Выручка банка увеличилась в 2 раза, до ₽512 млрд. Это сумма процентных, комиссионных доходов и доходов от небанковской деятельности;
Капитал вырос на 20%, до ₽315 млрд.
Рентабельность капитала (ROE) составила 27% против 51% за 9 месяцев 2023 года.
Чистые процентные доходы увеличились на 14%, до ₽118 млрд, чистые комиссионные ー на 30%, до ₽25 млрд.
Чистая прибыль снизилась на 26%, до ₽57 млрд.
Розничный кредитный портфель вырос на 52%, до ₽1,2 трлн, корпоративный ー на 15%, до ₽1,3 трлн.
Банк объясняет сокращение чистой прибыли год к году тем, что за 9 месяцев 2023-го у него были значительные единовременные доходы от переоценки облигаций. В то же время в 2024-м большой единовременный доход от выгодного приобретения Хоум Банка был съеден примерно равной по размеру отрицательной переоценкой ценных бумаг на фоне резкого повышения ключевой ставки.
Мнение аналитиков МР
Результат за 3-й квартал лучше наших ожиданий: несмотря на тяжелейшую рыночную конъюнктуру (читай как "высокая ставка душит банки"), Совкомбанк рекордными темпами нарастил объемы бизнеса по высоким ставкам.
Чистые процентные доходы выросли на фоне роста активов, в первую очередь — кредитного портфеля. При этом — главная боль банковского сектора — опережающий рост стоимости фондирования над доходностью активов привел к сокращению чистой процентной маржи. Поэтому чистые процентные доходы растут медленнее кредитного портфеля.
Комиссионные доходы хорошо выросли благодаря двум составляющим: выдаче банковских гарантий и расчетному обслуживанию.
Но беспощадная конъюнктура рынка дала о себе знать — достаточно взглянуть на график IMOEX и RGBI. Если в прошлом году банк показал уникальную прибыль от инвестиционных операций, в том числе в ценные бумаги, в этом году прибыль кратно сократилась. Также выросли расходы по кредитным убыткам — на 75%. Растущая стоимость риска наблюдается, в первую очередь, в розничном сегменте — это крест, который несут все российские банки.
Есть ощущение, что банк, несмотря на стагнацию в секторе, решил бросить все силы на рост. И преуспевает в этом, о чем свидетельствует прибыль от небанковской деятельности: объем страховых премий вырос в несколько раз год к году, лизинговый портфель — на 47%, факторинговый — на 51%.
Кроме того, Совкомбанк продолжает расширять бизнес по всем направлениям за счет сделок по поглощению. Дважды улучшены условия сделки по покупке Хоум Банка (будет присоединен в 1-й половине 2025-го), поглощены компании «Инлайф Страхование» и «Инлайф Страхование Жизни». Мы уже писали, что эффект от этих сделок проявится позже — ростом финансовых показателей, когда синергия между компаниями будет достигнута.
Также радует, что теперь в отчете официально отражена доля free-float 10,1%. С этого момента инвесторам следует пристально следить за ребалансировкой индекса Мосбиржи, поскольку Совкомбанк — наиболее вероятный кандидат на включение в него. А это в перспективе сулит рост котировок — на покупке бумаг в портфели крупных фондов.
