Sibanye-Stillwater хочет перекроить рынок палладия
Металлургическая компания Sibanye-Stillwater подала иск в Международный торговый суд США, требуя в нем введения пошлин против поставок палладия из России. Фактически она выступает против заключения Комиссии по международной торговле США, которая по итогам проведенного ею расследования признала значительные объемы импорта отечественного палладия, тем не менее не найдя никакого негативного воздействия на американскую индустрию.
Расследование против ввоза палладия из России было запущено в августе 2025 года после жалобы Sibanye-Stillwater и отраслевого профсоюза United Steelworkers. В ней они заявляли об импорте палладия по демпинговым ценам при поддержке властями нашей страны.
Казалось бы, истцы были правы - согласно данным Геологической службы США, доля палладия из России в структуре его ввоза составила 36%, уступив лишь ЮАР с их 37%. Вместе с тем такой подход поверхностен и тому есть логичное объяснение.
В 2000 году в США из-за границы было продано 147 тонн палладия, из них почти 75 тонн поступило из России, 26,5 тонн - из ЮАР. Спустя четверть века в США было импортировано 92 тонны палладия, 33 тонны пришло из России, 34 тонны - из ЮАР.
В указанный период времени производство палладия в США находилось в районе 10 тонн в год, обвалившись до 6,2 тонн в 2025 году. В России же выпуск палладия в 2000 году равнялся 86 тонн, в 2025 году - 84 тонны (по сути, тоже не меняясь), в ЮАР - 65 и 70 тонн.
Стоимость палладия на мировом рынке в минувшем году практически удвоилась и понести убытки от подорожания металла Sibanye-Stillwater не могла. Тут либо у нее никудышная служба сбыта, либо имели место серьезные технические проблемы на американских предприятиях, либо оба варианта. Наличия в России государственного субсидирования экспорта палладия нет и в помине - законодательство подобного вообще не предусматривает.
В самой же Sibanye-Stillwater упрямо продолжают настаивать на своей правоте, аргументируя ее необходимостью защиты американского рынка. В реальности установление пошлин способно вызвать резкий подъем цен на палладий на внутреннем рынке США, который может быстро остановить конвейеры предприятий, производящих автомобили с двигателями внутреннего сгорания (на фоне прекращения поддержки правительством электротранспорта).
Одновременно будет проведен «обмен рынками» между Россией и ее конкурентами - ЮАР, Зимбабве, Канада и Бельгия нарастят отгрузки в США, Россия - в Китай и остальные дружественные государства. КНР вообще активно расширяет ввоз палладия, он ему нужен в автомобилестроении и не только в нем (там увеличивают его применение в различных областях, например, для выпуска стекловолокна): за пять месяцев 2026 года импорт палладия из России в Китай достиг почти 20 тонн.
В конечном счете добившись закрытия американского рынка для отечественного палладия Sibanye-Stillwater добьется только одного - она банально осложнит жизнь его потребителей, которые точно не выстроятся в очередь исключительно к ней, предпочтя диверсифицировать его закупки - монополизм Sibanye-Stillwater никому в США не нужен.
Посты по ключевым словам
Закрыл один ИИС — потерял вычет по остальным. Как работает "лесенка"
«Лесенка» ИИС — это способ последовательно открывать и закрывать счета ИИС-3, чтобы выжать максимум налоговых вычетов. Идея в том, чтобы закрывать счёт по истечении минимального срока ИИС и сразу открывать новый.
Главный вопрос: действительно ли такой метод позволяет получить максимальную налоговую выгоду или достаточно одного счета? Давайте разбираться.
Когда одного счёта достаточно?
Если ваша главная цель — максимизировать возврат налога, то один счёт выгоднее для вычета на взносы (тип А). Каждый год вы можете заявлять возврат НДФЛ с суммы до 400 000 рублей. При ставке 13% это до 52 000 рублей, при 22% — до 88 000 рублей.
