Поиск

План и стратегия по компании MKPAO "Яндекс" (тикер YNDX.ME на MOEX)

1. Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ оценивает финансовое здоровье компании, рыночные перспективы и внешние факторы. "Яндекс" демонстрирует сильный рост благодаря доминированию на российском рынке (доля в поиске >50%, лидер в e-commerce и такси). Ключевые инструменты: анализ финансовых отчетов (P&L, баланс), коэффициенты (P/E, EV/EBITDA), новости и прогнозы аналитиков.


Финансовые показатели (по отчетам за 2025 год):
Выручка: За 9 месяцев 2025 >1 трлн RUB (первый раз в истории), рост +32% в Q3 до 366,1 млрд RUB. Прогноз на весь 2025: рост >30%, adjusted EBITDA >250 млрд RUB. Чистая прибыль: Adjusted net profit +78% в Q3 до 44,7 млрд RUB. Маржа прибыли ~12–15%. Коэффициенты: P/E ~32,6 (выше среднерыночного, но оправдано ростом); Market Cap ~1,65 трлн RUB (~26 млрд USD); EV/EBITDA ~10–12 (привлекательно для роста). Долг/EBITDA низкий, ликвидность высокая. Рост сегментов: E-commerce +40–50% YoY, такси +30%, поиск стабильный. Компания инвестирует в AI и облака, но фокус на российском рынке.

Новости и события: Положительные: Завершение сделки по продаже международных активов за $5,4 млрд в 2024–2025 годах укрепило баланс. В 2025 рост выручки превысил ожидания, аналитики (Reuters, Interfax) отмечают устойчивость к санкциям и доминирование в РФ. Нет значимых негативных событий в январе 2026. Риски: Геополитика (санкции), конкуренция от VK и Wildberries, инфляция в РФ. Однако "Яндекс" адаптировался, фокусируясь на локальном рынке.

Мнения аналитиков: Консенсус: Strong Buy (Investing.com: 10 Buy из 12 MA-сигналов). Целевые цены: 4500–5000 RUB на 2026 (CoinCodex, PandaForecast). Рост ожидается +10–20% в год благодаря цифровизации РФ. Аналитики (Fintel, StockInvest.us) рекомендуют держать/накапливать, подчеркивая недооценку по сравнению с глобальными аналогами (Google, Baidu). Общий вывод: Фундаментально сильная компания с высоким ростом. Подходит для долгосрочных инвестиций, но на коротком горизонте зависит от рынка.


2. Технический анализ

Технический анализ фокусируется на графиках, индикаторах и уровнях для определения точек входа/выхода. Использовал данные MOEX (исторические цены за январь 2026: с 4422 RUB 8 января до 4555 RUB 15 января, рост ~3%). Ключевые инструменты: Moving Averages (MA), RSI, MACD, уровни поддержки/сопротивления.


График и тренд:
Акция в восходящем тренде с декабря 2025 (рост +5–11% monthly). Январь показывает волатильность (+1–2% daily), но общий импульс позитивный.

Индикаторы: Moving Averages (MA): MA5–MA200 — Strong Buy (10 Buy, 2 Sell). Короткие MA (5–20) выше длинных, сигнализируя аптренд.

RSI (14-дневный): ~50–60 (нейтральный, не перекуплен/перепродан). Нет дивергенций, риск коррекции низкий.

MACD: Положительный (линия выше сигнальной), гистограмма растет — сигнал на покупку.

Объемы: Средний объем 300–600 тыс. акций/daily, рост на аптиках — бычий сигнал.

Уровни: Поддержка: 4450–4500 RUB (нижняя граница канала, MA50). Сопротивление: 4600–4700 RUB (верхняя граница, исторический хай января). Волатильность: ~1–2% daily, ATR ~50–80 RUB. Общий вывод: Техника бычья, подходит для краткосрочных покупок на откатах.


3. План и стратегия торговли

Стратегия сочетает фундамент (для направления) и технику (для тайминга). Фокус на краткосрочном (1 день — 1 неделя), с учетом волатильности MOEX. Риск-менеджмент: Stop-loss 3–5%, take-profit 5–10%, позиция <5% портфеля.


Когда покупать:
На поддержке: Если цена откатится к 4450–4500 RUB (например, на коррекции рынка). Идеально на 1–3 дня, если RSI <50 и MACD дает сигнал. На пробое: Выше 4600 RUB с объемом — вход на 3–7 дней для захвата импульса. Условия: Положительные новости (например, отчеты), рост индекса MOEX. Избегать покупок на хаях (>4700 RUB) без подтверждения.

Когда продавать: На сопротивлении: У 4600–4700 RUB, если RSI >70 (перекупленность) или MACD дивергенция. На стоп-лоссе: Ниже 4400 RUB (инвалидация тренда). Условия: Негативные новости (геополитика), падение объемов или общий рынок вниз. Для 1 дня — фиксировать +2–3%, для недели — +5–7%.

Общая стратегия: Дей-трейдинг (1 день): Scalping на волатильности (вход на MA-кроссоверах, выход на 1–2% прибыли). Риск высокий.

Свинг-трейдинг (3–7 дней): Накопление на поддержке, цель — сопротивление. Использовать trailing stop.

Риск-факторы: Мониторьте рубль (USD/RUB), нефть и санкции. Диверсифицируйте с другими IT-акциями (VKCO).

4. Рекомендация

На горизонте 1 день — 1 неделя рекомендую покупать или держать акции MKPAO "Яндекс". Фундамент сильный (рост выручки >30%, EBITDA >250 млрд RUB), техника бычья (Strong Buy по MA), новости позитивные. Ожидаемый рост +3–7% за неделю при сохранении тренда. Целевая цена на неделю: 4600–4700 RUB. Если рынок упадет (например, из-за глобальной коррекции), перейдите в холд или продайте частично.


Это не финансовая рекомендация — рынок волатилен, консультируйтесь с брокером. Инвестируйте осознанно!

Как понять, что рынок стал волатильным?

