Поиск

Европлан отчетность за 9 мес 2024

Эмитент подробно рассказал про результаты в прямой трансляции. Запись тут

Капитализация 74 млрд
Капитал 54 млрд впереди 6 млрд дивидендов, которые капитал распределят по акционерам.
P/B 1.37 Европлан торгуется дороже капитала.
Однако, это самый маленький P/B с момента IPO.

Менеджмент результаты презентовал жестко. Без посыла, что все хорошо в отрасли или экономике. Для Европлана основанного в 1999-м году, это уже далеко не первый кризис в стране. И финансовая политика была изначально консервативной. Плавающие кредиты приводили к фиксу через специальные инструменты. Что позволяет не зависеть от КС.

Рентабельность капитала 32% поэтому торгуются по P/B выше 1 Обгоняют КС по доходности.

Европлан, на мой взгляд, отлично проходит кризис. Впрочем, как и его клиенты:
При КС 16-21% мы все еще имеем 1.2% фактического значения стоимости риска. И 2.2% зарезервированного. На конец 2023-го года было 0.2% и 0.9% соответственно.

Риски растут. Спрос может падать. Как готовятся к рискам? Какая стратегия у Европлана? Стратегию представят в декабре совету директоров, потом видимо и рынку.

Услышал менеджмент так: Роста, ради роста не будет. Можно спокойно выжидать разворота КС. Отложенный спрос на лизинг, который сейчас не берут, реализуется в будущем. На низких ставках рентабельность капитала у Европлана была 40%

#LEAS

комментариев

Только наверх: публикуем МСФО-отчетность за 9 месяцев 2024 года

🚀 Выручка увеличилась на 84% год к году до 8,6 млрд рублей благодаря росту продаж продуктов экосистемы (все, кроме операционной системы Astra Linux). Доходы от них выросли более чем четыре раза год к году, а от сопровождения продуктов – более чем в два раза.

комментариев

Будущие дивиденды.

💡Часть 2.

комментариев

Будущее Европлана в условиях меняющейся экономической среды

🏛 Европлан на днях опубликовал свои операционные результаты за 3 кв. 2024 года, а значит у нас есть хорошая возможность ознакомиться с ними и провести свой анализ.

комментариев

💡Консолидированная выручка Русагро в 3кв 2024г выросла на 6% г/г до 82,8 млрд руб — операционные результаты группы. Выручка за 9 месяцев увеличилась на 20%, до ₽225,5 млрд В 3 квартале: — В структуре выручки 56% пришлось на масложировой бизнес. Выручка этого сегмента выросла на 17%, до ₽46,6 млрд — 16% составил мясной бизнес — прирост на 5%, до ₽13,5 млрд — Выручка сахарного бизнеса сократилась на 11%, до ₽11,9 млрд. Это 14% от общей выручки — Сельскохозяйственный бизнес потерял в выручке 12%, до ₽10,8 млрд. Это 13% от общей выручки

комментариев

💡 Чистая прибыль SFI за 9 месяцев этого года выросла в 3 раза — 17,7 млрд рублей. Прибыль компании за квартал немного снизилась, причиной тому снижение прочих доходов (за счет падения стоимости бумаг «М.Видео», которые есть на балансе SFI). Акции еще одной компании на балансе — «РуссНефти» — продали, зафиксировав доход. SFI за июль-сентябрь также получила 1 млрд рублей процентными доходами от краткосрочных инвестиций, следует из сообщения. $SFIN Дивиденды. Менеджмент компании рекомендует выплатить промежуточные дивиденды, сейчас ожидается рекомендация совета директоров. У компании большая подушка ликвидности — 17 млрд рублей и ожидается получение дивидендов от «Европлана», поэтому шансы на положительную рекомендацию есть. $LEAS Некоторые аналитики пишут, что будущее дивиденды могут быть более 100 р на акцию.

комментариев