Поиск

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Президент "Элемента" $ELMT Илья Иванцов заявил, что компания не собирается уходить с биржи.
Для делистинга нужно 95% голосов, а в свободном обращении больше 10% акций.
Сейчас бумаги стоят около 13 коп. против 22,36 коп. на IPO в 2024 году.
За I полугодие 2025 выручка упала на 19% до 16,1 млрд ₽, прибыль — на 47% до 2 млрд ₽. Иванцов напомнил, что цель государства — рост числа публичных компаний. Ранее обсуждалась продажа доли АФК "Системы" $AFKS в "Элементе" Сберу $SBER, тогда и появились слухи о делистинге.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Сбер" $SBER ведет переговоры с АФК "Система" $AFKS о покупке контрольной доли в группе "Элемент", единственном публичном российском эмитенте в микроэлектронике. Сумма сделки оценивается в 15–28 млрд ₽.

Если сделка состоится, акции "Элемента" ($ELMT ) могут снять с биржи — у государства позиция, что микроэлектроника не должна быть публичной.
Компания вышла на СПБ Биржу в мае 2024 года, а в июне получила листинг на Мосбирже. Сейчас бумаги торгуются примерно по 0,14 ₽.
Для "Сбера" покупка означает снижение зависимости от импорта и создание полного цикла для развития своих LLM и других ИТ-решений.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Яндекс" $YDEX и VK $VKCO продлили на два года соглашение о редиректе с yandex ru на "Дзен".
Агрегатор сохранит поиск "Яндекса" и рекламу через его сеть, доходы будут делиться по модели revenue share.
"Дзен" и "Новости" VK купил у "Яндекса" в 2022 году.
Gартнёрство сохраняется, обе стороны продолжают зарабатывать на трафике и рекламе.

Инвесторы ждут новостей из Китая: какие бумаги могут получить поддержку?

Российский рынок несмотря на внутридневной рост до уровня 2925,38 пункта, закрылся в минусе, не сумев сохранить уровень выше 2900 пунктов. Низкая активность инвесторов объясняется пессимистичными ожиданиями из-за отсутствия сдвигов в урегулировании украинского конфликта и нарастающих признаков замедления темпов экономического роста.

Основные торги индекс МосБиржи закрыл просадкой на 0,43% до 2886,97 пункта, индекс РТС потерял 0,55%, снизившись до 1130,8 пункта. На вечерней сессии настроения остались негативные, индекс МосБиржи снижается на 0,4% до 2888,16 пункта.

Драйверами на сегодняшний день могут стать новости из Китая, где с визитом находится президент РФ Владимир Путин. Ранее помощник президента Юрий Ушаков говорил, что «Газпром» и корпорация CNPC планируют подписать три ключевых документа. Антонов не исключил, что какие-то соглашения будут подписаны и с «Роснефтью», а также Новатэком. Эти бумаги на особом счету у спекулянтов в эти дни.

Ралли продолжается: Цены на золото и серебро обновили максимумы на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС на заседании 17 сентября. Спрос на драгоценные металлы также вырос из-за того, что неоднократная критика в адрес ФРС со стороны президента США Дональда Трампа усилила опасения по поводу потери независимости регулятора, выполняющего функции центрального банка страны.

Из негативного: Экономика замедляется темпами быстрее, чем прогнозировалось. Если раньше ожидали темпы роста 1,5%, то сейчас уже - 1,2% рост ВВП. Соответственно, и ресурсная база тоже сжимается, поэтому придется мобилизовывать ресурсы.

Лидеры ряда стран ЕС, генсек НАТО Марк Рютте и глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен обсудят украинское урегулирование 4 сентября в Париже по приглашению президента Франции Эммануэля Макрона, пишет Financial Times со ссылкой на трех дипломатов.

По ее данным, на встрече будут присутствовать те, кто встречался с президентом США Дональдом Трампом в Вашингтоне 18 августа, - премьер Британии Кир Стармер и канцлер ФРГ Фридрих Мерц.

Что по технике: На дневном графике индекс МосБиржи остается в фазе консолидации: любые попытки роста выше 2900–2925 встречают продажи, интерес к покупкам поддерживается на снижении к 2850–2860 пунктов. Отсутствие выраженных драйверов не позволяет рынку выйти из диапазона.

