НаписатьВойти

Пост 1. ЦБ снизил ставку до 14%. Что будет с облигациями и вкладами?

Когда инвестор видит такую новость, какая первая инстинктивная мысль у него появляется? «Что-то плохое произойдет с моими инвестициями и надо срочно бежать!» Люди начинают выходить с облигаций, со вкладов в наличку и под матрас. Так делает большинство. А если лично вы так не делаете, то у вас как минимум возникает вопрос: «А что делать?»

Сейчас расскажу.

Когда ЦБ снижает ставку, за ним снижают свои ставки банки: ставки по кредитам, ставки по вкладам. По будущим. Т.е. по текущим не снижают. Тут люди очень зря паникуют. Если уже взяли вклад, то он не будет нести меньше доход. Хороший вариант – это досидеть до его окончания, чтобы не потерять накопленные проценты. Меньше доход будет нести следующий вклад.

С облигациями почти тоже самое. Но все же есть разница, какие облигации взяли: фиксы или флоатеры. Если фиксы – то обычно их цена растет. Вы заработали! Я бы продолжил держать. Если флоатеры – то купон постепенно будет снижаться, цена тоже может чуть-чуть снизится. Но надо ли их продавать срочно? Я бы хорошо подумал. В любом случае, паниковать тут нечего.

Фиксы – это облигации с фиксированным купоном.
Флоатеры – это облигации с переменным купоном.

А теперь посмотрите на свой портфель/вклад и поставьте в комментариях цифру:
1 — у меня только вклад с фиксированной ставкой.
2 — облигации фиксы.
3 — облигации флоатеры.
Несколько цифр тоже можно поставить.
Я посмотрю на цифры и завтра во втором посте разберу каждый случай подробнее. Т.е. дам модель, как себя ведут эти финансовые инструменты.

Подпишитесь, чтобы не пропустить второй пост.

ключевая ставка
цб
облигации
вклады
офз
фиксы
флоатеры
доходность
купон
цена
денежный
рынок
портфель
стратегия
снижение
ruonia
набиуллина
пресс-конференция
паника
инвестор
0 комментариев

    Посты по ключевым словам

    ключевая ставка
    цб
    облигации
    вклады
    офз
    фиксы
    флоатеры
    доходность
    ещё 12
    посты по тегу
    #

    🪙 Дочки Россетей. Рост стоимости электроэнергии 🔝

    С 1 октября нас ждет рост стоимости коммунальных услуг. В том числе и электроэнергии. Для населения и других потребителей рост стоимости составит около 15 %. Естественно электроэнергетики могут неплохо на этом заработать.

    Дочки Россетей — понятный и стабильный бизнес
    Они последние годы значительно повышают цены на услуги и в отдельных случаях растут в разы по чистой прибыли за год.

    Причина роста тарифов.
    Резерв советской энергосистемы подходит к концу. На модернизацию, ремонт и новые мощности в дефицитных регионах нужны деньги. Решили переложить расходы на потребителя: тариф на электроэнергию растёт, а на её передачу по сетям — ещё быстрее. Классика.

    Динамика индексации тарифа на передачу ЭЭ.
    — 2024: тариф +8% (общая индексация ЭЭ 8,9%)
    — 2025: +14% (общая 12,6%)
    — 2026 (с 1 октября): +16% (общая 11,3%) — рекорд за многие годы.
    — 2027: +14,7% (общая 8,6%)
    — 2028: +12% (общая 9,1%)

    Как работает схема?
    Сбытовые компании собирают деньги с потребителей → платят дочерним структурам Россетей → те платят дивиденды головной ФСК ЕЭС → она делает CAPEX. $FEES
    Дочки тоже делают CAPEX, но меньше головной и значительную часть прибыли направляют на дивиденды. На этих дивидендах и росте компаний можно прокатиться.
    Об этом я начал писать года 3 назад. Некоторые компании за это время выросли более, чем на 100 процентов + дивиденды. Вот и думайте...

    Неэффективности из-за низкой ликвидности.
    Дочки сетей — неликвидные бумаги, крупные игроки ( в том числе и фонды) не могут в них войти, поэтому часто возникают неэффективности, которые можно использовать.
    Дочки Россетей не обновляли максимумы полгода — для бизнеса с оценкой P/E = 2–3 и ежеквартальным ростом на десятки процентов это много.
    Дивдоходность за 2026 - от 15% годовых в консервативном сценарии, за 2027 может достигнуть ~20% и более ( относительно текущих цен).

