Т-Технологии, в состав которых входит Т-Банк, представили финансовые результаты за третий квартал и девять месяцев. Квартальная чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, выросла на 55% год к году, до ₽62,1 миллиарда. Операционная чистая прибыль, очищенная от эффектов инвестиции в Яндекс, увеличилась на 41%, до ₽63,6 миллиарда.

Чистый процентный доход за квартал вырос на 30%, до ₽166 миллиардов, а чистый комиссионный доход — на 19%, до ₽53,5 миллиарда. Чистая выручка после резервов увеличилась на 36%, до ₽188 миллиардов. Скорректированная EBITDA достигла ₽115,4 миллиарда, прибавив 41%. Рентабельность капитала (ROE) составила 32,3% против 29,2% годом ранее.

За девять месяцев чистый процентный доход увеличился на 30%, до ₽468,3 миллиарда, комиссионный — на 18%, до ₽142,8 миллиарда. Чистая выручка после резервов выросла на 33%, до ₽515,2 миллиарда. Операционная чистая прибыль составила ₽162,2 миллиарда, увеличившись на 35%, а чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, — ₽145,2 миллиарда, прибавив 25%. Скорректированная EBITDA выросла на 38%, до ₽300 миллиардов. ROE повысился с 27,5% до 29,1%.

Совет директоров рекомендовал дивиденды за девять месяцев в размере ₽4,8 на акцию. Внеочередное собрание акционеров назначено на 3 декабря, дата закрытия реестра для получения дивидендов — 14 декабря.

Аналитики Market Power оценивают результаты как сильные. Операционная чистая прибыль превысила их прогноз за счёт лучшего результата по чистой процентной марже, которая выросла на 1,5 процентного пункта, до 12%, и отношению операционных расходов к доходам, снизившемуся на 1,1 процентного пункта, до 44,9%.

Чистая процентная маржа выросла за счёт более активного сокращения дорогих депозитов физических лиц и агрессивного роста кредитного портфеля.

Стоимость риска, напротив, оказалась выше ожиданий и составила 4,9%, снизившись на 1,2 процентного пункта. Рост расходов на резервы связан с ухудшением качества кредитного портфеля корпоративных заёмщиков.

При этом аналитики по-прежнему высоко оценивают качество портфеля: корпоративный бизнес достался Т-Технологиям от Росбанка и исторически отличается высокой надёжностью.

Ранее холдинг объявил оферту о покупке ЦИАН. В Market Power с осторожностью смотрят на эту сделку. Причины такой оценки аналитики подробно объяснили в отдельном разборе.