Поиск

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Московская биржа" $MOEX отчиталась по МСФО за 2025 год о снижении чистой прибыли на 25% до 59,4 млрд ₽.
EBITDA снизилась на 15,5% до 87,2 млрд ₽.
Комиссионные доходы выросли на 24,9% до 78,7 млрд ₽, особенно на рынках облигаций и деривативов.
Операционные расходы увеличились на 12,4%, в том числе расходы на маркетинг выросли на 62%.

Снижение прибыли связано с падением процентных доходов, что показывает зависимость результатов от уровня ставок.

Повысили отказоустойчивость и упростили управление в новой версии RuPost

📮 Главное преимущество новой версии корпоративной почтовой системы RuPost 4.1. – повышенная отказоустойчивость кластеров, развернутых на географически удаленных площадках, например, в разных городах.

Для них теперь доступен единый редактор глобальных настроек: можно централизованно задавать правила и решать, на какие площадки и как они распространяются. Также в кластерах на виртуальных машинах теперь можно быстро наращивать мощности: новый сервер добавляется из заранее подготовленного снапшота, без долгой ручной настройки – это ускоряет масштабирование и восстановление в случае сбоев.

Для администраторов усовершенствовали мониторинг: он показывает, где именно возникла ошибка, а разные типы проблем отмечаются разными цветами для наглядности.

Дополнительно расширены возможности управления данными:

🔹Автоматическая очистка удаленных писем и спама;
🔹Выгрузка писем с вложениями в стандартном формате .eml;
🔹Архивирование по годам.

Важное улучшение для пользователей – более стабильная доставка писем даже при работе с большими списками рассылки.

🚀 Многочисленные улучшения направлены на повышение общей стабильности, производительности и скорости отклика системы.

Подробнее об обновлении рассказали в пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/korporativnaya-pochta-stala-proshche-v-upravlenii-rupost-4-1-uluchshaet-rabotu-klasterov/

А почему так важна отказоустойчивость – объяснили в образовательном посте: https://marketpower.pro/post/pochemu-otkazoustoichivost-it-konkurentnoe-preimushchestvo-biznesa

❤️ Ваша #ASTR

🏃‍♂️ Бег на месте: почему доходы растут, а капитал — нет? 💸

Самый неприятный финансовый парадокс последних лет.

Доход выше, чем раньше.
Работы больше.
Проектов больше.

А ощущение свободы — не появилось.

Денег как будто стало больше…
Но накопления не выросли.

Это и есть психология «бега на месте».

М.Видео запустила продажу широкого ассортимента мебели на собственном маркетплейсе

ПАО «М.видео» объявляет о запуске продаж широкого ассортимента мебели на собственном маркетплейсе. Новая категория стала частью стратегии по расширению товарного предложения и развитию нетехнических направлений с высоким потребительским спросом. На текущий момент в категории «Мебель» на маркетплейсе М.Видео представлено более 30 тысяч активных SKU. Ассортимент продолжает динамично расширяться за счет подключения новых производителей и вывода на платформу наиболее востребованных товарных линеек.


Руководитель Компании М.Видео Владислав Бакальчук:


«Запуск категории „мебель“ — логичное продолжение развития маркетплейса М.Видео как универсальной платформы для покупки товаров для дома. Мы видим устойчивый спрос на мебель в онлайн-канале и считаем это направление одним из перспективных для дальнейшего роста.


В ближайшей перспективе мы сосредоточимся на расширении ассортимента, подключении ключевых селлеров рынка, сокращении сроков доставки и развитии новых логистических моделей. Отдельное внимание будем уделять развитию формата мебели на заказ и постепенному расширению предложения в среднем и премиальном сегментах. Наша задача — предложить покупателям удобный, прозрачный и надежный сервис при выборе и покупке мебели онлайн».


На маркетплейсе М.Видео представлен широкий выбор мебели для дома и офиса — от базовых решений до более функциональных и дизайнерских моделей. Покупателям доступны диваны, кровати и матрасы, шкафы, тумбы и комоды, кресла и стулья, а также обеденные и рабочие столы. Ассортимент охватывает ключевые сценарии обустройства жилых и рабочих пространств — от спален и гостиных до домашних кабинетов.


