НаписатьВойти

Покупаем акции РусАгро или бежим прочь ⁉️

💭 Разберем финансовые показатели компании и определим, стоит ли рассматривать её акции для инвестирования.



💰 Финансовая часть

📊 Организация объявила о смене формата публикации финансовой отчетности согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), перейдя от ежеквартальных отчетов к полугодовым. 27 августа 2025 года планируется одновременная публикация результатов деятельности за второй квартал и первое полугодие 2025 года совместно с консолидированными показателями по МСФО. Это изменение мотивировано стремлением оптимизировать нагрузку на сотрудников финансового отдела и управленческие структуры компании.

💳 Следует подчеркнуть, что к концу 2024 года показатель долговой нагрузки группы компаний (соотношение чистого долга к EBITDA) увеличился до 1,8х против 1,2х на начало периода. Такой прирост обусловлен инвестициями в развитие бизнеса и заключением сделки по приобретению полного пакета акций Группы Компаний "Агро-Белогорье", что привело к уменьшению ликвидности на сумму около 14,8 миллиардов рублей. Несмотря на увеличение задолженности, её общий уровень остаётся приемлемым благодаря значительной доле заимствований, полученных на льготных условиях с поддержкой Министерства сельского хозяйства.



✔️ Операционная часть (2 кв 2025)

↗️ Выручка компании выросла на 23%, составив 88,2 миллиарда рублей до учета внутрисегментных операций. За первое полугодие общая выручка увеличилась на 20%, достигнув отметки в 171 миллиард рублей. Этот рост обусловлен несколькими факторами: объединением финансовых показателей группы компаний «Агро-Белогорье», улучшением ценовой ситуации в секторе мяса и увеличением доходов масложирового направления благодаря росту экспорта.

🧈 Масложировое направление: производство сырого растительного масла упало на 21% до 228 тысяч тонн из-за запланированной приостановки завода в Аткарске для модернизации. Реализация масложировых продуктов уменьшилась на 1%. Продажа промышленных жиров снизилась на 12% вследствие снижения покупательской способности россиян и укрепления национальной валюты.

🧁 Сахарная отрасль: объем произведенного сахара вырос на 7% до 58 тысяч тонн, что связано с изменением графика переработки свекловичной патоки. Продажи сахара увеличились на 8% — на дополнительные 10 тысяч тонн.

🥩 Мясной сектор: производство живой массы свиней повысилось на 73% до 137 тысяч тонн преимущественно за счет присоединения показателей группы «Агро-Белогорье». Объем продаж свинины поднялся на 83% до 115 тысяч тонн.

🌾 Сельхозбизнес: продажа зерна упала на 20% до 152 тысяч тонн. Количество проданной пшеницы снизилось на 64%, тогда как реализация кукурузы удвоилась из-за повышения урожая и расширения посевных площадей в Приморском крае. Поставки масличных культур сократились на 49 тысяч тонн, продажи соевых бобов уменьшились на 35 тысяч тонн ввиду переноса активного периода торговли на декабрь предыдущего года.



💸 Дивиденды

🤑 Совет директоров РусАгро предложил отказаться от выплаты дивидендов за 2024 год. Вся чистая прибыль, составляющая свыше двух миллиардов трехсот миллионов рублей, останется в распоряжении общества и будет направлена на инвестиционные цели и развитие бизнеса.



📌 Итог

💳 Долговая нагрузка РусАгро не пугает, так как этот рост вызван инвестиционной программой расширения бизнеса и покупкой контрольного пакета группы «Агро-Белогорье».

🤷‍♂️ Производственные итоги второго квартала 2025 года нейтральны: компания сосредоточилась на реализации масштабных инвестиционных проектов, направленных на улучшение бизнес-показателей в будущем.

🎯 ИнвестВзгляд: Отсутствие дивидендных выплат и наличие судебных разбирательств негативно влияют на инвестиционное восприятие компании. Не покупаем и не бежим, если акции уже в портфеле.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Несмотря на отказ от дивидендов и некоторые сложности в операционной части, компания демонстрирует уверенный рост выручки и осуществляет крупные стратегически важные проекты, направленные на дальнейшее расширение и диверсификацию бизнеса. Однако, краткосрочно котировки могут быть под давлением.



👇 Совпадает взгляд с Вашим?



$RAGR #RAGR #РусАгро #RusAgro #агробизнес #бизнес #инвестиции #акции #дивиденды #рынок #фанализ #экономика #финансы

Русагро
Русагро
0 комментариев
    посты по тегу
    #RAGR

    🏤 Мегановости 🗞 👉📰

    1️⃣ ВУШ Холдинг $WUSH получил чистый убыток 2,9 млрд ₽ по МСФО в 2025 году против прибыли годом ранее.
    Выручка снизилась на 13% до 12,5 млрд ₽, а EBITDA упала на 41% до 3,6 млрд ₽.
    В компании объяснили результат укреплением рубля и высокой ключевой ставкой.
    При этом бизнес в Латинской Америке вырос более чем вдвое и становится ключевым направлением роста.

