Кому офз за полцены?

💡Как снизить риски при покупке облигаций?

При покупке облигаций инвесторы сталкиваются с рядом рисков, которые могут повлиять на доходность и сохранность капитала. Вот основные риски и способы их снижения:

Основные риски при покупке облигаций
1. Кредитный риск (риск дефолта)
— Эмитент не сможет выполнить обязательства по выплате купонов или погашению номинала.
Примеры: корпоративные облигации низкого рейтинга, ВДО, облигации развивающихся стран.
Лучше держаться от такого подальше.

2. Процентный риск.
— Изменение рыночных процентных ставок влияет на цену облигации: при росте ставок цена облигации падает, и наоборот.
— Особенно актуально для долгосрочных облигаций.

3. Инфляционный риск.
— Инфляция снижает реальную доходность облигации, особенно если купонная ставка фиксирована.

4. Риск ликвидности.
— Сложность быстро продать облигацию по справедливой цене из-за низкого спроса на рынке.

5. Валютный риск.
— Если облигация номинирована в иностранной валюте, колебания курса могут привести к убыткам.

6. Риск реинвестирования.
— Полученные купоны или средства от погашения приходится реинвестировать по более низкой ставке.

7. Риск досрочного отзыва (call-риск).
— Эмитент может погасить облигацию досрочно, что вынудит инвестора искать менее выгодные варианты.

8. Политический и регуляторный риск.
— Изменения в законодательстве, санкции, налоговая политика.

💡Как снизить риски?
1. Диверсификация.
— Распределяйте инвестиции между разными эмитентами, отраслями, странами и валютами.
— Пример: сочетание государственных (ОФЗ) и корпоративных облигаций.

2. Выбор надежных эмитентов.
— Ориентируйтесь на высокие кредитные рейтинги (AAA, AA для корпораций).
— Используйте рейтинговые агентства (Moody’s, S&P, Fitch, российские АКРА, Эксперт РА).

3. Управление дюрацией.
— Чем короче дюрация (срок до погашения), тем ниже чувствительность к изменению процентных ставок.
— Для снижения риска выбирайте краткосрочные или среднесрочные облигации.

4. Инфляционно-защищенные облигации.
— Например, ОФЗ-ИН (индексируются на инфляцию) или TIPS (США). Их купон и номинал корректируются с учетом инфляции.

5. Использование плавающих купонов.
— Купонная ставка привязана к рыночным индикаторам (например, ключевой ставке ЦБ), что снижает процентный риск.

6. Лимиты на рискованные активы.
— Ограничьте долю высокодоходных (высокорисковых) облигаций в портфеле (например, не более 10-20%).

7. Мониторинг рынка и ребалансировка.
— Регулярно оценивайте изменения в кредитоспособности эмитентов и корректируйте портфель.

8. Краткосрочные вложения.
— При нестабильности ставок выбирайте облигации с коротким сроком погашения.

Ни один метод не устраняет риски полностью, но грамотная стратегия позволяет минимизировать потенциальные потери. Перед инвестированием оцените свою толерантность к риску, сроки и цели.

Успешных инвестиций.

@pensioner30
#облигаций #офз #вдо

123 неделя проекта Pocket_money.

​​​💡Последний отчет написал в начале декабря прошлого года. За это время портфель неплохо вырос:
Октябрь - 73,6
Ноябрь - 75,5
Декабрь- 89,2 🔝
Январь - 91,2
За всё время портфель был пополнен на 71,5 тыс рублей. Первое пополнение - 10 тыс рублей, еженедельное - по 500 рублей.
Текущая сумма - 91,2 тыс рублей.
Счёт вырос на 19,7 тыс рублей. Доходность за всё время + 27,5%.

💡Активы в портфеле.
Около 30-35 процентов портфеля - облигации, остальное - акции, фонды, золото. Ребалансировку делаю периодически во время новых покупок. Сейчас доля облигаций - 30 процентов. Можно докупать облигации.

🎄Состав портфеля.
Компании из энергетического сектора: Роснефть, Новатэк, Татнефть, Газпром.
Лукойл.
Электроэнергетика: РусГидро, Интер РАО, Россети Центр, Россети Московский регион.
Финансовый сектор: Сбербанк, БСП.
Металлургия: Северсталь, ММК, НЛМК.
Здравоохранение: Мать и дитя.
ИТ, Телеком: Позитив, Ростелеком прив.
Отдаю предпочтение компаниям, которые платят и повышают дивиденды.

🍎Аутсайдеры портфеля– РусГидро и НЛМК. - 19 и -21 %.
🍏 Самый большой рост показывает БСП ( +126 %), Мать и дитя( +112%) и Россети Центр (+71%).

💡Облигации пока в основном в минусе.
Хуже всего себя чуствуют ОФЗ, демонстрируют падение на 8 - 21 процентов. #офз

💡Что покупал в последние месяцы?
Роснефть ( + получил дивиденды), Татнефть пр, облигации Ленэнерго.
Продолжаем инвестировать.