В категории представлены как крупные, хорошо известные производители, так и нишевые бренды с узкой специализацией. Среди них — Good Luck, Ami, «Правила мебели», SkySleep, Stool Group, «Домотека», Logium, DreamExpert, «Лига Диванов», «Русский стул», «ЯрКресла», Blue Sleep, Divan24 и другие. Ассортимент формируется по принципу широкой вариативности — с фокусом на наиболее востребованные форматы и конфигурации мебели.


Покупатели все чаще подходят к выбору мебели рационально, отдавая предпочтение функциональным решениям с понятным соотношением цены и качества. Именно на эти сегменты приходится основная часть текущего ассортимента маркетплейса, при этом компания последовательно готовит расширение предложения и в более высоком ценовом диапазоне.


Запуск мебельного направления стал частью комплексного подхода к развитию маркетплейса М.Видео. В числе ключевых приоритетов — дальнейшее наполнение категории, привлечение внешнего трафика за счет рекламных инструментов, а также улучшение клиентского опыта. Компания работает над сокращением сроков доставки мебели, в том числе за счет расширения ассортимента, размещенного по модели FBO (доставка со склада селлера), и оптимизации логистических процессов.


Отдельное направление развития — интеграция мебельного ассортимента в офлайн-каналы. В перспективе М.Видео планирует внедрение наиболее оптимального ассортимента мебели в розничных магазинах сети, что позволит покупателям познакомиться с отдельными моделями вживую и использовать омниканальные сценарии покупки.


Кроме того, команда маркетплейса М.Видео развивает новые логистические форматы, включая запуск системы DBS для самостоятельной доставки заказов продавцами, а также тестирует формат мебели на заказ. Это позволит расширить выбор кастомных решений и предложить покупателям более гибкие сценарии покупки.


Запуск категории мебели укрепляет позиционирование маркетплейса М.Видео как универсальной платформы для покупки товаров для дома и образа жизни, дополняя традиционную экспертизу компании в электронике и бытовой технике.

🏪 Х5 и новая покупательская реальность

Журнал MARKET POWER

Большое спасибо команде MP за такой шикарный журнал!
Высокое качество печати, интересный и полезный контент, быстрая доставка и отличное соотношение цены и качества — всё на высоте.
Однозначно рекомендую — 5 звёзд!

⚡️ Яндекс: Искры нет, но горит ровно )

Стоит ли покупать акции X5 прямо сейчас ⁉️

💭 Разберем, почему эта компания привлекает внимание и стоит ли вкладывать в нее средства...





💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (3 кв 2025)

📊 Компания продемонстрировала значительный рост чистой розничной выручки, которая увеличилась на 18% и достигла отметки в 1,14 трлн рублей. Наибольший вклад внесла сеть магазинов Пятерочка, чья выручка выросла на 15,6% и составила 913,78 млрд рублей. Выручка сети Перекресток также показала положительную динамику, увеличившись на 7,5% до 122,6 млрд рублей. Доход сети Чижик увеличился на 65,3%, достигнув 103,8 млрд рублей.

🛍️ Рост сопоставимых продаж в сети Пятерочка замедлился до 9,7% вследствие снижения продовольственной инфляции до 10% в третьем квартале и продолжающегося эффекта trading down, характеризующегося экономичным поведением потребителей. Магазины Перекресток, представляющие премиум-сегмент группы компаний X5, продолжают терять клиентов (-3,5% г/г). Несмотря на постепенную стабилизацию динамики выручки от цифровых направлений бизнеса ("экспресс-доставка", "Vprok", "Много лосося", "5Post"), она продолжает активно расти (+44%) и достигает примерно 6% от общего объема доходов компании.

🤔 X5 представил обновленный финансовый прогноз на 2025 год. Компания ожидает снижение показателя рентабельности скорректированной EBITDA до уровня 5,8%-6,0%, ранее прогнозировав минимальный уровень в 6%. Темпы роста выручки планируется удержать на отметке около 20%, несмотря на экономические трудности и падение потребительского спроса в секторе продуктов питания.

📦 X5 продолжает активную экспансию в сегменты магазинов формата "у дома" и жестких дискаунтеров, соответствующих современным тенденциям рынка. Значительное внимание уделяется развитию сервисов доставки, включая сервис экспресс-доставки, позволяющий укреплять лидирующие позиции на рынке онлайн-продуктовых покупок.

🥐 Компания сосредоточена на развитии сегмента готовых блюд, рассматривая это как ключевой элемент своей стратегии. К 2028 году планируется утроение объемов собственной продукции, что сделает этот сектор крупнейшим в товарной матрице розничных сетей.

