Поиск

Подборка высокодоходных бондов до 13 месяцев. Взгляните, пока ставки высоки

На фоне неопределённости по дальнейшим темпам снижения ключевой ставки на долговом рынке всё ещё сохраняются привлекательные возможности.

Предлагаю сегодня сосредоточиться на краткосрочных облигациях — это способ зафиксировать привлекательный процент и не ждать долго возврата вложенных средств.

В рамках своевременной оценки рисков были разобраны отчеты: Росинтер, СибАвтоТранс, Главснаб, Сегежа, Самолет, Полипласт, АПРИ. Обязательно прочитайте, если хотите быть в курсе реальной картины вещей.

📍 Топ-13 облигаций с фиксированным купоном и умеренным уровнем риска:

• Новые Технологии 001Р-07 $RU000A10BY45 (А-) Доходность — 17,11%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,25% на 13 месяцев, ежемесячно

• КАМАЗ БО-П15 $RU000A10BU31 (А) Доходность — 15,51%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 17,18% на 12 месяцев, ежемесячно

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А) Доходность — 18,58%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,38% на 12 месяцев, ежемесячно

• А101 БО-001Р-01 $RU000A108KU4 (А+) Доходность — 15,22%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,41% на 12 месяцев, ежемесячно.

• Ростелеком ПАО 001P-16R $RU000A10BG13 (ААА) Доходность — 14,20%. Купон: 17,65%. Текущая купонная доходность: 16,82% на 11 месяцев, ежемесячно.

• Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 (ВВВ+) Доходность — 22,78%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,44% на 10 месяцев, ежемесячно

• АФК Система 002P-03 $RU000A10BY94 (АА-) Доходность — 17,16%. Купон: 21,50%. Текущая купонная доходность: 20,41% на 10 месяцев, ежемесячно

• Аэрофьюэлз 002Р-04 $RU000A10B3S8 (А) Доходность — 18,37%. Купон: 24,75%. Текущая купонная доходность: 22,61% на 10 месяцев, 4 раза в год.

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (А) Доходность — 16,11%. Купон: 14,75%. Текущая купонная доходность: 14,77% на 9 месяцев, ежемесячно.

• ВИС ФИНАНС БО-П08 $RU000A10B2T8 (А+) Доходность — 15,80%. Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 22,36% на 9 месяцев, ежемесячно.

• Глоракс 001P-03 $RU000A10ATR2 (ВВВ+) Доходность — 16,67%. Купон: 28,00%. Текущая купонная доходность: 25,65% на 8 месяцев, ежемесячно

• Воксис-04 $RU000A10C8K3 (ВВВ+) Доходность — 21,52%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 19,51% на 5 месяцев, ежемесячно

• Самолет БО-П20 $RU000A10CZA1 (А-) Доходность — 27,01%. Купон: 21,25%. Текущая купонная доходность: 21,32% на 4 месяца, ежемесячно

Постарался найти для Вас варианты с умеренным уровнем риска и высокой доходностью. Надеюсь, найдете что-то подходящее под ваши цели. При должном интересе и поддержке данного поста, готов буду сделать подборку корпоративных облигаций для долгосрочного удержания со сроком до погашения от 3 и 5 лет.

• На таких выпусках помимо купонной доходности можно заработать на росте цены облигации, так как именно бумаги с таким сроком сильнее всего реагируют на изменение денежно-кредитной (монетарной) политики.

• Также в таких бумагах возможно применение льгот на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ), что позволяет снизить налоговую нагрузку при продаже или погашении бумаг.

Если было полезно - прожимайте реакции под постом! Для меня это лучшая мотивация.

✅️ Еще больше торговых идей и аналитики по рынку можно найти здесь: МАХ | Telegram. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Идея на 2026: подборка краткосрочных облигаций с доходностью выше 20%

Предлагаю сегодня сосредоточиться на краткосрочных облигациях — это способ зафиксировать привлекательный процент и не ждать долго возврата вложенных средств.

📍 Топ 14 облигаций с фиксированным купоном и умеренным уровнем риска:

• Полипласт П02-БО-04 #RU000A10BFJ6 (А) Доходность — 20,48%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,71% на 13 месяцев, ежемесячно.

