Поиск

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Ozon $OZON , Wildberries и "Яндекс Маркет" — сервис Яндекса $YDEX — начали принимать оплату цифровыми рублями в приложениях на Android.
С 1 сентября граждане открывают цифровые кошельки через 12 банков, переводы идут без комиссии при лимите 300 000 ₽ в месяц.

Подключение крупнейших маркетплейсов ускоряет практическое распространение цифрового рубля раньше готовности инфраструктуры для бизнеса.

комментариев

Что с архитектурой управления цифровыми деньгами?

Даже не ожидал, что цифровой рубль станет такой горячей темой. Давайте немного успокоимся и отделим “мух от котлет”, посмотрим, что уже существует, что технологически возможно и что государство реально решит применять.

Главное: цифровой рубль сам по себе не означает "контроль расходов населения"

Банк России прямо говорит, что цифровой рубль, с точки зрения прозрачности платежей и банковской тайны, принципиально не отличается от обычного безнала.

Однако, регулятор отдельно признает: цифровой рубль дает больше возможностей для автоматизированного контроля целевого расходования бюджетных средств. Например, деньги на строительство школы можно запрограммировать так, чтобы они направлялись только на строительство школы, а не на очередную дачу для очередного “подрядчика-прокладки”.

Думаю, в настоящий момент логично звучит: "цифровая форма денег позволяет программировать отдельные потоки денег". А вот что будет дальше - это уже другой вопрос.

Что технически есть "программируемые деньги"? Представим, что государство перечисляет человеку 30 000 руб. и два принципиально разных варианта их использования.

Вариант А - обычные цифровые рубли. 30 000 цифровых рублей поступили человеку. Он может купить продукты, заплатить аренду, купить любой продукт, в том числе алкоголь, или перевести другу и даже инвестировать. Может снять/перевести в обычные деньги в предусмотренном порядке (этот порядок пока точно не ясен). То есть в этом варианте деньги не имеют “встроенного” назначения.

Вариант Б - целевая выплата. Государство говорит: "Эти 30 000 ₽ предназначены для конкретной программы." И тогда в платежном сценарии можно закладываются условия: можно купить продукты, лекарства, оплатить образование или коммунальные услуги; нельзя - купить определенные категории товаров (например, алкоголь или сигареты), нельзя потратить эти деньги на азартные игры и т. п.

Или можно задать другие ограничения: определенный срок, определенный регион, определенные категории продавцов. Можно запрограммировать сумму в день или вид услуги. И вот это уже не просто деньги, это финансовый инструмент с правилами использования.

О правилах - в следующем посте.

#цифровойРубль
https://t.me/ifitpro

комментариев

Цифровой рубль приходит в связь

Тут мне сообщение попалось, отсюда, и первое предложение - “С 1 сентября 2026 года российские телеком-операторы начнут внедрять оплату услуг связи цифровым рублем”. Но позвольте, друзья. Что ли, все операторы связи внезапно переведут абонентов на цифровой рубль? Конечно, нет. Крупные компании, подпадающие под требования закона, должны обеспечить возможность принимать оплату цифровыми рублями. Одним из первых о запуске функционала официально сообщил МТС.

А теперь представьте теплый августовский вечер... Вы на даче, в уютном плетеном кресле, пополняете счет телефона и нажимаете кнопку оплаты. Рядом с картой, СБП и банковским счетом видите новый вариант – "Цифровой рубль". Так что не удивляйтесь - с 1 сентября это не фантастика! Для пользователя процесс будет, как привычная оплата через СБП: выбрал цифровой рубль, выбрал банк, подтвердил платеж, всё.

Наши обычные рубли, карты, СПБ никуда не исчезнут, просто появится еще один способ оплаты. А рассказы о том, что "с 1 сентября всех переведут на цифровой рубль", пока выглядят страшилками. Открывает цифровой кошелек человек только по собственному желанию, автоматически этого не делают (пока?).

Хороший вопрос - тогда зачем вообще всё это нужно? Есть две версии, официальная и, скажем так, конспирологическая. Первая версия понятна: государство получает новую платежную инфраструктуру - платформу Банка России. Снижаются издержки на переводы и расчеты. Немаловажно - еще одна резервная система на случай сбоев или ограничений в традиционной банковской инфраструктуре.

Какие плюсы нам обещает эта версия? Ну, переводы и платежи - дешевые или бесплатные (по СПБ они такие и есть, а вот их сумма - это другое). Деньги хранятся непосредственно на платформе Банка России, и это дополнительный способ расчетов.

А что с конспирологической версией? Она уводит нас от технологий к личным данным. И тут правда есть о чем поразмыслить, с учетом того, что цифровой рубль создает суперпрозрачную форму денег за всю историю страны - любая операция проходит через платформу ЦБ. А дальше думайте сами (я много писал об этом ранее, посмотрите по тегу #цифровойРубль).