🔲 Из-за нехватки свободных складских помещений X5 планирует увеличить инвестиции в развитие собственных логистических центров, повысив объем капзатрат до 5,5% от выручки. Данные шаги позволят компании сохранить лидерство и обеспечить стабильный рост в перспективе.

📺 Активно развивается направление рекламы и аналитики под брендовым названием X5 Media, предлагающее комплекс инструментов продвижения товаров и услуг через различные каналы взаимодействия потребителей с бизнесом на каждом этапе потребительского цикла.

🤖 X5 создал новое подразделение X5 Robotics, ответственное за внедрение роботизированных технологий в операционные и производственные процессы. Новый центр соберёт компетенции в области автоматизации и роботизации, ускоряя выполнение задач с меньшей стоимостью затрат. Команда X5 Robotics займётся разработкой, тестированием и внедрением процессов во все направления бизнеса компании.

↗️ Повышающийся спрос на надежные логистические сервисы, обусловленный ростом интернет-продаж, привел компанию 5Post к приобретению службы курьерской доставки TopDelivery в июне. Таким образом, создана собственная служба доставки до дверей клиентов, дополняющая традиционную систему самовывоза.




💸 Дивиденды

🤑 Вероятно, что за второе полугодие денежные потоки компании окажутся недостаточными для покрытия финансового дефицита, а целевой диапазон чистого долга останется прежним – около 1,2–1,4 EBITDA. Исходя из этого, предполагаемый чистый долг на конец года составит около 256,5 млрд рублей при минимальной годовой EBITDA в объеме 281 млрд рублей. При высоких ставках компания, вероятно, нацелится на нижнюю границу указанного диапазона, равную 1,2 EBITDA, что приведет к необходимому уровню чистого долга в размере 337,2 млрд рублей. Следовательно, дополнительное финансирование составит примерно 80,7 млрд рублей, которое станет основой дивидендных выплат за полный 2025 год. Рассчитанная таким образом величина дивидендов на одну акцию составит 329 рублей.

🥳 Принимая во внимание данную динамику и предполагая сохранение целевых уровней чистого долга на отметке 1,2 EBITDA, а также учитывая прежние оценки свободного денежного потока и динамики EBITDA, можно сделать вывод, что даже в условиях возможного ухудшения ситуации в ближайшие годы дивидендная доходность компании сохранится на высоком уровне.



📌 Итог

💪Отчёт достаточно хороший, демонстрирует признаки восстановления показателей EBITDA и чистой прибыли, несмотря на то, что они остаются ниже значений прошлых лет. Однако всё движется в пределах ожидаемых целей руководства, планирующего постепенное возвращение к нормальной маржинальности в последующие годы.

💰 Можно даже оценить возможные размеры предстоящих дивидендов, которые могут достигнуть отметки в 329 рублей за весь 2025 год. Ожидаем некоторое сокращение размера дивидендов в 2026 году ввиду достижения компанией целевого уровня задолженности и ограниченного объёма свободных денежных потоков (FCF) из-за значительных капитальных вложений (CAPEX). Зато в 2027 году планируем увидеть резкое увеличение дивидендов благодаря снижению капзатрат и соответствующему увеличению FCF.

🎯 ИнвестВзгляд: К 2028 году можно ожидать кратное увеличение стоимости котировок в дополнение к богатым дивидендам.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - наблюдаются устойчивый рост ключевых показателей и четкий план развития, который выполняется.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - значительные капитальные затраты, а также зависимость от экономической ситуации оказывают давление.

✅ Привлекательные зоны для покупки: 2350р / 2315р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, стоит рассмотреть покупку акций X5, поскольку компания демонстрирует положительный рост основных финансовых показателей, имеет чёткую стратегию развития и высокие потенциальные дивиденды.



🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...



$X5 #X5 #акции #инвестиции #финансы #ритейл #роботизация #автоматизация #бизнес #развитие #инновации #маркетинг

“Европейская Электротехника” сдала в эксплуатацию очередные эскалаторы

Подразделение вертикального транспорта “Европейской Электротехники” сдало в эксплуатацию очередные эскалаторы в крупнейшем торговом центре Московской области. Отдельно отметим, что доставка, монтаж и сдача в эксплуатацию произведены в рекордные сроки. Процесс занял менее 100 дней с момента подписания договора с заказчиком.

