Селигдар - точки роста компании

Компании начинают активно отчитываться за первое полугодие 2025 года, чем мы и воспользуемся для апдейта инвест-идей. Сегодня у меня на столе операционный отчет Селигдара. Компании в этом году исполняется 50 лет, а 15 июля она провела день инвестора. Давайте во всем этом разбираться.

📊 Итак, производство лигатурного золота за отчетный период ожидаемо осталось на уровне прошлого года в 2,8 тонны. И тут важно отметить не текущие показатели, а планируемое увеличение за счет запуска новых проектов. О них мы поговорим чуть позже.

Выручка от реализации за полугодие выросла сразу на 40% до 28,4 млрд рублей. Поступательная динамика связана с ростом объемов продаж на 6%, а что самое главное, Селигдар наконец-то начал впитывать позитивную ценовую конъюнктуру. Котировки драгоценного металла держатся недалеко от исторических максимумов в $ 3400 за тр. унцию, что драйвит выручку.

"А теперь давайте пробежимся по новым проектам компании, ведь их запуск способен уже в 2026 году и далее помочь компании значительно нарастить продажи."

Проект «Хвойный»
В июле прошло символическое открытие фабрики в Алданском районе Республики Саха (Якутия). В этом году планируется добыть 250 кг золота, в следующем около 1 тонны, а позднее выйти на проектную мощность в 2,5 тонны. Проект даст прирост порядка 35% к производству золота. Новый ЗИФ находится в завершающей стадии строительства, в чём ваш покорный слуга убедился лично.

Проект «Кючус»
Запуск стратегического проекта в Усть-Янском и Верхоянском районах Республики Саха (Якутия) намечен на 2030 год. Сейчас ведется подготовка технологических регламентов и аудит запасов. После выхода на проектную мощность прирост может составить порядка 10 тонн в год, что позволит кратно нарастить объемы производства золота.

Тот же Полюс прогнозирует снижение производства в ближайшие годы, а Селигдар будет только его наращивать. Это позитивный момент, но лишь «производственный». Для полноценного формирования инвест-идеи нам нужно изучить финансовые метрики, к которым у меня есть вопросы. Однако в моменте могу констатировать неплохой отчет и куда более интересные перспективы.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

Акции HENDERSON. 29.07.25

Инструмент торгуется у отметки 560 рублей. Уровень 570 - 580 рублей за акцию, от которо, с прошлой недели, продавцы начинают давить на цену, рассматривается в качестве сопротивления. С точки зрения действующих тенденций сейчас актуально понижательное движение, развивающееся с апреля этого года от уровня 650 рублей за акцию. Таким образом ситуация в инструменте, на текущий момент, оценивается как “медвежья” и о ее изменении можно будет говорить в случае закрепления цены инструмента выше уровня 580 рублей за акцию.
#HNFG

комментариев

Главное на 29 июля, вторник

Главное:
1. Пошутили… хватит!!! Индекс ММВБ возвращается в верхнюю часть диапазона ( 2757п. и выше )
2. ГМК - вверх конечно, а как иначе?)))
3. Сбер - продолжаем работать в верхней части диапазона, выше уровня 302,5₽.
4. Не нужно шортить, друзья… это плохо кончится.
Не слушайте паникёров и «всёплохунов».

комментариев

📈 ПАО «МГКЛ» разместило восьмой выпуск биржевых облигаций на 1 млрд рублей

ПАО «МГКЛ» разместило восьмой выпуск биржевых облигаций на сумму 1 млрд рублей в рамках реализации стратегии роста бизнеса.

📌 Параметры выпуска:
— объём — 1 млн ценных бумаг номинальной стоимостью 1 000 руб. каждая
— ставка купона — 25,5% годовых с выплатой каждые 30 дней
— срок обращения — 1 800 дней (5 лет)
— организатор — инвестиционная компания «Диалот»
— размещение проведено по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов

📊 Средства от размещения будут направлены на:
— масштабирование и повышение эффективности работы розничной сети
— дальнейшее развитие онлайн- и офлайн-инфраструктуры ресейл-направления
— пополнение оборотных средств

💬 Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»:
«Группа находится в активной инвестиционной фазе, которая совпала с ростом всего рынка товаров вторичного потребления. Мы используем эту синергию для ускоренного масштабирования бизнеса. Интерес инвесторов к Группе базируется на двух ключевых моментах:
— во-первых, мы демонстрируем эффективность бизнес-модели — за первые шесть месяцев текущего года выручка превысила результаты всего прошлого года;
— во-вторых, у нас сформирована качественная история на рынке капитала: мы своевременно выплачиваем купонный доход по всем облигационным выпускам и уже выплатили инвесторам более миллиарда рублей дохода. Кроме того, с момента выхода на IPO мы регулярно выплачиваем дивиденды по акциям, размер которых может достигать 50% чистой прибыли».

комментариев

Реализация автомобилей с пробегом из парка Делимобиля растет трехзначными темпами

По итогам первого полугодия с помощью сервиса Купимобиль продано более 800 машин и более 600 машин по тарифу Навсегда. Данные автомобили завершили свой шестилетний цикл работы в рамках сервиса: от VW Polo до Mercedes GLC. Продажа таких машин является важной частью бизнес-модели полного цикла управления автопарком. Этот инструмент позволяет Делимобилю оставаться эффективным в любых рыночных условиях и постепенно обновлять автопарк. Компания сохраняет цель по общей продаже 4-5 тыс. машин за 2025 год.

Навсегда — это тариф долгосрочной аренды автомобиля с регулярными платежами с последующим выкупом в собственность. Он был запущен в декабре 2024 года и ежемесячно через него реализуется более 200 машин. Автомобили регулярно обслуживаются в соответствие с регламентом производителя и имеют прозрачную историю эксплуатации.

комментариев