    Отчетность показывает давление макрофакторов, но международная экспансия открывает потенциал будущего роста.

    🏤 Мегановости 🗞 👉📰
    0

    комментариев

    Рынок зажат в коридоре 2800–2850: геополитика и ставка ЦБ решат судьбу индекса

    Российский рынок завершил день без ярко выраженной динамики, оставшись в «зеленой» зоне. Индекс МосБиржи вырос на 0,5%, остановившись на отметке 2825 пунктов.

    Главными драйверами роста выступили внешние факторы: стоимость барреля Brent взлетела на 4% из-за перебоев с судоходством, а национальная валюта продолжила слабеть. Такое сочетание дорогой нефти и дешевого рубля создало идеальные условия для роста котировок большинства российских компаний.

    📍 Недавняя статистика по инфляции порадовала рынок, но теперь инвесторы гадают, что с ней делать. Оптимизм омрачается позицией ЦБ: регулятор дал понять, что если Минфин снизит цену отсечения нефти в бюджете (с нынешних $59 до возможных $50), не урезая при этом траты, то и ключевую ставку придется опускать медленнее.

    Ситуация накаляется тем, что Минфин уже приостановил валютные интервенции в ожидании вердикта. Аналитики предупреждают: изменение правила может ослабить рубль еще на 5%. Ждать осталось недолго — решение объявят 20 марта, прямо в день заседания ЦБ по ставке. Так что готовимся к волатильности на рынке.

    📍 День вновь прошел без конкретики по срокам мирных переговоров: Сергей Лавров хоть и подтвердил готовность Москвы к диалогу, но оптимизма не добавил, намекнув, что Запад нередко использует переговоры как ширму.

    Более оптимистично прозвучало заявление из Генштаба: Игорь Костюков сообщил, что консультации по организации следующей встречи уже идут, хотя точная дата пока не определена.

    Главный импульс рынок получил на вечерней сессии после заявления Дональда Трампа. Он очередной раз обвинил Киев в торможении процесса, заявив, что украинский лидер «не хочет заключать сделку», в отличие от российского. Рынок воспринял это как знак, что давление США продолжится и будет направлено на ускорение переговоров, что придало умеренный оптимизм рыночным котировкам.

    📍 Что по технике: Индекс Мосбиржи продолжает консолидироваться в коридоре 2800–2850 пунктов. Верхняя граница выступает сильным сопротивлением: при тестировании уровня 2850 фиксируется устойчивая фиксация прибыли. Очередной неудачный пробой может спровоцировать уход ниже 2800 с последующим движением в сторону поддержки 2750–2760.

    Но для пробоя вниз необходимы внешние триггеры, главным образом геополитические. Среди потенциальных рисков: деэскалация иранского конфликта, способная обвалить нефтяные котировки и потянуть за собой наш рынок, либо отсутствие прогресса на украинских переговорах, что усилит пессимизм инвесторов.

    📍 Из корпоративных новостей:

    Роснефть OFAC выпустила бессрочную лицензию на сделки с немецкими дочками компании.

    ЕвроТранс новая распродажа в активах на фоне появления исковых заявлений с общей суммой в 3.38 млрд. рублей.

    Whoosh Путин поручил Правительству рассмотреть вопрос о возможности установления ограничений на передвижение электровелосипедов по тротуарам.

    МТС Чистая прибыль снизилась на 28% до 35,3 млрд рублей в 2025 году. Дивполитика и в 2026 году останется прежней не менее 35 руб/акция.

    ФосАгро, Акрон война в Иране угрожает поставкам удобрений в Азию в преддверии посевного сезона.

    Черкизово СД рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 229,37 руб/акция (ДД 6,2%), ГОСА - 27 марта, отсечка - 7 апреля.

    Мосбиржи СД предварительно рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 19,57 руб/акция (ДД 11,8%).

    • Лидеры: Черкизово     #GCHE (+3,85%), ВТБ #VTBR (+2,88%), Татнефть-ап #TATNP (+2,55%).

    • Аутсайдеры: ЕвроТранс     #EUTR (-7,2%), Северсталь #CHMF (-2,2%), Аэрофлот #AFLT (-2,18%).

