Как санкции ЕС повлияют на акции Русала?

В эфире РБК поделилась своим видением относительно влияния нового пакета европейских санкций на акции Русала.

Коротко, что случилось. 16-й пакет санкций ЕС предусматривает запрет на импорт первичного алюминия. Но в течение года покупатели из Евросоюза смогут закупать российский алюминий в рамках квоты в размере 80% от импорта в 2024 году — это 275 тысяч тонн металла.

Почему это плохо для Русала?

На Русал этот пакет санкций повлиял сильнее, чем на остальные компании. На сентябрь 2024 года доля европейского рынка в общей выручке Русала составляла 22%. Потеря этого рынка — огромный удар.

Но Русал может искать новые рынки сбыта, например, в Азию. Как результат — больше транспортных расходов, что негативно скажется на рентабельности.

Однако президент РФ Владимир Путин вечером 24 февраля заявил, что Россия готова поставлять в США по 2 млн тонн алюминия ежегодно. На фоне заявлений главы государства утром 25 февраля акции Русала (RUAL) перешли к росту. Если американская сторона примет предложение, то это безусловный позитив для компании. Но надо понимать, что пока это все только на уровне заявлений, и до запуска завода может пройти лет пять, а для осуществления проекта потребуются существенные инвестиции — оценочно $15 млрд.

Другой важный фактор — премия. Если на европейском рынке премии к рыночным ценам были достаточно сочные, то в Азии цены гораздо ниже. А это опять-таки будет негативно сказываться на финансовых результатах Русала.

Помочь компании могут две вещи: девальвация рубля, что повысит зарубежную выручку, или смягчение санкций по инициативе США.

Что делать инвесторам?

На данный момент сохраняю нейтральный взгляд на перспективы инвестирования в акции Русала. Перенаправить объемы компания сможет, но будет не до «жиру»: дивиденды, вероятно, будут на паузе.

0 комментариев

посты по тегу

🎓 Риск-менеджмент: как рассчитать объём позиции от стопа

Коллеги, суббота — время для системной работы. Сегодня о правиле, с которого начинается любая торговая система: риск на сделку 1–2% от депозита.
Главная мысль: объём позиции определяется не желанием заработать, а расстоянием до стопа. Сначала — где я ошибаюсь (стоп), потом — сколько я готов потерять (риск в деньгах), и только потом — сколько покупать (объём).
Формула:
Объём позиции = (Депозит × Риск %) ÷ (Цена входа − Стоп)
📌 Пример (все цифры условные, только для иллюстрации расчёта — это не сделка и не рекомендация):
— Депозит: 500 000 ₽
— Риск на сделку: 1% → 5 000 ₽
— Цена входа: 250 ₽, стоп: 240 ₽ → риск на одну акцию 10 ₽
— Объём: 5 000 ÷ 10 = 500 акций (позиция на 125 000 ₽)
Пример с широким стопом (тоже условный): вход 250 ₽, стоп 225 ₽ → риск на акцию 25 ₽.
Объём: 5 000 ÷ 25 = 200 акций (позиция на 50 000 ₽).
Риск в деньгах тот же — 5 000 ₽, но позиция в 2.5 раза меньше. Широкий стоп = меньший объём. Именно так стоп и объём работают в паре.
Почему 1–2%, а не 10%:
• При риске 1% серия из 10 убыточных сделок подряд уменьшает депозит примерно на 9.6%. При риске 10% та же серия забирает около 65% депозита.
• После просадки на 50% для возврата к исходной сумме нужно +100%. Чем меньше просадка, тем проще продолжать работать по системе.
(Это арифметика сложного процента, а не статистика по сделкам.)
Чек-лист перед входом:
1. Где стоп и почему именно там (уровень отмены сценария, а не «круглая сумма»).
2. Риск в рублях ≤ 1–2% депозита.
3. Объём посчитан по формуле, а не «на глаз».
4. Стоп выставлен сразу, а не «потом».
5. Цель хотя бы в 2 раза дальше стопа — иначе сделку лучше пропустить.
Хотите разобрать свою систему или конкретную сделку? Бесплатный разбор и доступ в VIP — только через личные сообщения в Telegram: @imafinance.
Разборы рынка и обучающие материалы — в канале t.me/ilyaprofinance.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#рискменеджмент #трейдинг #обучение #IMOEX #SBER #BRENT #GOLD

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Совет директоров ЦИАН $CNRU рекомендовал выплатить 33 ₽ на акцию по итогам 9 месяцев 2026 года.
Акционеры рассмотрят выплату 19 ноября.
Компания стремится направлять на дивиденды 60–100% скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Размер выплаты пока остается рекомендацией и зависит от решения акционеров.

комментариев

Итоги недели 12–16 октября: +9 057 $ чистыми по закрытым сделкам

Коллеги, подводим итоги недели по счёту, на котором торгуется система Oracle Trading.

комментариев

PHDays Fest 2027 🌟

Юбилейный киберфестиваль пройдет с 20 по 22 мая в «Лужниках». И мы сделаем его великолепным.

В следующем году PHDays исполнится 15 лет. За это время изменился сам фестиваль, изменились технологии и то, насколько сильно они вошли в нашу жизнь.

Но одно осталось прежним: интерес к людям, которые хотят понять, как все устроено, и попробовать сделать по-своему.

Именно эта идея легла в основу концепции юбилейного PHDays Fest — «Технологии — отражение тебя».

В «Лужниках» вновь соберутся все, кому интересно, как устроен цифровой мир: от любопытных новичков до профессионалов индустрии.

Традиционно будет открытая зона для всех желающих, выступления экспертов со всего мира, деловые дискуссии и, конечно, легендарная кибербитва Standoff.

Что мы еще готовим к юбилею — расскажем, как только будем готовы (скоро).

А пока сохраняйте даты в календарях: с нетерпением ждем встречи и обещаем удивлять!

#POSI

комментариев