📒 Матожидание системы: почему процент прибыльных сделок ничего не говорит

Коллеги, на рынке с 2013 года, и чаще всего слышу вопрос: «А какой у вас процент прибыльных сделок?» Отвечаю: сам по себе — никакой роли. Важно матожидание.

Формула простая:
Матожидание = (доля прибыльных × средняя прибыль) − (доля убыточных × средний убыток)

Условный пример (не статистика реального счёта, а арифметика):
• Система А: 70% прибыльных, средняя прибыль 1R, средний убыток 3R → 0,7×1 − 0,3×3 = −0,2R на сделку. Красиво выглядит — и медленно сливает депозит.
• Система Б: 40% прибыльных, средняя прибыль 2,5R, средний убыток 1R → 0,4×2,5 − 0,6×1 = +0,4R на сделку. Каждая вторая сделка в минус — и при этом счёт растёт.

R — это риск на сделку (расстояние до стопа × объём).

Как я это применяю:
1. Веду журнал: вход, стоп, тейк, результат в R. Без журнала матожидание — догадка.
2. Считаю его минимум на 30–50 сделках, а не на трёх удачных.
3. Не двигаю стоп «чтобы не закрыться в минус» — именно это превращает систему Б в систему А.
4. Если матожидание ушло в минус на длинной выборке — меняю правила, а не размер позиции.

Вопрос вам: вы считаете матожидание своей торговли или ориентируетесь на винрейт?

Хотите бесплатный разбор своей системы или доступ в VIP — пишите в личку @imafinance.
Мой канал: t.me/ilyaprofinance
Бесплатные чек-листы трейдера — в моём Telegram-боте: https://t.me/OracleTradingProBot?start=link_fY55tg6jOi

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#риск_менеджмент #трейдинг #обучение

0 комментариев

последнее в импульсе

ПРОМОМЕД на конференции Смартлаба: главное из выступления Тимофея Соловьёва

Сегодня на конференции Смартлаба выступил Тимофей Соловьёв, директор по экономике и финансам ПРОМОМЕД. Он рассказал о компании и её позициях на рынке, а затем ответил на вопросы инвесторов.

Собрали главное:

🔹 Компания и рынок

За первое полугодие 2026 года выручка выросла на 76%, до 22,8 млрд руб.
По итогам 9 месяцев 2026 года ПРОМОМЕД занимает 1-е место среди производителей в аптечном и совокупном рынках.

🔹 Конкуренция в ГПП-1

Регистрационные удостоверения на препараты ГПП-1 сейчас получают многие компании, но это не равно полноценной конкуренции. Цена также не является определяющим фактором. У пациентов уже сформировалось доверие к нашему бренду – это результат системной работы Компании с медицинским сообществом. Для новых игроков это долгий и трудный путь, который невозможно пройти быстро.

🔹 Тройной агонист

Следующий шаг в эндокринологии: оригинальный тройной агонист (GLP-1 + GIP + глюкагон). Компания ведёт разработку параллельно с основными мировыми конкурентами. Ориентир по выводу в рынок не изменился: 2029 год.

🔹 Экспорт

В 2025 году экспортная выручка выросла на 65%. В рынках СНГ зарегистрирован 31 препарат, ещё более 21 находится в регистрации. Основу экспорта сейчас составляют Тирзетта® и онкологические препараты. Географию компания выстраивает с учётом патентной ситуации: она выходит в рынки без патентных рисков и рассчитывает на долгосрочное присутствие.
Для выхода в новые рынки на «Биохимике» запланировано около 10 GMP-инспекций, в том числе со стороны регуляторов стран ЕС.

🔹 Своя субстанция или закупка

Для сложных продуктов собственная субстанция даёт сразу два преимущества: рентабельность и качество. В онкологии она к тому же даёт преференции в госзакупках. В базовом портфеле компания может закупать субстанции там, где это оправдано рентабельностью.

