Мосгорломбард хочет потеснить Авито и OZON?

📨 Сегодня МГКЛ сообщил, что готовит к запуску собственную онлайн ресейл-платформу. Там, по планам, там будет доступна купля-продажа товаров вторичного потребления между физлицами.

↔️ Главное отличие от конкурентов, состоит в том, что можно будет продать свой товар самой платформе и мгновенно получить деньги.

📃 При этом ассортимент товаров, реализуемых между физлицами, не будет ограничен. Сначала ребята планируют реализовывать на платформе ювелирные украшения, меховые изделия, ликвидные гаджеты и технику.

🕒 Сейчас ресейл направление Мосгорломбарда уже запущено офлайн в 109 отделениях Компании и работает на площадках крупнейших российских маркетплейсов. Эти направления так же продолжат свою работу.

▶️ Для компании новая платформа поможет в реализации стратегии расширения присутствия на рынке ресейла. Цель МГКЛ занять до 3% этого рынка до конца 2027 года. Надеюсь у ребят все получиться, и я не зря купил этой весной их акции и держу их.

Пишите ✍️ в комментариях пользовались ли бы вы такой платформой?

Поставь лайк 👍 этому посту. Вам не сложно, а мне приятно.

1 комментарий

"доступна купля-продажа товаров вторичного потребления между физлицами". А причем тут Озон?

посты по тегу

Инвестиции с защитой от инфляции: реальные активы в портфеле МГКЛ📈

Когда цены растут, особенно важно понимать, что лежит в основе бизнеса. В МГКЛ эта основа — реальные активы: товары, техника, залоги, золото. Это те категории, которые не «исчезают» из-за инфляции и продолжают сохранять стоимость даже на нестабильном рынке.

🟡 Отдельный драйвер устойчивости — золото. Последние годы оно показывает уверенный рост, и это напрямую поддерживает часть нашего портфеля. Такой актив работает как естественная защита: когда вокруг повышенная волатильность, золото помогает сглаживать колебания.

💻 Активно растет рынок ресейла, покупатели все чаще прибегают к покупке качественных товаров с историей, потому что это разумно.

💰Не менее важна и скорость оборота. По итогам 10 месяцев текущего года 90% товаров в нашем портфеле проходят полный цикл менее чем за 90 дней. Это очень короткий срок: деньги быстро возвращаются в оборот, не «застревают» в складе, а бизнес остаётся гибким и живым. Высокая оборачиваемость — одна из причин, почему инфляционные риски для нас существенно ниже.

В итоге устойчивость портфеля МГКЛ формируется за счёт реальных активов, растущей стоимости золота и быстрой оборачиваемости. Это делает нашу модель надёжной даже тогда, когда рынок меняется быстрее обычного.

комментариев

🚀 GloraX в эфире SberCIB – сегодня в 18:00

Сегодня в эфире SberCIB топ-менеджеры GloraX: Глеб Шурпик, вице-президент блока экономики и финансов, и Петр Крючков, вице-президент по работе с публичными рынками, пообщаются со старшим аналитиком SberCIB по рынку недвижимости и транспортному сектору Георгием Иваниным.

В прямом эфире они подробно поговорят о компании, ее бизнес-модели и ключевых темах для инвесторов:

• Итоги выхода на IPO и первые 1,5 месяца торгов на бирже
• Аналитическое покрытие от SberCIB и объявленная целевая цена в 104 рубля за акцию (с потенциалом роста более 80%)
• Главные новости и операционные результаты GloraX за этот год
• Планы развития на ближайшую и среднесрочную перспективу
• Потенциал акций и взгляд на перспективы российского рынка жилой недвижимости

🔍 Начало в 18:00.

Подключайтесь к прямой трансляции по ссылке: https://vkvideo.ru/video-212347392_456239553

До встречи в эфире!

#GloraX #новости #эфир #инвестиции #недвижимость #финансы #строительство #девелопмент
$GLRX $RU000A108132 $RU000A10ATR2 $RU000A10B9Q9

комментариев

🔥 8 высокодоходных облигаций с текущей купонной доходностью от 19% до 24% годовых

Продолжаем богатеть на облигациях, а я продолжаю искать для вас самые отборные выпуски. Сегодня у нас 8 облигаций с рейтингом BBВ и ВВВ+ с очень хорошей доходностью и, такими же отличными рисками. Котлетить или не котлетить в данные облигации, с параметрами, указанными ниже, вы, конечно, решите сами. Я лишь показываю, что такие варианты существуют и имеют место быть.

Постепенно, как оно всегда и происходит каждый месяц, карабкаемся по баобабу облигационного рейтинга. Самых худших из худших разобрали, лучших из худших тоже, теперь перейдем к более-менее сносным.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка?