    Третий квартал может быть не очень из-за переноса индексации тарифов. Четвёртый квартал и весь следующий год будут сильно лучше. Буду смотреть на отчеты за 3 кв и уже принимать решение о покупке ( или нет). Думаю, что высокие дивиденды и высокие финансовые показатели могут быть у Россетией Урала, ЦиП.
    Возможно Центр, Волга и МР тоже покажут неплохие результаты.

    $MRKU $MRKP $MRKC $MRKV $MSRS

    0

    комментариев

    Предприниматели из туротрасли привлекли при поддержке МСП Банка 2,4 млрд рублей в 2026 году

    Малый и средний бизнес из туристической отрасли привлек с начала 2026 года при помощи инструментов МСП Банка, дочернего банка Корпорации МСП, 2,4 млрд рублей финансовой поддержки. Среди регионов-лидеров по объему финансирования Челябинская область (456 млн), Ненецкий автономный округ (445 млн), Республика Татарстан (301 млн), Республика Дагестан (300 млн) и Республика Крым (292 млн).

    Наибольшее количество проектов из сферы туризма, которые реализуются при поддержке МСП Банка, связаны с инфраструктурным строительством, развитием ресторанного бизнеса и сервисов по доставке еды, пассажирскими перевозками, а также деятельностью туристических агентств.

    «Мы видим устойчивый спрос предпринимателей на финансирование туристической инфраструктуры. МСП Банк дает возможность привлекать как крупные инвестиционные кредиты, так и средства на оборотные цели, что позволяет предпринимателям обеспечивать текущую деятельность и развивать внутренний туризм», – отметил Алексей Потапов, врио председателя правления МСП Банка.

    В июле 2026 года стартовала новая программа стимулирования кредитования, которую реализуют Банк России и Корпорация МСП. Программа доступна для малого и среднего бизнеса из приоритетных отраслей — туризма, производства, логистики, ИТ и научно-технической деятельности, отдельных креативных индустрий, малым технологическим компаниям, участникам региональных программ по повышению производительности труда, а также для МСП из Республики Крым, Краснодарского края, Белгородской, Брянской, Воронежской, Курской, Ростовской областей и Севастополя. Предприниматели могут получить кредитные средства на сумму от 500 тыс. рублей до 500 млн рублей для пополнения оборотных средств по ставке «ключ плюс 3%». Поддержка малого и среднего бизнеса осуществляется по национальному проекту «Эффективная и конкурентная экономика».

    0

    комментариев

    Клуб инвесторов ЗооОптТорг.РФ

    🎉 Уважаемые инвесторы!

    Мы рады представить Клуб инвесторов ЗооОптТорг.РФ, специальную программу лояльности для держателей облигаций ООО «ЗООПТ».

    Теперь владельцы 7 и более облигаций могут получить специальный статус «Инвестор» в программе лояльности и пользоваться повышенными скидками на регулярные покупки для домашних животных. 🧡

    🐾 Что дает статус «Инвестор»:
    - скидки до 10% на товары Jarvi, Pesta, Country Snack, SkogsFRO ;
    - скидки до 7% на товары других брендов;

    🥁 Клуб уже открыт. Присоединяйтесь на club.zoopt.ru.

    Клуб инвесторов ЗооОптТорг.РФ
    0

    комментариев

    Доходность ОФЗ выросла до 16,7%. Разбор выпусков под разные сценарии

    Падение на рынке государственных облигаций продолжается. Участники рынка пересматривают дальнейшую траекторию ключевой ставки на фоне обновлённых параметров бюджета, что напрямую отражается в котировках госдолга.

    Индекс     #RGBI за последние два месяца опустился ниже отметки 112 пунктов. Доходность длинных выпусков ОФЗ выросла до 16,7%. Ближайший уровень, за которым стоит следить, — 110 пунктов.

    Из негативного: Минфин рамках проекта федерального бюджета на 2027–2029 годы повысил объём планируемых заимствований на внутреннем рынке:

    • 2026 год, чистые заимствования: ранее по закону закладывалось 4,17 трлн рублей, теперь план подняли до 5 трлн — рост примерно на 25%.