    06.03.2026 - пятница

    •     #BSPB Банк Санкт-Петербург финрезультаты по МСФО за 12 мес. 2025г.
    •     #RAGR РусАгро финрезультаты по МСФО за 12 мес. 2025г.
    •     #WUSH Whoosh финрезультаты по МСФО за 12 мес. 2025г.
    •     #HEAD Хэдхантер финрезультаты по МСФО за 12 мес. 2025г.
    •     #TGKA ТГК-1 финрезультаты по МСФО за 12 мес. 2025г.
    •     #UPRO Юнипро финрезультаты по РСБУ за 12 мес. 2025г.

    ✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Рынок зажат в коридоре 2800–2850: геополитика и ставка ЦБ решат судьбу индекса
    0

    комментариев

    🏤 Мегановости 🗞 👉📰

    1️⃣ "Московская биржа" $MOEX отчиталась по МСФО за 2025 год о снижении чистой прибыли на 25% до 59,4 млрд ₽.
    EBITDA снизилась на 15,5% до 87,2 млрд ₽.
    Комиссионные доходы выросли на 24,9% до 78,7 млрд ₽, особенно на рынках облигаций и деривативов.
    Операционные расходы увеличились на 12,4%, в том числе расходы на маркетинг выросли на 62%.

    Снижение прибыли связано с падением процентных доходов, что показывает зависимость результатов от уровня ставок.

    🏤 Мегановости 🗞 👉📰
    0

    комментариев

    Кому пора на выход из индексов Московской биржи? Что изменится

    Московская биржа с 20 марта изменит состав основных индексов. Изменения в индексе происходят 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Сегодня посмотрим на изменения, а также для новичков напомню что такое индексы:

    Индекс – показатель, рассчитываемый МосБиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.

    📍 На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС.

    Индекс МосБиржи показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний.

    Математически индекс представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса.

    Другими словами, график IMOEX отображает динамику стоимости рынка в накопленном выражении, так как рост капитализации умножается на значение предыдущего индекса.

    База расчёта пересматривается ежеквартально на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций.

    📍 Индекс Мосбиржи (IMOEX) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, их виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики. Рассчитывается в рублях. Запущен в 1997 году с начальным значением 100 пунктов.

    Индекс IMOEX2 – значение индекса МосБиржи за весь торговый день, включая дополнительную вечернюю сессию. Запущен в 2020 г. с начальным значением 2763,74 пункта.

    Индекс РТС (RTSI) – индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов. Индекс был запущен в 1995 г. с начальным значением 100 пунктов. Рассчитывается в долларах.

    📍 Теперь к главному: кто же попадет в индексы, а кому было указано на дверь:

    • В индексы Мосбиржи и РТС будут добавлены: акции Лента     #LENT В лист ожидания на исключение попадает: ПИК СЗ #PIKK

    Общее количество акций в базе расчёта Индекса МосБиржи достигнет 46.

    • В лист ожидания для возможного включения попали: акции Самолет     #SMLT и РусАгро #RAGR

    В индекс информационных технологий: будут включены обыкновенные акции Базис     #BAZA

    В индекс средней и малой капитализации: войдут акции Европлан     #LEAS

    Индекс акций широкого рынка: В его состав войдут акции Базис. Будут исключены: привилегированных акций ПАО МГТС     #MGTSP

    База расчёта Индекса телекоммуникаций: Покинут привилегированные акции ПАО МГТС

    В итоге в индексе останется только два эмитента, а методика расчёта предполагает минимальное число эмитентов — три. Расчёт Индекса телекоммуникаций будет приостановлен с 20 марта 2026 года.

    Включение акций в индекс Мосбиржи способно спровоцировать рост цен на них, поскольку индексные фонды обязаны довести свои портфели в соответствие с индексом. И наоборот, исключение бумаг из индекса часто приводит к их продаже фондами, что создает давление на котировки и может вызвать их снижение.

    📍 Топ-10 компаний по весу в индексе Мосбиржи (на данный момент):

    • Лукойл 14,22%
    • Сбербанк 12,15%
    • Газпром 9,73%
    • Яндекс 7,23%
    • Т-технологии 4,8%
    • Татнефть 4,75%
    • Новатэк 4,39%
    • Норникель 4,33%
    • Полюс 4,03%
    • ВТБ 3,77%

    Использование индекса Мосбиржи в качестве ориентира не вполне корректно, так как он не принимает в расчёт дивидендные выплаты. Для корректной оценки существуют индексы полной доходности, рассчитываемые биржей дополнительно к основным.

    Они отражают изменение стоимости акций вместе с реинвестированными дивидендами. Эти индексы представлены в двух вариантах: «брутто» (MCFTR) — без учёта налогов, и «нетто» (MCFTRR) — с их учётом.

    ✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Кому пора на выход из индексов Московской биржи? Что изменится
    0

    комментариев