🚀 Моя стратегия инвестирования на 2026 год. Новые компании в портфеле

Ну что, дамы и господа, врываемся в новый год с обновленной стратегией инвестирования. Главная идея остается неизменной, добавляются лишь некоторые штрихи к уже отточенной и проверенной годами системе еженедельных покупок, где я не угадываю куда пойдет рынок, а методично и регулярно приобретаю хорошие активы в свой портфель, ну что погнали!

Приходя на фондовый рынок каждый преследует свои сугубо личные цели. И это абсолютно не значит, что кто-то действует верно, а кто-то нет. Каждый живет в своей правде, а это обладает намного большей силой, чем любые аргументированные доводы и объяснения. Поэтому ниже представлены мои представления о прекрасном (и даже тут я некоторые идеи тестирую, проверяю, и могу со временем что-то поменять, если что-то будет меняться в мире, намного хуже застрять в своих убеждениях и наломать дров), которые с вами могут совершенно не совпадать, что в принципе, нормально.

Стратегия 2025

На начало 2025 года мой портфель состоял на 100% из акций 10 компаний:

Сбербанк
Газпром нефть
ФосАгро
Полюс
Мать и Дитя
Роснефть
Лукойл
НоваБев Групп
Новатэк
Татнефть

Гнаться за излишней диверсификации смысла не видел, а данный набор покемонов считал более чем приемлемым. Был настоящим дивидендным инвестором (ну и 5% золота, чтобы было).

В какой-то момент моя внутренняя обезьяна начала бить тревогу из-за отсутствия поступлений денежных средств на брокерский счет, так как дивиденды платятся у нас неравномерно, и бывают периоды с дивидендной засухой в несколько месяцев.

Скорректированная стратегия на 2025 год

В связи с этим в портфель были добавлены облигации для формирования регулярного денежного потока. Портфель был разбавлен 10% облигациями и структура портфеля приобрела следующие очертания:

Акции: 85%
Облигации: 10%
Золото: 5%

Вот так менялся денежный поток от облигаций за 2025 год:

В мае было получено 300 рублей, а уже в декабре 2025 года купонами прилетело 2400 рублей, что вообще-то совсем ок (по крайней мере для меня).

Цели по приведению к целевым значениям были выполнены чуть больше, чем на 50% от запланированного:

Акции: 89,3%
Облигации: 6%
Золото: 3,1%

Спорить с внутренней обезьяной бессмысленно, она либо тетя сожрет, либо все равно победит, поэтому облигации стали неотъемлемой частью моего портфеля.

Доля в 10% была взята не с потолка, а по исследованиям УК Доход, где они считали, какое соотношение активов принесло наибольшую доходность на российском фондовом рынке за последние 20 лет. Соотношение 90/10 (90% акции, 10% облигации) показало наилучшую доходность. Результаты в прошлом не гарантируют результатов в будущем, но как ориентир, вполне даже ничего.

Стратегия 2026 (Here we go!🚀)

Структура портфеля, к которой стремлюсь, останется прежней:

Акции: 85%
Облигации: 10%
Золото: 5%

Золото

Золоту выделено 5% и кто-то может сказать, что это мало, например, но в моем портфеле присутствует позиция на компанию Полюс в размере 10%, поэтому данному классу активов с натяжкой можно выделить целых 15%. Из-за этого золоту в прямом смысле оставляем 5%.

В 2026 золото, в большей степени будет приобретаться через два актива: Вим золото (GOLD) и GLDRUB_TOM.

Облигации

С облигациями тоже все понятно. 10% и точка. Предпочтение выпускам от года и более, без оферт и амортизаций, с ежемесячными и/или квартальными купонами для получения регулярного денежного потока. Рейтинг, желательно, не мусорный, ВВВ- и выше (вижу, уже летят камни в меня, типа, камон, у нас тут нервы рвутся от потрясений с А), я осознаю все риски, нас еще в полной мере не догнали действия регулятора с высокой ключевой ставкой, поэтому, “распыляю и молюсь”, в моем портфеле очень много выпусков, ну а если кто-то дефолтнется, ну, значит так тому и быть. Все не проконтролируешь,за всем не уследишь. Как я всегда говорю, я сюда на работу не устраивался.

Действую следующим образом: понравился купон, срок, рейтинг, далее подсматриваю у коллег обзоры, смотрю последнюю отчетность, если считаю, что ок, добро пожаловать в мой зоопарк облигаций.

В облигациях предпочтения корпоративам (рублевым и валютным, на них поровну по 40% от облигационного портфеля). На ОФЗ оставшиеся 20%.

Акции

Акции занимают основную часть моего портфеля и так будет продолжаться, пока биржу не закроют, а инвесторов не отправят на завод (но у нас тут происходят такие дела, что не инвесторов выгоняют на завод, а заводы выгонят на биржу Владимир Путин на инвестиционном форуме “Россия зовет!”)