📊 ATR — это индикатор волатильности, который показывает, насколько активно инструмент движется в цене. Чем выше его значение, тем выше волатильность, а значит как потенциальные риски, так и возможности.

🔍 Как работает и что показывает? Индикатор рассчитывает средний диапазон движения цены за несколько периодов. В расчёт входит не только разница между максимумом и минимумом, но и разрывы между закрытием предыдущего дня и открытием текущего. Если показатель растёт, рынок становится более нервным и волатильным, а если снижается, значит входит в фазу ожидания.

Важно понимать, что высокий ATR не означает рост, а низкий падение. Это исключительно показатель активности. Он не даёт сигналов на вход, не показывает разворот и не предсказывает будущее движение, а его использование без контекста тренда, уровней и объёмов превращает его просто в бесполезное число на графике.

Пример использования:

В марте 2020 года, во время обвала из‑за COVID‑19, дневной ATR по индексу S&P 500 вырос примерно с 40 пунктов до 120 и выше.

Это показало трёхкратное увеличение среднего дневного диапазона, в связи с чем, использовавшие индикатор трейдеры расширяли стопы и снижали размер позиции.

⚡️ Для чего использовать:

— Подстраивать стоп-лоссы под реальную волатильность, а не ставить фиксированные значения.

— Оценивать, подходит ли текущая фаза рынка для вашей стратегии.

— Понимать, чего ожидать от движения цены внутри дня или недели.

— Сравнивать активность разных инструментов и так выбирать более подходящие.

Такие индикаторы помогают вовремя подстраивать свою стратегию под рынок.

#инструменты

Подписывайтесь на Академию в Телеграм

Как понять, что рынок стал волатильным?

Технический анализ и логика рынка во всей красе на примере реальной сделки!

Сегодня зашёл в отличную сделку по форексу, не успел её дать и побоялся, что ликвидности не хватит.
Это отличный пример того, как отрабатывают уровни с дневного графика на любых видах активов.
И помимо уровня, обратите внимание на накопление!
Выше этого уровня больше недели открывались позиции участниками рынка.
Многие покупали валютную пару и понятно, за счёт кого будет движение вниз ниже уровня.
За счёт вот этих лонгистов, которые будут закрывать свои позиции и выходить по стоп лоссам, потому что они начинают терять деньги, инструмент заходит в шортовую плоскость.
Поэтому, помимо уровня ещё очень важно чтобы в инструменте была энергия для движения.
Мы должны понимать, за счёт кого будет падение или рост!
Больше торговых идей и разборов по крипте и форексу в открытом тг канале https://t.me/MoneyDealerstrading

Технический анализ и логика рынка во всей красе на примере реальной сделки!

Почему трейдеры не открывают прибыльные сделки?

📈 Страх упустить выгоду (FOLO) — эмоциональный паттерн, при котором трейдер боится входить в растущий рынок по разныс причинам.

В отличие от FOMO, где инвестор боится не успеть в рост, при FOLO он считает, что если зайдёт сейчас, то купит на самом пике и потеряет всё.

Из-за этого трейдер ищет идеальный откат, которого может не быть месяцами.

🔎 Почему возникает? FOLO формируется по нескольким причинам: память о прошлых ошибках, переоценка риска сильного движения, стремление купить идеально, а не правильно.

В результате инвестор ждёт лучшей цены, рынок растёт дальше, а точка входа становится ещё хуже и страх усиливается.

Как с этим работать:

— Определи сценарии заранее.

— Используй частичный вход.

— Работай с вероятностями, а не идеальными ценами.

— Оцени контекст.

— Заранее ставь стоп и профит.

Пример:

В ноябре 2023 года индекс NASDAQ 100 пробил уровень 15 000 после нескольких месяцев боковика.
Большинство розничных инвесторов ожидали отката и именно FOLO удерживал их от покупки.

Однако NASDAQ продолжил рост и за два месяца поднялся выше 16 800, обновив максимум за год.

Инвесторы, которые боялись купить дорого, упустили более 10% роста, а те, кто входил частями после пробоя с заранее ограниченным риском, получили устойчивую прибыль.


Понимание FOLO помогает сохранять дисциплину, действовать по системе и избегать упущенных возможностей.



Подписывайтесь на Академию
в Телеграм

Почему трейдеры не открывают прибыльные сделки?

Заявки на бирже: как контролировать риски и фиксировать прибыль?

Покупка и продажа ценных бумаг и других активов на фондовом рынке происходит с помощью заявок, которые инвестор выставляет брокеру, и уже брокер отправляет эти заявки на биржу.

В зависимости от целей инвестор может использовать биржевые заявки (рыночную или лимитную заявку, а также заявку «Лучшая цена») и стоп‑приказы (стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит).

В данном посте постараюсь рассказать, чем заявки отличаются друг от друга и как они работают:

📍 Заявка «Лучшая цена» на бирже — это заявка, которая исполняется по наилучшей цене спроса или предложения. Сделки проводятся с учётом достаточности объёма нужного актива и по лучшей стоимости из всех представленных в текущий момент в биржевом стакане предложений.

Плюс: актив покупается моментально по лучшей цене на бирже.
Минус: разница в цене покупки может достигать 0,3%

📍 Рыночная заявка – сделка по текущей рыночной цене.

Когда использовать? Когда важна скорость, а не цена. Например, акции стремительно растут, и вы хотите успеть купить их до следующего скачка.

Плюс: гарантированное исполнение.
Минус: цена сделки может оказаться невыгодной, особенно при резких колебаниях рынка.

📍 Лимитная заявка: выставляете цену, по которой готовы купить или продать, и ждете. Сделка произойдет, когда рынок дойдет до этого уровня.

Когда использовать? Когда хочется купить подешевле или продать подороже. Например, есть желание взять акции Сбера, если цена опустится до 250 руб.

Плюс: полный контроль над ценой.
Минус: сделка не состоится, если рынок не достигнет вашей цены.