📍 Из корпоративных новостей:

ФосАгро Россия нарастила поставки удобрений в Индию, Китай и Латинскую Америку на 20% год к году

МосБиржа общий объем торгов в августе 2025 года вырос на 14,4% г/г до ₽143,5 трлн

ВинЛаб в 1п 2025г увеличил выручку на четверть по сравнению с прошлым годом, до ₽47,5 млрд

ТГК-14 выручка по МСФО в январе — июне выросла на 15% год к году, а прибыль снизилась на 37%

ЕвроТранс СД рекомендовал акционерам дивиденды за 2кв 2025г в размере 8,18 руб/акция (ДД 6,1%, отсечка - 20 октября

• Лидеры: Эн+ $ENPG (+3,43%), ЕвроТранс $EUTR (+2,3%), РусГидро $HYDR (+1,8%), Novabev $BELU (+1,53%).

• Аутсайдеры: Магнит $MGNT (-3,7%), Мечел $MTLR (-3,7%), Система $AFKS (-2,75%), Сегежа $SGZH (-2,38%).

02.09.2025 - вторник

• $GAZP - Газпром и Китайская национальная нефтегазовая корпорация (CNPC) подпишут соглашения
• $BELU - СД Новабев даст рекомендации по дивидендам и определит дату ВОСА
• $PRMD - Вебинар для инвесторов Промомед, посвященный операционным и финансовым результатам за II кв. и I полугодие 2025 г. (15:00 мск)

• Пресс-конференция по проекту Основных направлений единой государственной ДКП на 2026-2028 гг. (15:00 мск)
• Трёхсторонние переговоры Россия - Китай - Монголия, а также российско-китайские переговоры с участием делегации из России. Переговоры Путина и Си Цзиньпина.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #аналитика #обзор_рынка #трейдинг #инвестор #инвестиции #обучение #новичкам #новости #фондовый_рынок

'Не является инвестиционной рекомендацией

1️⃣ АФК "Система" $AFKS во II квартале 2025 года увеличила выручку по МСФО на 6,3% до 321,1 млрд ₽.
OIBDA выросла на 3,2% до 94,5 млрд ₽.
При этом компания получила чистый убыток 50,2 млрд ₽ из-за роста процентных расходов на фоне высокой ключевой ставки.
Капвложения составили 40 млрд ₽, а долг корпоративного центра — 381,8 млрд ₽.

Выручка растёт, но высокая стоимость заимствований приводит к крупным убыткам.

ИнвестВзгляд. Что в портфеле ⁉️

💭 Планируется добавить ежедневный вечерний обзор по портфелю, конечно, если это вызовет интерес у читателей.




🚀 Увеличивается доля СПБ Биржи «под окончание» СВО. Это тот актив, который находится в полной зависимости от геополитики. Сейчас фундаментал здесь не работает. Но как только наступит "этот день" — котировки взлетят ракетой. Просадка не смущает, риски понятны.


⛽ ЕвроТранс. Доля в портфеле даже больше, чем СПБ Биржи, — но здесь другая история. Этот актив многие «склоняют» по всем падежам, применяя массу эпитетов. Однако стоит присмотреться непосредственно к бизнесу и трансформации компании под современные реалии — потенциал здесь огромен, причем именно фундаментально. Конечно, имеются риски и сдерживающие факторы, однако сейчас такой инструмент вполне подойдёт даже консервативному дивидендному инвестору. Взгляните на историю выплат дивидендов.

❗ Важно отметить, что эти активы не всем подойдут. Если ждёте резкого взлёта уже сегодня — а через месяц при красном цвете соберетесь срочно продавать, — то лучше сюда не лезть. Такие истории могут растянуться на год-два, а то и дольше.

Стоит ли вкладываться в АФК Система, которая теряет миллиарды, но запускает спутники ⁉️

💭 Разберем, оправдан ли такой подход в текущих условиях...





💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Выручка увеличилась на 8,4% в годовом выражении, однако прибыль в размере 1,5 млрд рублей сменилась чистым убытком в сумме 21,2 млрд рублей.

🔀 Показатель OIBDA продемонстрировал рост на 19,9%, обусловленный восстановлением уровня рентабельности бизнеса, хотя маржа остается ниже исторических средних значений.

📛 Объем чистого долга стремительно увеличивается, несмотря на некоторое снижение соотношения долга к OIBDA до 4-х раз благодаря росту операционной прибыли, общая долговая нагрузка продолжает оставаться чрезмерно высокой.





🗞️ Последние новости дочерних компаний

👨‍💼 Президент компании Cosmos Hotel Group Тагир Ситдеков сообщил, что несмотря на возможное прекращение льготного финансирования проектов по развитию гостиниц согласно Постановлению №141 Правительства РФ, сеть продолжит своё расширение. По завершении текущих проектов, финансируемых государством, планируется привлечение частного российского инвестора, а также рассматривается возможность выхода на биржу (IPO). Макроэкономические условия определят выбор источников финансирования в будущем.