Компания подходит комплексно к решению задач Заказчика. На стадии проектирования привлекает заводских конструкторов, подбирает оптимальное оборудование под критерии каждого объекта (Это касается технических характеристик и конечно опций и дизайна). СРО компании – 10 млрд, что позволяет реализовывать проекты любых масштабов.

На объект поставлялось оборудование нашего партнёра “SJEC CORPORATION”. Международная корпорация создана в 1992 году и специализируется на лифтах, эскалаторах, автомобильных подъемниках, станках с ЧПУ для обработки и штамповки металла, а также энергосберегающих двигателях. Оборудование компании продается в 100 странах мира, в которых расположено 600 филиалов.

Информация по видам услуг и комплексам работ подразделения вертикального транспорта на сайте компании: https://euroetpao.ru/services/vertikalnyy-transport

📦 ВИ.ру и маркетплейсы: как мы используем новые каналы для роста

В дилемме «Конкурировать или сотрудничать с крупнейшими онлайн-площадками страны» мы однозначно выбираем второе. На маркетплейсах мы знакомим огромную аудиторию с нашими эксклюзивными марками и экспертностью, чтобы впоследствии она могла оценить наш сервис, который, к слову, действительно хорош.

Мы сделали своим приоритетом удобство наших покупателей, поэтому присутствуем там, где им привычней. И, конечно, делаем максимум для того, чтобы самой удобной платформой был наш сайт www.vseinstrumenti.ru

Чем мы отличаемся от других онлайн-продавцов:
▫️Последняя миля всегда за нами: каждая доставка — это наши брендированные машины и наши курьеры. Для нас важно, чтобы клиент взаимодействовал с представителем компании.
▫️ На некоторых маркетплейсах есть интеграция наших ПВЗ — у нас можно проверить товар, выбрать что-то еще, пообщаться с продавцом, получить консультацию.
▫️ Карточки товаров и витрины брендируем так, чтобы клиент видел — за продуктом стоит надежная компания, а не обезличенный селлер.

Для маркетплейсов мы — надежный поставщик, который торгует качественным товаром с предсказуемым сервисом.

Еще больше о нашем бизнесе, планах по его развитию и обо всем, что важно знать инвестору, расскажем в следующих постах. Подписывайтесь и оставайтесь с нами!

#быстреерынка #всепроВИ #ВИ_tech

🪙 Роснефть МСФО 6 мес 2025 г:

Выручка ₽4,26 трлн (-17,6% г/г)
Чистая прибыль ₽245 млрд (снижение в 3,2 раза г/г)
EBITDA ₽1,05 трлн (-36,1% г/г)
Несмотря на негативный внешний фон, Роснефть продолжает неукоснительно придерживаться дивидендной политики, осуществляя выплату дивидендов непрерывно с 2000 г. — Сечин.

Ещё один слабый отчет от нефтегазовой компании. $ROSN

🍎Магнит

Оборот (GMV) сегмента электронной коммерции "Магнита" по итогам I полугодия 2025 года продемонстрировал рост в 1,8 раза и составил 77,6 млрд рублей, говорится в сообщении ритейлера.
📍 82% текущей выручки генерируется за пределами Москвы и Санкт-Петербурга.
В сегмент входят собственные и партнерские онлайн-проекты ритейлера (экспресс-доставка, регулярная доставка, онлайн-аптека), а также маркетплейс "Магнит Маркет".
Среднее количество заказов в день выросло в 1,5 раза, до 268,54 тыс. Средний чек с НДС поднялся на 16,8% и составил 1 597 рубля.
$MGNT

При этом отчет за 1 полугодие очень слабый.

— Общая выручка выросла на 14.6% год к году, до ₽1,67 трлн.
— Показатель EBITDA увеличился на 10,7% год к году, до ₽85,6 млрд.
— Рентабельность по EBITDA составила 5,1% против 5,3% годом ранее.
— По состоянию на конец июня чистый долг составил ₽430,6 млрд против ₽252,8 млрд на конец 2024 года.
— Соотношение чистый долг / EBITDA составило 2,4x, при том что в конце 2024 года было на уровне 1,5х.

— Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 9,8% на фоне роста LFL среднего чека на 9,3% и роста LFL трафика на 0,4%;

«Магнит» завершил приобретение розничного бизнеса «Азбука Вкуса» и начал консолидировать его
результаты с 20 мая 2025 года.

Прибыль упала, долг растёт, рентабельность падает. Такой вот "качественный " актив.
Дивиденды кто-то ещё ждёт?