Спасибо за внимание.
Успешных инвестиций.

#портфель #pocket_money

Облигационный портфель.

​🎄Часть 10.

Обновил данные по облигационному портфелю. Средняя доходность к погашению выросла с 20 до 24,4 процентов.

В чем суть данного портфеля?

Это портфель облигаций с разным уровнем риска: ОФЗ – низкий риск, надежные корпоративные облигации – средний уровень, ВДО ( высокодоходные облигации) – высокий уровень риска.
Все это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Можно так же взять выпуски с разными сроками погашения: короткие, средние, длинные.

💡ОФЗ.
Доходность к погашению многих выпусков уже около 18 процентов. Можно рассмотреть к покупке облигации с переменным купоном или длинные облигации на 15 - 17 лет. В случае с последними есть возможность зафиксировать высокую доходность на длительный срок или заработать на росте стоимости, когда ставку понизят.
Например, облигации ОФЗ 26238, на 16 лет. По сути аналог банковского вклада на 16 лет, только с возможностью заработать 20-25 процентов на росте (при снижении ставки).
Кредитный рейтинг у таких бумаг максимальный – ААА.
Доходность ОФЗ ниже доходности вкладов, поэтому не сказать что они пользуются большой популярностью.

💡Корпоративные облигации («надежные»)
Многие «надежные» облигации так же стали стоить дешевле, а значит и доходность выросла. Если летом 23 года средняя доходность относительно надежных выпусков была в районе 11 процентов, то теперь она выросла до 22-25 процентов.
Но эта надежность относительна. Относительно надежные выпуски в прошлом теперь торгуются и имеют доходность как ВДО. Пример: Вис Финанс, Самолет.
Пример надежных бумаг: Почта России, РЖД, Ростелеком, Автодор, Аэрофлот, Магнит, Альфа-Банк.
https://t.me/pensioner30/7585
Можно добавить еще сюда Россети, Ленэнерго, ВК.
У АФК и Россетей есть выпуски с переменным купоном, которые позволяют зарабатывать при любой ставке.

💡ВДО - высокодоходные облигации.
Самая доходная и самая опасная часть.
🎄Сегежа. Есть выпуски с доходностью около 40 процентов. Низкий кредитный рейтинг и есть проблемы с прибылью. Но зато есть доп эмиссия, которая позволит оставаться на плаву Сегеже еще какое то время и есть АФК, которая поддержит ( при этом они сами в долгах).
Надо понимать, что риск здесь высокий, как и во всех ВДО.

🍎М.Видео. Доходность высокая. В компании есть положительные сдвиги, открываются новые магазины, старые закрываются. Интересно было бы посмотреть отчет за 2024 год. Пока облигации держу в портфеле.

Застройщики растут, а с ними и Самолет. Доходности облигаций сокращаются. Плюс у компании запланирован выкуп некоторых выпусков. Пока непонятно по какой цене. В моменте может быть рост или наоборот распродажа. Пока так же держу облигации Самолет в портфеле.

Средняя доходность данных ВДО к погашению –33 процента. Стоит ли ради более высокой доходности рисковать – решать только вам. Можно найти бумаги с еще большей доходностью, 35-40 процентов, просто риск по портфелю тогда будет еще выше.

Средняя доходность к погашению всех облигаций в данном портфеле около 24,4 процентов.

💡Как настроить данный портфель «под себя»?
Если не хотите рисковать, то можно вообще убрать ВДО и облигации с низким кредитным рейтингом. Оставить ОФЗ / корпоративные облигации – 50/50. Периодически правда стоит докупать облигации на полученные купоны, тогда и доходность будет соответствующая.
Хотите более высокую доходность – добавляйте в свой портфель больше ВДО и корпоративных облигаций. Плюс можно следить за новыми размещениями облигаций, иногда попадаются интересные варианты.

Так же данный портфель позволяет сформировать постоянный пассивный доход – 19,3 тыс рублей в год, от 622 до 3500 рублей в месяц.

Успешных инвестиций

#облигации #портфель #вдо #офз

115 неделя проекта Pocket_money.

​​​💡 Последний отчет написал 1 октября. Как давно это было). 🤦‍♂️ Нужно писать чаще. Это удивительно, портфель пополняю, а он уменьшается. Значит сейчас хорошие цены для покупки... Так получается?) За всё время портфель был пополнен на 67,5 тыс рублей. Первое пополнение - 10 тыс рублей, еженедельное - по 500 рублей. Текущая сумма - 75,8 тыс рублей. Счёт вырос на 8,3 тыс рублей. Доходность за всё время + 12,2 %. Доходность упала ( 2 месяца назад было более 20 процентов) , индекс МосБиржи сломался надо починить. $TMOS