Поиск

Мировое страхование. Мнение страховой компании Allianz

Вышел Годовой отчет Allianz, в котором компания делится взглядами на мировой страховой рынок (доступен на сайте компании). Ниже приводим резюме, подготовленное с использованием ИИ.

Общая картина
Мировой страховой рынок переходит от бума к нормализации. В 2025 году премии выросли на +7,1% до 6,9 трлн EUR (+456 млрд к пулу), замедлившись с рекордных +9,4% в 2024-м, но оставаясь выше десятилетнего среднего (+5,6%). По сегментам: жизнь — 2 861 млрд EUR, P&C — 2 320 млрд, здоровье — 1 688 млрд.
Важный нюанс: значительная часть роста — это цены, а не расширение покрытия. Проникновение страхования выросло лишь до 7,2% ВВП (ниже уровня десятилетней давности в 7,3%).

По сегментам
P&C нормализуется: рост замедлился до +3,8% по мере созревания ценового цикла. Северная Америка держит 52% мирового рынка.
Жизнь остаётся крупнейшим сегментом (+6,9%); бум аннуитетов в США выдыхается, лидерство возвращается к Азии.
Здоровье — самый быстрорастущий сегмент (+12,3%, рекорд с 2014 года), драйвер — медицинская инфляция; США дают более 70% мировых премий.

Геополитика
Отчёт делает сильный акцент на войне с Ираном как внешнем шоке предложения. Прогноз мирового роста ВВП снижен до +2,6% на 2026 год, еврозоны — до +0,8%. Фрагментация мировой экономики подрывает саму основу страхового бизнеса — трансграничное объединение рисков и мобильность капитала. Растёт спрос на политическое страхование, кибер-, морское и авиационное покрытие; появляются новые ниши (энергетическая независимость, CHIPS Act, оборонные расходы).

Региональные сдвиги
США доминируют: доля выросла с 42,5% до 46,4% за десятилетие.
Китай — уверенное второе место (10,9%), но при 746 млрд EUR он вчетверо меньше рынка Северной Америки (3 191 млрд).
Западная Европа теряет вес (-4,9 п.п. за декаду).
Азия — структурный двигатель роста (+10,9% без Китая и Японии).

Прогноз до 2036 года
Рынок будет расти на +5,3% в год, пул увеличится на 5 260 млрд EUR, более половины прироста — из Азии. Здоровье останется самым быстрым сегментом (+6,7%), жизнь +4,9%, P&C +4,7%. Индия — главная точка роста (+10,7% в год): при этом сильно недострахована (проникновение 3,8% ВВП, всего ~85 EUR на человека), более 50% автомобилей без страховки, доминирует страхование жизни (74%).

Ключевой вызов — доступность и климат
Застрахованные убытки от катастроф растут на +5–7% в год в реальном выражении. В США премии по страхованию жилья выросли на +38% за 2019–2024 (вдвое быстрее инфляции). Дорожающие полисы вытесняют малообеспеченные домохозяйства из покрытия, а риски перекладываются на госбюджеты (незастрахованные убытки в ЕС — ~59 млрд EUR в год в 2021–2023). Европа движется к обязательным государственно-частным NatCat-схемам (Франция, Италия, готовящаяся Германия). Вывод отчёта: одного перепрогнозирования цен уже недостаточно — нужны стимулы к адаптации, адресные механизмы доступности и государственно-частное разделение рисков.

Например, на днях Всемирная метеорологическая организация (ВМО) подтвердила: в тропической части Тихого океана установились условия «Эль-Ниньо». В июле–сентябре 2026 года явление быстро усилится до мощного. Что это значит: выше риск волн жары, засух и сильных дождей во многих регионах мира. Аномалии температуры океана превысят 2 °C, вероятность потепления в ключевых зонах — более 80%. «Условия Эль-Ниньо уже наблюдаются и, согласно прогнозам, быстро усилятся. Это увеличит риск засух, сильных дождей и волн жары на суше и на море», — Генсек ВМО Селеста Сауло. Пик обычно приходится на ноябрь–февраль. ВМО наращивает системы раннего предупреждения, чтобы помочь странам подготовиться.

