Озон Фарма

Купил на IPO #ОзонФарма. Цену уже укатали -15%.

P/E = 5x, вроде не дорого и для фармы и в целом. Но акция продолжает падать и не понятно, где дно... и будет ли она. Улетит ли акция -50% или отскочит выше цены размещения 35 рублей за акцию

По-моему, неплохой рабочий кейс. Не рОкета, конечно! У компании есть одно сильное конкурентное преимущество: Gross revenue компании = 40 млрд руб. В МСФО отчетности Озон Фарма показывает Net revenue = 20 млрд руб. В чем же разница? Разница 20 млрд руб. - это ретробонусы аптечным сетям и дистрибьюторам.

Я не знаю никакую другую компанию, которая способна выплачивать такие ретробонусы и показывать сопоставимую рентабельность по чистой прибыли. При желании, бонусы можно сократить на 5%, а EBITDA поднять +1 млрд руб. Конечно, у компании есть другие преимущества и риски для акционеров, в т.ч. большой CAPEX = 3-5 млрд руб. в год. Но отжать долю рынка у компании, которая платит такие ретробонусы за полку, очень сложно.

А вы что думаете по этой компании?

1 комментарий
  • Одна из лучших на рынке фармы, нужно докупать. Спасибо за экспресс-обзор!
последнее в импульсе

🏭 ИнвестВзгляд: ММК.

🧐 ММК — один из крупнейших производителей стали в России и мире, с полным производственным циклом: от добычи и переработки сырья до выпуска и переработки черных металлов.





📊 Ключевые результаты за I квартал 2026
Выручка: 129,02 млрд руб. −18,6%
Чистый убыток: 1,37 млрд руб. (против прибыли 3,1 млрд руб. годом ранее).
Свободный денежный поток: −14,14 млрд руб.
Отчётность оказалась хуже ожиданий рынка. Причины ухудшения: снижение объёмов и цен реализации и сезонное замедление спроса. Однако компания сохраняет сильные позиции на рынке, низкую долговую нагрузку и потенциал восстановления при улучшении конъюнктуры.





📍 Стратегия и перспективы
ММК продолжает модернизацию производства, фокусируется на повышении эффективности. Во II квартале ожидается стабилизация спроса на фоне строительного сезона, однако деловая активность в целом остаётся под давлением.





🎯 ИнвестВзгляд: Акции ММК сейчас оценены дёшево относительно исторических уровней, но риски остаются высокими. Для долгосрочного инвестора текущие уровни могут быть интересны для набора позиции при сохранении диверсификации портфеля.





$MAGN

🏭 ИнвестВзгляд: ММК.

🤩 Мы представили MaxPatrol 360

Это единая система для управления расследованиями и операционной работой центров мониторинга кибербезопасности (SOC) — киберзащитников организаций.

Ее главное предназначение — сделать жизнь этих ребят проще, а работу эффективнее, в том числе за счет автоматизации рутинных процессов.

По нашей оценке, системы других классов, которые есть на рынке, не могут в полном объеме выполнять задачи, которые по плечу MaxPatrol 360. Ближе всего по функциональности находятся решения IRP- и SOAR-классов, рынок которых в России в 2025 году ЦСР оценил в 5 млрд рублей.

👅 Все СЗИ говорят на одном языке

Представьте обычное утро аналитика SOC. Он наливает чашку кофе, включает компьютер… и на несколько часов оказывается погребен под завалами оповещений от разных систем защиты информации, никак не связанных между собой. Все они могут сообщать об одном и том же инциденте, но сразу это не очевидно — как если читать одну и ту же новость на китайском и турецком одновременно.

MaxPatrol 360 решает эту проблему: система централизованно собирает информацию со всех средств защиты, установленных в инфраструктуре, и «переводит» все детекты на один язык.

🎮 Управлять безопасностью можно из одного центра

Еще одна забота аналитика SOC — видеть цельную картину всего происходящего в инфраструктуре компании. А это бывает непросто, если она многослойная и разветвленная (состоит из огромного количества устройств и систем, и находится в разных локациях).

MaxPatrol 360 может управлять десятками инфраструктур внутри одной системы, а потому подходит всем компаниям и ведомствам с разветвленной структурой или сетью филиалов. А также помогает выстраивать процессы SOC и автоматизировать их в рамках единой инфраструктуры.

Это дает аналитику не только цельную картину, но и возможность реагировать на инциденты, где бы они не происходили. Неважно, пытаются злоумышленники взломать центральный офис или филиал во Владивостоке.

💼 Мы уверены, что система займет свое место на российском рынке — пилотные внедрения в инфраструктуру клиентов уже доказали эффективность ее работы.

Кроме того, изучив инструменты, представленные на мировом рынке, и проанализировав запросы основных игроков, мы ожидаем, что новый продукт будет востребован за рубежом, что подтверждают наши иностранные партнеры.
#POSI

🤩 Мы представили MaxPatrol 360

Выпустили инструмент автоматической миграции с Windows

«Группа Астра» представила Astra Migration — решение, которое позволяет автоматически переводить на Astra Linux более 100 рабочих мест одновременно. Это в десятки раз быстрее ручного перехода и значительно снижает нагрузку на IТ-команды.

Среди преимуществ решения:

💬 Данные о железе и ПО на Windows для начала миграции собираются за ~30 секунд
💬 Пользовательские данные и настройки переносятся автоматически
💬 Автоматически проверяется совместимость ПО и оборудования
💬 Есть возможность отката к исходной системе
💬 У администратора есть единая панель управления с настройкой сценариев, волнами перехода и мониторингом процесса — это гарантирует прозрачность и управляемость перехода

Сейчас доступен режим Dualboot: Windows и Astra Linux работают на одном устройстве одновременно, при этом данные и настройки пользователя переносятся автоматически. В будущих обновлениях появится вариант полной замены ОС с сохранением данных.
Решение подходит широкому кругу заказчиков: государственные структуры, крупный бизнес, а также средние и малые предприятия.

Больше о решении — на нашем сайте: https://astra.ru/software-services/application-software-astra-group/migration/


❤️ Ваша
#ASTR

Выпустили инструмент автоматической миграции с Windows