Мосгорломбард хочет потеснить Авито и OZON?

📨 Сегодня МГКЛ сообщил, что готовит к запуску собственную онлайн ресейл-платформу. Там, по планам, там будет доступна купля-продажа товаров вторичного потребления между физлицами.

↔️ Главное отличие от конкурентов, состоит в том, что можно будет продать свой товар самой платформе и мгновенно получить деньги.

📃 При этом ассортимент товаров, реализуемых между физлицами, не будет ограничен. Сначала ребята планируют реализовывать на платформе ювелирные украшения, меховые изделия, ликвидные гаджеты и технику.

🕒 Сейчас ресейл направление Мосгорломбарда уже запущено офлайн в 109 отделениях Компании и работает на площадках крупнейших российских маркетплейсов. Эти направления так же продолжат свою работу.

▶️ Для компании новая платформа поможет в реализации стратегии расширения присутствия на рынке ресейла. Цель МГКЛ занять до 3% этого рынка до конца 2027 года. Надеюсь у ребят все получиться, и я не зря купил этой весной их акции и держу их.

Пишите ✍️ в комментариях пользовались ли бы вы такой платформой?

Поставь лайк 👍 этому посту. Вам не сложно, а мне приятно.

1 комментарий

"доступна купля-продажа товаров вторичного потребления между физлицами". А причем тут Озон?

посты по тегу

Промты для Ии

🚀 Пора выжать максимум из своей зарплаты!

В сети собрали 6 мощных промтов для ИИ, которые помогут быстро закрыть долги, грамотно распределить доход и навести порядок в личном бюджете. Сохраняй, чтобы не потерять! 📌

1️⃣ Грамотное распределение зарплаты
«Действуй как стратег по личным финансам. Моя ежемесячная зарплата — [ЗАРПЛАТА], фиксированные расходы — [РАСХОДЫ], текущие сбережения — [СБЕРЕЖЕНИЯ], финансовая цель — [ЦЕЛЬ]. Создай умный план распределения средств между тратами, сбережениями и инвестициями».

2️⃣ Анализ денежных потоков
«Мой ежемесячный доход — [ЗАРПЛАТА], расходы — [СПИСОК РАСХОДОВ]. Проанализируй, как течёт мой бюджет, и предложи более эффективную структуру для повышения нормы сбережений».

3️⃣ План роста дохода на 5 лет
«Мой доход — [ЗАРПЛАТА], я могу инвестировать [СУММА] в месяц, текущий чистый капитал — [КАПИТАЛ]. Построй реалистичный 5-летний план роста моего капитала».

4️⃣ Избавление от долгов
«Я зарабатываю [ЗАРПЛАТА] и имею долги на сумму [СУММА] со ставками [ПРОЦЕНТЫ]. Создай самую быструю и эффективную стратегию полного избавления от долгов».

5️⃣ Грамотные инвестиции
«Моя зарплата — [ЗАРПЛАТА], хочу инвестировать [СУММА] ежемесячно. Уровень риска — [НИЗКИЙ/СРЕДНИЙ/ВЫСОКИЙ]. Предложи простую долгосрочную инвестиционную стратегию».

6️⃣ Путь к финансовой независимости
«Мой доход — [ЗАРПЛАТА], расходы — [РАСХОДЫ], инвестиции — [СУММА]. Оцени, сколько времени нужно до финансовой независимости, и какие изменения ускорят процесс».

💡 Сохраняй пост и делись с теми, кому это нужно!

А Важные новости - не только тут! 🙏

#финансы #бюджет #инвестиции #ии

комментариев

Институциональный портфель: почему управляющие портфелями не используют стоп-лосс и тейк-профит

В среде начинающих инвесторов и розничных трейдеров использование ордеров стоп-лосс (stop-loss) и тейк-профит (take-profit) возведено в ранг непреложного закона. Профильная литература и курсы утверждают: торговля без жестких ограничителей — это прямой путь к потере капитала.
Однако если заглянуть в торговые терминалы крупных инвестиционных фондов и семейных офисов, мы практически не увидим там классических защитных приказов. Управляющие крупными портфелями сознательно отказываются от стоп-лоссов и тейк-профитов, поскольку в масштабах институционального капитала эти инструменты не просто неэффективны, но и несут в себе скрытые риски.

Ниже подробно разобрано, почему профессионалы игнорируют розничные методы ограничения убытков и как они защищают миллиардные портфели на самом деле.

1. Ловушка ликвидности и проскальзывание (Slippage)

Размер позиции розничного инвестора позволяет ему выйти из любого ликвидного актива за доли секунды. У портфельного управляющего такой роскоши нет. Когда фонд управляет сотнями миллионов или миллиардами долларов, его позиция в одной компании может составлять миллионы акций. Попытка выставить автоматический стоп-лосс на такой объем приводит к катастрофическим последствиям:

Крах цены при исполнении. Как только цена касается уровня стоп-лосса, огромная заявка превращается в рыночную. Из-за нехватки встречной ликвидности (покупателей) ордер начинает «продавливать» стакан вниз. В итоге средняя цена закрытия позиции оказывается гораздо хуже, чем уровень, на котором стоял стоп-лосс. Это называется жестким проскальзыванием.