✅ Отсутствие оферт
✅ Отсутствие амортизаций.
✅ Выпуски на один год и более.

В чем прикол моих подборок про облиги? Если вам интересен регулярный, а еще лучше ежемесячный денежный поток, ну вот чтоб прям сейчас баблишко капало, то вы выбираете любую из представленных компаний и идете искать ее финансовые показатели. Если вас все устраивает, то приобретаете и получаете купоны.

🎄 РОЛЬФ БО 001Р-07
● ISIN: RU000A10ASE2
● Цена: 104,5%
● Купон: 26% (21,37 ₽)
● Дата погашения: 21.01.2027
● Рейтинг: BBВ+
● Купонов в год: 12
● Текущая купонная доходность: 24,5% (YTM: 23,6%)

🎄 МКАО Воксис 001Р-01
● ISIN: RU000A10DCE0
● Цена: 100,2%
● Купон: 21% (17,26 ₽)
● Дата погашения: 22.10.2027
● Рейтинг: BBВ+
● Купонов в год: 12
● Текущая купонная доходность: 20,6% (YTM: 22,9%)

🎄 ОилРесурс БО-01
● ISIN: RU000A108B83
● Цена: 87,15%
● Купон: 19% (15,62 ₽)
● Дата погашения: 07.04.2027
● Рейтинг: BBВ
● Купонов в год: 12
● Текущая купонная доходность: 21,5% (YTM: 33,9%)

🎄 ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02
● ISIN: RU000A10D1J9
● Цена: 100,8%
● Купон: 22,5% (18,49 ₽)
● Дата погашения: 27.09.2027
● Рейтинг: BBВ
● Купонов в год: 12
● Текущая купонная доходность: 22% (YTM: 24,3%)

🎄 УЛК 001Р-01
● ISIN: RU000A10BTT6
● Цена: 103,8%
● Купон: 24,5% (20,14 ₽)
● Дата погашения: 09.06.2027
● Рейтинг: BBВ
● Купонов в год: 12
● Текущая купонная доходность: 23,2% (YTM: 23,7%)

🎄 ЛЕГЕНДА БО 002Р-04
● ISIN: RU000A10C6Z5
● Цена: 100%
● Купон: 20,25% (16,64 ₽)
● Дата погашения: 18.07.2027
● Рейтинг: BBВ
● Купонов в год: 12
● Текущая купонная доходность: 19,9% (YTM: 22,2%)

🎄 Алтимейт Эдьюкейшн БО-П01
● ISIN: RU000A10C7C2
● Цена: 99,8%
● Купон: 19,75% (16,23 ₽)
● Дата погашения: 14.07.2028
● Рейтинг: BBВ
● Купонов в год: 12
● Текущая купонная доходность: 19,6% (YTM: 21,9%)

🎄 Гельтек-Медика БО-01
● ISIN: RU000A10D3G1
● Цена: 110%
● Купон: 22% (18,08 ₽)
● Дата погашения: 29.09.2028
● Рейтинг: BBВ
● Купонов в год: 12
● Текущая купонная доходность: 19,6% (YTM: 18,9%)

Вот такая получилась подборка, кстати, очень неплохая. Средняя доходность в данном кредитном качестве составляет 24,5-26% годовых. Все еще вкусно, но некоторые инвесторы уже не готовы смириться с рисками в данных ВДО. Нет, ну вы посмотрите, там дефолт на дефолте и дефолтом погоняет. Стадная реакция имеет очень сильное значение в неокрепших умах инвесторов.

Это ни в коем случае не призыв инвестировать в данных покемонов, просто эмоции иногда надо убирать, а отчеты по компаниям изучать. Хотя они иногда там так завернут, что потом удивляешься, а у вас-то дефолт откуда, все же красивенько было.

Облигации могут приносить хороший и стабильный доход, тем более в условиях высокой ключевой ставки, но у них есть свои проблемы, помимо кредитных рейтингов, надежностей, дефолтов и так далее, о чем я имею в виду, можете почитать в отдельном посте, кому интересно. Невидимые на первый взгляд риски, но при их реализации, очень существенные.

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

Напоследок оставил для вас самое вкусненькое, такие же подборки, с такими же параметрами (регулярно обновляются). Нашли что-то интересное для себя? Изучили, если вас все устраивает, принимайте решение дамы и господа. Я пуляю во все, что вкусно, но маленькими долями. А если дефолт, ну значит дефолт, такое бывает.

ТОП-подборки:
● АА вот тут,
● А здесь,
● А- тут,
● BB+ и выше здесь. (NEW!)
● “Слабоумие и отвага” или BB и ниже. (NEW!)

