В России скорректировали параметры стресс-тестирования* для негосударственных пенсионных фондов, сообщает Банк России. Новые условия учитывают период жесткой денежно-кредитной политики, за которым последует снижение темпов роста цен и восстановление доходности государственных ценных бумаг.

В актуализированном документе подробно описан порядок расчета будущей стоимости облигаций, выплаты по которым зависят от уровня ключевой ставки. Данные изменения разрабатывались при участии профильной саморегулируемой организации** для повышения точности модельных оценок.

Участники рынка начнут использовать обновленные сценарии с 30 сентября 2026 года. Заблаговременная публикация требований призвана улучшить качество оценки рисков и обеспечить предсказуемость надзорной деятельности.

*Стресс-тестирование — это метод оценки финансовой устойчивости организации путем моделирования экстремальных рыночных ситуаций, таких как резкое падение фондового рынка или скачок инфляции. Проверка помогает понять, хватит ли у фонда капитала и активов для выполнения обязательств перед клиентами в случае кризиса.

**Саморегулируемая организация — это некоммерческое объединение компаний одной отрасли, которое устанавливает для своих участников дополнительные стандарты и правила работы. В финансовом секторе такие организации выступают связующим звеном между бизнесом и государственным регулятором, помогая внедрять лучшие рыночные практики.

Подпишись на MP в MAX