Охота за стопами (Stop-hunting). Крупные отложенные заявки в той или иной степени видимы для маркетмейкеров и высокочастотных алгоритмов (HFT). Зная, где сосредоточены стопы крупных игроков, алгоритмы могут искусственно дотянуть цену до этого уровня, чтобы выкупить объем по дешевке.

2. Диверсификация как встроенный предохранитель

Главный защитный механизм портфельного менеджмента — это не экстренный выход из актива, а математически выверенная аллокация активов (Asset Allocation).Вместо того чтобы контролировать риск каждой отдельной акции с помощью стоп-лосса, управляющий контролирует риск всего портфеля через диверсификацию. Типичный институциональный портфель состоит из 30–50 слабокоррелированных инструментов из разных секторов экономики и географических зон.

Если доля одной акции в портфеле составляет 2%, то даже ее мгновенное падение на 20% принесет всему портфелю убыток лишь в 0,4%. Риск изначально «зашит» в размер позиции, что делает автоматические приказы на продажу бессмысленными.

3. Фундаментальный анализ против технического шума

Частные трейдеры ставят стоп-лоссы на основе технического анализа: за уровнями поддержки, линиями тренда или скользящими средними. Портфельные менеджеры мыслят категориями бизнеса. Если управляющий приобрел долю в компании после глубокого изучения ее бизнес-модели, долговой нагрузки и рыночных перспектив, то краткосрочное падение котировок на 10–15% на фоне общих рыночных колебаний — это не повод для паники. Напротив, если фундаментальные показатели бизнеса не изменились, падение цены — это возможность докупить качественный актив с дисконтом. Автоматический стоп-лосс в таком случае просто зафиксировал бы убыток на ровном месте, лишив фонд будущей прибыли.

4. Почему тейк-профит искусственно ограничивает доходность

На Уолл-стрит популярно правило: «Позволяй прибыли расти и вовремя режь убытки». Жесткий тейк-профит напрямую нарушает первую, самую важную часть этого принципа.
Если аналитики фонда нашли недооцененную компанию, которая за 3–5 лет способна вырасти на 500%, фиксация прибыли при росте на 20–30% по автоматическому тейк-профиту — это профессиональная ошибка.

Вместо тейк-профитов управляющие используют механизм ребалансировки портфеля. Если в результате бурного роста доля одной акции превышает установленные внутренним регламентом лимиты риска (например, выросла с 3% до 8% от всего портфеля), управляющий продает избыточную часть. Деньги направляются в другие, недооцененные на данный момент активы. Таким образом, прибыль фиксируется плавно и системно, без ограничения потенциала роста.

5. Как фонды контролируют риски на самом деле?

Отказ от классических стоп-ордеров не означает, что крупные фонды торгуют без контроля рисков. Их инструментарий устроен гораздо сложнее:

Хеджирование деривативами: Риск падения защищается не продажей самих акций, а покупкой опционов (Put) на эти акции или короткой позицией по фьючерсу на индекс (например, S&P 500). Это позволяет переждать шторм на рынке, сохранив базовые долгосрочные позиции.

Ментальные стопы и Комитет по рискам: У каждого управляющего есть инвестиционный тезис по каждому активу. Если цена акции падает, триггером к действию становится не компьютерный алгоритм, а созыв аналитиков. Они заново оценивают бизнес компании. Если выясняется, что стратегия компании сломалась или менеджмент совершил критическую ошибку, позицию закрывают вручную — аккуратно, частями, в течение нескольких дней или недель.

Модели VaR (Value at Risk): Риск-менеджеры фондов ежедневно рассчитывают показатель VaR — математическую оценку того, какую максимальную сумму портфель может потерять за определенный отрезок времени с заданной вероятностью (например, 99%). Если риск превышает лимиты, снижается нагрузка на весь портфель, а не ликвидируются отдельные акции по случайным ценам.

Резюме для инвестора

Стоп-лосс и тейк-профит — это полезные костыли для розничных спекулянтов. Они защищают частного трейдера от его собственных эмоций, нехватки дисциплины и чрезмерного кредитного плеча.

Для институционального портфельного управляющего эти ордера неэффективны, вредны и технически неисполнимы. Крупный капитал защищает себя на более глубоком уровне: через тщательный выбор активов, глобальную диверсификацию, инструменты хеджирования и гибкую ребалансировку.

Как работает институциональный капитал на примере стратегии автоследования Алгебра

комментариев

Инфляция и ОФЗ ИН

Рост ОФЗ, которая имеет поправку на инфляцию за год более 20%
И это без учёта купонов.

Штирлиц никогда не был так близок к провалу или почему реальная инфляция никакие не 6%

$SU52005RMFS4

комментариев

Финансовая картинка недели: страны, где доходность облигаций растет быстрее всего.

Горячая тема последних дней: доходность 10-летних государственных облигаций США (знаменитые treasures) бьют рекорды, доходность их превысила 5% и находится сейчас на максимуме за последние 10 лет. Причины все те же – опасения роста инфляции и процентных ставок. Процесс этот общемировой – инфляция растет по всему миру и уже не первый год. А вот какая страна является чемпионом по росту доходности облигаций? На эту тему мне попалась очень любопытная картинка (рис.1).
Рис.1

комментариев