Вокруг проекта до сих пор много споров, а толку, все уже запущено и работает! По сути, согласитесь со мной, у любого новшества всегда есть + и -, без исключений. Если знаете такое, напишите. Вот и здесь так же получается - одни видят удобный платежный инструмент нового поколения, другие - еще один шаг к тотальному контролю над денежными потоками граждан.

Лично мне кажется, что сегодня говорить о каком-то финансовом "Большом брате" преждевременно. (А как с дата-центрами и хранением данных, кстати?) Скорее, мы наблюдаем попытку государства построить новую платежную инфраструктуру на десятилетия вперед. А вот насколько глубоко она сможет изменить финансовую систему, станет понятно после того, как цифровой рубль выйдет из пилота и столкнется с реальной жизнью.

В целом, для большинства людей 1 сентября не станет финансовой революцией, и это хорошо. Просто это будет день, когда рядом с кнопкой "Оплатить картой" появится еще одна кнопка. Но… часто с таких маленьких кнопок иногда начинаются большие изменения…

#цифровойРубль
https://t.me/ifitpro

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Акции Ozon $OZON в понедельник обвалились на 21,4% после атак дронов на склады компании в Самарской и Оренбургской областях в ночь на 22 августа и в Краснодаре, Махачкале, Адыгейске и Невинномысске в ночь на 24 августа; Мосбиржа $MOEX из-за обвала запускала по бумаге дискретный аукцион.
На этом фоне индекс Мосбиржи снизился на 3%, до 2071,2 пункта, а РТС — на 3,4%, до 783,4 пункта; АФК Система $AFKS, владеющая 31,8% Ozon, потеряла 11%, просели также ВК $VKCO на 7,9% и Совкомбанк $SVCB на 5,8%.
Аналогичные атаки на склады маркетплейса уже вызывали резкие движения его акций 18, 22 и 31 июля.

Повторяющиеся атаки на логистику превращают уязвимость складов Ozon в фактор риска для всего рынка, а не только для одной компании.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ ЦБ выявил у ТМК $TRMK нарушения требований к составу инсайдерской информации, ведению списков инсайдеров и мерам против неправомерного использования сведений.
Регулятор предписал компании устранить нарушения.
18 августа акции выросли на 6,31%, а с конца июля — более чем на 26%.

Предписание усиливает регуляторный риск на фоне высокой чувствительности котировок.

комментариев

Цифровой рубль ударит не по инвесторам. Он ударит по банкам

Вернусь к цифровому рублю, вы задаете правильный вопрос. Если цифровой рубль настолько эффективен – почему банки сами не бегут впереди этой истории?

Ответ очевиден же. Цифровой рубль угрожает их бизнес-модели. Сегодня банк контролирует деньги клиента. Это основа всей системы. На этих “остатках” строится кредитование, комиссии, ликвидность и прибыль. Но если деньги уходят в цифровой кошелек внутри системы ЦБ – часть власти банков исчезает. Именно поэтому внедрение идет медленно и осторожно. Публично-то банки поддерживают проект. Но внутри системы прекрасно понимают последствия. Набиуллина недавно прямо говорила, что цифровой рубль не должен привести к “перетоку средств из банков”.

Если регулятор отдельно это проговаривает – значит, риск считается реальным. И это только начало. Биржи рискуют, да. Если инфраструктура упрощается, часть комиссий “испаряется”. И депозитарии рискуют, да и клиринг рискует. Половина рынка рискует превратиться в технический API-слой. А новые игроки? Вот у них как раз появляется шанс. Государство строит рельсы новой финансовой системы. ЦФА, цифровой рубль, цифровые кошельки, программируемые расчеты. Но рельсы только прокладывают. И поезда пока нет.

Старые игроки боятся разрушить свой бизнес, а новые еще слишком маленькие. Поэтому, граждане инвесторы, ближайшие годы на российском рынке – не про акции и не про ставку. Они будут про борьбу за право стать главным интерфейсом между человеком и его деньгами. Как все увлекательно!

#цифровойРубль
https://t.me/ifitpro

комментариев

Цифровой рубль – это не про платежи. Это передел власти над деньгами

Любит наш народ инновации! Любопытный народ! Вопросы задают, про цифровой рубль. Мол, что я думаю об этом. Давайте “погружаться”.

Да, все обсуждают цифровой рубль как “новый способ оплаты”. Друзья, этот вопрос вообще “не о том”. Вопрос уровня кнопочного телефона в эпоху ИИ. История с цифровым рублем не про платежи, это частности. Важное – полный передел финансовой инфраструктуры и “немножко” контроль над движением денег. Наш рынок капитала, как старый вокзал с бесконечными “турникетами” – банк, брокер, депозитарий, комплаенс, подтверждения, переводы, ожидания. Чтобы инвестор дошел до сделки, он должен пройти квест. Такая вот практика. Посмотрите на рынок IPO последних лет. Сколько людей доходят до заявки? Сколько реально покупают? Сколько бросают процесс на середине?