    • 2027 год, валовые заимствования: ранее планировалось 5,39 трлн рублей, теперь — 7,7 трлн, то есть прибавка на 2,3 трлн, или около 43%.

    Пока эти параметры — часть проекта бюджета. Окончательные цифры закрепят после того, как документ пройдёт все стадии: рассмотрение в правительстве, внесение в Госдуму, чтения и подпись президента. В процессе обсуждений параметры ещё могут скорректироваться.

    Подобрал ОФЗ под различные рыночные сценарии:

    • Медленное снижение ключевой ставки → выбирайте выпуск с максимальным купоном.

    • Резкое снижение на фоне геополитики → рассмотрите облигации с максимальным дисконтом к номиналу. Основной доход сформируется за счёт роста их рыночной стоимости.

    Январь/июль:

    ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5

    • Доходность: 16,11%
    • Погашение: 18.07.2035
    • Купон: 30,42₽ - 6,1%
    • Месяцы выплат: Январь, Июль
    • Цена ниже номинала: 55,6%

    Февраль/август:

    ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0

    • Доходность: 16,41%
    • Погашение: 30.07.2036
    • Купон: 34,90₽ - 7%
    • Месяцы выплат: Февраль, Август
    • Цена ниже номинала: 56,79%

    Март /сентябрь:

    ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7

    • Доходность: 16,65%
    • Погашение: 12.03.2036
    • Купон: 59,84₽ - 12%
    • Месяцы выплат: Март, Сентябрь
    • Цена ниже номинала: 80,79%

    ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6

    • Доходность: 15,7%
    • Погашение: 17.09.2031
    • Купон: 42,38₽ - 8,5%
    • Месяцы выплат: Март, Сентябрь
    • Цена ниже номинала: 77,41%

    Апрель/октябрь:

    ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5

    • Доходность: 16,47%
    • Погашение: 12.10.2033
    • Купон: 62,33₽ - 12,5%
    • Месяцы выплат: Апрель, Октябрь
    • Цена ниже номинала: 86,11%

    ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3

    • Доходность: 16,64%
    • Погашение: 06.10.2038
    • Купон: 64,82₽ - 13%
    • Месяцы выплат: Апрель, Октябрь
    • Цена ниже номинала: 84,16%

    Май/ноябрь:

    ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5

    • Доходность: 16,67%
    • Погашение: 11.05.2039
    • Купон: 61,08₽ - 12,25%
    • Месяцы выплат: Май, Ноябрь
    • Цена ниже номинала: 79,75%

    ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8

    • Доходность: 16,1%
    • Погашение: 17.11.2032
    • Купон: 47,37₽ - 9,5%
    • Месяцы выплат: Май, Ноябрь
    • Цена ниже номинала: 76,73%

    Июнь/декабрь:

    ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9

    • Доходность: 16,65%
    • Погашение: 10.06.2037
    • Купон: 59,84₽ - 12%
    • Месяцы выплат: Июнь, Декабрь
    • Цена ниже номинала: 79,73%

    Актуальные посты для формирования пассивного дохода:

    • Редкая возможность зафиксировать под 10% в валюте. Что выбрать?
    • Осенние дивиденды: где самая высокая доходность?
    • Куда реинвестировать полученные дивиденды?

    Если говорить о пассивном доходе, ОФЗ выглядят куда интереснее вкладов. Во-первых, доходность можно зафиксировать на срок до 15 лет — и купон всё это время не меняется. Во-вторых, если ставки пойдут вниз, вы получите дополнительный бонус в виде роста цены самой облигации.

    Такие инструменты точно не стоит выбрасывать из консервативного портфеля. Корпоративные облигации погасятся через 2–3 года, а ОФЗ будут работать долгие годы и приносить прогнозируемый доход.

    Этот актив — не про иксы. Он про сохранение депозита от лишней волатильности.

    Интересно, а какие выпуски ОФЗ выбираете вы и под какую стратегию? Всем спасибо за внимание и удачных инвестиций!

    Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: @kitchen_invest в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Доходность ОФЗ выросла до 16,7%. Разбор выпусков под разные сценарии
    0

    комментариев