комментариев

😎Делимобиль запускает сервис в Набережных Челнах

🔹Крупнейший российский оператор каршеринга Делимобиль появится в Набережных Челнах. Город станет семнадцатым в географии сервиса и первым крупным запуском компании в 2026 году.

🔹С 30 июня жителям и гостям города будут доступны автомобили эконом-класса – Kia Rio X и Volkswagen Polo. Арендовать машину можно будет через мобильное приложение Делимобиля.

🔹На старте пользователям будет доступен тариф Часы и Дни, рассчитанный на поездки продолжительностью от суток. В дальнейшем сервис планирует расширить линейку тарифов. Начать и завершить аренду можно в специальных зонах, отмеченных в приложении. Они расположены в центральной части города, включая проспект Мира, проспект Раиса Беляева, Автозаводский проспект и проспект Сююмбике.

🔹Винченцо Трани, основатель и генеральный директор Делимобиля, президент Итало-Российской торговой палаты:

«Мы видим огромный потенциал для развития каршеринга в регионах. Аренда автомобилей помогает местным жителям удобно и выгодно передвигаться, а городским властям развивать транспортную систему городов и повышать мобильность населения.

Сегодня всё больше людей выбирают каршеринг вместо личного автомобиля, так как это удобно и экономично: не нужно тратиться на покупку машины, её обслуживание и парковку. Мы стремимся сделать передвижение доступным и комфортным для каждого, поэтому сосредоточились на эконом-сегменте автомобилей.

Набережные Челны – крупный промышленный и деловой центр, где каршеринг может стать удобной транспортной альтернативой для жителей и гостей города. Запуск сервиса в новой локации стал очередным шагом в развитии регионального присутствия. В ближайшие несколько месяцев мы планируем выйти ещё в три новых города».

https://invest.delimobil.ru/tpost/lo75e9ojh1-delimobil-zapuskaet-servis-v-naberezhnih

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Яндекс $YDEX ведет переговоры о продаже сервиса "Авто.ру".
Среди возможных покупателей называют Сбер, Т-банк и "Авито".
Официальных комментариев стороны не дают, интерес банков к сделке не подтвержден.
Причина возможной продажи — снижение выручки сервиса на фоне спада авторынка.
По итогам 2 квартала 2025 года доход направления объявлений упал на 5% до 8 млрд ₽.
Эксперты считают, что "Авто.ру" больше не является стратегическим активом для "Яндекса".
Компания делает ставку на ИИ, городские и персональные сервисы.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Сбербанк $SBER и Т-Банк $T запустят новый способ переводов между людьми по QR-коду.
Получатель будет создавать QR-код или ссылку с уже указанной суммой и счетом для перевода.
Отправителю достаточно отсканировать код или перейти по ссылке в приложении своего банка.
Сервис задуман как альтернатива переводам по СБП и банковским картам.
Комиссия будет такой же, как при переводах через СБП.
Это позволит сделать переводы между клиентами разных банков быстрее и проще, особенно при сборе денег.

комментариев

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Сбербанк $SBER за 11 месяцев по РСБУ заработал 1,5682 трлн ₽ прибыли, что на 8,5% больше прошлого года
В ноябре прибыль была 148,7 млрд ₽

Компания снизила расходы на резервы, а кредитный риск держится около 1,5%
Процентные доходы выросли, комиссионные немного упали
Расходы увеличились, доля расходов в доходах поднялась до 28,7%

Капитал банка заметно вырос, достаточность поднялась
В ноябре корпоративные кредиты увеличились на 0,4%

комментариев

Отчётность как детектив: разгадываем тайны успеха Ренессанс ⁉️

💭 Разберём, почему негативные факторы носят временный характер и на чём базируется оптимистичный прогноз компании...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Совокупные премии группы увеличились на 25,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, достигнув отметки в 92,2 млрд рублей. Основным фактором роста стало увеличение продаж продуктов накопительного страхования жизни. Премии по программам накопительного страхования жизни возросли на 99,5% до уровня 52,7 млрд рублей.

🚗 Продажи страховых полисов по автострахованию продемонстрировали скромный прирост на 0,7%, составив сумму в размере 21,5 млрд рублей. Тем не менее, объем реализации КАСКО физическим лицам увеличился на 13%.

