НаписатьВойти

Без триггера индекс потеряет импульс к дальнейшему восстановлению. К чему готовиться инвестору

Как и ожидалось российский рынок на фоне отсутствия сопровождающего в последние дни негатива, робкими шажками начал восстанавливаться. К завершению дневной сессии индекс МосБиржи вырос на 1,34% до уровня 2 723,45 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС повысился на 1,69% до 1 104,94 пунктов.

Внешний фон заметно улучшился, и инвесторы проявляют сдержанный оптимизм. Замминистра иностранных дел России Рябков отметил, что процесс нормализации отношений с США не замедляется, и даты нового раунда российско-американских переговоров могут быть согласованы в ближайшее время.

Госсекретарь США Рубио сообщил, что в беседах с Лавровым рассматривались возможные варианты «дорожной карты» по урегулированию украинского конфликта. Рынки временно вздохнули с облегчением, поскольку Трамп, по всей видимости, пока не утвердил новые антироссийские санкции. Тем не менее, геополитическая неопределенность сохраняется.

Нефть марки Brent падает на 2,15% до $68,68 после отчета ОПЕК. Организация ухудшила 4-летний прогноз в связи с замедлением экономического роста в Китае, хотя и повысила свой долгосрочный прогноз, основанный на росте потребления в развивающихся странах, и заявила, что нет никаких признаков того, что потребление нефти достигло своего пика.

Дональд Трамп снова активизировал свою тарифную политику, объявив о ведении с 1 августа 50%-ной пошлины на импорт меди и 50%-ной пошлины на импорт товаров из Бразилии.

Пятничное настроение, как правило, на фондовом рынке сводится к тому, что инвесторы предпочитают минимизировать риски в преддверии выходных дней. Для продолжения роста, важно продолжать обновлять дневные вершины. Правда, идти выше на отсутствии негатива перестает внушать прежние надежды. Без триггеров рынку не обойтись.

Из корпоративных новостей:

Соллерс: Мишустин распорядился сформировать меры господдержки предприятий автомобильной промышленности для основных сегментов автотранспортных средств.

Газпром: рассматривает участие в энергопроектах в африканских странах — председатель Африканской энергетической палаты Энджей Аюк.

КЛВЗ Кристалл: выручка во 2-м кв. 2025 г. составила 1,041 млрд руб., показав рост кв/кв на 67,6%. В годовом сравнении рост выручки составил 23,8%.

Henderson: совокупная выручка за 6 месяцев 2025 года выросла на 17,3% г/г до 10,8 млрд руб.

Новатэк: JOGMEC не планирует выходить из проекта Арктик СПГ-2.

• Лидеры: ВК $VKCO (+4,66%), Позитив $POSI (+3,48%), Татнефть $TATNP (+2,64%), Эн+ $ENPG (+2,6%).

• Аутсайдеры: МосБиржа $MOEX (-10,6%), Инарктика $AQUA (-2,24%), Астра $ASTR (-1,7%), ММК $MAGN (-1,43%).

11.07.2025 - пятница

• $MBNK - закрытие реестра по дивидендам 89,31 руб (дивгэп)
• $VTBR - закрытие реестра по дивидендам 25,580000 руб/ао (дивгэп)
• $BANE - последний день с дивидендом 147,31 руб/ао и 147,31 руб/ап
• $ELMT - последний день с дивидендом 0,0035350430453359 руб
• $NMTP - последний день с дивидендом 0,9573 руб
• $AFLT - Аэрофлот опубликует операционные результаты за июнь 2025 г.

Наш телеграм канал

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #новости #инфляция #фондовый_рынок #обзор_рынка #идея #мнение #новичкам #дивиденды

'Не является инвестиционной рекомендацией

0 комментариев
    посты по тегу
    #акции

    Как начать инвестировать: обзор ключевых стратегий и сервисов для новичков

    Инвестиционная стратегия — это ваш персональный набор правил для принятия решений: что, когда и зачем покупать или продавать. Её отсутствие ведёт к двум опасным крайностям: азартной торговле или бездумному следования за другими. В обоих случаях инвестор эмоционально привязан к каждому колебанию цены, что делает процесс крайне нервным и неэффективным.

