Как Элемент превращается в технологического гиганта ⁉️

💭 Актуальность темы обусловлена не только впечатляющими финансовыми показателями компании, но и её значимостью для развития отечественной электронной промышленности в целом.

💰 Финансовая часть (МСФО за 2024)

📊 Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей за прошедший год. Выручка увеличилась на 23%, достигнув отметки в 44 миллиарда рублей благодаря расширению производства электронной компонентной базы и росту доходов от точного машиностроения. Показатель EBITDA вырос на 28%, составив 11 миллиардов рублей, а рентабельность по этому показателю достигла 25%.

↗️ Чистая прибыль показала значительный прирост — на 56%, остановившись на отметке 8,3 миллиарда рублей, при этом рентабельность по чистой прибыли поднялась с 15% до 19%.

❗ Финансовое положение значительно улучшилось: чистый долг снизился на 81%, оставшись на уровне 2,1 миллиарда рублей, а соотношение чистого долга к EBITDA упало с 1,3х до всего лишь 0,2х.

🤔 Наблюдается увеличение запасов и дебиторской задолженности, что связано с ростом бизнеса и временно снижает операционные денежные потоки. Свободный денежный поток (FCF) оказался отрицательным в 2024 году из-за быстрого роста оборотного капитала. Однако операционный денежный поток (OCF) продолжает расти, несмотря на изменения в оборотном капитале. Высокие капзатраты (CAPEX) компенсируются субсидиями, и в дальнейшем ожидается снижение CAPEX, что приведет к увеличению OCF.

✔️ Развитие

🛫 Группа Элемент в конце 2024 года подписала контракт с ОАК на поставку электронных компонентов для самолетов SSJ 100 и МС-21 на сумму свыше 2 млрд рублей. Сотрудничество продлится до 2030 года и включает потенциал расширения поставок. Несмотря на возможную высокую цену российских комплектующих, их доля в общей стоимости самолета незначительна.

🖥️ Параллельно Элемент инвестирует 790 млн рублей в расширение производства электронных компонентов в Воронеже, включая производство собственных микроконтроллеров и других изделий в металлополимерных корпусах. Проектная мощность составит до 10 млн единиц в год, продукция будет востребована в различных отраслях, включая бытовую электронику и автомобильную промышленность.

🏭 Компания планирует вложить 6,6 млрд рублей в развитие Завода полупроводниковых приборов в Йошкар-Оле. Эти средства будут направлены на увеличение объемов выпуска металлокерамических корпусов для сложных микросхем. В рамках развития планируется создание технопарка, что позволит объединить производственные процессы в сфере радио- и микроэлектроники в одном месте. Инвестиции призваны укрепить позиции предприятия.

👥 Кроме того, компания активно привлекает талантливых инженеров и развивает собственные кадровые ресурсы путем сотрудничества с ведущими техническими университетами страны, численность персонала превышает 10 тысяч человек.

📌 Итог

📋 Компания движется по намеченному плану, и впереди ожидает рост бизнеса благодаря эффекту от вложений в CAPEX. Государственная поддержка через субсидии играет значительную роль: субсидируется процентная ставка по кредитам, расходы на CAPEX и предоставляются налоговые льготы. Все это способствует быстрому развитию компании без накопления большого чистого долга.

🤔 Темпы роста по итогам года оказались немного ниже запланированных 30% из-за замедления как в секторе IT, так и в экономике в целом. Прогноз на 2025 год также предполагает некоторое ослабление динамики, однако впоследствии ожидается восстановление темпов роста, включая возможное проявление отложенного спроса. Таким образом, текущее замедление практически не влияет на долгосрочную перспективу.

🎯 ИнвестВзгляд: Ранее проставленные цели актуальны, продолжаем удерживать в портфеле.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Финансовая устойчивость, постоянное внедрение инноваций и активная государственная поддержка делают Элемента в полноценного технологического гиганта.

👇 С Вас лайк!

$ELMT #ELMT #элемент #Бизнес #Развитие #Инвестиции #идея #прогноз #обзор #аналитика

0 комментариев

посты по тегу

#ELMT

▶️ «Элемент»: Динамика роста и стратегические достижения в 2024 году

Начнем с того, что освежу в вашей памяти, чем именно занимается компания.