И при этом параллельно работает вычет на доход (тип Б): при закрытии счёта прибыль в пределах 30 млн рублей освобождается от НДФЛ. То есть вы получаете обе льготы сразу.
Главный минус — деньги «заперты». Пока не истечёт минимальный срок (5 лет для счетов 2024–2026 годов, позже будет больше), вывести средства без потери льгот не получится. А если деньги понадобятся срочно — придётся вернуть все полученные вычеты и ещё заплатить пени.
Из актуального:
• Как заплатить меньше налогов в 2027 году: фиксируем убытки до конца декабря
• Как использовать ИИС-3 по максимуму — и успеть до конца 2026 года
• Как продать бумаги через год и не платить налог? Разбираю ЛДВ-РИИ
• Что купить на 3–5 лет и не платить налог? Подборка длинных облигаций
Три ИИС-3 оправданы, если у вас есть конкретные планы по выводу частей капитала в разные годы и вы готовы пожертвовать частью вычета на взносы ради этой гибкости. Компромиссный вариант: один счёт — для вычета на взносы, другие — только для вычета на доход.
Но есть нюанс. Если вы закроете один из нескольких счетов, по правилу из Налогового кодекса (подп. 2 п. 2 ст. 219.2 НК РФ) вы потеряете право на вычет на взносы по всем остальным счетам, открытым в том же году — начиная с этого календарного года. Чтобы снова получать вычет, придётся открывать новый ИИС-3, а для него сразу запустится отсчёт минимального срока.
При этом вычет на доход сохранится для всех счетов. Но если ради гибкости закрыть один счёт и потерять возможность получать вычет на взносы по остальным, общая налоговая выгода может снизиться.
Как действовать — по шагам:
• Открывайте сразу три ИИС-3. Не растягивайте это на несколько лет — тогда отсчёт минимального срока пойдёт для каждого счёта одновременно.
• Дождитесь конца минимального срока. Для счетов 2024–2026 годов это 5 лет. Потом срок будет постепенно расти: 6 лет в 2027-м, 7 — в 2028-м и так дальше, до 10 лет для счетов с 2031 года.
• Закройте «первую ступеньку» и откройте новую. Когда срок первого счёта закончится, вы его закрываете, забираете деньги (если они нужны) и сразу открываете новый ИИС-3. Потом так же поступаете со вторым и третьим по очереди.
Зачем всё это? Чтобы не ждать 10 лет, прежде чем добраться до части капитала. Пригодится, если планируете крупные траты — покупку жилья, ремонт, образование — и хотите заранее их закрыть, не потеряв полностью налоговые льготы. Ещё так удобнее управлять пополнениями: перекидывать сумму со старого счёта на новый.
Полезный лайфхак: если открыть ИИС в декабре, пополнить до конца года и уже в январе подать на вычет — он получится не за месяц, а сразу за год.
Пример: открыли ИИС 15 декабря 2026 года, внесли 400 000 рублей 20 декабря. В январе 2027-го подаёте на вычет — и он будет за весь 2026 год.
Что в итоге? «Лесенка» — штука полезная, если вам важна гибкость в управлении капиталом. Но прежде чем её строить, надо чётко решить, какой вычет для вас в приоритете. Если готовы отказаться от вычета на взносы ради того, чтобы чаще получать доступ к деньгам — схема работает. А если вычет на взносы для вас критичен — лучше взять стратегию с одним ИИС-3.
Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: @kitchen_invest в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.
'Не является инвестиционной рекомендацией23 октября
Дефолты продолжаются. Кто выстоит на рынке рискованных облигаций?
ЦБ пока не торопится снижать ставку, а даже когда снизит — до реального сектора это дойдёт не сразу. Поэтому дефолты среди рискованных облигаций продолжаются: проблемы уже задели многих игроков и будут давить на рынок дальше. Устоять смогут только компании с настоящим запасом ликвидности и здоровой структурой баланса.
Инвесторам стоит сейчас не строить догадки о ставке, а внимательно смотреть, стоит ли за бумагой реальный бизнес или только красивая история.
