Импульс
Компании
Все публикации
Комиксы
Сегодня мы запускаем свой #онлайндом
комментарий
Проект GloraX «Экосити» сохранил третье место среди самых продаваемых жилых проектов Казани по итогам августа 2026 года. Рейтинг представлен изданием «Урбан Медиа» на основе данных о продажах на первичном рынке города. В августе в проекте заключено 75 сделок - на 10% больше, чем месяцем ранее. «Экосити» входит в тройку лидеров рейтинга уже второй месяц подряд. 🔍 Результаты за август 2026 года: ✅ заключено 75 сделок общей площадью около 3 тыс. кв. м ✅ 76% сделок оформлено с использованием ипотеки✅ доля семейной ипотеки составила 57% от общего числа ипотечных сделок ✅ на однокомнатные квартиры пришлось 59% продаж «Экосити» - проект комфорт-класса в Кировском районе Казани. В июне 2026 года стартовали продажи второй очереди проекта, которая включает 3 корпуса переменной этажности на 833 квартиры общей площадью более 32,5 тыс. кв. м. Ввод в эксплуатацию запланирован на I квартал 2029 года. 🚀 Стабильное присутствие проекта в топ-3 и рост продаж месяц к месяцу подтверждают востребованность проекта «Экосити» на рынке Казани и эффективность стратегии региональной экспансии компании. #GloraX #новости #финансы #инвестиции #недвижимость #строительство #девелопмент $GLRX $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9 $RU000A10E655
комментариев
Тикер: #MRKCТекущая цена: 0.72Капитализация: 30.4 млрдСектор: ЭлектросетиСайт: https://www.mrsk-1.ru/ Мультипликаторы (LTM): ▫️ P/E - 2.06 ▫️ P/BV - 0.38 ▫️ P/S - 0.19 ▫️ ROE - 18.4% ▫️ ND/EBITDA - 0.75 ▫️ EV/EBITDA - 1.44 ▫️ Акт/Обяз - 1.82 Что нравится: ▫️ рост выручки на 13.8% г/г (33.4 → 38 млрд); ▫️ положительный FCF +59 млн против -326 млн во 2 кв 2025; ▫️ чистый долг снизился на 1.7% к/к (33.7 → 33.1 млрд). ND/EBITDA улучшился с 0.81 до 0.75; ▫️ нетто фин расход уменьшился на 5.4% к/к (1.3 → 1.2 млрд); ▫️ чистая прибыль увеличилась на 21.8% г/г (3.3 → 4 млрд); Что не нравится: ▫️ среднее соотношение активов и обязательств. Дивиденды: По див. политике выплаты 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО с корректировкой на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет. По данным сайта Доход прогнозный размер дивиденда за 2026 год равен 0.0528 руб. (ДД 7.33% от текущей цены). Мой итог: Полезный отпуск увеличился на 0.9% г/г (11.1 → 11.2 млрд кВт*ч). Уровень потерь в 10.53% является самых высоким значением во 2 квартале за последние 5 лет. Вообще, в сравнении с другими "дочками" холдинга у Центра самый большой процент потерь. Рост тарифа за квартал в среднем составил +12.2% г/г (2746 → 3082 руб/МВт*ч). Выручка по сегментам (г/г в млрд): ▫️ передача электроэнергии +14% (30.3 → 34.3); ▫️ технологическое присоединение +26.2% (2.2 → 2.7). За полгода выручка увеличилась на 13.5% г/г (71 → 80.6 млрд). Основным драйвером остается рост тарифов на передачу электроэнергии. В 2026 году индексация будет проведена в октябре и в среднем составит 11.3%. В отчетном квартале динамика по прибыли лучше выручки за счет улучшения операционной рентабельности с 14.3 до 19.9%, снижения нетто фин расхода (1.6 → 1.2 млрд) и уменьшения эф. ставки налога на прибыль (28% vs 33.4% во 2 кв 2025). FCF положительный в отличии от прошлого года на фоне разнонаправленного роста OCF (+1.5% г/г, 5.8 → 5.9 млрд) и снижения кап. затрат (-4.8% г/г, 6.1 → 5.8 млрд). Долговая нагрузка продолжила снижаться в первую очередь за счет роста EBITDA. В соответствии с последней версией ИПР за 2026 год