🔹 Ориентиры

На 2027-2029 годы ориентир сохраняется: среднегодовой рост выручки более 40%, как было заявлено при IPO. Прогноз на 2026 год (+60% по выручке) подтверждаем.

#ПРОМОМЕД #Смартлаб #фармацевтика

$PRMD

комментариев

Рынок потрясло. Людей совсем нет🥲

Сижу на инвестиционной конференции, и знаете, такое ощущение как будто народ сильно "выбило"
Раньше людей было столько, что не продохнуть.

Сейчас же, залы фактически едва ли заполнены хотя бы на 30-40%

Видимо, падения индекса летом, в район 1900 пунктов $IMOEXF $MOEX
Падение крупных игроков в летний период типо:

Мосбиржа, Газпром, Х5, Сбер, а в особенности Полюс - сильно "раздели инвесторов".

А еще отполировали всех сверху, дополнительно, Евротранс, Ойл ресурс и МГКЛ. Ещё ЛСР, ПИК а рядом - самолёт.

Знаете что я понял?
Я переходил на десятки конференций, посмотрел сотни видео различных блоггеров и экспертов.

И уже годы нахожусь на бирже - с не самой высокой доходностью, но все таки все больше закрепляюсь во мнении:

Цепочка:

Вклад+Накопительный счет+ золото+ Бонды (ААА-АА) грейда, для большинства реальный вариант сохранения сбережений.

Сюда можно добавить еще голубых фишек с наибольшим весом в индексе типо Лукойла и Сбера, добавить ритейла.

Все остальные телодвижения большинство - приводит к потерям. Увы, но это так.
Все эти рисковые акции/облигации и прости Господи Фьючи....

Не ИИР
Субъективная точка зрения

$LKOH $X5 $SBER $EUTR $PLZL $LSRG $MGKL $RU000A108B83

#инвестиции #вклады #накопления #покупки #финансы

комментариев

Богатство и Библия: Бытие 42:25-35

Когда Иосифа Прекрасного из раба сделали сразу же вторым человеком в Египте после Фараона, то к нему пришли его же братья, которые когда-то продали его в рабство. Но из-за роскошной внешности они его не узнали, а пришли за зерном, потому что в их стране из-за неурожая наступил голод. Тогда, он устроил им испытание, подбросив принесённое ими серебро обратно в их же мешки, но уже наполненные зерном. Чтобы в последствии узнать, исправились ли они и достойны ли узнать, что богатый и властный повелитель пред ними – это теперь он. "И приказал Иосиф наполнить мешки их хлебом, а серебро их возвратить каждому в мешок его и дать им запасов на дорогу. Так и сделано с ними… И открыл один из них мешок свой, чтобы дать корму ослу своему на ночлеге, и увидел серебро своё в отверстии мешка его, и сказал своим братьям: «Серебро моё возвращено, вот оно в мешке у меня». И смутилось сердце их, и они с трепетом друг другу говорили: «Что это Бог сделал с нами?… Когда же они опорожняли мешки свои, вот у каждого узел серебра его в мешке его. И увидели они узлы серебра своего, они и отец их, и испугались." 42:25-35.

комментариев

ВТБ урежет дивиденды до 25% прибыли на 2027-2029 годы вместо привычных 50% · Мегановости

1️⃣ Первый зампред правления ВТБ $VTBR Дмитрий Пьянов заявил, что банк вряд ли вернется к выплате 50% прибыли на дивиденды в начале новой стратегии на 2027-2029 годы.
По его словам, наиболее вероятный коэффициент выплат — около 25%, а причина в надбавках к капиталу: банку нужно копить капитал весь 2027 год для буферов, которые вступают в силу в 2028 году.
По МСФО банк заработал в III квартале 182,3 млрд ₽ прибыли, в 1,8 раза больше год к году, а за 9 месяцев — 407,5 млрд ₽, на 7% больше и выше консенсус-прогноза 380,8 млрд ₽.

Снижение ориентира по дивидендам при растущей прибыли показывает, что регуляторные требования к капиталу теперь весят больше, чем щедрость к акционерам.

комментариев