📍 Стоп-заявка (стоп-лосс и стоп-лимит) срабатывает автоматически при достижении указанной цены:

• Стоп-лосс ограничивает убытки.
• Стоп-лимит – автоматическая покупка, если цена превысила заданный уровень.

Когда использовать? когда нужно защитить капитал. Например, вы купили акции Газпрома за 125 руб. Если цена упадет до 110 руб., стоп-лосс закроет позицию и зафиксирует убыток, пока он не стал слишком большим.

Плюс: эффективно защищает от крупных потерь.
Минус: может сработать, если скачок был резкий и кратковременный.

📍 Take Profit фиксирует прибыль, если цена достигла вашей цели.

Когда использовать? Когда хочется зафиксировать свою прибыль до разворота рынка.

Например, вы купили акции Самолета за 1340 руб. и выставили take profit на 1400 руб. Как только цена достигнет уровня, система закроет сделку.

Плюс: позволяет не упустить прибыль.
Минус: цена может продолжить расти после исполнения заявки.

Как же выбрать заявку?

• Для быстрой сделки: рыночная
• Если важен контроль над ценой: лимитная
• Для защиты капитала: стоп-заявка
• Чтобы зафиксировать прибыль: take profit

А какие заявки чаще используете вы? Делитесь в комментариях.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #обучение

'Не является инвестиционной рекомендацией

Заявки на бирже: как контролировать риски и фиксировать прибыль?

Итоги банковского сектора за 1-е полугодие 2025 года: пит-стоп

- Впервые доля 10 крупнейших по величине активов банков в совокупных активах банковского сектора превысила 80%, что во многом обеспечено рядом сделок M&A по присоединению конкурентов из числа банков за пределами топ-10.

- Объем выплат по выданным банковским гарантиям за последние 12 месяцев увеличился более чем в два раза, а у отдельных игроков потери оказали существенное негативное влияние на финансовый результат, что связано с ростом рисков в экономике.

- По итогам 1-го полугодия 2025-го буфер капитала банковского сектора достиг 6% взвешенных с учетом риска активов против 5% на начало года на фоне стагнации в кредитовании и установления антициклической надбавки, однако не менее 40% данного прироста обеспечил лидер рынка.

- Концентрация кредитных рисков в банках из топ-10 по величине активов достигла рекордных значений, несмотря на заметное увеличение капитала, что является одним из ключевых вызовов для ряда крупных банков.

Полная версия обзора - https://raexpert.ru/researches/banks/bank_1h2025/

Финансовые ошибки, которые могут привести к потере депозита

Финансовая грамотность – это не просто про умение копить или считать. Это про способность избегать распространённых ловушек, которые мы порой даже не замечаем.

Давайте вместе разберёмся, какие ошибки совершают многие и как их вовремя обнаружить:

Борьба с трендом. Открывая позицию в противоположном от тренда направлении, инвестор принимает на себя необоснованные риски.

Достаточно распространённая ошибка, когда инвестор начинает полагаться на свои ощущения вместо изучения технического анализа и определения общего тренда. Логика здесь такая: рынок уже сильно вырос без обоснованных на то причин и вот-вот должна случится коррекция.

Стоять против толпы, в надежде, что ты чувствуешь и понимаешь рынок, как никто другой, очень опасная игра с собственным депозитом.

Покупать, что падает. Новичку порой кажется, что когда сильно отросла акция, то туда уже бесполезно заходить и вместо того, чтобы искать точку входа в растущей истории, он начинает искать акции в которых нет покупателя.

Важным умением является видеть краткосрочный тренд под что, а вернее под какое событие растет та или иная акция и в моменты общей коррекции при актуальности идеи формировать в ней позицию.

Таким событием может стать:

• Ожидание сильной отчётности или дивидендных выплат.
• Окончание военного конфликта.
• Вывод на рынок дочерней организации.
• Рост мировых цен на газ и нефть
• Курс валюты и многое другое.

Нежелание фиксировать убытки. При неблагоприятном изменении цены необходимо вовремя фиксировать убыток, иначе потери возрастают и становятся неконтролируемыми.

Как заставить себя закрыть убыточную сделку?

Если эмоции не позволяют этого сделать, необходимо поручить это действие технике. Простейший вариант - после открытия позиции обязательно разместить стоп-приказ (Stop Loss).

Стоит заранее определить, какой уровень просадки является допустимым и что вы будете делать, когда все пойдет не по плану.

Использование кредитного плеча. Это позволяет увеличивать размер своих позиций, используя заёмные средства, но также увеличивает риск потери денег.

Очень опасная возможность и новичку лучше обходить ее стороной. Я лично только на третий год инвестирования начал применять в своей торговле эту опцию.

Слишком частые сделки. Большое количество сделок увеличивает комиссии и вероятность ошибок. Старайтесь торговать реже, но более обдуманно.

Для этого заранее определите уровни от которых вы готовы увеличить позицию. Важно такие значения выставлять у сильных уровней поддержки или сопротивления от которых чаще всего прослеживается реакция со стороны участников торгов.

Излишняя самоуверенность. Получая первый доход на фондовом рынке, у начинающих трейдеров зачастую складывается ложное представление о простоте заработка. Проблема встает особенно остро, если трейдер заработал крупную сумму денег.

Нередко начинающий инвестор или спекулянт ошибочно полагает, что может извлечь выгоду практически из любого движения цен. Излишняя самоуверенность приводит к открытию сделки без необходимого анализа с «холодной» головой. Когда позиция становится убыточной, ситуация усугубляется желанием отыграться, приводя обычно к еще большим потерям.