🪐 Компания Спутникс начала разработку новых российских спутников с высоким пространственным разрешением (до 0,5 метра на пиксель). Это касается как оптических, так и радиолокационных аппаратов, предназначенных для наблюдения за поверхностью Земли независимо от погодных условий и времени суток. Радары особенно важны для мониторинга Северного морского пути. Группа компаний намерена создать около семи таких спутников, однако реализация проекта зависит от наличия заказчиков и инвесторов. Общий объём инвестиций оценён примерно в 20 миллиардов рублей, причём основную поддержку обеспечит материнская структура АФК Система. Потенциальными потребителями услуг станут российские государственные структуры и коммерческие предприятия, а также международные клиенты.





📌 Итог

🤷‍♂️ Компания пребывает в состоянии кризиса. Рост показателя OIBDA вызывает сомнения, учитывая неблагоприятные условия ведения бизнеса. Несмотря на уменьшение коэффициента долг/EBITDA, ситуация не улучшается — практически вся прибыль поглощается процентными платежами, а собственных средств недостаточно ни для покрытия расходов на обслуживание долга, ни для капитальных вложений, что ведет к постоянному увеличению задолженности.

🔀 АФК Система владеет акциями как публично торгуемых компаний, так и нескольких перспективных предприятий, акции которых пока не размещены на бирже. Проведение первичного публичного размещения акций (IPO) непубличных активов холдинга окажет положительное влияние на финансовую ситуацию компании. Тем не менее, успех процедуры напрямую зависит от состояния фондового рынка, которое в настоящее время характеризуется повышенным уровнем давления.

🎯 ИнвестВзгляд: Потенциал для роста при улучшении финансовых показателей внушительный. Долю постепенно планируется только наращивать.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - АФК Система находится в состоянии кризиса, и для выхода из него необходимы кардинальные изменения в управлении и стратегии развития. Текущая оценка субъективна. Отмена санкций позволит повысить оценку до ✅ Покупать, их сохранение и рост долга ухудшат положение, переведя статус в ⛔ Продавать.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - важно отметить заинтересованность государства в поддержании некоторых отраслей деятельности дочерних компаний, однако риски финансовой нестабильности очевидны и перевешивают весь видимый и скрытый потенциал.

✅ Привлекательная зона для покупки: 15,9р / 15,2р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Инвестировать в АФК следует, если Вы верите в скорое завершение СВО и отмену санкций. До этого момента котировки будут под давлением.





️👇 А что думаете Вы?





$AFKS #AFKS #Инвестиции #Акции #Рынок #Космос #Спутники #Технологии #Инвестирование #Анализ #IPO

Продавать или откупать акции на фоне поступающих новостей? Давайте разбираться

В преддверии саммита России и США за прошлую неделю индекс Мосбиржи вырос практически на 3%. Однако после объявления итогов, резко скорректировался вниз - классическая реакция фиксации прибыли на факте события.

Самым верным решением было бы более агрессивно фиксировать профит. Я это сделал, но в скромных масштабах, чем изначально планировал. В голове крутились мысли, что встреча между Трампом и Путиным может принести гораздо больше, чем просто обмен мнениями. Как я писал ранее, я ожидал как минимум краткосрочного перемирия в воздушных операциях — это было бы на руку Трампу, и на этом фоне можно было бы добиться ослабления санкционного режима. Но этого, увы, не случилось.

Однако не всё так плохо. На повестке дня теперь стоит полное прекращение боевых действий вместо временного перемирия. Это можно считать очередным дипломатическим успехом Путина. Ведь изначально Зеленский настаивал на предварительном прекращении огня и лишь затем - на переговорах о мире. Для российской армии, ведущей наступление практически по всей линии соприкосновения, такое промежуточное перемирие оказалось бы губительным, так как мгновенно снизило бы наступательный потенциал.

📍 Предстоящая неделя может положить конец острой фазе конфликта: Уже сегодня состоится важная дипломатическая встреча: Дональд Трамп сначала проведёт закрытые переговоры с Владимиром Зеленским (20:15 мск), а затем встретится с лидерами ЕС (22:00 мск). Главной темой станет вопрос территориальных границ Украины. США и Россия договорились о гарантиях безопасности для Украины, но теперь все зависит от Киева.

Более гибкая позиция Украины и её готовность к диалогу могут позволить состояться трёхсторонней встрече 22 августа с участием США, России и Украины. На этом фоне российский рынок может вернуть утраченные 3000 пунктов: при условии, что компромисс будет найден.