В акциях изменились веса у компаний по сравнению с прошлым годом и добавились новые покемоны. Теперь состав акций будет выглядеть следующим образом (в скобках указан вес для каждой конкретной компании):

Газпром нефть (12%)
ФосАгро (12%)
Мать и Дитя (10%)
Полюс (10%)
Сбербанк (10%)
НоваБев Групп (8%)
Роснефть (6%)
Лукойл (6%)
Новатэк (6%)
Татнефть (4%)
ДОМ РФ (4%)
Северсталь (4%)
Яндекс (4%)
Газпром (4%)

На данный момент доли у компаний вот такие:

Так что на протяжении года предстоит плодотворная работа по приобретению активов, а на это нужно больше деняк, еще и про облигации с золотом предстоит не забывать.

Доли в акциях всего лишь навсего служат неким компасом в бурном океане нашего фондового рынка, который постоянно штормит. И компас нужен для направления, для прокладывания инвестиционного пути, чтобы не сбиваться с заранее выбранного курса, потому что, чтобы не происходило с океаном, и какие бы невзгоды он нам не преподносил, компас указывает всегда верное направление.

Необходимо понимать, что мы торгуем, какую идею преследуем, ну и также стоит понимать, что в мире происходит, чтобы потом не оказаться в лузерах. По мере приобретения активов буду, естественно, объяснять свою позицию по той или иной акции. Магистральная идея заключается в том, что в России и с Россией все будет хорошо. Погнали в прекрасное путешествие под названием “Инвестируем в акции моей любимой Российской Федерации в нашем казино”!

Все, что здесь написано не является призывом к действию и не является какой-то там рекомендацией. Это мой выбор, я художник - я так вижу, а стиль даже у художника может измениться. Верим в Россию, верим в себя, работаем на работе, желательно, на любимой, часть заработанного откладываем на наше с вами счастливое будущее. Со всем остальным справится время и правильно сделанные шаги. Уже завтра первые покупки в новом году. Всех обнял!

Еще больше интересных подборок найдете в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

💘 Полезное:
Мой портфель облигаций
Пассивный доход на ОФЗ
3 компании для долгосрочного инвестора

0 комментариев

посты по тегу

🚀ГК «А101» — в числе лидеров ЭКГ-рейтинга России

Мы получили сертификат продвинутого уровня «АА», набрав 91 балл. Это один из самых высоких результатов среди крупнейших девелоперов страны.

📈Эксперты подтвердили: наш курс на устойчивое развитие, заботу об экологии и людях — эффективен.

Что важно знать:

🌱 Экология. Мы системно подходим к вопросам переработки. Совместно с фондом «Второе дыхание» собрали и передали на переработку 50 тонн одежды. Также сотрудничаем с RE:BOOKS, Synergetic и «ВкусВилл», внося вклад в достижение национальной цели «Экологическое благополучие».

❤️ Забота о людях. В 2024 году образовательное бюро «А101 Лёрнити» провело 2 465 мероприятий, а фестиваль «Добрый декабрь» собрал более 7 тысяч участников.

🏘️ Общество. Мы ежегодно направляем значительные средства на благотворительность, развитие местных сообществ и строим социальную инфраструктуру в районах.

👥 Команда. Заботимся о сотрудниках: выделяем средства на полисы ДМС, которые включают амбулаторное лечение, стоматологию и диспансеризацию.

«Рейтинг для нас — это инструмент, который показывает риски и зоны для улучшений. Сейчас мы концентрируем внимание на том, чтобы улучшить свои показатели, и для нас важно, чтобы государство, жители и клиенты видели: мы не просто декларируем, а действительно являемся ответственным бизнесом», — отмечает Полина Линдберг, руководитель группы внедрения проектов устойчивого развития.

$RU000A108KU4 $RU000A10DZU7 $RU000A10DZT9
#А101

комментариев

📍 Завтра — ещё одно знаковое событие апреля: Profit Conf

Продолжаем насыщенную деловую повестку: завтра команда ПАО «МГКЛ» примет участие в конференции Profit Conf.

В программе:

🕚 в 11:00 выступим в зале №6

На площадке будет работать наш стенд — и там мы подготовили кое-что особенное.

Скажем так: тем, кто дойдёт до стенда, точно будет интересно и выгодно!

комментариев

💵Делимобиль объявляет операционные результаты за первый квартал 2026

🔹Компания показала исторический максимум операционной эффективности для соответствующего периода.

🔹ПАО «Каршеринг Руссия», бренд Делимобиль (тикер DELI), лидер российского рынка каршеринга, завершает первый квартал 2026 года с рекордными операционными результатами, продемонстрировав значительную эффективность, несмотря на временное сокращение флота.

🔹Обновленная стратегия Компании — смещение фокуса на машины эконом-сегмента и оптимизация внутренних процессов, позволяющие придерживаться нашей миссии сохранения каршеринга доступным для наших клиентов, дала свои результаты. С конца 2025 года менеджмент Компании сфокусировал внимание на эффективности бизнес-модели — росте выручки и рентабельности на каждый автомобиль в сервисе.

🔹Мы видим положительную динамику данных параметров даже в условиях временного снижения автопарка. Количество проданных минут в 1 квартале 2026 года составило 491 млн, что на 33% выше аналогичного показателя прошлого года (1 квартал 2025 года: 368 млн). Количество проданных минут на одну машину в 1 квартале 2026 года увеличилось на 50%. Средняя длительность поездки выросла на 34%, а выручка на автомобиль — на 13.2%. В ключевых городах присутствия сервиса мы существенно опередили своих конкурентов по показателям эффективности.