Главный способ не попасть в ловушку – быть внимательным к своим финансам. Пересматривайте свои расходы, планируйте бюджет, ставьте финансовые цели. И самое важное – не бойтесь признать, что где-то совершили ошибку. Ведь осознание – это первый шаг к исправлению ситуации.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #облигации #стратегия #обучение #новичкам #трейдинг #риск

'Не является инвестиционной рекомендацией

Финансовые ошибки, которые могут привести к потере депозита

Анализ инструмента по золоту (XAU/USD)

Золото продолжает демонстрировать сильный рост в 2025 году, достигнув новых исторических максимумов. Текущая спот-цена золота составляет около 3809 долларов за унцию, с колебаниями в диапазоне 3734–3783 долларов в последние дни. С начала года цена выросла примерно на 35–41%, что делает его одним из лучших активов среди commodities. Этот рост обусловлен несколькими факторами: ожиданиями снижения ставок ФРС, геополитической нестабильностью, высоким спросом со стороны центральных банков (прогноз на 900 тонн покупок в 2025 году) и инфляционными рисками. В сентябре цена прибавила около 8–11%, с пиком на уровне 3791 доллара. Однако рынок показывает признаки перекупленности, что может привести к краткосрочным коррекциям.

Последние новости

* Золото достигло новых рекордов на фоне ожиданий снижения ставок ФРС и ослабления доллара США. В конце сентября цена колебалась около 3750–3780 долларов, с ростом на 0.11–1.2% за сессию. Например, 26 сентября цена закрылась на 3736 долларах, а на следующий день открылась на 3781 долларе, прибавив 3.3% за неделю.
* Центральные банки продолжают активно покупать золото: ожидается около 710 тонн в квартал в 2025 году, с фокусом на диверсификацию резервов (впервые золото превысило US Treasurys в портфелях ЦБ). Это поддерживает цену, несмотря на волатильность.
* Геополитика и тарифы: Новые тарифы США (25–100% на определенные товары) подтолкнули цену к 3800 долларам. Китай усиливает роль хранителя золота, что усиливает спрос.
* Инфляция и экономика: PCE-отчет ФРС (ожидается сегодня) может повлиять на ставки; вероятность снижения на 25 б.п. — 97%. Золото выступает хеджем против стагфляции и рецессии.
* Прогнозы на конец года: Цена может достичь 3700–4034 долларов, с потенциалом до 4327 долларов в 2025 году по оптимистичным сценариям.

Рекомендации аналитиков: Стоит ли покупать или продавать?

Большинство аналитиков сохраняют бычий настрой на среднесрочную перспективу, но предупреждают о возможных коррекциях из-за перекупленности. Золото рекомендуется как хедж против неопределенности, но не для спекуляций в сильной экономике, где акции могут обогнать.

* Бычьи рекомендации (покупать):
* JPMorgan: Средняя цена 3675 долларов в Q4 2025, рост до 4000 долларов к середине 2026. Сильный спрос от ЦБ и инвесторов (ETFs, Китай). Золото — оптимальный хедж против стагфляции и рисков США.
* Goldman Sachs: 3700 долларов к концу 2025 (рост 40% с начала года). Поддержка от инфляции и геополитики.
* World Gold Council: Рост на 26% в H1 2025; ожидают устойчивого спроса от ЦБ (500–600 тонн ежегодно) и ETF. Базовый сценарий: 3100–3500 долларов в 2025, бычий — до 3900 долларов.
* InvestingHaven: 3800 долларов в 2025, до 4200 в 2026, пик 5155 долларов к 2030. Многофазовый бычий рынок.
* Общий консенсус: Покупать на откатах (например, к 3725–3730), если цена держится выше 3660 долларов. Долгосрочный таргет: 4000–6000 долларов к 2026–2030.
* Медвежьи рекомендации (продавать или осторожно):
* LiteFinance: Рост, но волатильность; возможны откаты к 3574 долларам. Большинство прогнозируют 4034–4036 долларов к концу года, но с рисками.
* Times of India: "Sell on rise" около 113700–113900 рупий (эквивалент ~3760 долларов), стоп-лосс 114325, цели 113200–113400. EMA8 ниже EMA21, MACD медвежий.
* FXStreet: Поддержки 2530–2500 долларов; если геополитика ослабнет или инфляция упорная, возможен откат к 2400–2300. Резистанс 2900–3020 долларов.
* Общий: Продавать на росте, если RSI
Стоит покупать золото как долгосрочный актив (аллокация 5–10% портфеля) для хеджирования. Краткосрочно — осторожно: ждите отката к 3720–3740 для входа, с стопом ниже 3706. Если цена пробьёт 3800, цель 3850–3900. Риск: Укрепление доллара или снижение ставок ниже ожиданий может вызвать коррекцию на 10–15%.

Глубокий технический анализ

Золото в среднесрочном восходящем тренде с августа 2025 (минимум 3404 долларов), с ускорением в сентябре (крутой восходящий канал). Исторический максимум 3791 доллар (25 сентября). Тренд бычий, но перекупленность (RSI >70 на дневных) предполагает консолидацию или откат.

* Ключевые индикаторы (на основе данных Investing.com на 27 сентября):
* RSI(14): 50.70 (нейтральный, охлаждение после перекупленности).
* Stochastic(9,6): 73.00 (покупать, но близко к перекупленности).
* StochRSI(14): 9.04 (перепроданность, сигнал на отскок).
* MACD(12,26): +7.02 (покупать, положительный momentum).
* ADX(14): 33.65 (продажа, тренд слабеет).
* CCI(14): 6.29 (нейтральный).
* Williams %R: -54.69 (нейтральный).
* Ultimate Oscillator: 52.41 (покупать).
* Общий: 4 покупки, 4 нейтральных, 2 продажи. Технический счёт — покупать.
* Скользящие средние (МА):
* Короткие (5/10): Продажа (3802/3798 простые, ниже цены).
* Средние (20/50): Покупка (3787/3779 простые).
* Длинные (100/200): Покупка (3787/3748 простые).
* Общий: 7 покупок, 5 продаж — бычий уклон.
* Уровни поддержки и сопротивления (классические пивоты):
* Поддержки: S1 3790, S2 3784, S3 3775 (критическая зона 3700–3720, где трендлайн и order block).
* Сопротивления: R1 3805, R2 3814, R3 3820 (далее 3850, 3900).
* Ключевой уровень: 3660 долларов (поддержка для бычьего тренда; пробой — к 3600–3628).
* Графические паттерны:
* На 1H: Симметричный треугольник с breakout вверх; цель 3770–3800. Поддержка 3725–3730 (трендлайн). Если hold выше demand zone — бычий.
* На 4H: Пробой канала вверх от 3750; структура higher highs. Коррекция возможна к 3749.
* На W: Волна 3 расширяется >3850; волна 4 — коррекция. Цели 7192–15000 долгосрочно.
* Интермаркет: Обратная корреляция с реальной доходностью 10-летних Treasurys (кап на 1.75–1.87% поддерживает золото).
* Сценарии:
* Бычий: Пробой 3800 → 3850–3900 (вероятность 60%, если PCE мягкий).
* Медвежий: Откат ниже 3750 → 3680–3700 (вероятность 40%, если доллар укрепится).
* Волатильность: ATR(14) 11.07 — высокая; ждите новостей.