Для подборки я взял эмитентов с сильными поручителями и приемлемым уровнем долговых обязательств — чтобы при потенциальном ухудшении финансового состояния были резервы для поддержания ликвидности.
Заслон 002Р-01 $RU000A10G2M8 (А-) YTM: 18,4% на 2 года 10 месяцев
Это частная российская инжиниринговая компания, которая занимается разработкой и производством высокотехнологичного радиоэлектронного оборудования. В её портфеле — системы для авиации, флота и сухопутных сил, средства наземного аэродромного обслуживания, медицинская диагностическая техника, а также СВЧ-компоненты.
Часть инвестиционных программ компании финансируется за счёт целевых субсидий от государства. И это ещё один маркер её стратегической значимости: государство видит в ней игрока, чьё развитие отвечает национальным интересам.
С деньгами у компании порядок: чистый долг отрицательный, ликвидная подушка 12,2 млрд рублей, проценты покрываются в 6,1 раза, да ещё и рейтинги A-(RU) и ruA- — вроде бы надёжно. Но есть и ложка дёгтя: маржа проседает (EBITDA −24,9% при выручке −10,4%), краткосрочные обязательства выросли на 53,9%, а операционный денежный поток минусовой уже второй год.
Вывод для инвестора: дефолта сейчас можно не ждать, но глаз держать на марже и денежном потоке — именно они могут съесть ликвидную подушку.
Из актуального:
• Как заплатить меньше налогов в 2027 году: фиксируем убытки до конца декабря
• 30% доходность — это плата за риск. Насколько опасны облигации Эталон?
• Что не так с облигациями АПРИ? И что сейчас с ними делать?
• Что от нас скрывает МГКЛ? И какие риски на себя мы берем?
• Полипласт подвергся распродаже. Стоит ли паниковать вместе со всеми?
АВТОБАН-Финанс БО-П10 $RU000A10G2W7 (А+) YTM: 19,61% на 2 года 11 месяцев до наступления оферты.
«Автобан» плотно завязан на государство. Компания — генподрядчик у Росавтодора и «Автодора», активно участвует в ГЧП и концессиях. На её счету участки ЦКАД (ЦКАД-3 и ЦКАД-4), обход Тольятти, дублёр проспекта Гагарина в Нижнем Новгороде. По таким контрактам государство годами платит за реализацию инфраструктурных проектов. Вдобавок «Автобан» включён правительством РФ в список системообразующих предприятий.
По отчётности за 2025 год: операционная прибыль увеличилась на 53% (до 12,1 млрд рублей), чистая — на 37,6% (до 9 млрд рублей). Даже с учётом спорных моментов это подтверждает способность группы зарабатывать и обслуживать обязательства. Однако на конец года свободных средств лишь около 1,47 млрд рублей при краткосрочном долге 27,6 млрд рублей — без рефинансирования не обойтись. Пока ситуация контролируемая: есть неиспользованные кредитные линии на 35,4 млрд рублей и долгосрочные проекты. Тем не менее за ликвидностью необходимо внимательно наблюдать.
Софтлайн 002Р-03 $RU000A10GDN2 (А-) YTM: 20,21% на 3 года 2 месяца
Крупный российский ИТ-холдинг с очень широким портфелем: ПО, сервисы, кибербезопасность, оборудование, ИИ.Растёт компания в основном через M&A. Минусы стратегии — серьёзные затраты, часто кредитные, и риск того, что интеграция активов пойдёт не по плану.
С одной стороны, позитивные тренды (рост оборота, валовой прибыли, EBITDA) говорят о том, что бизнес развивается и умеет повышать маржинальность. С другой — рост долга и давление процентных расходов создают риск для стабильного обслуживания долга в будущем.
Чистый долг/EBITDA за 12 месяцев — 3,0x, выше комфортного для облигационного инвестора уровня. Менеджмент обещает снизить до ≤2,0x по итогам 2026 года. Замедление компания объясняет переносом собственных решений на второе полугодие. Посмотрим, как окажется на самом деле.