    Первый и ключевой шаг — определить цель. Для этого необходимо честно ответить себе на несколько важных вопросов: какую задачу должны решить инвестиции, каков ваш временной горизонт и какой уровень риска вы готовы принять. Этот этап требует тщательного анализа: вам предстоит спрогнозировать свои финансовые потребности на годы вперёд и реалистично оценить возможную доходность.

    Цели у всех разные — накопить на первоначальный взнос, создать пенсионный капитал или оплатить образование детей. Именно от этих целей напрямую зависит срок, на который вы инвестируете.

    Поиск своей стратегии — важный этап для любого начинающего инвестора. Чтобы было проще в этом разобраться, специально для вас подготовил обзор основных и проверенных временем подходов к инвестированию в акции. Этот пост поможет заложить фундамент для принятия обдуманных решений.

    📍 Стратегия «Купить и держать»

    Эта стратегия предполагает покупку акций компаний, в которые вы верите на долгосрочную перспективу. Она основывается на идее, что с течением времени, акции успешных компаний имеют тенденцию расти.

    Важно провести основной анализ и выбрать стабильные и перспективные компании, которые имеют хорошие фундаментальные показатели. По такой стратегии я собрал портфель.

    Анализ акций и облигаций

    📍 Стратегия «Торговля на основе технического анализа»

    Технический анализ основывается на изучении графиков цен и исторических данных, чтобы определить тренды и поведение акций. Используя индикаторы, такие как скользящие средние, уровни поддержки и сопротивления, инвесторы ищут сигналы для покупки или продажи акций.

    Платформа для технического анализа

    📍 Стратегия «Дивидендная инвестиция»

    Дивидендная инвестиция – это стратегия, в которой акцент делается на выборе акций компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Эта стратегия может быть особенно привлекательной для тех, кто ищет стабильный и пассивный доход в виде дивидендов от своих инвестиций.

    Дивидендный календарь

    📍 Стратегия «Облигационная»

    Это стратегия для тех, кто ставит перед инвестициями конкретную финансовую цель с дедлайном. Допустим, через 5 лет нужен первоначальный взнос. Вы создаёте портфель из облигаций, которые будут исправно генерировать купоны и гаситься точно к этому сроку. Это надёжный способ, так как облигации обеспечивают доходность даже в нестабильные времена, выступая якорем безопасности для вашего капитала.

    Таблица предстоящих размещений

    📍 Стратегия «Торговля на основе новостей»

    Эта стратегия заключается в использовании новостей и событий, которые могут повлиять на цены акций. Инвесторы следят за экономическими и политическими новостями, финансовыми отчетами компаний, а также событиями, связанными с определенными отраслями. Они пытаются предсказать, как эти новости повлияют на цены акций и совершают операции покупки или продажи на основе этих прогнозов.

    Корпоративный календарь

    📍 Стратегия «Индексный фонд»

    Хотите диверсификацию без головной боли? Индексный фонд — как готовый инвестиционный «конструктор». Он автоматически повторяет состав выбранного индекса (скажем, Индекса Мосбиржи). Покупая его, вы сразу становитесь мини-владельцем всех ведущих компаний рынка. Ваш результат — это средняя температура по больнице, то есть доходность всего рынка. Идеально для старта.

    Важно понимать: ни одна стратегия не вечна. Рынок меняется, и ваша главная задача — постоянно учиться, адаптировать свои методы и на практике проверять их эффективность. Без этого долгосрочный успех невозможен.

    Наш телеграм канал

    ✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

    #акции #облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #новости #обзор_рынка #новичкам #обучение

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Как начать инвестировать: обзор ключевых стратегий и сервисов для новичков
    0

    комментариев

    Селигдар. Отчет за 9 мес 2025 по МСФО

    Тикер: #SELG
    Текущая цена: 42.9
    Капитализация: 44.2 млрд.
    Сектор: Драгоценные металлы
    Сайт: https://seligdar.ru/investors/key-facts/

    Мультипликаторы (LTM):

    P\E - 4.87
    P\BV - 3.17
    P\S - 0.57
    ROE - 4.4%
    ND\EBITDA - 4.17
    EV\EBITDA - 5.59
    Активы\Обязательства - 1.07

    Что нравится:

    ✔️ выручка выросла на 43.9% г/г (43 -> 61.8 млрд);
    ✔️ уменьшилась дебиторская задолженность на 24.6% п/п (9.7 -> 7.3 млрд);