✔️ Группа компаний "Элемент", является крупным игроком на рынке разработки и производства электроники. Компания специализируется на выпуске широкого спектра продукции, включая микросхемы, процессоры, микроконтроллеры, электронные блоки и оборудование, необходимое для производства полупроводниковых изделий. "Элемент" объединяет более 30 предприятий.

Сегодня (вчера) Компания «Элемент» обнародовала свои финансовые результаты за 2024 год, и они не просто впечатляют — они показывают устойчивый рост по всем ключевым показателям! 👀 Честно говоря, удивили. Вот, что называется, вызов через стимул )

Итак, 💁‍♀️чистая прибыль компании выросла на 56%, достигнув 8,3 млрд рублей, что свидетельствует о высоком уровне эффективности ее деятельности. Выручка составила 44 млрд рублей, увеличившись на 23% по сравнению с предыдущим годом, благодаря росту объемов производства электронной компонентной базы (ЭКБ) и увеличению доходов в сегменте точного машиностроения.

Одним из ярких достижений компании стало то, что EBITDA увеличилась на 28% до 11 млрд рублей. Также компания вложила 22 млрд рублей в новые производственные линии и расширение предприятий, а также в выпуск отечественных микроконтроллеров и производство оборудования.

✍️ Важно отметить, что при таких активных инвестициях в расширение производственных мощностей и новых направлений бизнеса, уровень чистого долга остался на низком уровне — всего 2,1 млрд рублей. Это привело к сокращению соотношения чистого долга к EBITDA до впечатляющих 0,2x, 👌 что делает финансовое положение компании стабильным и устойчивым.

Как долго Элемент сможет удерживать комфортный уровень долговой нагрузки❓️
Компания смогла оптимизировать свои финансовые расходы, привлекая льготные кредиты и субсидии. 😁Спасибо поддержке государства.
В 2024 году доля льготных займов достигла 68%, а средняя стоимость долга снизилась с 9% до 8,3%. В условиях высокой ключевой ставки, такая гибкость позволяет компании сохранять конкурентоспособность и развивать свою деятельность без излишней долговой нагрузки. Предрекаю вопрос - дивам быть.

📈 Результат и планы:

Хотя темпы роста выручки во втором полугодии 2024 года несколько замедлились и находятся ниже изначальных прогнозов, результаты всё же остаются положительными, особенно, если учесть в какой ситуации сейчас находится наша экономика 🙈
Чего же ждать дальше ❓️
«Элемент» делает значительные шаги в расширении производственных мощностей и запуске новых направлений. Компания взялась за разработку модулей и блоков для телекоммуникационного оборудования, вычислительной техники, электрозарядных станций и планирует запустить серийное производство силовых модулей для быстрых ЭЗС уже до конца этого года. Это позволит компании выйти на рынок, заинтересованный в современном электротранспорте, зарядной инфраструктуре и высокоскоростном железнодорожном транспорте.

🧐 Вывод:

Сравнение с предыдущими годами показывает, что «Элемент» не только успешно справился с вызовами, но и укрепил свои позиции на рынке.
Приятно видеть, что компания также сохраняет высокий контроль над своими расходами.

Таким образом, «Элемент» входит в новый этап своего развития с набранным потенциалом и четким планом на будущее. Эта компания находится на правильном пути к расширению своего влияния в ключевых сегментах, что создаст базу для будущего роста и повышения финансовых показателей. Учитывая оптимистичные итоги года, таргеты по акциям «Элемент» от аналитиков остаются на уровне 21 копейки за акцию на горизонте года.

Ставьте 👍

#обзор_компании $ELMT #ELMT
©Биржевая Ключница

комментариев

Продукция Элемента на службе отечественного авиастроения

🧐 Друзья, как вы знаете, я внимательно отслеживаю эмитентов, ставших бенефициарами импортозамещения, а когда речь идёт о ПАО "Элемент", то у меня особенно трепетное отношение к этой компании, т.к. в специфику бизнеса я погружён особенно глубоко и не раз посещал мероприятия с её участием. Да ещё и к российской авиации имею непосредственное отношение, в силу своей работы.

комментариев