Завтра собираюсь сделать полный обзор своего облигационного портфеля: покажу последние сделки и поделюсь планами по покупкам до конца года. Так что не пропустите — будет интересно.
Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: @kitchen_invest в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.
'Не является инвестиционной рекомендацией20 октября
Что не так с облигациями "Легенды", если даже YTM 23,75% не убеждают?
ООО «Легенда» — головная компания группы, которая работает с 2010 года. Она специализируется на строительстве и реализации жилья бизнес-класса, а также объектов коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге и Москве.
В первом полугодии компания стабильно входила в ТОП-10 петербургских девелоперов по выручке от продажи жилья: по итогам периода — 6-е место с долей 4,4%.
В сегменте высокобюджетных сделок (от 25 млн рублей) «Легенда» тоже удержала лидирующие позиции — 6-е место с долей 5,5%.
Параметры выпуска Легенда 002Р-08:
• Рейтинг: ВВВ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем: 1 млрд рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 21,5% годовых (YTM не выше 23,75% годовых)
• Выплаты: ежемесячно
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Квал: не требуется
• Сбор заявок до: 22 октября 2026 (15:00 мск)
• Дата размещения: 27 октября 2026
Рейтинг надежности:
• АКРА — BBB, прогноз «стабильный». Раньше был «позитивный», но 2 июня 2026 его изменили.
• НКР — BBB+.ru, прогноз тоже «стабильный». Рейтинг присвоен 15 апреля 2026.
Обзор новых размещений: ПКТ 2Р3 (Рейтинг: АА, Купон: 17,25%) | Софтлайн 2Р3 (А-, 18,5%) | Вис Финанс БО-П17 (А+, 17,5%) | Селектел 1Р10R (А+, 16,75%) | КарРус 1Р10 (ВВВ+, 23,5%) | ЭкоНива 1P4 (А+, 18%) | ЛОЭСК 1Р1 (А, 18%) | НПС Капитал 1Р1 (А, 17,5%) | Заслон 2Р1 (А-, 17,5%) | АвтобанФ-БО-П10 (А+, 18%) | Прочитайте, чтобы быть в курсе актуальной аналитики.
Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2026 года:
• Выручка: выросла на 13% и составила 14,7 млрд рублей. Драйверы: «Северный порт», «ЛЕГЕНДА Васильевского», «Новая земля», «Сампсониевский, 32».
• Чистая прибыль: сократилась в 37,2 раза — до 25,59 млн рублей. Звучит страшно, но падение во многом бухгалтерское: виноват учёт компонента финансирования по договорам с покупателями, а не проценты по кредитам.
• EBITDA: 8,8 млрд (на уровне 2025).
• Рентабельность по EBITDA: 32%
• Операционная прибыль: 3,99 млрд руб. (-0,1% г/г).
• Валовая прибыль: 6,19 млрд руб. (+2,8% г/г).
• Себестоимость продаж: 8,52 млрд руб. (+22% г/г).
Один и тот же долг — а цифры разные.
• По методике эмитента (проектное финансирование под эскроу, НКД и деньги исключены) чистый долг к OIBDA — 1,4х. Выглядит комфортно.
• Но если подойти консервативно — полный долг с арендой минус деньги и эскроу — даёт уже 7,2х к EBITDA за 12 месяцев. А в полном виде — около 13х. На конец 2025-го консервативный показатель был 5,7х.
И вот главный тревожный сигнал: покрытие проектного долга эскроу снизилось с 85% до 70%. Раньше подушка была крепче, теперь компания сильнее зависит от других источников.