↘️ Чистая прибыль за первое полугодие текущего года достигла суммы в 4,6 млрд рублей. Согласно обновленным стандартам финансовой отчетности, скорректированная прибыль за аналогичный период предыдущего года составила 5,38 млрд рублей, таким образом, наблюдается снижение показателя на 15% год к году.

😎 Наиболее динамично развивающимся направлением является сегмент life-продуктов.

💼 Размер инвестиционного портфеля на конец первого полугодия 2025 года увеличился до 267 млрд рублей. Руководством компании заявлено намерение сохранить темпы прироста премий не менее чем на 15% ежегодно, что также способствует ускоренному увеличению объема инвестиционного портфеля. Параллельно реализуются планы по расширению сегмента негосударственных пенсионных фондов (НПФ). За отчетный период привлечено 1,1 млрд рублей, поставлена амбициозная цель достигнуть уровня в 100 млрд рублей. Пенсионные фонды привлекательны возможностью формирования долгосрочных инвестиционных портфелей сроком до 10-15 лет, что создает широкие перспективы для управляющих компаний. Уровень рентабельности операций в рамках НПФ сопоставим с показателями страхового бизнеса.

🔀 Несмотря на высокую общую доходность инвестиционного портфеля, отмечается повышение доходности финансовых инструментов при одновременном снижении доходности депозитных и заемных ресурсов.

⚠️ Одним из негативных факторов первого полугодия стал значительный рост расходов финансового характера, включая влияние изменений курсов валют. Расходы по обязательствам по страховым договорам и перестрахованию достигли величины в минус 15,78 млрд рублей.

✔️ Планы

🤓 Группа ставит среднесрочную цель обеспечить ежегодный прирост премий не менее чем на 15%, при этом ориентируясь на стратегию устойчивого прибыльного развития. Это подразумевает достижение коэффициента выплат по non-life страховкам ниже 100%, поддержание адекватного уровня капитализации порядка 130% и стабильную выплату дивидендов согласно утвержденной дивидендной политике (не менее половины годовой чистой прибыли).

👣 Основные направления для достижения целей сосредоточены на развитии трех ключевых областей: здоровье, мобильность и благосостояние. Для каждой области формируются специализированные экосистемы. Базовые отрасли страхования будут развиваться естественным образом и через сделки M&A. Позиции в сегменте non-life укрепляются за счет сотрудничества с цифровыми компаниями. Рост нефинансового сектора стимулируется интеграцией страховых услуг с продуктами других рынков в едином цифровом пространстве, что позволяет повысить клиентскую лояльность и кросс-продажи через бонусы. Внутренние каналы продаж усиливаются развитием цифровых технологий, снижающих затраты на привлечение клиентов. Сотрудники получают мотивацию через специальные программы поощрений. Современные технологии искусственного интеллекта внедряются массово для оптимизации процессов и улучшения сервиса. Разрабатываются инновационные методы распределения продуктов.

🫰 Оценка

↗️ Ранее предполагалось, что пик прибыльности придется на 2025 год, благодаря существенному повышению стоимости портфеля и высоким процентным доходам, что и подтвердилось. Однако были недооценены объемы формируемых резервов. В свете предстоящего снижения процентных ставок и ожидаемого увеличения сборов страховых премий скорректированы прогнозы динамики бизнеса, теперь ожидается устойчивый постепенный рост прибыли из года в год.

🤔 Во второй половине 2025 года планируется получение большей прибыли по сравнению с первой половиной года, поскольку снижение кривой бескупонной доходности замедлится, объем создаваемых резервов уменьшится, а риск отрицательной курсовой разницы отсутствует. В 2026 году ожидается продолжающееся смягчение денежно-кредитной политики, при этом размеры резервов окажутся значительно ниже, чем в 2025 году, возможны позитивные курсовые переоценки, а также высокий уровень доходности инвестиционного портфеля.

🔀 В 2027 году ожидается нормализация процентных ставок и почти полное отсутствие резервов ввиду стабилизации кривой бескупонной доходности. Доходность инвестиционного портфеля снизится как за счет уменьшения эффекта переоценки, так и процентов, хотя сам портфель увеличится в размерах по сравнению с 2025 годом, что частично сгладит негативное воздействие. Основное влияние на динамику прибыли в 2027 году окажет именно снижение резервов.