Огромное количество денег теряется не из-за отсутствия интереса, а из-за “трения” в механизмах системы. ЦБ говорит (но негромко), что цифровой рубль – это инфраструктурная история. Не помню дословно фразу Эльвиры Набиуллиной, давно было дело, но смысл такой, что цифровой рубль снизит стоимость финансовых услуг. Тогда многие не поняли масштаба.

Посредников станет меньше, и тут начинается самое интересное. Впервые деньги могут храниться не в коммерческом банке, а напрямую внутри системы ЦБ. Это уже не “новая форма рубля”. Это новая архитектура рынка. Мы привыкли к тому, что деньги двигаются через банки (отвыкаем). Появилась возможность взаимодействовать почти напрямую с источником ликвидности. А значит, уменьшается власть классической банковской инфраструктуры. По сути, деньги превращаются в поток, который можно направлять, программировать (в том числе ограничивать), и встраивать в сделки автоматически.

Если мы представим финансовый рынок в виде города, в котором застройка происходила стихийно, и весь набор отдельных зданий – банк, биржа, брокер, депозитарий, – считался городом. Но пришел новый архитектор, хочет все сносить и строить город по единому плану, как Питер. А между зданиями – единые цифровые магистрали. Красивая картинка, конечно, правда, для инвестора тревожная, инвесторы консервативны в большинстве своем. А вот для банков – прямо страшная картинка.

Почему, спросите вы? Да потому, что цифровой рубль сделает с финансами то же самое, что маркетплейсы сделали с розницей. Уберет часть посредников между деньгами и конечной сделкой. И именно поэтому вокруг него столько нервов.

Продолжение следует…

#цифровойРубль
https://t.me/ifitpro

комментариев

Брокеры исчезнут? Нет. Но рынок превратится в “финансовый Wildberries”

Самая смешная ошибка рынка – думать, что цифровой рубль нужен ради удобных переводов. Нет. Он нужен для того, чтобы сократить путь денег.

Сегодня инвестиции – это поход в МФЦ образца 2012 года. Сначала регистрация, потом анкета, банковский перевод, ожидание зачисления. Потом подтверждение. Потом еще комиссия. И после этого регуляторы удивляются, почему люди держат деньги на депозитах. Цифровой рубль вместе с ЦФА вообще меняют логику сделки.

Деньги и актив соединяются напрямую. Не через длинную цепочку посредников, а через интерфейс. Получается эдакая модель “финансового роутера”. Не брокера в классическом смысле, а платформы, которая просто соединяет деньги инвестора и актив. Одним кликом. В такой модели клиент не переводит деньги, а даёт доступ к кошельку! Брокер перестаёт быть хранителем средств и становится интерфейсом и о чудо, инвестиция происходит в один шаг и в один клик! Это радикально меняет экономику рынка.

Если сегодня вход и выход в сделку могут стоить 5-6% совокупно, то в новой модели появляется возможность снизить комиссию до 1-2% и ниже за счёт автоматизации и устранения посредников. Но главный эффект конечно не в снижении комиссии, а в росте конверсии. Если сократить путь инвестора с 7 шагов до 1, конверсия из регистрации в сделку может вырасти с 30% до 90%, а это означает кратный рост объема рынка без привлечения новых денег! И вот тут начинается революция!

Возьмем для примера российский pre-IPO рынок. Бумаги сложно купить. Сделки долгие. Комиссии огромные. Документов – как при продаже квартиры. Именно поэтому рынок маленький. А теперь представьте, что покупка доли в активе занимает столько же времени, сколько заказ такси. Вот куда идет рынок. ЦФА уже показывают эту модель: выпуск быстрее, структурирование проще. Выплаты можно автоматизировать, даже риск можно “зашить” внутрь инструмента. Мосбиржа и крупнейшие банки уже давно тестируют инфраструктуру ЦФА. Потому что все понимают – старая модель слишком тяжелая.

Но есть проблема. Если инвестиция происходит в один клик – зачем инвестору половина нынешней инфраструктуры? Вот это то, что рынок пока боится произнести вслух. Потому что в новой модели выигрывает тот, кто быстрее и проще соединит деньги и актив. А количество лицензий и этажей в Москва-Сити вообще не при делах.

Продолжение следует…

#цифровойРубль
https://t.me/ifitpro

комментариев

💠 Цифровой рубль: зачем он нужен, если уже есть СБП? 💠

Представь, что ты можешь перевести деньги без комиссии, моментально и в любое время суток. Звучит знакомо? Конечно — мы уже делаем это через СБП.
Тогда логичный вопрос: зачем вообще нужен цифровой рубль, если всё и так работает отлично?

Ответ — в уровне системы.
СБП — это как быстрая трасса, соединяющая банки.
А цифровой рубль — новая “планета”, где деньги живут напрямую в системе Центрального банка, без посредников.

комментариев