• Новые технологии 001Р-05 #RU000A10BFK4 (А-) Доходность — 19,94%. Купон: 23,25%. Текущая купонная доходность: 21,97% на 13 месяцев, ежемесячно.

• Ростелеком ПАО 001P-16R #RU000A10BG13 (ААА) Доходность — 15,05%. Купон: 17,65%. Текущая купонная доходность: 16,95% на 13 месяцев, ежемесячно.

• Эталон Финанс 002P-03 #RU000A10BAP4 (А-) Доходность — 22,50%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,98% на 13 месяцев, ежемесячно

• АФК Система 002P-03 #RU000A10BY94 (АА-) Доходность — 18,55%. Купон: 21,50%. Текущая купонная доходность: 20,29% на 12 месяцев, ежемесячно

• Аэрофьюэлз 002Р-04 #RU000A10B3S8 (А-) Доходность — 21,02%. Купон: 24,75%. Текущая купонная доходность: 22,60% на 12 месяцев, 4 раза в год.

• Группа ЛСР 001P-09 #RU000A1082X0 (А) Доходность — 16,96%. Купон: 14,75%. Текущая купонная доходность: 14,80% на 12 месяцев, ежемесячно.

📍 Актуальная подборка инструментов долгового рынка под различные стратегии:

• Подборка трехлетних облигаций с доходностью до 21,00%
• Подборка долгосрочных облигаций с погашением от 5 лет
• Топ-14 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до двух лет
• Тайминг для ОФЗ: Как заработать свыше 25%

• ВИС ФИНАНС БО-П08 #RU000A10B2T8 (А+) Доходность — 18,84%. Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 22,35% на 12 месяцев, ежемесячно.

• Инарктика выпуск 2 #RU000A107W48 (А+) Доходность — 16,04%. Купон: 14,25%. Текущая купонная доходность: 13,88% на 12 месяцев, 4 раза в год.

• Глоракс 001P-03 #RU000A10ATR2 (ВВВ) Доходность — 19,32%. Купон: 28,00%. Текущая купонная доходность: 25,34% на 11 месяцев, ежемесячно.

• Абрау-Дюрсо обб2П01 #RU000A10C6W2 (А+) Доходность — 15,21%. Купон: 15,50%. Текущая купонная доходность: 15,32% на 10 месяцев, ежемесячно

• Воксис-04 #RU000A10C8K3 (ВВВ+) Доходность — 22,22%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 19,71% на 8 месяцев, ежемесячно

• Самолет БО-П20 #RU000A10CZA1 (А-) Доходность — 23,99%. Купон: 21,25%. Текущая купонная доходность: 20,98% на 7 месяцев, ежемесячно

• Компания Симпл 001Р-03 #RU000A10BNE1 (А-) Доходность — 20,02%. Купон: 22,50%. Текущая купонная доходность: 21,97% на 5 месяцев, ежемесячно

Постарался найти для Вас варианты с умеренным уровнем риска и высокой доходностью. Надеюсь, найдете что-то подходящее под ваши цели. При должном интересе и поддержке данного поста, готов буду сделать подборку корпоративных облигаций с признаками дефолта.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Облигации Воксис 001Р-02: 23% — это много или мало? Сравниваем с аналогами

ООО «Воксис» (бренд Voxys) — компания, специализирующаяся на предоставлении услуг аутсорсинговых центров коммуникаций в сфере оказания справочного обслуживания, технической поддержки, рекламы и телемаркетинга.

Компания в цифрах: более 100 контакт-центров по всей России, в которых работает 10 тыс. сотрудников. Занимает 20% рынка РФ коммуникаций. На ближайшие пять лет в планах увеличить штат вдвое и выйти на международный рынок.

На 100% является дочерней компании МКАО «Воксис». Группа развивает IT-направление для предоставления роботизированных сервисов на базе ООО «Воксис Лаб». В рамках развития VOXYS планирует выход на IPO в 2027 г.