• Покрытие процентов ICR: 0,93х
В обращении находится 5 выпусков биржевых облигаций на 17 млрд рублей:
• Легенда БО 002P-07 $RU000A10FBB3 Доходность: 23,61%. Купон: 19%. Текущая доходность: 19,44% на 1 год 7 месяцев
• Легенда БО 002Р-04 $RU000A10C6Z5 Доходность: 23,89%. Купон: 20,25%. Текущая доходность: 20,11% на 9 месяцев
Что готовы предложить эмитенты со схожим рейтингом надежности:
• Электрорешения 001Р-04 $RU000A10FV02 (25,09%) ВВВ на 1 год 9 месяцев
• ТД РКС 002Р-06 $RU000A10C758 (31,99%) ВВВ на 1 год 8 месяцев
• ВУШ БО 001P-04 $RU000A10BS76 (40,99%) ВВВ+ на 1 год 7 месяцев
• Каршеринг Руссия 001P-06 $RU000A10BY52 (42,51%) ВВВ+ на 1 год 7 месяцев
• Рольф 001Р-09 $RU000A10F850 (21,21%) ВВВ+ на 1 год 6 месяцев
• ГЛОРАКС 001Р-04 $RU000A10B9Q9 (24,22%) ВВВ+ на 1 год 5 месяцев
• Воксис 001Р-02 $RU000A10E9Z7 (22,06%) ВВВ+ на 1 год 3 месяца
• Эталон-Финанс 002Р-04 $RU000A10DA74 (35,18%) ВВВ+ на 1 год
По итогу: Доходность нового выпуска — рыночная, и как мы видим до самых рискованных бумаг вроде «ВУШ», «Делимобиля» или коллеги по цеху «Эталона» и «ТД РКС» она не дотягивает. Проблемы девелоперского сектора на спаде деловой активности — история известная, поэтому эмитенты вынуждены выходить с премией к рынку.
Новое предложение 2Р08 длиннее 2Р07 примерно на пять месяцев, а по верхней границе даёт 23,75% — то есть премия к своим же выпускам около 15 б.п. Разница скромная, так что новый выпуск может быть интересен только по изначально заявленному купону 21,5%. Облигаций «Легенды» у меня нет, и добавлять - не планирую.
В группе BBB-/BBB+ разброс широкий: «Электрорешения» 1Р4 — доходность возле 25%, «ГЛОРАКС» 1Р4 — около 24,2%. А «Рольф» 1Р9 с 21,2% и «Воксис» 1Р2 с 22% премии не дают.
А как у вас? Есть в портфеле кто-то из перечисленных — или обходите повышенный риск стороной? Буду рад почитать в комментариях.
Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: @kitchen_invest в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.
'Не является инвестиционной рекомендацией19 октября
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Совет директоров ЦИАН $CNRU рекомендовал выплатить 33 ₽ на акцию по итогам 9 месяцев 2026 года.
Акционеры рассмотрят выплату 19 ноября.
Компания стремится направлять на дивиденды 60–100% скорректированной чистой прибыли по МСФО.
Размер выплаты пока остается рекомендацией и зависит от решения акционеров.16 октября
💸 Займер выдал 10 млрд рублей за III квартал
Объявляем операционные результаты III квартала 2026 года.
🟢 Общий объем выдач микрозаймов составил 10,0 млрд рублей.
🟢 Объем выдач новым клиентам сохранился на уровне предыдущего квартала и составил 1,06 млрд рублей. В конце III квартала мы усилили маркетинговую активность и расширили каналы привлечения заемщиков. В октябре уже фиксируем положительную динамику выдач новым клиентам по сравнению с сентябрем.
🟢 Основная часть выдач в III квартале пришлась на продукты с кредитным лимитом, доля которых достигла 95%. Объем выдач «Лимит+» новым клиентам вырос на 11% за квартал.
«В III квартале мы продолжили развитие новой продуктовой модели и практически завершили переход основной части выдач на “Лимит+”. В сентябре мы усилили работу по привлечению новых клиентов и уже видим ее первые результаты в октябре. При этом для нас важно наращивать клиентский поток без снижения требований к качеству заемщиков. Еще одним направлением развития становятся среднесрочные продукты для наиболее надежных повторных клиентов», – отметил генеральный директор Займера Роман Макаров.
🔗 Подробнее – в релизе по операционным результатам III квартала.
