Озон Фарма
Купил на IPO #ОзонФарма. Цену уже укатали -15%.
P/E = 5x, вроде не дорого и для фармы и в целом. Но акция продолжает падать и не понятно, где дно... и будет ли она. Улетит ли акция -50% или отскочит выше цены размещения 35 рублей за акцию
По-моему, неплохой рабочий кейс. Не рОкета, конечно! У компании есть одно сильное конкурентное преимущество: Gross revenue компании = 40 млрд руб. В МСФО отчетности Озон Фарма показывает Net revenue = 20 млрд руб. В чем же разница? Разница 20 млрд руб. - это ретробонусы аптечным сетям и дистрибьюторам.
Я не знаю никакую другую компанию, которая способна выплачивать такие ретробонусы и показывать сопоставимую рентабельность по чистой прибыли. При желании, бонусы можно сократить на 5%, а EBITDA поднять +1 млрд руб. Конечно, у компании есть другие преимущества и риски для акционеров, в т.ч. большой CAPEX = 3-5 млрд руб. в год. Но отжать долю рынка у компании, которая платит такие ретробонусы за полку, очень сложно.
А вы что думаете по этой компании?
- Одна из лучших на рынке фармы, нужно докупать. Спасибо за экспресс-обзор!
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ ВТБ $VTBR в мае увеличил прибыль по МСФО на 127%, за январь–май — на уровне прошлого года (233,6 млрд₽).
Банк вернул выплаты акционерам: за 2024 год направит рекордные 275,75 млрд₽, или 25,58₽ на акцию.
Это первые дивиденды с 2021 года, тогда было 32,74 млрд₽.
Решение приняли раньше плана — благодаря сильной прибыли и устойчивости бизнеса.

Акции HENDERSON. 01.07.25
Инструмент торгуется у отметки 590 рублей. C середины февраля этого года в инструменте формируется понижательное движение, верхняя граница которого схематично отображена на скрине.
С апреля игроки пытаются найти поддержку у уровней 540 - 550 рублей за акцию. Прошедшая неделя стала растущей, подняв цену инструмента на 1,6%. Текущая неделя, также, начинается ростом. Тем не менее признаков повышательной тенденции, на сегодняшний день, не наблюдается.
В качестве ближайшего сопротивления, без слома которого роста не будет, служит уровень 650 рублей, от которого в апреле, мае этого года игроки предпочитали продавать данный актив.
Соответственно, текущая ситуация рассматривается как нейтральная с точки зрения рациональности открытия новых позиций в данном инструменте.
Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.

01.07.825 Озон Фармацевтика
#OZPH
Акции торгуются у уровня 45 рублей. За прошлую неделю акции подросли на 1,74%. Тем не менее, такой рост, на сегодняшний день, нельзя признать разворотным в понижательной тенденции, развивающейся с февраля этого года.
Таким образом, с технической точки зрения, акции продолжают находиться в рамках понижательной тенденции, границы которой, схематично, обозначены на скрине и остаются под давлением.
Подписывайтесь на мой профиль. Разбираю 10 бумаг в день.
