. Разберёмся, откуда берётся разрыв почти в полтора раза и что он на самом деле сообщает о рубле.

Мысленный эксперимент на один доллар
Вернёмся в январь 2010 года. Доллар тогда стоил 30,19 рубля. Представим инвестора с одним долларом и двумя дорогами.

Первая дорога: оставить доллар в долларах и получать долларовую ставку, которая в США почти всё десятилетие держалась у нуля.
Вторая дорога: обменять доллар на рубли и положить под рублёвую ставку, которая почти всегда была заметно выше.
Если рублёвая доходность стабильно выше, а курс при этом стоит на месте, возникает почти бесплатный обед: занимай дёшево в долларах, держи дорого в рублях, клади разницу в карман. Рынок такие обеды не любит. Чтобы лазейку закрыть, рубль обязан постепенно слабеть ровно на величину избыточной ставки. Тогда повышенный процент по рублю съедается ослаблением курса, и обе дороги приводят в одну точку. Справедливый курс по паритету ставок не прогноз цены на нефть и не гадание о санкциях, а ответ на один вопрос: каким должен быть курс, чтобы рублёвый и долларовый капитал приносили одинаковую валютную доходность.

Как считается «справедливый» курс

Принимаем за старт курс доллара за рубли в начале 2010 года. Каждый год умножаем его на отношение «единица плюс рублёвая ставка» к «единице плюс долларовая ставка». За шестнадцать с лишним лет множители накапливаются, и курс плавно ползёт вверх.
Ставки взяты официальные. По рублю это ставка рефинансирования до сентября 2013 года и ключевая ставка Банка России после, вплоть до нынешних 14,5% с 27 апреля 2026 года. По доллару взята эффективная ставка ФРС, которая к маю 2026 года составляла около 3,6%. Разница между ними в разные годы колебалась от примерно 5 до 15 процентных пунктов, и именно она толкает модельный курс наверх.

Результат получается гладким, почти скучным. Модельная линия не знает ни паники, ни эйфории: 32 рубля к концу 2010 года, около 49 к концу 2015 года, 82 к концу 2023 года и наконец 110 к июню 2026 года. Никаких обвалов и взлётов, только ровный подъём, продиктованный разницей в цене денег. Теперь наложим на эту гладкую линию реальность (см. график). Фактический курс ведёт себя совершенно иначе: рваный, нервный, с провалами и отскоками. Почти весь нынешний разрыв между моделью и фактом сложился за последние полтора года. Модельная линия продолжала карабкаться вверх, подгоняемая рекордно высокой ключевой ставкой, а фактический курс пошёл в обратную сторону. К июню 2026 года рубль оказался примерно на треть крепче, чем велит арифметика паритета.

О чём говорит расхождение между справедливым и реальным курсом

Расхождение между котировками на графике имеет вполне конкретный финансовый смысл. Перед нами накопленная доходность кэрри-трейда в рубле. Рубль до 2024 года вёл себя не как валюта, как валюта, которая платит премию и не отдаёт её обратно через курс.

Начиная с 2024 года дисбаланс в модельном курсу по паритету процентных ставок начал ускоряться и достиг 33%. Почему рынок так долго не закрывает лазейку, понятно из списка нерыночных факторов и связано с ограничениями на движение капитала, сжатый импорт, вынужденный приток экспортной валютной выручки, высокая ключевая ставка и административная поддержка курса. Все вместе указанные факторы держат рубль крепче, чем диктует чистая разница в стоимости денег.

Справедливый курс 110 не означает, что доллар завтра подорожает до указанной отметки. Он означает другое: при свободном рынке и равном отношении к рублю и доллару накопленная разница ставок давно должна была увести курс туда. Раз курс держится у 73, рубль сегодня аномально силён относительно собственной процентной истории. Сила эта стоит не на дешевизне доллара как такового, а на ограничениях, экспортной выручке и высокой ставке. Пока подпорки на месте, разрыв может сохраняться. Если хотя бы часть из них ослабнет, именно модельная линия подскажет, куда у курса открыта дорога.

Модель паритета ставок не приговор и не прогноз на завтра, а ориентир: линия монетарной справедливости, относительно которой удобно измерять, насколько далеко ушёл реальный курс от своего справедливого значения.

комментариев