📍 Параметры выпуска Воксис 001Р-02:

• Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
Номинал: 1000Р
• Объем: 500 млн рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 21,00% годовых (YTM не выше 23,14% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата книги: 11 февраля 2026
• Начало торгов: 13 февраля 2026

📍 Актуальная подборка:

• Из каких облигаций собрать портфель на 2026 год
• Софтлайн 002Р-02 YTM 22,54%
• РЖД 001Р-51R YTM 8,3% в юанях

Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года:

• Выручка: 2,3 млрд руб. (-11,9% г/г);
• Чистая прибыль: 229,8 млн руб. (+120,8% г/г);
• EBITDA: увеличилась на 67.4% и составила 0,61 млрд рублей

• Долгосрочные обязательства: 2,7 млрд руб. (+44,8% за 9 месяцев);
• Краткосрочные обязательства: 1,16 млрд руб. (-34,2% за 9 месяцев);

• Чистый Долг/EBITDA LTM: 1,85 (в начале года годом ранее 2,6)
• Покрытие процентов ICR: 2,6 (в начале года 3,2) — сам долг стал для компании легче, но вот его обслуживание обходиться дороже.

В обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций на 1 млрд рублей и выпуск биржевых облигаций МКАО "Воксис" на 300 млн рублей:

• ВОКСИС-04 #RU000A10C8K3 Доходность: 21,51%. Купон: 20,0%. Текущая купонная доходность: 19,86% на 8 месяцев, ежемесячно

• Воксис 001P-03 #RU000A10BW39 Доходность к колл-опциону за 10 месяцев: 24,66%. Купон: 24,0%. Текущая купонная доходность: 22,94% на 3 года 4 месяца, ежемесячно.

📍 Что готов предложить нам рынок долга:

• ГЛОРАКС 001Р-05 #RU000A10E655 (22,25%) ВВВ+ на 3 года 5 месяцев
• Аэрофьюэлз 003Р-01 #RU000A10E4Y1 (21,17%) А- на 2 года 5 месяцев
• ВУШ 001P-04 #RU000A10BS76 (25,40%) А- на 2 года 3 месяца
• Борец Капитал 001Р-03 #RU000A10DJ18 (19,43%) А- на 2 года 3 месяца
• АБЗ-1 002Р-03 #RU000A10BNM4 (20,76%) ВВВ+ на 2 год 3 месяца, имеется амортизация
• реСтор 001Р-02 #RU000A10DMN0 (19,79%) А- на 1 год 9 месяцев
• Эталон Финанс 002P-04 #RU000A10DA74 (22,35%) А- на 1 год 9 месяцев
• Электрорешения 001Р-02 #RU000A10D1J9 (24,28%) ВВВ на 1 год 7 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 #RU000A10BQ60 (23,66%) ВВВ+ на 1 год 3 месяца

По итогу: Воксис демонстрирует качественную ВДО-историю: операционная деятельность прибыльна, долг контролируется, есть адаптация к рынку и диверсификация. С другой стороны, текущее размещение облигаций выглядит справедливо оцененным — рынок не предлагает дополнительного вознаграждения (премии) за риск по сравнению с уже торгующимися бумагами эмитента.

Это делает выпуск малопривлекательным для спекулятивного трейдинга, а короткий срок до погашения (2 года) не позволяет в полной мере использовать преимущества ЛДВ. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

Облигации СтройДорСервис БО-01. Купон до 22,50% на 1 год. Почему дебют вызывает столько вопросов?

На первичном рынке наблюдается активность: появляется всё больше дебютных выпусков. В центре нашего внимания на этот раз — эмитент из дорожно-строительной отрасли.

Несмотря на привлекательные условия — высокий купон и небольшой срок, — компания остаётся малознакомой инвесторам западных регионов. Целесообразно ли размещение в такие облигации? Разберём все «за» и «против».

ООО «СтройДорСервис» — компания, занимающаяся содержанием, строительством, реконструкцией, ремонтом и капитальным ремонтом автомобильных дорог, а также искусственных сооружений на них.

Основные территории работы Компании — Хабаровский край, Приморский край и Еврейская автономная область.