Как ни странно, успех этих переговоров во многом будет зависеть от Трампа и его способности оказывать давление на оппонентов. Ни Европа, ни Зеленский не хотят становиться врагами Америки - равно как и остаться без военной и финансовой поддержки. А значит, как бы ни хотелось, им придётся балансировать в поисках компромиссного решения.

📍 Из позитивного: США не хотят вводить санкции против России, так как это будет означать, что переговоры по достижению мира на Украине закончены. Также Америка опасаются, что санкции против Китая за переработку российской нефти могут спровоцировать рост цен на энергоносители на глобальном рынке. Все это выглядит достаточно позитивного и снижает градус санкционного давления, пусть даже временно.

Глубина коррекции индекса Мосбиржи в начале торгов будет зависеть от того, насколько убедительной покажется инвесторам предстоящая встреча в Овальном кабинете. Бенефициары геополитического потепление первыми пошли под нож: Газпром, СПБ Биржа, Аэрофлот, Новатэк - простояли в планках выходные дни, что не позволило индексу уйти ниже 2932 пунктов.

Выбор между покупкой просевших активов и переходом в менее волатильные бумаги зависит от вашей готовности к риску. Компании, чувствительные к ключевой ставке, оставались без особого внимания в последние дни. Однако текущая четырехнедельная дефляция и резкое замедление экономики создают значительный спекулятивный потенциал - можно рассчитывать на прибыль от ожидаемого движения цен перед заседанием ЦБ.

• Лидеры: РусАгро $RAGR (+4,22%), Сегежа $SGZH (+3,48%), Система $AFKS (+2,98%).

• Аутсайдеры: Совкомбанк $SVCB (-2,27%), ДВМП $FESH (-1,55%), Эн+ $ENPG (-0,9%), Софтлайн $SOFL (-0,87%).

18.08.2025 - понедельник

• $LSNG - Ленэнерго финансовые результаты по РСБУ за 1 полугодие 2025 г.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #обзор_рынка #аналитика #новости #мегановости #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #трейдинг #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

Облигации Сегежа 003Р-07R. Купон в юанях до 14,50% на 1,5 года без оферт и амортизации

ПАО «Сегежа Групп» $SGZH - один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.

Специализируется на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. Компания является одним из крупнейших лесопользователей в мире. Контрольный пакет акций принадлежит АФК Система $AFKS

Параметры выпуска Сегежа 003Р-07R:

• Рейтинг: ВВ+ Эксперт РА, прогноз "Развивающийся"
• Номинал: 100 CNY
• Объем: не менее 100 млн CNY (размещение в CNY/RUB, расчеты в RUB)
• Срок обращения: 1,5 года
• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 15,50% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 22 августа
• Дата размещения: 27 августа

Финансовые результаты за первый квартал 2025 года:

• Выручка — 24,6 млрд рублей, что на 8% больше, чем за тот же период прошлого года.
• OIBDA — 2,1 млрд рублей, выросла на 50% квартал к кварталу.
• Рентабельность по OIBDA — 8,6%.
• Капитальные затраты компании сократились на 64% квартал к кварталу и составили 0,9 млрд рублей.

Продажи ключевой продукции:

• Бумаги — 82 тыс. тонн, что на 81% больше год к году;
• Берёзовой фанеры — 44 тыс. кубических метров, на 5% больше;
• Бумажной упаковки — 175 млн штук, упали на 12%;
пиломатериалов — 0,5 млн кубических метров, упали на 4%.

• Чистый убыток — 6,8 млрд рублей, вырос почти на треть.
• Собственный капитал компании впервые ушёл в отрицательную зону и составил -5,7 млрд рублей.

В июне 2025 г. Сегежа успешно завершила крупнейшую на рынке дополнительную эмиссию акций, привлекла 113 млрд рублей и снизила финансовый долг, решив на время риски более серьезных последствий.

Выпуск юаневых облигаций помогает компании:

• Защититься от колебаний курсов (так как выручка в юанях).
• Рефинансировать старые долги без резкого давления на деньги в обороте.
• Сохранить удобный график выплат по кредитам.