Из X: Аналитики видят бычий импульс (таргет 4000), но коррекции к 3750–3760. Один пост: "Buy from 3725, SL 3706, TP 3770–3800".

Что такое Экспирация? Почему в этот день стоит быть особенно осторожным

Российский рынок готовится к квартальной экспирации, которая пройдет 18-19 сентября. Предлагаю сегодня разобраться, что это такое и почему волатильность на рынке в эти дни усиливается:

Экспирация (от лат. exspiratio — истечение срока) — завершение обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже, исполнение обязательств по ним.

В дни, когда происходит исполнение обязательств (экспирация) по опционам и фьючерсам, на биржах может резко вырасти волатильность. Неопытных инвесторов это может застать врасплох и заставить принять неверное решение.

Например, продать актив, в то время как его цена изменилась из-за обычной технической процедуры.

Зачем знать про дату экспирации?

Для трейдеров и просто активных инвесторов это знание дает возможность заработать, так как в последний день обращения контрактов в моменте волатильность цен на контракты может временно возрасти. Также это может затронуть и базовые активы (особенно если они низколиквидные).

📍 Также эта информация позволит:

Отслеживать цену. Ко дню экспирации цена фьючерса может сильно измениться по отношению к базовому активу как в большую, так и в меньшую сторону.

Подстраховаться при необходимости. Например, захэджироваться противоположной сделкой или закрыть позицию.

Избежать незапланированного закрытия позиции. Это может произойти, если в день экспирации объём открытых сделок окажется настолько большим, что участники своими действиями могут оказать непредсказуемое влияние на рынок базовых активов.

Повышенную волатильность можно объяснить тремя причинами:

Противостояние интересов. Рынок является ареной противоборства продавцов и покупателей, где каждая сторона стремится извлечь прибыль и избежать убытков. Это противостояние усугубляется спекулятивными стратегиями, когда трейдеры, пытаясь компенсировать просадки, открывают встречные позиции по тому же активу.

Влияние коротких продаж. Нисходящие движения цены, инициированные первым фактором, активно эксплуатируются трейдерами. Они открывают короткие позиции, чтобы извлечь выгоду из внутридневных падений, тем самым усиливая волатильность и подпитывая тенденцию.

Механизм роллирования. Когда первоначальный прогноз трейдера не оправдывается к дате экспирации, но он сохраняет уверенность в своей идее, позиция переносится на следующий срок. Этот процесс, при котором закрывается ближний контракт и открывается дальний, приводит к перетоку ликвидности на более поздние даты.

Предсказать, как будет вести себя рынок в такой день, достаточно сложно. Волатильность внутри дня может быть очень высокой, характерны частые резкие развороты, а также возможно появление ложных сигналов технического анализа, вводящих в заблуждение.

Несмотря на силу влияния периода экспирации на рынок базового актива, не стоит забывать, что оно имеет краткосрочный характер. Как правило, уже на следующий день рынок приходит в свое обычное состояние, а сильные ценовые отклонения могут быть скомпенсированы.

Тем не менее, инвесторам стоит быть внимательными к датам экспирации, чтобы неожиданная волатильность не привела к нежелательному срабатыванию стоп-заявок или принятию неверных решений.

Для внутридневных трейдеров она представляет отличные торговые возможности. Если же вы сами являетесь участником срочного рынка, то для вас просто необходимо знать эти даты, чтобы не попасть в затруднительное положение из-за незапланированного закрытия позиции.

Наш телеграм канал

📍 Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!

#акции #фьючеры #новичкам #обучение #инвестор #инвестиции #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

Что такое Экспирация? Почему в этот день стоит быть особенно осторожным

Политика и рынки

Часто говорят, что август для российского финансового рынка — опасный месяц. В этом году, правда, все было более-менее спокойно. А что такое сентябрь для рынка американского?

Вчера было 11 сентября, я помню этот день 2001 года — все были у экранов ТВ и работали в режиме нон-стоп. Журналисты, кажется, окружили нас в Москве, а моя фотография была во всех российских и международных (их рынки были закрыты) изданий.

Мы тогда еще не до конца понимали масштаб произошедшего, но этот теракт запустил новую эру — глобальную “войну с террором”. После рухнувших башен сразу же обвалилась американская фондовая биржа, но, как и рынки, индексы вскоре начали восстанавливаться. Сильнее всего пострадали страховщики и авиакомпании, а в банковском секторе начались перестановки.

Мало кто заметил, но именно с тех пор начали постепенно отказываться от банковской тайны. Это очень важно, именно тогда поднялась волна новых подходов по борьбе с терроризмом в банковской сфере. Очень сильно ужесточились compliance, проверки, и это сильно портит нам жизнь до сих пор.

А народ побежал в “убежища” — золото подорожало на 30%, нефть и газ зашли в новый глобальный тренд роста. Трагическое событие 2001-го изменило экономические механизмы. Реально были “переписаны” правила игры, рынки стали более нервными и непредсказуемыми.