Выходя на долговой рынок, компания готовит почву для будущего IPO, проходя ключевой этап становления публичной.

📍 Параметры выпуска СтройДорСервис БО-01:

• Рейтинг: ВВВ+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем выпуска: 300 млн рублей
• Срок обращения: 1 год
• Купон: не выше 22,50% годовых (YTM не выше 24,98% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 10 ноября
• Дата размещения: 13 ноября

Финансовые результаты РСБУ за 9 месяцев 2025 года:

• Выручка: 9,6 млрд руб. (+22,5% г/г);
• Чистая прибыль: 503,8 млн руб. (+6,0% г/г);

• Долгосрочные обязательства: 851,9 млн руб. (+3,9% г/г);
• Краткосрочные обязательства: 6,7 млрд руб. (+78,4% г/г).

• Чистый долг / Net Debt: 0,38х отрицательный. Другими словами: у компании на счетах денег больше, чем ее кредитов и займов.

📍 Из негативного: На май 2025 года «СтройДорСервис» фигурирует в судебном разбирательстве. Арбитражный суд Приморского края по иску прокуратуры обязал компанию вернуть в бюджет 1,3 млрд рублей, полученные за ремонт дороги «Михайловка — Дальнее».

Основанием стало то, что контракт признали незаконным — его заключили без конкурентных процедур, с единственным подрядчиком. При этом Минтранс оспаривает это решение, уверенный в чистоте сделки.

📍 Что готов предложить нам рынок долга с соответствующим рейтингом:

• ТГК-14 выпуск 2 #RU000A106MW0 (22,81%) ВВВ на 1 год 8 месяцев
• ЛЕГЕНДА обб2П04 #RU000A10C6Z5 (21,98%) ВВВ на 1 год 8 месяцев
• Универсальная лизинговая компания 001P-01 #RU000A10BTT6 (20,96%) ВВВ на 1 год 6 месяцев
• МВ Финанс 001P-06 #RU000A10BFP3 (23,37%) ВВВ+ на 1 год 4 месяца
• ЭкономЛизинг 001P-07 #RU000A107SX3 (24,96%) ВВВ- на 1 год 3 месяца
• ВОКСИС-04 #RU000A10C8K3 (21,26%) ВВВ+ на 11 месяцев
• АйДи Коллект выпуск 4 #RU000A106XT3 (23,81%) ВВВ- на 9 месяцев для квалов
• Артген выпуск 1 #RU000A103DT2 (20,00%) ВВВ- на 7 месяцев

По итогу: Дебютное размещение выглядит перспективно в сравнении с другими эмитентами, предлагая возможность зафиксировать более высокую доходность на 1 год без оферт и амортизации.

Основные риски выпуска: отсутствие отчетности по МСФО затрудняет полноценный финансовый анализ. Также у компании отсутствует Совет директоров, все ключевые решения принимаются единственным акционером.

Несмотря на простую структуру, компания выдает займы и поручительства в пользу других бизнесов своего владельца, что создает риск оттока средств.

Моё впечатление от выпуска неоднозначное. С одной стороны, привлекают высокая доходность и приемлемая отчётность. С другой — присутствуют и риски, что, впрочем, объясняет такой уровень доходности.

Окончательное решение об участии в размещении приму после оценки итоговых условий выпуска. А что скажете вы, планируете участвовать? Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #отчетности #новости #новичкам #риски

'Не является инвестиционной рекомендацией

комментариев

🚀 10 облигаций с ежемесячными купонами и высокой доходностью от 18% до 28% годовых

Продолжаем богатеть на облигациях. Пока рынок акций продолжает искать новые Марианские впадины, инвестор может обратить внимание на более стабильные вещи, на облигации.