Что готов предложить нам рынок долга:

• АвтоМоё Опт БО-01 $RU000A10A794 (19,73%) ВВ на 2 года 8 месяцев с амортизацией долга
• КЛС-Трейд БО-001Р-01 $RU000A10BLG0 (14,19%) ВВ+ на 2 года 7 месяцев с амортизацией долга
• Группа Черкизово обб2П01 $RU000A10B4V0 (6,66%) АА на 1 год 6 месяцев
• Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8 (5,84%) АА+ на 1 год 6 месяцев
• Полипласт АО П02-БО-08 $RU000A10C8A4 (13,96%) А- на 1 год 5 месяцев
• ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация 001PС-05 $RU000A108FX8 (6,51%) А+ на 1 год 3 месяцев
• РУСАЛ CNY выпуск 6 $RU000A107RH8 (5,91%) А+ на 1 год

По итогу: Новый выпуск облигаций Сегежа Групп-003P-07R может быть привлекательным для инвесторов, если доходность к погашению (YTM) окажется не намного ниже 15,2% (при купоне 14,25%). Это обеспечит разумную премию по сравнению с аналогичными бумагами.

Недавно компания успешно разместила рублевый выпуск Сегежа Групп 003P-06R $RU000A10CB66 на 7 млрд руб. со сроком 2,5 года и YTM 26,21%. Спрос был высоким – заявки превысили предложение в несколько раз. Это позволяет ожидать активный интерес и к новым юаневым облигациям.

Поддержкой в сложный период может стать статус системообразующего предприятия российской экономики и активно используемые меры государственной поддержки. Уровень риска подойдет не каждому, поэтому лучше лишний раз взвесить все за и против.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #подборка #валюта #инвестор #инвестиции #купоны #обучение #трейдинг #обзоррынка #фондовый_рынок #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Норникель" $GMKN примет решение по дивидендам по итогам года с учётом свободного денежного потока и уровня долга.
Компания нацелена на осторожный подход — приоритет сейчас у снижения долговой нагрузки.
За полугодие выручка по МСФО выросла на 15%, до $6,5 млрд — за счёт роста продаж, логистики и драгметаллов.
Также "Норникель" привлёк рекордные $2,4 млрд валютного финансирования для стабилизации долга.
Финансово — уверенный рост, но сдержанный настрой на дивиденды.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ ЦБ снизил ключевую ставку с 20% до 18%.
Инфляция замедляется — во II квартале годовой темп упал до 4,8%, а в мае–июне был близок к цели в 4%.
Сигнал нейтральный: следующие шаги зависят от динамики цен и ожиданий населения.
До конца года ставку могут снова понизить — возможно до 14–15%.
Инфляционные ожидания всё ещё высоки: люди ждут рост цен на 13%.
В экономике перегрев спадает, зарплаты растут медленнее, спрос сдерживается.
ЦБ хочет вернуть инфляцию к 4% к 2026 году и будет снижать ставку осторожно.

Облигации Сегежа 003Р-06R. Купон до 26,00% на 2,5 года без оферт и амортизации

ПАО «Сегежа Групп» $SGZH - один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.

Специализируется на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. Компания является одним из крупнейших лесопользователей в мире. Контрольный пакет акций принадлежит АФК Система $AFKS

Параметры выпуска Сегежа 003Р-06R:

• Рейтинг: ВВ+ Эксперт РА, прогноз "Развивающийся"
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 1 млрд рублей
• Срок обращения: 2,5 года
• Купон: не выше 26,00% годовых (YTM не выше 29,34% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 05 августа
• Дата размещения: 08 августа

Финансовые результаты за первый квартал 2025 года:

• Выручка — 24,6 млрд рублей, что на 8% больше, чем за тот же период прошлого года.
• OIBDA — 2,1 млрд рублей, выросла на 50% квартал к кварталу.
• Рентабельность по OIBDA — 8,6%.
• Капитальные затраты компании сократились на 64% квартал к кварталу и составили 0,9 млрд рублей.

Продажи ключевой продукции:

• Бумаги — 82 тыс. тонн, что на 81% больше год к году;
• Берёзовой фанеры — 44 тыс. кубических метров, на 5% больше;
• Бумажной упаковки — 175 млн штук, упали на 12%;
пиломатериалов — 0,5 млн кубических метров, упали на 4%.

• Чистый убыток — 6,8 млрд рублей, вырос почти на треть.
• Собственный капитал компании впервые ушёл в отрицательную зону и составил -5,7 млрд рублей.

В июне 2025 г. Сегежа успешно завершила крупнейшую на рынке дополнительную эмиссию акций, привлекла 113 млрд рублей и снизила финансовый долг, решив на время риски более серьезных последствий.

На вторичном рынке находятся 10 выпусков биржевых облигаций на 82,7 млрд рублей и выпуск биржевых бондов на 500 млн юаней.