$ZAYM16 октября
Краткосрочные облигации с доходностью до 20%. Что еще не поздно купить?
В последнее время горизонт планирования заметно сместился: вместо долгих пяти лет, к которым нас приучает ИИС-3, он сжался до коротких интервалов, где каждый пытается нащупать уверенность в завтрашнем дне.
Именно поэтому сегодня предлагаю сосредоточиться на краткосрочных облигациях — это способ зафиксировать привлекательный процент и не ждать долго возврата вложенных средств.
Подборка облигаций с фиксированным купоном и умеренным уровнем риска:
• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (А+)
Компания, которая занимается добычей золота и олова
Доходность — 18,30%. Купон: 19%. Текущая купонная доходность: 18,57% на 14 месяцев, ежемесячно
• А101 БО-001Р-02 $RU000A10DZU7 (А+)
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области
Доходность — 17,63%. Купон: 17%. Текущая купонная доходность: 16,71% на 14 месяцев, ежемесячно
• Село Зелёное 001Р-02 $RU000A10DQ68 (А)
Один из крупнейших агрохолдингов России
Доходность — 17,65%. Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 16,99% на 13 месяцев, ежемесячно
Актуальные обзоры, которые вы могли пропустить:
• Доходность ОФЗ выросла до 16,7%. Разбор выпусков под разные сценарии
• Флоатеры под КС+3% для всех: где искать высокую доходность?
• Что купить на 3–5 лет и не платить налог? Подборка длинных облигаций
• Редкая возможность зафиксировать под 10% в валюте. Что выбрать?
• Камаз БО-П18 $RU000A10DP93 (А)
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов
Доходность — 17,17%. Купон: 16,5%. Текущая купонная доходность: 16,29% на 13 месяцев, ежемесячно
• реСтор 001Р-02 $RU000A10DMN0 (А-)
Компания занимается розничной продажей продукции Apple
Доходность — 20,55%. Купон: 18,85%. Текущая купонная доходность: 18,67% на 13 месяцев, ежемесячно.
• Аэрофьюэлз 002Р-06 $RU000A10CZC7 (А)
Один из крупнейших операторов аэропортовых топливозаправочных комплексов в России
Доходность — 19,51%. Купон: 18,25%. Текущая купонная доходность: 18,16% на 11 месяцев, раз в 3 месяца.
• Медскан 001Р-01 $RU000A10BYZ3 (А)
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Доходность — 16,34%. Купон: 18,5%. Текущая купонная доходность: 17,83% на 11 месяцев, ежемесячно
• Новые Технологии 001Р-08 $RU000A10CMQ5 (А-)
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Доходность — 18,18%. Купон: 17%. Текущая купонная доходность: 16,84% на 10 месяцев, ежемесячно.
• АФК Система БО 002Р-02 $RU000A10BPZ1 (А+)
Публичная инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов
Доходность — 18,92%. Купон: 22,75%. Текущая купонная доходность: 21,79% на 7 месяцев, ежемесячно.
Постарался собрать для вас варианты с умеренным риском и высокой доходностью — надеюсь, найдёте подходящее под свои задачи. Если пост заинтересует и получит поддержку, сделаю отдельные подборки корпоративных облигаций со сроком погашения от 2 и от 3 лет.
Эмитентов с рейтингом ниже A- я в подборку не включал. У таких компаний, как Легенда 2Р-04 (YTM 22,32%), Рольф 1Р-08 (YTM 22,61%) и Каршеринг Руссия 1P-07 (YTM 43,61%), доходность существенно выше, но и риски остаются. Ситуация у них не критичная, а у последней из списка есть открытые кредитные линии, помогающие пройти ближайшие оферты. Так что давать в долг здесь стоит только с полным пониманием всех рисков.
В том, что эмитенты пройдут ближайшие погашения, я не сомневаюсь: доступ к рынку долга открыт, значит, скоро их стоит ждать с новыми заимствованиями для рефинансирования.
Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: @kitchen_invest в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.
'Не является инвестиционной рекомендацией15 октября