Позавчера было 10 сентября, когда убили Чарли Кирка, совсем молодой человек, 31 год! Как отреагировал американский рынок? Кроме волны эмоциональных и политических реакций, резко выросли акции производителей оружия (акции Smith & Wesson Brands — почти на 7% в день стрельбы и продолжили рост на премаркете следующего дня). Повысились котировки Sturm Ruger & Company и American Outdoor Brands. Типичная реакция, когда люди покупают оружие для самозащиты, “про запас”, а вдруг запретят.

Конечно, события разного масштаба, хотя для близких тех людей, которые погибли — абсолютно одинаковы. Ясно одно — масштабные внезапные происшествия на политической арене мгновенно “выбивают стопы” и запускают цепную реакцию нестабильности. А “частные” события — отражаются чаще всего в одной отрасли. Но в целом все это заставляет нас, инвесторов, вновь и вновь учиться правильно управлять рисками.

А сентябрь здесь, наверное, — просто совпадение.

https://t.me/ifitpro
#сентябрь

Политика и рынки

Хватит кормить лося или когда закрывать убыточную позицию? Практические советы

Давайте начнём с того, что у вас не должно возникать таких вопросов, так как перед входом в сделку вы всегда должны понимать, где вы закроете сделку с прибылью, а где закроете с убытком и какой размер его будет.

Но если уж вы сидите в таких сделках давайте разберёмся, что делать?

Точка 0. Уберите эмоции - они вам ни к чему. Важно осознать факт, что сейчас вы уже в этой сделке и убыток уже есть. Он не зафиксирован, но все же в моменте просадка имеется и нужно с ней как-то работать.

Дальше мы начинаем смотреть на размер этого убытка, и тут начинаются варианты развития:

Убыток есть, но его размер не катастрофический. Тогда выставляете стоп от текущих значений и ждете. Либо сработает стоп, либо сделка вернётся к точке вашего входа, и вы сможете закрыть ее в 0 или легкий плюс.

Убыток достаточно большой и вы чувствуете, что он морально съедает вас. Мешает торговать другие идеи и просто нормально существовать вне рынка.

В таком случае - закрыли и забыли. Забыли про потерянные деньги, но никогда не забывайте про горький опыт. Вы за него заплатили, а многие уроки в нашей жизни стоят достойно дорого.

Обязательно выносите уроки из каждой сделки, которую вы совершаете, неважно, закрыта она в плюс или в минус.

Пара полезных советов для новичков:

• Никогда не пытайтесь отбить потерянные деньги и делать это основной целью торговли. Такие действия в 90% случаях приводят к необдуманным сделкам, которые, в свою очередь, снова приводят к убыткам

• Забудьте про слово усреднение - это не усреднение, а накопление и увеличение убытков. Из личного опыта, видел тех людей, которые из небольшой интрадей сделки, в которой стоп был буквально 0.5%, наусреднялись до всего депозита и потеряли от него больше половины.

• Передвигайте ваши стопы за ценой. Таков способ поможет минимизировать убытки и максимизировать прибыль при трендовых движениях.

Лучшее, что вы можете сделать - это выработать торговую стратегию/план, который будете безукоризненно следовать. Таким образов у вас не будет лишних сомнений, как лучше поступить в той или иной сделке. Все действия будут известны вам заранее!

И самого главное - никогда не давайте убыткам выходить за рамки вашей рыночной жизни, чтобы они мешали вам нормально жить по всем параметрам: финансы, моральное состояние, время и т.д.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #облигации #обучение #новичкам #мотивация #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #фондовый_рынок

'Не является инвестиционной рекомендацией

Хватит кормить лося или когда закрывать убыточную позицию? Практические советы

Погружение в транзакции: от биржи до психологического тренинга

Не буду рассказывать, как я попал на это занятие. Скажу лишь, что снова обязан этим своему другу Дмитрию (которого вы предложили забанить хотя бы на время отпуска). Да, я люблю учиться, но обычно лекции или семинары, которые я посещаю, касаются финансов. А тут оказалась… психология!

— Слушай, Дим, — начал я, решив “подсластить пилюлю” чашечкой кофе, — давай-ка подумаем, как мы грамотно двинемся на выход…
— Ну не спеши, — улыбнулся Дмитрий, — послушай хотя бы полчасика. Смотри, какая приятная леди. Ее Жанна зовут, это супруга моего коллеги.
— Ах вот оно что! Так бы и сказал сразу, что это друзья! — Я улыбнулся.
— Так вот говорю. Кофе допьешь, решим, уходить или остаться, — ответил Дмитрий.

И мы остались. Здесь поясню, что основы психологии мне, конечно, знакомы. Но то, что я услышал — сначала вызвало удивление, затем возмущение, и в итоге — интерес!

Речь шла про транзактный анализ, но не в привычной для меня “денежной” интерпретации. Говорили о том, что транзакции бывают не только между счетами в банке, но и... поглаживаниями!

— Дим, я правильно расслышал? Транзакции между поглаживаниями? Это что за новый рынок такой?
— Это из Эрика Берна. — Тихо ответил Дима. — Вот, как раз говорят про “транзакции” между людьми, как будто это денежные переводы, но эмоциональные. Ты же много пишешь о психологии рынка в своем канале. Я решил, что тебе это зайдет!
— Да, я смотрю на графики — и вижу там эмоции инвесторов, страх и жадность. Много чего вижу.
— А теперь представь рынок, где каждая сделка — это обмен не только акциями, но и чувствами, реакциями. Даже названия близки, смотри, “теория окейности”, “ракетных чувств”, контаминаций, сценариев... Все как на бирже, только с эмоциями!

Но я уже увлекся и без его увещеваний. Я не сказал бы, конечно, что рынок и психология — две стороны одной медали, но то, что психология важна для инвестора, это очевидно.

Слушаю дальше. Да, это Эрик Берн. Многие читали его. Напомню — в нас есть “ребёнок”, который учится и реагирует на стимулы. И чтобы понимать рынок, надо понимать себя. Как учат детей — через игру. А в торговле чего не хватает? Правильно, понимания психологических “игр” и сценариев.

