Облигации СИБУР 001Р-07. Купон до 14,50% на 3,5 года без оферт и амортизации

СИБУР — крупнейшая нефтегазохимическая компания в России, образована в 1995 году. В 2021 году приобрела ТАИФ, укрепив позиции на внутреннем рынке. Производит полимеры, каучуки, пластмассы и олефины на основе попутного нефтяного газа и других углеводородов.

Продукция поставляется в более чем 80 стран. Международные партнёры — Reliance, КазМунайГаз, Sinopec. Также компания имеет доли в проектах в Индии и Казахстане, а торговые офисы расположены в Китае.

Параметры выпуска СИБУР 001Р-07:

• Рейтинг: AAA (RU) от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 20 млрд рублей
• Срок обращения: 3,5 года
• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 16,50% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 29 июля
• Дата размещения: 01 августа

Финансовые результаты по МСФО за 2024:

• Выручка — увеличилась на 7,7%, до 1,171 трлн рублей;
• EBITDA — сократилась на 2,2%, до 476,96 млрд рублей;
• Рентабельность по EBITDA — 40,7%;

• Чистый долг компании на конец 2024 года — составил 863 млрд рублей, увеличившись на 35% к 2023 году.
• Соотношение чистого долга к EBITDA в рублёвом выражении — 1,8x, что соответствует среднему показателю за последние пять лет.

Рост долга объясняется инвестициями: завершено строительство этиленового комплекса, модернизирована линия полиэтилена, продолжается ввод Амурского ГХК.

В обращении находится 6 выпусков облигаций компании и 9 выпусков валютных облигаций:

• СИБУР Холдинг 001Р выпуск 1 $RU000A104XW2 Доходность — 17,49%. Купон: 9,15%. Текущая купонная доходность: 9,40% на 5 месяцев, выплаты 4 раза в год.

• СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 USD $RU000A10AXW4 Доходность — 5,33%. Купон: 9,60%. Текущая купонная доходность: 8,53% на 3 года, выплаты 12 раз в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам в которые инвестирую сам:

• ОФЗ 26224 $SU26224RMFS4 Доходность — 13,89%. Купон: 6,90%. Текущая купонная доходность: 8,41% на 3 года 9 месяцев, выплаты 2 раза в год.

• ОФЗ 26237 $SU26237RMFS6 Доходность — 13,81%. Купон: 6,70%. Текущая купонная доходность: 7,99% на 3 года 7 месяцев, выплаты 2 раза в год.

• ВИС ФИНАНС БО П09 $RU000A10C634 (А) Доходность — 17,89%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,79% на 2 года 11 месяцев, выплаты 12 раз в год.

• Балтийский лизинг БОП18 $RU000A10BZJ4 (АА-) Доходность — 19,85%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,68% на 2 года 11 месяцев, выплаты 12 раз в год.

• Делимобиль 001Р-06 $RU000A10BY52 (А) Доходность — 19,05%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 18,68% на 2 года 10 месяцев, выплаты 12 раз в год.

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Доходность — 18,67%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 18,80% на 2 года 9 месяцев, выплаты 12 раз в год.

Что по итогу: Данный выпуск выглядит достойной альтернативой ОФЗ. Также его параметры схожи с облигацией РЖД 1Р-44R утвержденным купоном 13,95%. Сильного роста цены после размещения ожидать не стоит, но в горизонте года такие выпуски могут прибавить в стоимости.

Интересно будет посмотреть, какой итоговый купон получит выпуск от СИБУР. Если его снизят ниже 14%, то, пожалуй, предложение потеряет всякий интерес для меня.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

#облигации #аналитика #фондовый_рынок #биржа #рынок #инвестор #инвестиции #обучение #подборка #новости #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев

посты по тегу

#облигации

Разное богатое и бедное мышление

Различия бедного и богатого мышления

«Ну ты же можешь?» — оплати, потрать, выведи.

У меня есть деньги, их хватит, чтобы закрыть многие потребности в моменте. Часто в комментариях мне пишут: «Зачем заниматься этим накоплением, купи квартиру!» Или начинают перечислять, как много всего они бы купили и какие на самом деле это большие деньги. Мол, на них можно ух сколько всего.

