🪙Подборка «надежных» облигаций. Кредитный рейтинг АА и А.

Недавно делал подборку надежных бумаг, в этот раз хотел добавить облигации с более низким кредитным рейтингом ( АА и А) ну и с более высокой доходностью. Естественно уровень риска в данных бумагах выше.
Срок в районе 2-3 лет и постоянный купон тоже желателен, да и доходность хотелось бы получать на уровне 20%. Хотя это достаточно сложно сделать, доходности стабильно снижаются.

1. Балтийский лизинг. БО-П16.
- Доходность к погашению: 19 %.
- Срок погашения: 2 года 7 мес.
- Кредитный рейтинг: АА -.
У лизинговых компаний все не очень хорошо, так как ставки все еще высокие. Есть еще 15 выпуск, доходность там похожая, только срок меньше.
2. Евротранс. 001Р-05.
- Доходность к погашению: 18,8 %. Купон ежемесячный.
- Срок: 3 года 11 мес.
- Рейтинг: А-.
Есть еще 1 выпуск, там купон вообще интересно рассчитывается ( 23% - первые 2 года, затем 20, 17 и 15%). Плюс есть амортизация. Объем – 4 млрд.
Компания управляет сетью АЗС (57 шт.), нефтебазой (объем 20 тыс. тонн), предприятиями общепита и тд. У компании есть парк собственных бензовозов (более 50 шт.) и 45 объектов с точками быстрой электрозарядки в Москве и Московской области.
Компания активно наращивает долг, а вот как она его будет погашать – это другой вопрос.
3. Делимобиль. 001Р-06.
Еще один «сбитый летчик». Компания слабо отчиталась по итогам 2024 года, чистая прибыль упала до 8 млн ( не млрд!). Чистый долг высокий и он растет, Долг/EBITDA – 5,9.
- Доходность 20%, купоны ежемесячно.
- Срок: 2 года 8 мес.
- Рейтинг: А – АКРА.
4. ГТЛК. 002Р-08.
- Купон: 16,4 % ежемесячно
- Срок 2 года 7 мес.
- Рейтинг: АА-.
Крупная организация с поддержкой государства, которая зарабатывает практически ничего). Вся прибыль тратится и на выходе почти ничего не остаётся.
Основная надежда облигационеров, что государство даст денег, если будет нужно.
Компания недавно высадила «пассажиров» из 10 выпуска, обозначив купон в 0,1%. Такое бывает, нужно быть аккуратнее с офертами.
5. АФК. 002Р-01
- Купон: 20 %. Оферта в следующем году.
- Срок 2 года 5 мес.
- Рейтинг: АА-
Деньги выкачиваются из дочек ( например МТС), когда-нибудь доить станет нечего, но АФК не сдается. Долг растет, тут без сюрпризов. Надежда на то, что компания слишком крупная чтобы уж совсем упасть-пропасть. Чистая прибыль отрицательная в 2023 и 2024 гг. 🫤
6. ВУШ. 04.
Доходность – 20 %. Купон 20,25%.
Срок – 2 года 10 мес. Купон каждый месяц.
Рейтинг: А-
Рост прибыли замедляется, да и в этом году у компании может быть не самый хороший сезон. Пока отчеты скорее негативные.
7. Биннофарм. 4 и 5 выпуски.
Доходность – 17,5 %.
Срок – 2 года 3 мес и 2 года 4 мес. Купон каждый месяц.
Рейтинг – А.
8. Селигдар. 001Р-03.
Доходность – 17,4 %.
Срок – 1 года 10 мес. Купон каждый месяц.
Рейтинг – А+.
9. Сэтл 04.
Доходность – 16%.
Срок –до 12.03.2030. Купон каждый месяц.
Оферта 2.10.2026.
Рейтинг – А.
10. Селектел 06Р.
Доходность к погашению – 16,3%.
Купон каждый месяц, 12,6 рублей.
Кредитный рейтинг – АА-.
Есть выпуски с доходностью около 20%, но приходится расплачиваться более низким кредитным рейтингом, либо высокими долгами и ростом неопределенности.
Средняя доходность к погашению около 18,2 %, а купонная доходность – 21,8 %.
Успешных инвестиций.
#облигации

0 комментариев

посты по тегу

#облигации

🪙 Как заставить облигации платить коммунальные платежи?

комментариев

⚡️ Снижаем долг, повышаем эффективность: новая оферта на выкуп облигаций

Делаем важный шаг в стратегии активного управления долгом и объявляем оферту на выкуп облигаций на сумму до 2 млрд рублей.

Цель оферты — сократить сумму чистых процентных платежей и повысить общую финансовую эффективность.

Основные параметры:
▫️ Период предъявления: с 20 по 27 февраля 2026 года
▫️ Дата расчетов: 2 марта 2026 года
▫️ В выкупе участвуют 2 выпуска облигаций:
— 001Р-02
— 001Р-05
По каждому установлен индивидуальный уровень премии к рыночной цене
▫️ Лимит: 2 млрд рублей по всем выпускам

Олег Безумов, директор по финансам и стратегии ВИ.ру:
«В условиях высокой стоимости заемного капитала мы продолжаем использовать все возможности для повышения эффективности долгового портфеля, снижения стоимости его обслуживания и улучшения финансового результата Группы. Текущее финансовое состояние Группы позволяет досрочно выкупать облигации без ущерба для инвестиционной программы и дивидендных выплат»

Ожидаемый экономический эффект от выкупа — около 50 млн рублей.

Подробнее об оферте и параметрах — на нашем сайте.

#новостикомпании #облигации #быстреерынка

комментариев

Облигации развивающихся рынков – пока музыка играет

После бодрого 2025 рынок внезапно полюбил облигации развивающихся рынков. Заголовки поют: рост, притоки, профицит, новая нефть. Всё как мы любим – аккурат перед тем, как что-нибудь пойдёт не так.

Напомню, облигации – это тоже рынок, со спросом, жадностью и стадным инстинктом. А когда толпе нравится, значит, все уже в цене. Кредитные спреды по облигациям развивающихся рынков сейчас около исторических минимумов. Перевод на человеческий: рынок говорит "рисков нет, расслабьтесь". И именно тут за нами и приходят. Откуда ни возьмись, риски вдруг начинают появляться.

Облигации развивающихся рынков не волшебные. Они просто едут в общем бычьем вагоне. Пока музыка играет – танцуют все. Когда начинается рецессия, инвесторы резко вспоминают, что любят казначейки США, а не экзотику с красивыми презентациями.

Главное напоминание для частных инвесторов: облигации нужны не для острых ощущений. Их задача – снижать волатильность, а не заменять акции.

В погоне за облигациями развивающихся рынков помните, что когда настроения слишком хорошие – это конец игры. Да, музыка еще играет, но тут как на сельской дискотеке, перед массовой дракой надо танцевать поближе к выходу.

Настроения хорошие. Слишком хорошие.

#облигации
https://t.me/ifitpro

комментариев

🧭 Где там ваша финансовая независимость? 💭

В этом месяце случилось то, о чём многие только мечтают, но молчат.

💡 В личном фонде FREE доходность достигла 15 000 ₽.

Да-да — 15 000 ₽, которые уже покрывают:
📍 платёж за ЖКХ
📍 связь
📍 барбершоп

И это не «бумажная» прибавка в прибыльности — это реальные расходы, которые больше не давят на семейный бюджет. Жизнь становится легче. И теплее.

Но важно понять, почему это произошло, а не списывать всё на «повезло».

комментариев