    Что не нравится:

    ✔️ отрицательный FCF -24.8 млрд против положительного +3.3 млрд за 9 мес 2024;
    ✔️ чистый долг увеличился на 23.3% к/к (104.8 -> 129.2 млрд). ND\EBITDA c 4.06 до 4.17;
    ✔️ вырос чистый финансовый расход на 64.4% г/г (4 -> 6.5 млрд);
    ✔️ убыток за 1 пол 2025 в размере -7.7 млрд. Хотя это меньше на 24.1% г/г, так как в 1 пол 2024 он был -10.1 млрд, но здесь существенное влияние курсовых разниц (-9.1 млрд против -14.1 млрд за 9 мес 2024);
    ✔️ очень слабое соотношение активов и обязательств (активы выше всего на 7%);

    Дивиденды:

    Согласно дивидендной политике компания стремится направлять на выплату дивидендов не менее 30% прибыли по МСФО. При этом целевые значения выплат зависят от уровня долга компании (показатель ND\EBITDA):
    - если < 1 - 30% от прибыли;
    - от 1 до 2 - 20% от прибыли;
    - от 2 до 3 - 10% от прибыли;
    - выше 3 - дивиденды не выплачиваются.

    С учетом текущей убыточности и высокой долговой нагрузки, вряд ли стоит ожидать дивидендные выплаты за 2025 год.

    Мой итог:

    В операционном плане все +- нормально.

    Золотодобывающий дивизион (г/г):
    - объем горной массы +13.7% (16.8 -> 19.1 млн м3);
    - добыча руда -12.9% (6.2 -> 5.4 млн т);
    - производство золота +3.6% (5937 -> 6148 кг);
    - реализация золота +13.9% (5485 -> 6247 кг);

    Оловодобывающий дивизион (г/г):
    - добыча руды +19.9% (773 -> 928 т);
    - переработка руды +20.2% (739 -> 888 т);
    - производство олова +48.3% (1751 -> 2597 т);
    - производство вольфрама +90% (50 -> 95 т);
    - производство меди +20.8% (1435 -> 1734 т).

    Здесь только стоит сказать, что большинство роста произошло на фоне низкой базы 2024 года. Если сравнить с 2023 годом, то рост (и не такой значительный) будет в оловодобывающем дивизионе, а в золоте наблюдается небольшое снижение. Еще обращает на себя внимание снижение добычи золотой руды, которая снижается ежегодно минимум с 2021 года.

    За операционными показателями подтянулась и выручка (г/г):
    - реализация золота +46.9% (37.1 -> 54.5 млрд);
    - реализация концентратов +27.1% (5.1 -> 6.5 млрд).
    С учетом роста производства, реализации и самих цен на металлы (особенно золото) все логично.

    Позитив закончился. Дальше идем на снижение.
    Убыток в отчетном периоде меньше, но это все же убыток. Операционная рентабельность выросла с 16.06 до 16.4%, но рост нетто фин расходов и убыток по курсовым разницам все свели на нет. А еще в этом году Селигдару начислен налог на прибыль, тогда как в прошлом году было его восстановление. Но стоит помнить, что эти все результаты при супер благоприятных условиях.

    Долговая нагрузка продолжает расти. ND\EBITDA все дальше уходит за 4. Выросли заемы в золоте и серебре (тут конъюктура играет в минус), но также поднабрали на 13.5 млрд рублевых займов по ставке 20%+. По FCF тоже печально. Сильно отрицательный против положительного прошлого года.

    Про дивиденды за этот год, скорее всего, можно даже и не думать. Золоту предрекают дальнейший рост, а значит и не стоит ожидать снижения ND\EBITDA от которой зависит выплата. Да и время сейчас не то. Здесь бы просто постепенно погашать долги и двигаться в сторону получения прибыли.

    В итоге можно сказать, что пока в такое лезть не стоит. Несмотря на операционный рост и хорошие рыночные условия, Селигдар не может все это отразить в финансовых результатов. При этом это может быть хорошей идеей на перспективу. У компании в этом году была запущена ЗИФ Хвойное, а на на 2029 планируется начало освоения месторождения в Кючусе. Это на дистанции может принести заметный профит в добыче и реализации металлов.

    Акций в портфеле нет. Расчетная справедливая цена - 55.1 руб (с учетом возможного потенциала).