📌 Итог

💪 Бизнес впечатляет положительной динамикой, демонстрируя высокие темпы роста и выдающиеся результаты инвестиционной деятельности. Отрицательное влияние на чистую прибыль оказали сформированные резервы, однако это явление носит временный характер, и в дальнейшем их величина снизится. Ожидается, что негативные последствия курсовых переоценок постепенно сменятся положительным эффектом по мере ослабления национальной валюты.

🎯 ИнвестВзгляд: Ренессанс представляется привлекательным вариантом, несмотря на ограниченный потенциал роста.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - компания демонстрирует сильные операционные показатели и амбициозные планы роста. Текущие проблемы с прибылью носят временный характер и связаны с формированием резервов.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - высокая чувствительность компании к изменениям ключевых экономических индикаторов и, как следствие, волатильность активов нивелируются общей диверсификацией бизнеса.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Четкая стратегия развития, умение адаптироваться, а также диверсификация бизнеса позволяют компании уверенно двигаться вперёд, укрепляя позиции на российском финансовом рынке. Примечательно, здесь не тайны — всё как на ладони.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$RENI #RENI #Страхование #Экосистема #Мотивация #Сотрудники #Партнерство #Развитие #Инвестиции #Акции #Экономика #Аналитика

комментарий

Комплексное решение для майнинга на природном газе

ГК «Европейская Электротехника» представила необычное для отрасли комплексное решение для майнинга на природном газе.

Большим интересом посетителей ПМГФ-2025 пользовалась газопоршневая генераторная установка (ГПУ) малой мощности в блочно-модульном исполнении, представленная ГК «Европейская Электротехника» на уличной экспозиции форума.

Номинальная мощность представленной электростанции — 300 кВт. Мощность поставляемых единичных установок может варьироваться от 30 кВт до 2400 кВт (в том числе, в многоагрегатном исполнении), они подходят для эксплуатации на природном газе (CNG/LNG), сжиженном нефтяном газе (LPG), попутном нефтяном газе (ПНГ), биогазе, метане угольных пластов и других типах топлива. Дополнительно установки могут оснащаться системами утилизации тепла.

Особое внимание заслуживает сердце установки — газопоршневой двигатель, его особенность в том, что он изначально разрабатывался для работы именно на газе. Помимо того, что он обеспечивает меньшее потребление газа и меньший расход масла, такой двигатель прост в обслуживании и экономичен в эксплуатации, отличается высокой устойчивостью к ударным нагрузкам, быстрым динамическим откликом, экономичностью, надёжностью, адаптивностью, наличием комплексной системы защиты.

комментариев

Разработки в области обустройства месторождений и обеспечения комплексными услугами

На стенде ПАО «Газпромбанк» в составе промышленных активов группы компаний ОМЗ Перспективные Технологии команда РНГ-Инжиниринг совместно с ГК ПАО «Европейская Электротехника» показывает свои разработки в области обустройства месторождений и обеспечения комплексными услугами по созданию систем энерго и электроснабжения для сложных промышленных объектов.

📌На стенде представлен макет проекта передвижного комплекса для исследования и освоения скважин ПКИОС, который эффективно эффективно эксплуатируется месторождении ООО «Газпром добыча Ноябрьск».

комментариев

Дайджест для акционеров на август

Рассказываем о ключевых событиях Компании в ближайшее время, чтобы вы не пропустили важные новости:

📢 22 августа Делимобиль опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года.
После раскрытия МСФО отчетности менеджмент Компании обсудит детали ретроспективных итогов и планы на 2-ое полугодие 2025 года и далее. Кроме того, IR-команда планирует дополнительно провести коммуникацию по финансовым результатам с инвестиционным сообществом. Всю информацию будем размещать в социальных сетях для инвесторов и на нашем сайте для инвесторов.

🚗 23 августа Делимобиль, как крупнейший игрок на рынке каршеринга, и другие операторы совместно с Дептрансом Москвы проводят День каршеринга на Северном речном вокзале. Мероприятие открыто для всех и будет проходить при поддержке правительства Москвы. Такие активности лишний раз подчеркивают тесное сотрудничество с городом в рамках дальнейшего активного развития каршеринга как важной части безопасной городской мобильности.