На 2025 год приходится самый значительный объем выплат – 63 млрд рублей, в 2026 году – 34 млрд рублей, в 2027 году – 43 млрд рублей.

Похожие выпуски облигаций по параметрам и уровню риска:

• АБЗ-1 002Р-03 $RU000A10BNM4 (22,99%) ВВВ+ на 2 год 8 месяцев
• АйДи Коллект 07 $RU000A108L65 (24,79%) ВВ+ на 1 год 8 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (24,66%) ВВВ+ на 1 год 8 месяцев
• Спектр БО-02 $RU000A10BQ03 (27,80%) ВВ на 1 год 8 месяцев
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (21,14%) А- на 1 год 8 месяцев.
• Антерра БО-02 $RU000A108FS8 (26,20%) ВВ- на 1 год 8 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (22,11%) ВВВ+ на 1 год 7 месяцев
• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (21,90%) А- на 1 год 7 месяцев
• АФК Система 002P-03 $RU000A10BY94 (19,80%) АА- на 1 год 7 месяцев

Что по итогу: Новый выпуск Сегежи с фиксированным купоном до 26,00% на 2,5 года является привлекательным относительно уже торгующихся облигаций эмитента. Можно сказать, что риски тут сопоставимы с имеющимися проблемами у компании.

Однако, итоговый купон исходя из практики последних размещений может быть снижен. Шаг подобного сценария будет напрямую зависеть от действий регулятора по снижению ключевой ставке на ближайшем заседании 25 июля.

Поддержкой в сложный период может стать статус системообразующего предприятия российской экономики и активно используемые меры государственной поддержки. Скрывать не буду, мысли имеются спекулятивно зайти на размещении и как минимум посидеть до первого купона. Уровень риска подойдет не каждому, поэтому лучше лишний раз взвесить все за и против.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#облигации #фондовыйрынок #обзоррынка #инвестор #инвестиции #трейдинг #аналитика #риск #отчет #купоны #доход #финансы

'Не является инвестиционной рекомендацией

Причины обвальных распродаж снова пугают российский рынок. К чему готовиться инвестору

Котировки российского рынка снижаются под давлением дивидендных отсечек. Дополнительным негативом стало сохранение инфляционных ожиданий, а также высокая вероятность принятия 18-го санкционного пакета, но давайте, обо всем по порядку. К завершению основной сессии индекс МосБиржи опустился на 0,56%, до 2761,48 пункта, РТС – на 0,85%, до 1112,64 пункта.

Сегодня ЕС примет 18-й пакет антироссийских санкций: Словакия все же одобрит принятие пакета санкций против России, сообщил премьер-министр страны Роберт Фицо. Именно из-за отказа этой страны новые санкции не утвердили ещё раньше.

Виток эскалации: Украина в ближайшие недели и месяцы получит системы вооружения дальнего действия, произведённые в кооперации с британской и немецкой оборонной промышленностью, заявил канцлер Германии Фридрих Мерц.

Ответ поступил незамедлительно: российский МИД заявил, что Москва считает себя вправе применять оружие против военных объектов стран, которые позволяют Киеву своим вооружением бить вглубь РФ. Однако, при всех этих разговорах, теплится надежда на третий раунд переговоров между сторонами конфликта, но конкретики до сих пор нет.

Несмотря на замедление инфляции и крепкий рубль, люди не верят в ценовую стабильность. Инфляционные ожидания остались на 13.0%, показатели не меняются уже 5 месяцев подряд. Наблюдаемая инфляция чуть снизилась с 15.7 до 15%), но остаётся высокой.

Данный индикатор — один из основных, на который опирается Банк России при решении изменить или оставить ключевую ставку. Оставшийся на месте показатель инфляционных ожиданий может охладить риторику регулятора на ближайшем заседании 25 июля и отсрочить решение снижения ставки на 2 п.п.

Целевым диапазоном по индексу МосБиржи выступает уровень 2700-2790 пунктов. Важно, на фоне сегодняшних дивотсечек Сбера, Роснефть и Аэрофлота не уйти ниже указанной поддержки, чтобы избежать более глубокой коррекции. Задача непростая и крайний торговый день при возможном новом витке эскалации может не найти аргументов у инвесторов для переноса позиций через выходные дни.

В планах без особого фанатизма подобрать в портфель акции очистившиеся от дивидендов. Как правило, в контрольную неделю в ожидании заседания ЦБ рынок спекулятивно подрастает. Наличие нейтрального новостного фона будет этому только способствовать.

Из корпоративных новостей:

Яндекс $YDEX запустил новую торговую марку спортивных товаров — Bodycore. В линейке уже доступны тренажеры для дома, а в будущем компания планирует дополнить линейку спортивной одеждой.