    *Не является инвестиционной рекомендацией

    Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу

    #Инвестиции #Акции

    Селигдар. Отчет за 9 мес 2025 по МСФО
    0

    комментариев

    Взлет или обвал: что ждет МосБиржу до конца года? Хеджирование рисков

    Российские биржи завершили ноябрь уверенным ростом: в пятницу индекс МосБиржи вырос на 2,1% — до 2676,42 пункта, а РТС прибавил 2,13% — до 1077,78 пункта. Мирные переговоры вышли на финишную прямую, и новые вводные, в отличие от предыдущих попыток примирить стороны конфликта, выглядят более весомыми для достижения желаемого результата.

    В Украине происходит значительная кадровая перестановка: ушел в отставку Андрей Ермак, глава Офиса президента и одна из ключевых фигур в руководстве страны. Отставка совпала с антикоррупционными расследованиями в его структуре. Ермака часто называют главным идеологом курса на продолжение военных действий до победного конца.

    Совсем не случайно, что именно сейчас под видом борьбы с коррупцией США через подконтрольное НАБУ проводят скоординированную атаку на украинскую власть. Цель — вынудить Киев к капитуляции на выгодных Вашингтону условиях. Показательно, что киевские политики сразу стали менять американский мирный план — так они пытаются уклониться от проверки расходования помощи и грядущих уголовных дел.

    Параллельно в зарубежных СМИ появляется информация о возможном изменении позиции США. Сообщается, что Вашингтон может быть готов пойти на уступки, признав контроль России над ранее захваченными территориями, чтобы добиться прекращения войны.

    📍 В фокусе внимания:

    • Вчера прошли переговоры Украины и США по мирной сделке. Центральными темами стали будущие выборы в Украине и территориальный вопрос. США рассчитывают в течение понедельника согласовать с Киевом позицию по Донбассу, требуя полного вывода украинских войск — условие, которое ранее называли в Киеве неприемлемым. Спецпосланник Трампа Стив Уиткофф уже во вторник встретится с Путиным в Москве.

    • Сегодня в Париже Макрон и Зеленский обсудят новые антироссийские санкции. Франция считает необходимым ужесточить ограничения для ослабления экономики России.

    Заключение даже предварительного мирного соглашения может подтолкнуть индекс Мосбиржи к обновлению октябрьского максимума в 2757 пунктов. Если же переговоры зайдут в тупик, индекс рискует обрушиться до годового минимума, а символичное снижение ключевой ставки ЦБ 19 декабря лишь незначительно замедлит это падение.

    📍 Хеджирование рисков: Золото, удержавшись в ноябре выше $4000, готово к штурму исторического максимума в $4398. Для этого нужен лишь импульс: рост геополитической напряженности, ухудшение экономики или смягчение политики ФРС.

    Также в декабре пройдут заседания акционеров и закрытия реестров по дивидендам за 9 месяцев 2025 года. Наиболее привлекательную доходность на данный момент дают акции SFI (53,9%), Циан (15,5%), X5 Retail Group (13,6%), Европлан (10,2%), ЕвроТранс (7%), Лукойл (+7,3%).

    📍 Из корпоративных новостей:

    Акрон     #AKRN МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽177,8 млрд (+24,4% г/г), Прибыль ₽36,66 млрд (+81,8% г/г)

    ЭсЭфАй     #SFIN МСФО 9 мес 2025г: Чистая прибыль ₽7,7 млрд (снижение в 2,5 раза г/г)

    Роснефть     #ROSN МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽6,288 трлн (-17,8%), Чистая прибыль ₽277 млрд (-70,1%)

    Транснефть     #TRNFP МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽1,079, трлн (+1,7% г/г), Чистая прибыль ₽244,55 млрд (-7,0% г/г)

    НМТП     #NMTP МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽56,32 млрд (+3,5% г/г), Чистая прибыль ₽31,82 млрд (+4,5% г/г)

    Газпром     #GAZP МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽7165,14 трлн (-4,5% г/г), Чистая прибыль ₽1182 трлн(+11,8% г/г)

    • Лидеры: Совкомфлот     #FLOT (+4,86%), Татнефть-ап #TATNP (+4,58%), Татнефть-ао #TATN (+4,13%).