планируется заработать 12.3 млрд. По МСФО за полугодие план выполнен на 69.5%. С учетом того, что 3 и 4 кварталы исторически сильнее 2, можно предположить перевыполнение плана по итогам года. Если все же исходить из цифры по ИПР, то это дает P/E 2026 = 2.48. Дивиденд по ИПР получается 0.1205 руб (ДД 16.73% от текущей цены). Риски для компаний холдинга, в целом, одинаковые. Во-первых, атаки БПЛА на инфраструктуру. Во-вторых, риск государственного регулирования. По каким-то внутренним ощущениям это выглядит вполне реальным, если посмотреть на сильные результаты сектора. Как бы государство все же не решилось перенаправить дивидендный поток электросетевых компаний в другое русло на благо страны. Если смотреть только на ИПР, то у Россети Центр самая высокая див. доходность за 2026 год среди остальных нормальных "дочек" холдинга (и вторая по доходности за 2027 год после Северо-Запада). Но уже есть прецедент, когда выплаты за прошлый год были кратно "срезаны" по причине того, что часть прибыли перевели в резервный фонд для финансирования ремонтных, инвестиционных и модернизационных работ. Дивиденд за прошлый год был одним из самых низких среди компаний Россети (на уровне Россети Юг). И тут уже вопрос веры в то, что такое не повторится еще раз (или хотя бы прибыль на дивиденды будет скорректирована не так значительно). А еще получается, что компания становится "миркоином" больше некоторых компаний. Если СВО закончится, то как-будто и не будет повода для создания больших резервов для выполнения ремонтных и восстановительных работ. И значит можно направлять на дивиденды всю запланированную сумму. Акций компании нет в портфеле. Прогнозная справедливая стоимость - 0.959 руб.*Не является инвестиционной рекомендацией▫️ мой канал в Telegram
Смотрю на отчет Совкомфлота за второй квартал 2026 года и вижу очень бодрые цифры. Выручка 582 млн долларов, плюс 71% год к году. EBITDA 320 млн, это удвоение. Чистая прибыль 190 млн, тогда как год назад была прибыль, но куда скромнее. Мое мнение — результаты сильные, и драйвер тут понятный.Главная причина такого взлета — иранский конфликт и снижение ближневосточного предложения нефти. Из-за этого вырос российский морской экспорт, летом объемы были максимальными за последние годы. Плюс снизилась загрузка НПЗ из-за атак, что тоже подкинуло работы танкерам. Ставки фрахта подскочили на фоне дефицита судов. Такое дело, что все складывается в одну картину.Рейсовые расходы тоже растут, но динамика ставок и выручки сильнее, поэтому маржа EBITDA держится выше 50% — близко к рекордам 2023 года. Отдельно отметил резкий рост капекса: на прочую инвестиционную деятельность ушло 345 млн долларов, это в 25 раз больше год к году. Флот расширяют, и это важно для будущей выручки. При этом свободный поток остается в плюсе, а долговая нагрузка комфортная — Net Debt/EBITDA 0.8.Дополнительные плюсы — отсутствие списаний и курсовые прибыли от переоценки валютного долга. В третьем квартале конъюнктура сохраняется выгодной: в Иране эскалация, в Черном море атаки на суда, что поднимает ставки и в Черноморском, и в Балтийском бассейне. Я жду еще минимум один сильный квартал, а ослабление рубля поможет рублевой прибыли. Но дальше все зависит от окончания иранского конфликта, и долгосрочно я по-прежнему смотрю на FLOT настороженно из-за временности высоких ставок и сохраняющихся санкций.‼️Какие акции купить прямо сейчас🔥 СПИСОК: max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM 👉 Переходи, если интересно.