РусГидро ввела в эксплуатацию Черекскую ГЭС в Кабардино-Балкарии.

ММК в апреле — июне увеличил продажи металлопродукции на 2,7% к кварталу ранее.

Новатэк $NVTK второй подсанкционный танкер для перевозки СПГ в этом году пришвартовался у российского Арктик СПГ 2.

Whoosh в Госдуме исключили полный запрет на электросамокаты в России.

Ренессанс страхования в первом полугодии чистая прибыль по ОСБУ составила 6,2 против 2,1 млрд ₽ годом ранее.

Совкомбанк собирается приобрести платформу «Пампаду», через которую реализуются страховые полисы.

Селигдар в течение полугода-года может представить новую дивидендную политику.

• Лидеры: Ростелеком $RTKMP (+2,73%), Самолет $SMLT (+2,25%), Аэрофлот $AFLT (+2,25%), Система $AFKS (+1,8%).

• Аутсайдеры: Сургутнефтегаз $SNGSP (-13,5%), Транснефть $TRNFP (-11,2%), ЕвроТранс $EUTR (-8,24%).

18.07.2025 - пятница

• $AFLT - закрытие реестра по дивидендам 5,27 руб (дивгэп)
• $ROSN - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 14,68 руб в воскресенье 20.07.2025)
• $SBER - закрытие реестра по дивидендам 34,84 руб/ао и 34,84 руб/ап (дивгэп)
• $OKEY - ВОСА O’KEY GROUP S.A.; о реструктуризации ГК.

Наш телеграм канал

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #дивиденды #биржа #рынок #фондовый_рынок #обзоррынка #инвестор #инвестиции #новичкам #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ С 10 июня Мосбиржа $MOEX запускает фьючерсы на апельсиновый сок под кодом ORANGE.
Это расчетные контракты без физической поставки, торгуются в долларах за фунт, лот — 100 фунтов (около 22 000₽), исполнение — шесть раз в год.
Инструмент подходит для торговли и хеджирования цен.
Цены зависят от урожая, погоды и логистики.
У Мосбиржи уже есть фьючерсы на кофе и какао, а к концу 2024 года планируется более 30 новых инструментов.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ СД АФК "Система" $AFKS рекомендовал не платить дивиденды за 2024 год.
Компания получила убыток 11 млрд ₽ по МСФО.
Собрание акционеров — 27 июня.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ ЦБ отозвал лицензию у Промтрансбанка (ПТБ) с 15 апреля — первый случай в 2025 году.
Банк занимал 177-е место по активам.
Причины — нарушения законов, участие клиентов в сомнительных операциях и хронические убытки.

