Итальянская банковская группа UniCredit объявила о предложении по увеличению своей доли в немецком Commerzbank до уровня выше 30%, сообщает CNBC. Преодоление этого порога является ключевым нормативным требованием для возможного запуска процедуры полного поглощения* кредитной организации.

В настоящее время UniCredit уже владеет 28% Commerzbank. Сделка предполагает коэффициент обмена** 0,485 акции итальянского банка за одну бумагу немецкого конкурента, что подразумевает цену €30,80 за акцию и премию в 4%. Ожидается, что официальный старт предложения состоится в начале мая, а 4 мая UniCredit проведет внеочередное общее собрание для одобрения соответствующего увеличения капитала.

Правительству Германии принадлежит около 12,72% акций Commerzbank. Третьим по величине акционером является BlackRock с долей 5,73%, а Norges Bank Investment Management владеет 3,14% бумаг.

*Поглощение — процесс приобретения одной компанией контроля над другой, чаще всего путем выкупа контрольного пакета акций. В европейском корпоративном праве преодоление порога владения в 30% обычно обязывает инвестора сделать официальное предложение о выкупе бумаг у всех остальных миноритарных акционеров.

**Коэффициент обмена — параметр сделки слияния или поглощения, определяющий, сколько акций компании-покупателя получит акционер приобретаемой компании за каждую свою бумагу. Это означает, что сделка оплачивается не денежными средствами, а акциями, превращая текущих владельцев Commerzbank в акционеров объединенной группы UniCredit.

Подпишись на MP в MAX