Основное отличие бедного мышления — это желание как можно быстрее потратить заработанное. И бедность — это вообще не про размер дохода. Можно зарабатывать и 30к, и 50к, и 100к, и 1 млн, и 10 млн, но при этом быть бедным в плане сбережений.

Да, с разным уровнем дохода уровень комфорта и используемых услуг, конечно, будет отличаться. Но без правильного отношения к деньгам итог всегда плачевный. Он похож: денег нет. При отсутствии сбережений любые непредвиденные расходы — крах. Придётся либо одалживать, либо брать кредит.

Так вот, структура сбережений у меня следующая: есть доступные деньги на накопительном счёту на 2–3 месячных расхода. На случай форс-мажора я также могу использовать проценты по облигациям, вкладам, накопительным счетам (но обычно я их реинвестирую).

Но что важно: основная часть накоплений — это неприкосновенная сумма. Она не для того, чтобы её тратить. И мне абсолютно не важно, что думают другие, как они считают, куда их «правильно» нужно потратить. Мне важно только то, что думаю я.

Как бы мне ни хотелось обновить телефон, купить себе новый велик или ещё что покруче — основные накопления это оплот, последний рубеж. Такие деньги, как мне кажется, должен собирать каждый. И они совсем не предназначены для трат. Трата таких денег возможна только в случае тяжёлой болезни, смерти или другой крайне тяжёлой ситуации.

В остальном важно научиться ни в коем случае не прикасаться к такому сформированному оплоту. Такой оплот должен приносить пассивный доход и постепенно увеличиваться. Это можно сравнить с вашим денежным бизнесом или квартирой.

Отчасти это и есть бизнес. Ваш формирующийся капитал — это как бизнес, состоящий из многих других. Разве нормальный бизнесмен будет продавать денежный бизнес? Или будете ли вы продавать последнее жильё? — думаю, что в большинстве случаев ответ отрицательный.

Отличие бедного мышления от богатого как раз и заключается в умении удержать и приумножить деньги. Если вы ещё не начали формировать капитал, то самое время попробовать.

Гарантий в инвестициях нет, но знаете, у спортсменов тоже нет гарантий стать олимпийским чемпионом или хотя бы профессионалом высокого уровня. Тем не менее сотни тысяч и даже миллионы людей по всему миру - работают над собой.
Большинство из них не доходят до цели. Но на то они и преимущества. Их всегда сложно достичь.

Не ИИР.
И помните: ваши деньги — ваша ответственность!

#инвестиции #мышление #накопления #акции #облигации

комментариев

Что делать дальше?

Может, ну его на, эти инвестиции, а? 😏
Поговорим о фэйлах! 📉

Я зафиксировал в этом году убыток по валютным облигациям — 300 000 рублей.
Ещё пару дней назад зафиксировал убыток в акциях, чтобы снизить налоги, — ещё 300 000 рублей.
Просто продал и сразу откупил те же позиции в тех же объёмах.

И буквально за 1 день снова вижу -58 000 рублей на счёте, хотя позавчера даже был плюс… пара тысяч. 😅
Сегодня — минус 110 000.
Да когда же это б… кончится-то, ну! 😫

В очередной раз читаю сотого аналитика — улыбаюсь, но уже сквозь слёзы.
Рассказывают мне и другим про какие-то уровни поддержки, сопротивления, циклы, развороты, ожидания, показатели, цифры…
А по факту — всё шляпа. Вообще всё. 🙃
На данный момент, в текущих реалиях, профессия аналитика на фондовом рынке — яйца выеденного не стоит.
Как и финансистов, экономистов и прочих вот этих ребят.

Сейчас рулят на рынке не цифры. Играют роль страх и полный негатив по геополитике.
Почему рынок падает?
Ответ простой, и гением быть не нужно:
Нет позитива. Его нет вообще. ⛅

Вдобавок на огромную кучу негатива (представьте гигантскую гору, которую пара деревяшек едва держит) сверху ещё подкидывают камушки — дивгэпы, новые санкции.