— Так что, Леша, станешь финансовым психологом? — подкалывал меня Дмитрий. — А может, на терапию?
— Ну, Дим, если честно, терапия каждому из нас не помешает. Особенно в настоящий момент, в рынке такая неопределенность…
— Стоп-стоп! — Перебил меня Дмитрий. — Не начинай, пожалуйста, а то это будет твой семинар, а не Жанин. Твои-то я почти все изучил! И TG каналы твои внимательно читаю! У Жанны, кстати, тоже есть канал в Telegram, МАННА называется, подписывайся. — Бурчал Дмитрий мне в ухо, но я его уже почти не слышал…

В общем, провели мы на семинаре пару часов. А после него удачно увели Жанну на “рюмку кофею” в приятное кафе. Заговорились допоздна, прости, муж. Возникла мысль организовать совместный проект, но какой — пока секрет, страдайте.

Вывод

Жизнь преподносит неожиданные сюрпризы, и часто они — двигатель личного прогресса, роста, назовите как угодно, но это полезно! Главное — помнить, что и финансы, и психология — это про людей, их выборы и реакции. А разница — в шортах и галстуках. Желаю всем читателям не пропускать такие возможности и учиться, учиться и учиться, как завещал великий… сами знаете кто!

Алексей Примак

https://t.me/ifitpro
#психология
#жизненныеИстории

От халявщика к трейдеру: Как Гартли дает первые реальные деньги

Вы вообще цены на игры видели?!
Недавно решил пройти классику “Х”Захожу купить – а там 150-200-300 баксов! Платить такие деньги за игру, хоть и любимую – просто больно. Решил: "Так не пойдет!"

Закинул на брокерский счет $100. Включил фигуру Гартли – это мой рабочий инструмент для торговли (проще говоря, паттерн на графике, который помогает ловить развороты на рынке).Буквально за пару часов – счет взлетел до $200! Никакой магии, просто опыт и проверенная модель.

Итог: Моя новая игра куплена, и еще осталось! Этот кейс – идеальный пример, почему Гартли – супер-старт для новичков в трейдинге:

Минимум старта: Можно начать с небольших сумм ($100-200).
Четкие правила: Есть конкретные точки входа/выхода и стоп-лосс (защита депозита).
Быстрые результаты: При грамотном подходе, первые прибыли можно увидеть довольно быстро (как у меня).
Фундамент: Учишься читать график и понимать рынок, а не тыкать пальцем в небо.

Хотите так же?
Я решил провести практический вебинар, где покажу:

Как найти фигуру Гартли за 35 минут и сделать на ней первые деньги.

Покажу мою простую систему входа на примере реального графика.

Как защитить депозит и считать риски (главное для новичка!).
Стоит копейки – чисто символически, чтобы отсеять "халявщиков".
Это ваш идеальный старт, чтобы перестать сливать и начать понимать рынок.

Жмите: Регистрация

P.S. Не обещаю золотых гор. Обещаю показать рабочий инструмент и дать систему для первых шагов.



#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс

От халявщика к трейдеру: Как Гартли дает первые реальные деньги

Как сделать первые шаги в трейдинге ⁉️

💭 Начать любое новое дело непросто, и трейдинг не исключение. Древнегреческое выражение гласит: «Начало — половина всего». Действительно, правильный старт определяет половину вашего будущего успеха. Давайте разберемся, какие первые шаги необходимы для начала успешной карьеры в трейдинге.



👨‍💼 Перед началом карьеры трейдера необходимо честно оценить свою личность и склонности. Часто люди видят лишь внешнюю привлекательность профессии, представленную в рекламных лозунгах типа: «Положите сто долларов на счет, получите бонус, купите торгового робота и забудьте обо всём!» Однако реальность гораздо сложнее. В этой сфере без полного погружения ждёт провал — необходимо считать это полноценной работой, которая к тому же подходит не всем!

❗ Представьте, что вы хотите стать врачом-хирургом, спортсменом-боксёром или военным снайпером. Каждый из этих путей имеет свои особенности и трудности, которые подходят далеко не каждому человеку. Например:
- Врач обязан много лет изучать медицину, анатомию и латинский язык, выдерживать стрессовые условия операционной.
- Спортсмен-боксёр сталкивается с тяжелыми физическими нагрузками, постоянными травмами и необходимостью поддерживать высокий уровень мотивации.
- Военный снайпер проходит длительную физическую и психологическую подготовку, развивает острое зрение и концентрацию внимания.
🤷‍♂️ Подобные испытания ожидают и трейдеров. Поэтому важно заранее осознать, насколько данная профессия соответствует вашему характеру и возможностям.



😎 Основные этапы становления трейдера

📚 Образование и базовая подготовка. Первым делом рекомендуется изучить теорию трейдинга. Можно пройти специализированные курсы, прочитать литературу, посетить вебинары. Важно понимать основы анализа рынка, принципы построения торговых стратегий и правила управления рисками. Узнайте теорию технического и фундаментального анализа. Научитесь правильно рассчитывать размер позиции и ставить стоп-лоссы.

🔀 Практика на демо-счете. Следующий важный шаг — получение практических навыков. Большинство брокеров предлагают демо-счета, позволяющие проверить свои стратегии без реального риска. Используйте этот шанс, чтобы набраться уверенности перед открытием настоящего счета. Чем дольше вы потренируетесь на демо-счете, тем меньше вероятность совершить серьезные ошибки в реальной торговле. Либо начните с небольшой суммы.

🤔 Выбор подходящего инструмента и стратегии. Определите, каким инструментом будете торговать: акциями, валютой, сырьем или криптовалютами. Подберите подходящую торговую стратегию, исходя из ваших личных качеств и темперамента. Быстрая реакция важна для дейтрейдеров, терпеливость и выдержка нужны позиционным трейдерам. Помните: Универсальной стратегии не существует. Необходимо подбирать подходящий способ торговли, учитывая свои сильные и слабые стороны.