#отчет
#роснефть #магнит

X5: выручка прет, маржа хромает

X5 отчиталась за 2 кв. 2025 года по МСФО, и отчет снова иллюстрирует классическую дилемму ритейла: масштаб есть, но за него приходится платить.

🏃‍♀️ Разгон без тормозов

Выручка квартала достигла рекордных 1,174 трлн руб. (+21,6% г/г), за полугодие — 2,244 трлн (+21,2%). LFL-продажи выросли на 13,9%, причем драйвером стал средний чек (+12,2%), а трафик прибавил лишь 1,5%. Лидером по темпам остаётся «Чижик» (+82,9% выручки за квартал), но основную массу оборота формируют «Пятёрочка» (+18,5%) и «Перекрёсток» (+9,6%).

🤐 Прибыль на диете

Валовая рентабельность снизилась на 80 б.п. до 23,6%, что объясняется ростом промоактивности, увеличением доли дискаунтеров и товарных потерь в категории готовой еды. Скорр. EBITDA подросла на 7,2%, но рентабельность опустилась до 6,7% (–90 б.п.). Чистая прибыль упала на 15,5% г/г (29,8 млрд руб.) во 2 кв. — на фоне удорожания заемного капитала (+57% к расходам по процентам), повышения налоговой ставки и роста операционных издержек. По стандарту МСФО 16, за первое полугодие 2025 г. чистая прибыль — 42,38 млрд руб. (–21,0% г/г).

💸 Затратный апгрейд

Расходы на персонал выросли на 20,5% (эффект рынка труда и программ премирования), доставка — на 68% (рост онлайн-продаж). Логистика и маркетинг стали ощутимыми статьями давления, несмотря на частичное снижение доли аренды и коммуналки в выручке.

⚙️ Онлайн и диверсификация

Цифровые бизнесы выросли на 49,4%, заняв 6% в структуре выручки (70,1 млрд руб.). X5 интегрирует каналы с Ozon, развивает «5Post» (покупка TopDelivery), франшизу «ОКОЛО» и направление готовой еды.

👌 Баланс на контроле

Чистый долг/EBITDA до МСФО 16 — 1,05x, долговая нагрузка умеренная. Операционный денежный поток в квартале вырос на 13,5%, но в полугодии упал на 20,7% из-за большего оборотного капитала и инвестиций.

🤔 Вывод

Акции X5 сейчас торгуются вблизи справедливой стоимости, что делает их больше историей для долгосрочного, а не спекулятивного капитала. Компания сохраняет лидерство в ритейле, демонстрирует устойчивый рост выручки и онлайн-направления при умеренной долговой нагрузке, однако сталкивается с давлением на маржу, усиливающейся конкуренцией и растущими издержками.

Сама компания подтвердила ориентиры на 2025 год: рост выручки около 20% г/г, EBITDA-маржа не ниже 6%, чистый долг/EBITDA в диапазоне 1,2–1,4× и капитальные затраты менее 5% от выручки.

Для инвесторов с горизонтом в несколько лет X5 может быть интересным защитным активом внутри сектора, но для краткосрочной игры пространство для быстрого роста ограничено.

Ставьте 👍
#обзор_компании #X5 $X5
©Биржевая Ключница

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Сбербанк $SBER за полугодие заработал 859 млрд ₽ по МСФО, из них 423 млрд ₽ — за II квартал.
Кредиты выросли на 2,1% до 46,1 трлн ₽ — в основном за счёт льготной ипотеки.
Вклады населения — +8,4% до 29,7 трлн ₽.
Процентные доходы выросли на 18%, комиссии почти не изменились.
Клиентов стало 111,2 млн (+1,3 млн).
Главный драйвер — "Семейная ипотека", на неё 85% всех кредитов на новостройки.

📊 Как жить, чтобы вписываться в бюджет? 💸

— А у вас бывает такое, что деньги заканчиваются быстрее, чем месяц?

Пятница, вечер, карта сдулась, зарплата только через неделю. А в голове крутится вопрос: ну как же так опять вышло? Хотя вроде не шикуешь — ни яхт, ни лобстеров. Только кофе, доставка еды и пара «полезных мелочей» на маркетплейсе. Узнаёте себя?

Мы живём в мире, где тратить — это просто. А вот контролировать расходы — уже скилл. И сегодня мы разберёмся, как научиться жить в рамках бюджета, не впадая в аскезу.