    • Аутсайдеры: Астра     #ASTR (-2,36%), Аренадата #DATA (-1,19%), IVA #IVAT (-0,53%).

    01.12.2025 - понедельник

    •     #AFLT - Аэрофлот отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года
    •     #APRI - АПРИ отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года
    •     #CNRU - Циан ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 104 руб/акция
    •     #HNFG - Henderson последний день с дивидендом 12 руб.

    Наш телеграм канал

    ✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

    #акции #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #новости #обзор_рынка

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Взлет или обвал: что ждет МосБиржу до конца года? Хеджирование рисков
    0

    комментариев

    Кому пора на выход из индексов Московской биржи? Что изменится

    Московская биржа с 19 декабря изменит состав основных индексов. Изменения в индексе происходят 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Сегодня посмотрим на изменения, а также для новичков напомню что такое индексы:

    Индекс – показатель, рассчитываемый МосБиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.

    📍 На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС.

    Индекс МосБиржи показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний.

    Математически индекс представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса.

    Другими словами, график IMOEX отображает динамику стоимости рынка в накопленном выражении, так как рост капитализации умножается на значение предыдущего индекса.

    База расчёта пересматривается ежеквартально на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций.

    Индекс Мосбиржи (IMOEX) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, их виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики. Рассчитывается в рублях. Запущен в 1997 году с начальным значением 100 пунктов.

    Индекс IMOEX2 – значение индекса МосБиржи за весь торговый день, включая дополнительную вечернюю сессию. Запущен в 2020 г. с начальным значением 2763,74 пункта.

    Индекс РТС (RTSI) – индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов. Индекс был запущен в 1995 г. с начальным значением 100 пунктов. Рассчитывается в долларах.

    📍 Теперь к главному: кто же попадет в индексы, а кому было указано на дверь:

    • В индексы Мосбиржи и РТС будут добавлены:

    Озон     #OZON
    Дом РФ     #DOMRF
    Циан     #CNRU

    Исключат акции: Юнипро     #UPRO

    • В лист ожидания для возможного включения в попали: акции Лента     #LENT и РусАгро #RAGR

    • Акции ЮГК     #UGLD могут быть исключены из индексов в будущем.

    Индекс голубых фишек: Озон и ВТБ     #VTBR станут частью этого индекса, в то время как Северсталь #CHMF и НЛМК #NLMK будут исключены.

    В индекс средней и малой капитализации: войдут акции Фикс Прайс     #FIXR и Эталон.

    Будут исключены акции М.Видео     #MVID

    Индекс акций широкого рынка: В его состав войдут акции Озон, Дом РФ, Фикс прайс и Эталон     #ETLN

    Будут исключены: Казаньоргсинтез, Каршеринг Руссия, М.Видео и Диасофт.

    Включение акций в индекс Мосбиржи способно спровоцировать рост цен на них, поскольку индексные фонды обязаны довести свои портфели в соответствие с индексом. И наоборот, исключение бумаг из индекса часто приводит к их продаже фондами, что создает давление на котировки и может вызвать их снижение.

    📍 Топ-10 компаний по весу в индексе Мосбиржи (на данный момент):

    • Лукойл 13,90%;
    • Сбербанк 13,38%;
    • Газпром 11,52%;
    • Татнефть 5,37%;
    • Т-технологии 5,36%;
    • Новатэк 4,78%;
    • Яндекс 4,55%;
    • Норникель 4,30%;
    • Полюс 4,24%;
    • Икс5 3,54%.

    В сравнении с прошлым кварталом: из первой десятки выбили акции Роснефть, их вес изменился с 3,36% на 3,12%. Вытеснили их акции Икс 5 - попавшие в индекс после редомициляции.

    Использование индекса Мосбиржи в качестве ориентира не вполне корректно, так как он не принимает в расчёт дивидендные выплаты. Для корректной оценки существуют индексы полной доходности, рассчитываемые биржей дополнительно к основным.

    Они отражают изменение стоимости акций вместе с реинвестированными дивидендами. Эти индексы представлены в двух вариантах: «брутто» (MCFTR) — без учёта налогов, и «нетто» (MCFTRR) — с их учётом.

    ✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.

    #акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #обучение #обзор_рынка

    'Не является инвестиционной рекомендацией

    Кому пора на выход из индексов Московской биржи? Что изменится
    0

    комментариев