Карабкаемся вверх по облигационному баобабу. Сегодня у нас рейтинг BBB и BBB+. Что еще из интересного по параметрам. Никаких оферт и амортизаций. Почти все облигации с погашением от одного года и дальше. Ежемесячные выплаты купонов, любители зарплаты оценят.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Также можете ознакомиться с подборками облигаций, которые могут заинтересовать инвестора:
🔷 Пассивный доход на длинных ОФЗ. Фиксируем 14% годовых
🔷10 облигаций с ежемесячным купоном (NEW!!!🔥)
🔷 10 облигаций с высоким купоном. Рейтинг А
🔷 10 высокодоходных облигаций с рейтингом ВВВ и ниже (слабоумие и отвага)

💸 РОЛЬФ БО 001Р-08
● ISIN: RU000A10BQ60
● Цена: 105,6%
● Купон: 25,5% (20,96 ₽)
● Дата погашения: 23.05.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB+
● Текущая купонная доходность: 23,8%

💸 ВОКСИС-04
● ISIN: RU000A10C8K3
● Цена: 100,1%
● Купон: 20% (16,44 ₽)
● Дата погашения: 25.10.2026
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB+
● Текущая купонная доходность: 19,7%

💸 АБЗ-1 002P-03
● ISIN: RU000A10BNM4
● Цена: 110,8%
● Купон: 25,5% (20,96 ₽) уменьшение купона с марта 2027
● Дата погашения: 07.05.2028
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB+
● Текущая купонная доходность: 22,7%

💸 ОилРесурс БО-01
● ISIN: RU000A108B83
● Цена: 85,4%
● Купон: 19% (15,62 ₽) с мая 2026 купон 17%
● Дата погашения: 07.04.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB
● Текущая купонная доходность: 21,4%

💸 ЭНЕРГОНИКА 001Р-05
● ISIN: RU000A10A4C1
● Цена: 104,9%
● Купон: 19% (23,01 ₽) постепенно уменьшающийся купончик
● Дата погашения: 26.10.2029
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB
● Текущая купонная доходность: 25,6%

💸 ДАРС-Девелопмент 001Р-03
● ISIN: RU000A10B8X7
● Цена: 103,7%
● Купон: 26% (21,37 ₽)
● Дата погашения: 30.09.2026
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB
● Текущая купонная доходность: 24,7%

💸 УЛК 001Р-01
● ISIN: RU000A10BTT6
● Цена: 104,1%
● Купон: 24,5% (20,14 ₽)
● Дата погашения: 09.06.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB
● Текущая купонная доходность: 23,2%

💸 ЛЕГЕНДА БО 002Р-04
● ISIN: RU000A10C6Z5
● Цена: 99,9%
● Купон: 20,25% (16,64 ₽)
● Дата погашения: 18.07.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB
● Текущая купонная доходность: 19,9%

💸 Алтимейт Эдьюкейшн БО-П01
● ISIN: RU000A10C7C2
● Цена: 99,3%
● Купон: 19,75% (16,23 ₽)
● Дата погашения: 14.07.2028
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB
● Текущая купонная доходность: 19,6%

💸 МОНОПОЛИЯ 001P-06
● ISIN: RRU000A10C5Z7
● Цена: 86,4%
● Купон: 24,75% (20,34 ₽)
● Дата погашения: 14.07.2027
● Купонов в год: 12
● Рейтинг: BBB+
● Текущая купонная доходность: 28%

Уже не слабоумие и отвага, только если с Монополией, но все равно рейтинг опасный. Хотя с нашей высокой ключевой ставкой, любой рейтинг может стать опасным, а эмитенты дефолтнуться. Уже заговорили о том, что ставку, возможно и не снизят, там ворвалась инфляция, которую ЦБ ну очень хочет привести к своему таргету. Как поступит регулятор, узнаем на ближайшем заседании.

Ну а нам с вами остается инвестировать, диверсификация все также не запрещена и доступна всем, даже мне. В моей облигационной части портфеля не более 5% на одного эмитента, а дальше набираю в свой зоопарк на любой вкус и цвет, за исключением рейтинга BBB- и ниже.

Также есть много хороших вариантов с купонами по 4 раза в год и всякими офертами в 2026-2027-х годах, если такое тоже интересно, накидайте огоньков, сделаю подборку.

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, На данный момент интересны длинные ОФЗ и рублевые фиксы, Свидетели рублевой девальвации могут присмотреться к валютным выпускам.

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

комментариев