Короче, тяжело. Фактически мы в состоянии жёсткого кризиса.
Выходов из ситуации несколько (для нас, физиков). Расскажу, что делаю я, — без инвест-рекомендаций.

Знаете, как бывает, когда смотришь фильм?
Следишь за героем, о котором знаешь какую-то деталь. Он (или она) совершает поступок, жертвует собой, но со стороны других это выглядит так, будто он полный чудак на букву «м».
Так и хочется крикнуть им в телевизор: «Дураки, вы ничего не понимаете, он делает это для вашего блага!»

Хочется верить, что происходящее сейчас — что-то похожее.
Потому что со стороны я пока вижу только потерянные отношения со всем миром, потенциальный огромный финансовый кризис и топливный кризис в нефтедобывающей стране. ⛽
Про остальные нюансы и потери я, пожалуй, промолчу, а то боюсь, майор Доиграласс постучится в мою дверь — прямо как в турецком одноимённом сериале, правда вряд ли с доставкой «Деливери» или цветов 😌

По поводу волны банкротств и всего этого у меня особых переживаний нет.
Переживали прошлые кризисы — и этот пережуём, куда денемся.
Но вот где дно — неясно. Разворот должен быть по логике.

Что делаю я?
Докупаю на просадках с купонов, тоже докупаю.
«Ёжики плакали и кололись, но продолжали есть кактус». 🌵😄

Большая у меня позиция в этом вашем фондовом рынке — пути назад нет.
Даже облигации сыпятся как пыль.
Сейчас смотрю в сторону крепких компаний со свежими кредитными рейтингами и терпимыми показателями — подбираю их облигации.
На текущих просадках лесенкой подкупаю акции.
Ну и, конечно, расширяю долю небиржевых инструментов — через займы бизнесам, наличный доллар и простые вклады. 💵🏦

Ключевой тезис этого поста:
НИКТО И НИЧЕГО НЕ ЗНАЕТ. Никто! Совсем!
Ни один экономист не знал про ковид, никто не знал про все остальные события.
Они просто происходят — и никому не подвластны.
Нам остаётся надеяться на улучшения. 🙏

Не ИИР
Ваши деньги — ваша ответственность!
А больше интересного — не только тут! 😉

А буквально утром я увидел уже див гэпы
$SBERP $SBER $VTBR $DOMRF
А совсем недавно:
$T $X5 $MDMG $MOEX $AFLT $LSNGP

Индекс - не болей!

#акции #облигации #инвестиции #что_купить

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Мосбиржа $MOEX с 6 июля запустила сделки с облигациями и репо в долларах США.

Инвесторам доступны беспоставочные долларовые репо на 1–7 дней, а также сделки примерно с 200 выпусками облигаций в долларах, евро и юанях.

Новый режим расширяет инструменты управления ликвидностью после остановки прямых торгов долларом и евро, но его эффект будет зависеть от доверия участников к расчетным механизмам.

комментариев

⏰ Осталось два дня до закрытия книги заявок!

В эту среду, 8 июля, в 15:00 закрывается книга заявок на участие в размещении первого выпуска зеленых облигаций GloraX серии 002Р-01.

🔍 Параметры выпуска:

✅ Объем размещения: не менее 3 млрд руб.
✅ Номинал: 1 000 руб.
✅ Срок обращения: 3,5 года (1 260 дней)
✅ Купонный период: 30 дней
✅ Ставка купона: не выше 19,50% годовых (доходность до 21,34% годовых)
✅ Оферта и амортизация не предусмотрены
✅ Доступно для неквалифицированных инвесторов, а также для инвестирования средств пенсионных и страховых резервов

💰 Высокая доходность – несмотря на «зеленый» статус, который обычно позволяет привлекать долг на более выгодных условиях, купон по выпуску не снижен по сравнению с обычными облигациями. На данный момент премия к доходности по нашему последнему выпуску составляет 100 б.п.

🎯 Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) – при владении облигациями GloraX более трех лет физические лица могут воспользоваться ЛДВ и освободить доход от продажи бумаг от НДФЛ.

❗️ Подать заявку можно по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/issuance/019f1307-38b7-7c2c-acf3-9057eb656ac8/

#GloraX #новости #облигации #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655

комментариев