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

комментариев

Т-Технологии. Отчет за 3 кв 2025 по МСФО

Тикер: #T
Текущая цена: 3279
Капитализация: 879.7 млрд
Сектор: Банки
Сайт: https://t-technologies.ru/investors/shares/

Мультипликаторы (LTM):

P\E - 5.69
P\BV - 1.18
NIM - 10.7%
ROE - 29.2%
Акт.\Обяз. - 1.15

Что нравится:

✔️кредитный портфель вырос на 6.5% к/к (3 -> 3.2 трлн);
✔️чистый процентный доход вырос на 6% к/к (123.3 -> 130.7 млрд);
✔️увеличение чистого комиссионного дохода на 13.4% к/к (34 -> 38.5 млрд);
✔️рост чистой прибыли на 6.2% к/к (37.8 -> 40.1 млрд).

Что не нравится:

✔️снижение чистой процентной маржи за квартал с 10.8 до 10.7%;

Дивиденды:

Действующая дивидендная политика предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год.

Совет директоров группы Т-Технологии рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал 2025 года в размере 36 руб на акцию (ДД 1.1% от текущей цены). Акционеры должны утвердить это решение 25.12.2025. Последний день покупки - 06.01.2025.

Мой итог:

Для нивелирования присоединения Росбанка да и, в целом, для анализа динамики на близких периодах сравним данные последних двух отчетных кварталов.

Экосистема продолжает привлекать клиентов (к/к):
- всего клиентов +2.1% (51.7 -> 52.8 млн);
- активные клиенты +1.5% (33.5 -> 34 млн);
- количество активных пользователей в месяц +1.2% (33.5 -> 33.9 млн).

Хотя если посмотреть на доступные ежемесячные данные (с сентября 2024), то заметно снижение темпов прироста (поквартальный прирост с 4 квартала 2024):
- всего клиентов (4.6% -> 4.6% -> 3.4% -> 2.1%);
- активные клиенты (3.2% -> 2.8% -> 0.6% -> 1.5%).
Тут все же обращает на себя внимание, что по количеству активных клиентов негативная динамика прервалась. Интересно будет посмотреть итоги 4 квартала.

Кредитный портфель продолжает расти. Прирост хуже, чем был во 2 квартале (+9.8%), но лучше 1 квартала (+0.6%). Здесь можно отметить, что в сравнении с началом годом портфель немного больше смещается в сторону кредитов бизнесу (доля ФЛ на начало года была 80.85%, а на конец октября - 80.13%). Инвестиционный портфель клиентов вырос на 12.2% к/к (1.7 -> 1.9 трлн), средства и активы клиентов под управлением - на 8.5% (5.6 -> 6 трлн).

Приятно отметить именно в квартальной динамике увеличение чистых процентного и комиссионного дохода, что в итоге и отразилось на росте чистой прибыли. Не помешало увеличение административных и прочих операционных расходов на 2.2% и расходов на привлечение клиентов на 6%. То есть, с основным бизнесом банка пока все в порядке. И тут еще можно добавить, что в 3 квартале появилась доходная статья по дивидендам. Купленные ранее акции Яндекса начали возвращать вложенные в них средства (правда, в этом же квартале есть разовый расход на 10.1 млрд из-за переоценки этих акций до справедливой стоимости, но на росте рынка и Яндекса, конкретно, будет обратная переоценка).

В общем, Т-Технология все еще остается историей роста, хотя стоит признать, что динамика постепенно снижается. Да и многие отмечают тот факт, что дальше сложно будет расти высокими темпами при условии, что более трети населения страны уже так или иначе являются клиентами банка.
На этом фоне руководство Т-Технология подтвердило свой прогноз по росту операционной прибыли в 40% г/г, но немного снизило его в отношении ROE на 2025 год (с "30+" до "близкое к 30"). Наверное, в будущем стоит ожидать какие-то движения компании в сторону диверсификации бизнеса (развитие экосистемы, приобретение иных бизнесов и т.п.).

Также стоит помнить, что у Т-Технология объявлена новая программа байбэка, в рамках которой планируется выкупить до 5% от общего количество акций. Эти акции компания планирует использовать для целей долгосрочной мотивации менеджмента. Хотя это "убьет сразу нескольких зайцев": поддержит котировки, сэкономит часть средств на выплату премий, мотивирует менеджмент развивать компанию и повышать ее капитализацию.

Акции компании держу в портфеле с долей 2.85% (лимит - 3%). Докупать пока не планирую. Уперся в лимит, да и хотелось бы дождаться более низкой цены (хотя бы 3000 руб). Расчетная справедливая цена - 4243 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

комментариев