🔹Винченцо Трани, основатель и генеральный директор ПАО «Каршеринг Руссия», поделился:

«Первый квартал 2026 года стал настоящим прорывом для Компании. Мы зафиксировали один из самых сильных показателей роста проданных минут за последние годы и достигли рекордной утилизации флота, несмотря на временное снижение автопарка. Мы создаём больше ценности для клиентов и бизнеса, используя более эффективную и прибыльную модель. Мы видим продолжающийся тренд на снижение ключевой ставки, при этом существенное количество обязательств компании было привлечено по плавающей ставке, поэтому мы ожидаем положительный эффект на будущие финансовые результаты».

https://invest.delimobil.ru/tpost/fydvcnxsa1-delimobil-obyavlyaet-operatsionnie-rezul

комментариев

Аналитики — о «Северстали»: что говорят ведущие инвестбанки после отчёта за 1К26

«Северсталь» раскрыла результаты за 1-й квартал 2026 года. Мы собрали ключевые комментарии ведущих инвестиционных банков и брокеров. Общий вывод таков: цифры оказались ожидаемо слабыми, но рынок воспринял это спокойно — многое уже учтено в цене.

Сбер: «Выручка и EBITDA оказались близкими к прогнозам, а существенное отставание СДП объясняется волатильностью оборотного капитала. Мы полагаем, что слабые результаты были ожидаемыми и уже учтены в котировках акций. Для восстановления интереса инвесторов к акциям металлургических компаний нужны признаки оживления спроса на сталь, которые должны появиться во 2 полугодии 2026 года – 1 полугодии 2027 года».

БКС: «Северсталь отчиталась несколько хуже наших ожиданий. На фоне продолжающегося отраслевого кризиса и снижения продаж, происходит дальнейшее ухудшение финансовых результатов. С учетом наших прогнозов по восстановлению спроса на сталь, ожидаем постепенной стабилизации ситуации во втором полугодии. Считаем, что одним из главных катализаторов будет дальнейшее снижение ключевой ставки, что поможет перезагрузить строительный сектор и восстановить спрос на сталь».

Альфа-Банк: «В результатах за 1К26 отражена сложная ситуация по отрасли. Российский рынок продолжает находиться в ожидании сезонной активизации спроса и отскока цен, при этом маржинальность продаж на экспортных направлениях сдерживается крепким рублем».

Газпромбанк: «Сокращение выручки и EBITDA Северстали было ожидаемо на фоне продолжающегося снижения внутреннего спроса на сталь из-за повышенного уровня ключевой ставки. Мы ожидаем начала восстановления спроса на сталь в РФ в 2П26, в частности со стороны строительной отрасли на фоне снижения ключевой ставки. Более того, даже при повышенном уровне ставки, наблюдавшемся в 1К26, мы видим признаки оживления деятельности в строительном секторе. Так, по данным аналитического центра ДОМ.РФ, объем запуска новых проектов в 1К26 вырос на 40% г/г до 10,8 млн кв. м. Исторически рост этого показателя приводил к увеличению потребления стали в строительной отрасли, хотя и с задержкой в несколько месяцев».

Велес: «Северсталь представила слабые операционные и финансовые результаты за 1К26. Компания продемонстрировала значительное ухудшение ключевых показателей вследствие неблагоприятной конъюнктуры внутреннего рынка металлопродукции, в связи с чем было принято решение сохранить дивидендную паузу. Северсталь ожидаемо не будет выплачивать дивиденды за 1-й квартал 2026 г.».

Т-Банк: «Ожидаемо слабые результаты Северстали и отказ от рекомендации дивидендов оцениваем нейтрально. Вышедшая отчетность во многом уже была в цене акций, поэтому влияние скорее нейтральное, полагаем. Между тем мы считаем, что текущий год вновь будет слабым для компании на фоне сохранения кризиса на мировом и российском рынках стали».

Краткий итог для инвестора: Первый квартал действительно выдался непростым — это признают все аналитики. Но важно, что рынок встретил отчёт спокойно: как отмечают в Сбере и Т-Банке, слабые цифры уже были заложены в цену акций. Теперь главный вопрос — когда начнётся разворот. Здесь мнения сходятся: ключевым драйвером должно стать снижение ключевой ставки и связанное с ним оживление строительного сектора. В Газпромбанке подчёркивают, что предпосылки для этого формируются уже сейчас — запуск новых проектов в стройке в 1К26 вырос на 40% г/г, а это исторически надёжный опережающий индикатор спроса на сталь. Альфа-Банк и БКС также ждут сезонного оживления и стабилизации во втором полугодии. Дивидендная пауза, о которой пишут Велес и Т-Банк, была вполне ожидаемой и не стала сюрпризом. В целом аналитики смотрят на перспективы компании с осторожным, но конструктивным настроем — с прицелом на 2П26.

#СеверстальИнвестиции #СеверстальIR

комментариев