Делимобиль продолжает рассказывать в социальных сетях для инвесторов про каршеринг как безопасный и комфортный вид мобильности, прочно интегрированный в городскую и межгородскую мобильность. В этом году мы празднуем юбилей – нам исполняется 10 лет!

Следите за новостями. Остаемся на связи!

комментариев

Аренда или покупка: оптимизация личного капитала в эпоху совместного потребления.

В современном мире, где модель совместного потребления набирает обороты, традиционный подход к владению вещами — от бытовой техники до недвижимости — ставится под вопрос. Как инвестор, я вижу, что выбор между арендой и покупкой — это не просто вопрос предпочтений, а стратегическое решение, влияющее на эффективность использования личного капитала.
▪️ Аренда vs покупка: анализ преимуществ и недостатков.
Рассмотрим три ключевых категории: вещи, автомобили и недвижимость.
🧥 Вещи.Покупка высокотехнологичной техники, например, профессионального фотоаппарата, может быть оправдана, если вы профессиональный фотограф. Однако аренда редкого инструмента, например, специализированного строительного оборудования, на несколько часов экономически эффективнее, чем его покупка для разового использования. Аналогично, аренда дизайнерской одежды для важного события может быть выгоднее, чем покупка, которая будет лежать в шкафу большую часть времени. Ключевой фактор — частота использования.
🚙 Автомобили.Покупка автомобиля влечет за собой значительные первоначальные затраты, страховку, налоги и техническое обслуживание. Аренда, напротив, позволяет оптимизировать расходы, особенно если автомобиль нужен не постоянно, например, для поездок на отдых или редких командировок. Однако покупка может быть выгодна в долгосрочной перспективе, если вы планируете использовать автомобиль ежедневно и на протяжении длительного периода.В принципе, благодаря возможности аренды авто, например, от компании Яндекс $YDEX или Делимобиль $DELI, акции которых торгуются на фондовом рынке, вы также можете зарабатывать одновременно на росте стоимости активов компаний, вкладывая деньги в акции, а не в приобретение автомобиля. Конечно, если автомобиль вам нужен не постоянно.
🏠 Недвижимость.Это наиболее сложный случай. Покупка недвижимости традиционно рассматривается как долгосрочная инвестиция, способствующая накоплению капитала. Однако, как уже отмечалось ранее, это связано с существенными рисками и затратами на содержание. Аренда дает гибкость и мобильность, что особенно важно для молодых специалистов или тех, кто часто меняет место работы или жительства. Мне честно приходилось жить в съемном жилье, даже имея свое собственное, это просто было удобней. Если капитал небольшой и доход невысокий, не стоит покупать недвижимость - экономически выгоднее ее снимать. Если решили приобрести неживижимость выгоднее всего это сделать в ипотеку по ставке ниже 8% в рублях. Покупка недвижимости за деньги, без ипотеки - не очень разумное финансовое решение.
▪️ Влияние совместного потребления.
🛴 Важно отметить, что концепция совместного потребления не призывает к полной отмене частной собственности. Она предлагает оптимизировать использование ресурсов, выбирая наиболее экономически эффективный вариант в зависимости от конкретных обстоятельств. Стремительный рост сервисов по аренде вещей, автомобилей и жилья подтверждает востребованность данной модели. У многих есть свои велосипеды и самокаты, но использование средств индивидуальной мобильности удобней. Так, напиример, самокаты компании $WUSH в короткие сроки стала лидером на рынке кикшеринга.
Таким образом, выбор между арендой и покупкой зависит от индивидуальных потребностей, финансовых возможностей и долгосрочных целей. Как инвестор, я бы посоветовал взвешенно подходить к данному вопросу, анализируя частоту использования, долгосрочные перспективы и потенциальные риски. В некоторых случаях аренда может быть более выгодной и эффективной стратегией, особенно в условиях неопределенности рынка и растущей популярности совместного потребления. Грамотный подход к управлению личными финансами подразумевает оптимальное сочетание аренды и покупки, в зависимости от конкретных потребностей.
А вы как считаете, что лучше: аренда или покупка?
#каршеринг #акции #инвестиции #недвижимость #управление_финансами #идеи

комментариев