Т-Технологии — материнская компания экосистемы, ключевым активом которой является ТБанк. Банк работает без классической сети отделений: основные услуги доступны через приложение и сайт, а карты и документы доставляют представители. Вокруг банка группа развивает Т-Инвестиции, страхование, мобильную связь и другие цифровые сервисы.

Компания в цифрах:

• №1 в России по числу активных розничных инвесторов
• Топ-5 лучших цифровых банков мира
• 85% сотрудников штаб-квартиры работают в IT
• 55 млн клиентов у экосистемы ТБанка
• 41% акций принадлежит Группе «Интеррос» Владимира Потанина

Экосистема ТБанка

ТБанк строит бизнес вокруг мобильных приложений, а не классической сети отделений. Ежемесячно сервисами группы пользуются более 34 млн человек. Приложение объединяет платежи, кредиты, покупки, путешествия и сервисы для автомобилистов. В среднем на одного клиента приходится 2 продукта. Предложения подбираются по операциям и поведению клиента.

Отдельная опора экосистемы это Т-Инвестиции. На клиентов сервиса приходится 35% оборота частных инвесторов на рынке акций Мосбиржи.

В Т-Инвестиции встроен Пульс, социальная сеть для инвесторов с аудиторией более 5,5 млн человек. Пользователи публикуют сделки, показывают портфели, обсуждают компании и подписываются на авторов. Из публикации можно сразу открыть карточку ценной бумаги и совершить сделку.

Ключевые сервисы компания разрабатывает самостоятельно. В направлении для бизнеса внутренний ИИ создаёт до 42% программного кода, а архитектура Т-Бизнеса позволяет выпускать 78 тыс. изменений в год без остановки приложения. Это помогает быстрее запускать продукты и продавать их уже привлечённой аудитории.

Структура выручки:

• 70% процентные доходы
• 25% комиссионные доходы
• 5% страховые услуги

Процентные доходы

ТБанк зарабатывает на процентах: он привлекает деньги населения и компаний на счета и вклады, а затем выдает их в виде кредитов под более высокие ставки. Разница между этими ставками образует процентную маржу.

Чистая процентная маржа ТБанка составляет 11% один из самых высоких показателей среди крупных банков России. Высокая маржа объясняется большой долей кредитных карт и необеспеченных кредитов в портфеле.

Рентабельность собственного капитала (ROE) у ТБанка составляет 27%. Это значит, что на каждые ₽100 капитала банк зарабатывает ₽22 чистой прибыли.

Главный драйвер процентных доходов банка — кредиты физическим лицам. На них приходится 70% кредитного портфеля. Остальные 30% составляют кредиты крупному бизнесу, а также малому и среднему предпринимательству.

Портфель розничных кредитов:

• 35% кредитные карты
• 30% автокредиты
• 20% кредиты наличными и прочие кредиты
• 15% ипотека

Качество кредитного портфеля умеренное. Проблемные кредиты занимают 8% портфеля.

Комиссионные доходы

ТБанк получает доход от комиссий за проведение банковских операций. В отличие от кредитов, комиссии почти не несут риска: банк берёт плату за услугу и не зависит от того, вернёт клиент кредит или нет.

Структура комиссионного дохода:

• 54% карты и платежи: межбанковская комиссия, эквайринг, обмен валюты, снятие и пополнение наличных
• 10% подписки: клиенты платят за повышенный кэшбэк, бесплатные оповещения, переводы без комиссии и премиальное обслуживание.
• 10% обслуживание бизнеса: ведение счетов, переводы, банковские гарантии
• 8% брокерские услуги
• 18% прочее: мобильная связь, лайфстайл-услуги и другие комиссии.

Страховые услуги

Т-Страхование предлагает ОСАГО, каско, страхование путешествий, недвижимости, жизни и здоровья. Сервисом пользуются 2 млн клиентов, которые за 3 года оформили 30 млн договоров.

Структура активов и пассивов

Активы

55% — кредиты клиентам

17% — денежные средства

15% — ценные бумаги

2% — средства в других банках

12% — прочее

Пассивы

70% — средства клиентов

14% — собственный капитал

7% — прочие заёмные средства

3% — средства других банков

7% — прочее

Структура баланса типична для розничного банка. Главная особенность ТБанка в пассивах: почти все деньги банк берёт у самих клиентов, а не занимает у других банков. Это дешёвый и надёжный источник, потому что значительная часть лежит на текущих счетах под низкий процент.