💼 Управление капиталом и рисками. Один из важнейших аспектов трейдинга — умение грамотно распоряжаться деньгами. Регулярно проводите анализ своих сделок, следите за соотношением прибыли и убытка, соблюдайте дисциплину и четкое соблюдение правил управления капиталом.



⛔ Типичные ошибки новичков

👥 Многие начинают торговать, полагаясь на удачу или интуитивные догадки. Чаще всего это приводит к потере капитала. Наиболее распространённые ошибки:
- Отсутствие чёткого плана торговли.
- Игнорирование правил управления рисками.
- Непонимание важности анализа рынка.
- Чрезмерная зависимость от эмоций («страх потерять деньги»).
📍 Чтобы избежать этих ловушек, помните, что успешный трейдинг строится на дисциплине, контроле над эмоциями и регулярном изучении рынка.



📌 Итог

👣 Первые шаги в трейдинге — это осознанный выбор профессии, глубокое погружение в теорию, практическое освоение торговли и строгий контроль над собой и своим капиталом. Как говорится, «Начинать сложно, продолжать труднее, завершать — искусство», но каждый успешный трейдер прошёл через эти стадии.



#трейдинг #инвестиции #финансы #обучение #саморазвитие #трейдер #инвестор #новичкам

Как сделать первые шаги в трейдинге ⁉️
Познавательно

Анализ компании ПАО «Сегежа Групп» (MOEX: SGZH)

Основная продукция и производственные показатели
- Пиломатериалы: 2.3 млн м³ (2024 г., +10% г/г) — почти 50% выручки .
- Фанера: 183 тыс. м³ (2024 г., +6% г/г), включая новинку *Segezha Kontur* с контурной разметкой для строительства .
- Бумага и упаковка: 360 тыс. тонн (+12% г/г), цены в РФ выросли на 3-8% в I кв. 2025 г. .
- Лесозаготовка: 8.6 млн м³ круглого леса (+18% г/г) .

Финансовое состояние (2024–2025 гг.)
- Выручка: 101.9 млрд руб. (+15% г/г) .
- Убытки:
- Чистый убыток 22.3 млрд руб. (+33% г/г) из-за роста себестоимости и процентных расходов .
- Прогноз на 2025 г.: сохранение убыточности .
- Долговая нагрузка:
- Чистый долг: 147.8 млрд руб. (+21% г/г) .
- После допэмиссии (июнь 2025 г.): долг снижен до 60 млрд руб., но процентные расходы остаются высокими .
- Рентабельность:
- ROE: -182.26%, ROA: -10.74% .
- Маржа OIBDA: 9.8% (-3.8 п.п. г/г).

Основные рынки сбыта "Сегежи" и динамика контрагентов (2021–2025 гг.)
🌍 1. Докризисная структура экспорта (2021–начало 2022 г.)

- Европа:
- Главный рынок для высокомаржинальной продукции: фанера (80% экспорта), клееные деревянные конструкции (КДК, 90%), бумажные мешки .
- Страны: Германия, Франция, Италия, Великобритания.
- Доля в выручке: до 25% по пиломатериалам, 70% по фанере и КДК .

- Китай:
- Крупнейший покупатель пиломатериалов (≈50% экспорта). Цены достигали $284/м³ в 2021 г. .

- США и Канада:
- Импорт фанеры (15–20% от общего экспорта) .

- Страны MENA (Ближний Восток и Африка):
- Египет — 17% экспорта пиломатериалов, Турция — упаковочные решения .

- Япония:
- Пилотные поставки клееного бруса (550 м³ в 2021 г.) .

⚠️ 2. Переломный период (2022–2023 г.): санкции и переориентация

- Потеря европейского рынка:
- Запрет импорта российской древесины в ЕС (2022 г.). Доля Европы в выручке упала до 0.7% к 2024 г. .
- Остановка поставок фанеры и КДК в США/Канаду .

- Ускоренный рост Азии и MENA:
- Китай: доля в экспорте пиломатериалов выросла до 77% (I кв. 2025 г.), но цены снизились до $168/м³ из-за избытка предложения .
- MENA: рост поставок на 100% г/г (2024 г.), ключевые партнеры — Египет, ОАЭ, Алжир. Экспорт пиломатериалов достиг 14% .

- Развитие внутреннего рынка РФ:
- Запуск онлайн-магазина для розничных продаж пиломатериалов.
- Увеличение доли продаж в РФ до 4% (2024 г.) .

🔄 3. Новая конфигурация (2024–2025 г.)

- Азия как опора экспорта:
- Китай сохранил лидерство, несмотря на падение цен. Акцент на долгосрочные контракты с лесоперерабатывающими хабами .
- Выход на рынки Юго-Восточной Азии: Вьетнам, Индонезия (фанера, ДВП) .

- MENA — альтернатива Европе:
- Турция — транзитный хуб для реэкспорта фанеры в третьи страны.
- Проекты с Saudi Basic Industries Corporation (SABIC) по поставкам упаковки для химической продукции .

- Африка:
- Расширение в Нигерию и ЮАР (бумажные мешки для цемента) .

- Россия:
- Фокус на CLT-панели для жилищного строительства (разрешено Минстроем РФ с 2022 г.) .
- Госзаказы на деревянные домокомплекты для программ освоения Дальнего Востока .

📉 4. Факторы, повлиявшие на смену контрагентов

- Санкционные ограничения:
- Блокировка европейских активов "Сегежи" (6 заводов по производству упаковки) .
- Разрыв контрактов с SAP из-за судебного спора по цифровизации (компенсация 430 млн руб. в 2025 г.) .

- Логистические издержки:
- Удорожание фрахта в 2–3 раза после закрытия сухопутных коридоров в Европу .
- Перенаправление потоков через Турцию и Египет .

- Валютные риски:
- Расчеты в юанях (45% экспорта в Китай) и дирхамах (ОАЭ) вместо евро .