Портфель, который может дать иксы в 2025 году!
Прежде чем начнете читать пост, подумайте на тему: а оно вам надо? Брать такие больше риски, когда есть проект #52недели52акции, в котором я каждую неделю покупаю по одной акции и выставляю тейк-профит, и забываю о существовании фондового рынка:) первый сезон проекта был закрыт за год с доходностью более 124% за год.
Если готовы узнать, как вероятнее всего можно сделать иксы, то начинаем. Логика, почему эти акции могут иксануть. Обращаем внимания на бизнесы у которых:
1) большие проблемы в бизнесе, которые за год могут решиться,
2) проблемы с долгом,
3) проблемы с менеджментом,
4) административные и уголовные дела,
5) убыточные, но имеются шансы на получения прибыли через год,
6) корпоративные события: допка, размытие, айпио дочек
7) отсутствие веры инвесторами.
Во всех этих компаниях имеется потенциал роста на 100%+, однако и серьезные риски снижения цен на 50-70% за год!
Список компаний:
1) Самолет $SMLT - компания, которая может обанкротиться в ближайший год, откровенно не понимаю тех, кто покупал ее за 3-4 тыс рублей за акцию, а среди преобретателей очень умные и талантливые управляющие. Жаль их, да и остальных акционеров этой компании. Выделю 3 риска: проблемы с менеджментом, проблемы с рынком, на котором работает компания, проблемы с долгами. Если ставку до августа не начнут снижать, шансы выжить у бизнеса без помощи государства примерно ноль. Котировки могут снизиться до 150-300₽. Но в любой момент может прийти государство на помощь, и 2-3 тыс мы увидим снова:) иксы неизбежны, собственно, как и банкротство. При 21% ставке выжить нет шансов.
2) Сегежа $SGZH - проблема с рынком, убытками, долгом, на носу допка. Может снизиться в цене ниже 1₽, однако в любой момент может сильно отскочить. Сильный собственник в лице АФК системы, если будет мир на СВО, и откроется высокомаржинальный рынок Европы может даже появиться прибыль, и акции имеют все шансы вырасти на 100-200%, и даже 300%.
3) МТС - банк $MBNK - тут нет проблем с рынком (пока нет), нет проблем с долгами, нет проблем с менеджментом, нет проблем с корпоративными событиями, инвесторы просто не верят в него, но вера толпы очень переменчива, возможно, скоро его заметят. Сам по себе банк для клиента - не очень хороший, поверьте моему опыту. Стратегия не ясная, да и в целом его вывели на IPO для повышения капитализации материнских компаний. Но когда начнет снижаться ставка, это один из немногих банков, кто в короткие сроки может иксануть.
4) М.Видео - $MVID гремучая смесь со всеми проблемами: менеджмент, рынок, долги, не вера инвесторов, однако, сильный акционер может еще сильно снизиться, но за год может сделать иксы.
5) Мой фаворит $MTLR Мечел, компания, которая с 2008 года эффективно работает со своими кредиторами и имеет огромные проблемы с долгами. Котировки этой компании похоронили ни одно поколение шортистов. Легко за 12-15 мес может расти на 300-400%. Однако если снижается, то так весело, что даже опытные инвесторы начинают паниковать. Убежден, что Мечел с легкостью может пройти и текущий финансовый кризис.
6) АФК Система $AFKS - да да, именно эта сильная и могучая компания так же испытывает огромные сложности с обслуживанием долга, если ставку до конца года не будут снижать, котировки могут сходить к 5₽, а может и ниже. Однако, при благоприятных условиях иксы неизбежны.
7) Газпром $GAZP - тут даже писать не буду, просто очень дешево (но может быть дешевле), и в любой день может вырасти на 100%+ на фоне позитивных новостей.
8) Тут сразу группа компаний $SELG и $ROLO - с долгами проблем нет, но есть проблемы с менеджментом и акционерами. Как только уйдут риски, котировки могут вырасти в разы.

Есть еще несколько компаний, которые могут иксануть, но думаю даже этот портфель из 9 компаний по 11% в каждую, способен обыграть любого трейдера на горизонте 1-2 года. Однако тут надо принимать риск возможного снижения портфеля на горизонте 5-6 мес на 50-70%.

Успешных инвестиций!

Допка Сегежи.

🌲 Объем допэмиссии «Сегежи» может составить до ₽101 млрд.

Утро с Aromath🎪 - обзор рынка акций. 08.11.2024.

Сейчас будет очень кратко и метко.

Крайне странная перекладка и объёмы в #TCSG ТКС Холдинге — с учетом графика мне такое очень сильно давно не нравится.

Если покупают инвесторы под растущий рынок, Трампа и разворот ставок — почему #OZON Озон на таких огромных оборотах тогда не растёт совсем при небольшой капитализации и скромном фрифлоате?

#OZON Озон, #TCSG ТКС Холдинг, #SMLT Самолет, #AFKS Система торгуются как #LKOH ЛУКойл и #SBER Сбер, оборотом в разы больше, чем голубые фишки рынка #GMKN ГМК, #PLZL Полюс и #TATN Татнефть. Это нонсенс! Народная любовь так проявляется?

#CHMF Северсталь, #NVTK Новатэк и #MGNT Магнит торгуются вообще в 4-8 раз оборотом каждая менее Озона — нет предела лудомании, это безумие в одном ряду с торговлей мемкойнами и любой криптой.

Крипта отправлена в космос, это понятно, о ней отдельно было и еще будет.

#CHMF Северсталь с низов отскочила на +18,4%, не участвовали совсем в этот раз.

И теперь главное.

Почему-то сдули #LKOH ЛУКойл на таком типа великом росте рынка. А где закупы в Царе рынка то, как же так и без него?

#SNGS #SNGSP Сургуты торгуются совсем кисло оба. #SIBN Газпромнефть также забыли, совсем не отскочила с низов — нефть не в моде совсем, хотя сверхпопулярный в кругах инвесторов #POSI Позитив едет уверенно вниз по целям Aromath, дождёмся, осмотрим, оценим — там есть точно еще кому продавать даже в существенную прибыль.

Будем крайне внимательны на таком рынке, апсайда крайне мало или совсем нет, а рисков очень-очень много. AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

#обзоррынка #инвестиции #трейдинг #утроаромат #Aromath #прогноз #аналитика #ЛУКойл #Сбер #акции #психотрейдинг