Со стороны активов больше половины денег работают в кредитах. Крупную долю денежных средств банк размещает в короткие сделки РЕПО: выдаёт деньги под залог ценных бумаг на несколько дней и зарабатывает процент.

До банка Олег Тиньков уже построил несколько потребительских бизнесов. В 1990е годы он развивал сеть магазинов электроники «Техношок», затем музыкальные магазины Music Шок и лейбл «Шок Records», который выпускал альбомы «Кирпичей» и «Ленинграда». После этого появились пельмени «Дарья», пивные рестораны и пивоваренный бизнес «Тинькофф».

В 2005 году Тиньков продал пивной бизнес и начал искать новый крупный проект.

В конце 2006 года Тиньков купил московский Химмашбанк, работавший с 1994 года. Новый банк получил название «Тинькофф Кредитные Системы».

В 2007 году банк начал выпуск кредитных карт «Тинькофф Платинум». Клиент получал письмо, заполнял анкету, отправлял ее обратно, а банк принимал решение без визита в офис.

В 2009 году банк начал выпуск дебетовых карт и прием вкладов. Первая модель пополнения через почтовые отделения оказалась неудобной, клиенты не привыкли доверять вкладам без офиса и личного контакта.

В 2010 году банк изменил подход. Клиент оставлял заявку на сайте или через контакт центр, представитель привозил карту и подписывал договор на месте. Так банк ушел от бумажной почты и сделал доставку частью своей модели.

В 2011 году запустил мобильное приложение для iOS и Android. Компания конкурировала не количеством отделений, а скоростью оформления продукта, доставкой и удобством удаленного сервиса.

В 2013 году Тинькофф провел IPO на Лондонской бирже и привлек $175 млн для развития бизнеса.

В 2016 году банк начал активнее работать с малым бизнесом и запустил онлайн банк для предпринимателей. Компании получили расчетный счет, платежи, бухгалтерские инструменты и поддержку без посещения отделения.

В 2017 году банк расширил продукты для частных клиентов. Появились быстрые переводы с карты на карту, NFC решения для бесконтактной оплаты, сервис MoneyTalk в Telegram и брокерская платформа «Тинькофф Инвестиции».

В 2022 году группа «Интеррос» Владимира Потанина купила 35% акций Банка. В 2024 году Группа перенесла головную компанию с Кипра в Россию. После этого банк сменил бренд на “Т Банк”.

В 2025 году в структуру ТБанка вошел Росбанк и стал его филиалом. Вместе с ним банк получил кредитный портфель на ₽915 млрд и усилил направления, где прежде был представлен слабее: работу со средним и крупным бизнесом, состоятельными клиентами и автокредитование. После объединения ТБанк вышел на четвёртое место в России по розничному кредитному портфелю и на пятое по объёму средств населения.

В том же году Т-Технологии получили контроль над Каталитик Пипл. Компания владеет 64% Точки, цифрового банка для предпринимателей, и более 9% Яндекса.

Крупнейший онлайн-банк

Экономия на офисах позволяет концентрировать ресурсы на маркетинге и разработке.

IT-экспертиза

ТБанк работает и воспринимается как IT-компания, а не классический банк. Это притягивает лучших разработчиков и помогает быстрее запускать новые продукты. Многие функции, ставшие в России стандартом, ТБанк вводил одним из первых. Лучшее банковское приложение удерживает деньги клиентов на текущих счетах.

Дешевое фондирование

Четверть пассивов банка лежит на текущих счетах под низкий процент. Чем дешевле деньги, тем больше банк зарабатывает на кредитах, поэтому у ТБанка одна из самых высоких процентных маржей в стране. После присоединения Росбанка банк впервые получил счета и депозиты крупных компаний.

Потеря технологического преимущества

ТБанк вырос за счёт сильного приложения и собственной IT-разработки. По мере развития цифровых сервисов других банков разрыв сокращается. ИИ может ускорить этот процесс, позволяя конкурентам быстрее разрабатывать и улучшать продукты.

Ужесточение требований ЦБ

ТБанк относится к системно значимым банкам. ЦБ готовит дифференцированные надбавки к достаточности капитала: чем выше системная значимость банка, тем больше капитала ему потребуется держать. Это может ограничить возможности группы направлять капитал на рост бизнеса.

Сможет ли ТБанк сохранить высокие темпы роста?

Сможет ли банк в долгосрочной перспективе поддерживать рентабельность капитала на уровне 30%?